公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量的應(yīng)用現(xiàn)狀及實(shí)施對(duì)策

■/林喬青

現(xiàn)階段，國(guó)際上對(duì)公允價(jià)值的研究和應(yīng)用已經(jīng)比較成熟，而我國(guó)在該領(lǐng)域的研究剛剛走過“用不用”的回避階段，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國(guó)際水平。新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖全面引入了公允價(jià)值，由于市場(chǎng)環(huán)境，評(píng)估中介市場(chǎng)，公司的內(nèi)部控制水平和公司內(nèi)部治理水平直接影響著財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性，公允價(jià)值這一計(jì)量屬性在我國(guó)的應(yīng)用還是謹(jǐn)慎、適度和有條件的。

現(xiàn)行制度背景下擴(kuò)大公允價(jià)值計(jì)量使用范圍無疑能改善大部份企業(yè)融資能力，但同時(shí)也加劇了代理沖突對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的進(jìn)程中，結(jié)合自己的制度環(huán)境和資本市場(chǎng)特點(diǎn)，分步驟、有計(jì)劃地實(shí)施擴(kuò)大公允價(jià)值計(jì)量邊界，并加以規(guī)則約束，對(duì)于提升企業(yè)價(jià)值、保護(hù)投資者利益和促進(jìn)資本市場(chǎng)健康繁榮發(fā)展具有重要意義。

一、公允價(jià)值應(yīng)用研究的理論基礎(chǔ)

（一）現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)理論

現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)理論的主要內(nèi)容就是明確企業(yè)內(nèi)部及外部的各種產(chǎn)權(quán)關(guān)系，同時(shí)通過產(chǎn)權(quán)的界定、變更或安排來達(dá)到控制交易成本、優(yōu)化資源配置的目的。該理論認(rèn)為，價(jià)值計(jì)量是企業(yè)維護(hù)產(chǎn)權(quán)意識(shí)或表現(xiàn)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的重要基礎(chǔ)，而采用公允價(jià)值計(jì)量具有面向未來的特點(diǎn)，其將決策有用觀作為會(huì)計(jì)目標(biāo)，較之歷史成本具有更強(qiáng)的相關(guān)性，能夠更有力地支持企業(yè)的產(chǎn)權(quán)界定及保護(hù)。

（二）資產(chǎn)定價(jià)模型

在完整的會(huì)計(jì)理論出現(xiàn)之前，資產(chǎn)的定義與經(jīng)濟(jì)學(xué)之間具有十分密切的聯(lián)系。上世紀(jì)40-50年代，人們開始從會(huì)計(jì)規(guī)則的角度來審視資產(chǎn)。70年代以后，資產(chǎn)的定義再度與經(jīng)濟(jì)學(xué)進(jìn)行結(jié)合。我國(guó)于2006年頒布的會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則也將能否為企業(yè)創(chuàng)造預(yù)期收益作為資產(chǎn)定義的關(guān)鍵。由此可以看出，資產(chǎn)定義的轉(zhuǎn)變本質(zhì)上是資產(chǎn)定價(jià)模型的轉(zhuǎn)變，這一轉(zhuǎn)變對(duì)于我們更好地把握資產(chǎn)的本質(zhì)特征是十分有利的。

（三）資本保全理論

在物價(jià)穩(wěn)定的條件下，采用歷史成本計(jì)量模式能夠確保利潤(rùn)核算的真實(shí)性，并使資本得以保全。在物價(jià)發(fā)生明顯波動(dòng)時(shí)，使用歷史成本計(jì)量將造成利潤(rùn)核算的失真，不利于資本的保全。而通過公允價(jià)值計(jì)量屬性，無論何時(shí)消耗的生產(chǎn)能力都能借助現(xiàn)值加以計(jì)量，通過這種方法得出的利潤(rùn)更具真實(shí)性，有助于實(shí)現(xiàn)資本的保全。

二、公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)用中存在的問題

（一）制度方面

一是相關(guān)法律法規(guī)缺失。目前我國(guó)還不是成熟的資本市場(chǎng)，法律中關(guān)于會(huì)計(jì)造假的歸責(zé)和懲治機(jī)制不夠健全，對(duì)于投資者保護(hù)機(jī)制不健全，但會(huì)計(jì)造假的收益卻較為可觀，使很多企業(yè)底線失守、以身試法。二是企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全。目前國(guó)內(nèi)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)以國(guó)有股、法人股為主，這種不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)限制了公司董事會(huì)、股東大會(huì)法定權(quán)的行使，甚至受制于經(jīng)理層，進(jìn)而導(dǎo)致公司內(nèi)部控制混亂，使公允價(jià)值淪為財(cái)務(wù)造假的工具。例如：黃霖華等研究認(rèn)為（2015）在我國(guó)大陸資本市場(chǎng)背景下，控股股東股權(quán)比例越高，控股股東越有可能利用公允價(jià)值自由裁量選擇權(quán)來操控企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以謀取私人利益，進(jìn)而使會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性降低。三是企業(yè)內(nèi)部控制不完善。有研究表明，上市公司中普遍存在利用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行盈余管理的行為。該行為在非國(guó)有上市公司中尤為明顯，有效的內(nèi)部控制是抑制上市公司運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行盈余管理的重要途徑之一。

（二）市場(chǎng)方面

在目前情況下，我國(guó)尚未建立起良好的市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，導(dǎo)致公允價(jià)值計(jì)量中出現(xiàn)了不同的估值口徑，就算在同一口徑下計(jì)算出來的公允價(jià)值，也由于職業(yè)判斷能力等方面的不同影響，相互存在很大差距。例如，民生銀行通過分層估值的方式取得公允價(jià)值，而中國(guó)銀行在某些交易性金融資產(chǎn)的估值中更傾向于考慮市價(jià)因素，這種估值口徑的不統(tǒng)一，導(dǎo)致實(shí)際計(jì)入利潤(rùn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益不具有橫向可比性，有違公平原則。另外，第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)發(fā)展水平不足，也影響了提高公允價(jià)值使用范圍擴(kuò)大后會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量和決策價(jià)值。信息不對(duì)稱廣泛存在于資本市場(chǎng)，當(dāng)活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)無法獲取時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量將建立于主觀假設(shè)之上，可能會(huì)引起管理層的操控行為。這種情況下引入第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)及公司充分恰當(dāng)披露財(cái)務(wù)信息對(duì)于包括投資者在內(nèi)的利益相關(guān)方就尤為必要。

（三）從業(yè)人員方面

當(dāng)前國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)、審計(jì)等從業(yè)人員的綜合素質(zhì)普遍較低，這些人員中，一部分是科班出身，知識(shí)體系較為陳舊，難以適應(yīng)新時(shí)期會(huì)計(jì)工作的需要；部分人員的法律素質(zhì)較低、缺乏職業(yè)操守，在工作中經(jīng)受不住利益的誘惑；還有一部分是半路出家，業(yè)務(wù)能力和專業(yè)判斷能力不足，對(duì)于財(cái)務(wù)知識(shí)一知半解。以上因素，不利于增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告的相關(guān)性、可靠性，對(duì)公允價(jià)值在我國(guó)的應(yīng)用和發(fā)展造成了不利影響。公允價(jià)值計(jì)量屬性因資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值取得方式不同而賦予了企業(yè)較大的自主權(quán)，特別是在公允價(jià)值無法直接取得時(shí)，需要采用估值技術(shù)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。這就對(duì)專業(yè)人員的業(yè)務(wù)能力、職業(yè)素養(yǎng)提出了更高要求。

三、完善公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量屬性應(yīng)用的建議

（一）完善市場(chǎng)條件

1.建立健全市場(chǎng)機(jī)制。發(fā)揮市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行資源配置中的決定性作用以及更好發(fā)揮政府監(jiān)管和政策引導(dǎo)作用。一是加快政府職能轉(zhuǎn)變，以服務(wù)為指引，推進(jìn)市場(chǎng)建設(shè)，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)和要素自由流動(dòng)，激發(fā)市場(chǎng)活力，最大限度提升經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。應(yīng)積極發(fā)展多元化市場(chǎng)主體，改進(jìn)政府管理理念及模式，推動(dòng)國(guó)企改革，允許個(gè)人以市場(chǎng)主體的身份進(jìn)入市場(chǎng)活動(dòng)，形成多種經(jīng)濟(jì)形式共同參與的公平市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境；二是構(gòu)建市場(chǎng)決定價(jià)格機(jī)制，對(duì)現(xiàn)行價(jià)格管理體制及有關(guān)法律法規(guī)予以修訂和完善；三是提高政府治理能力，強(qiáng)化服務(wù)、市場(chǎng)監(jiān)管等責(zé)任，創(chuàng)新宏觀調(diào)控方式，促進(jìn)市場(chǎng)合理配置資源。

2.培育市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)，提高市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)服務(wù)水平。一是培育一批獨(dú)立客觀公正、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、技術(shù)水平高的市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)。降低市場(chǎng)的監(jiān)管成本，提高管理效率。二是制定完善和細(xì)化的市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)操作標(biāo)準(zhǔn)，為專業(yè)評(píng)估實(shí)務(wù)提供理論支持。三是出臺(tái)市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)流程，并嚴(yán)格執(zhí)行，提高服務(wù)質(zhì)量。四是規(guī)范市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)工作及公司財(cái)務(wù)信息披露，增加透明度，在最大程度上消除信息不對(duì)稱。五是明確市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)退出機(jī)制。

3.建立完備的市場(chǎng)管理法規(guī)體系。一是能夠直接調(diào)節(jié)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的法律法規(guī)，如《合同法》、《知識(shí)產(chǎn)權(quán)法》、《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》等；二是有間接促進(jìn)作用的法律法規(guī)，如《訴訟法》、《刑法》、《婚姻法》等，其通過調(diào)節(jié)各種利益關(guān)系，合理解決糾紛和矛盾，從而激發(fā)人們對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的參與熱情?？傊?，必須運(yùn)用法律法規(guī)對(duì)各種經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行引導(dǎo)，才能保證社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的井然有序。三是從準(zhǔn)則制定和監(jiān)管機(jī)構(gòu)來看，有必要完善公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則，加強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量在實(shí)務(wù)中應(yīng)用的監(jiān)管力度，以改變我國(guó)上市公司信息披露質(zhì)量整體較低、上市公司與投資者之間存在較為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱的現(xiàn)象。通過對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的合理應(yīng)用，提高會(huì)計(jì)信息可靠性和的價(jià)值相關(guān)性。

（二）構(gòu)建夯實(shí)制度基礎(chǔ)

1.完善相關(guān)法規(guī)制度，防范違法行為。加強(qiáng)《公司法》、《證券法》等法規(guī)建設(shè)對(duì)推廣應(yīng)用公允價(jià)值非常重要。在完善立法的基礎(chǔ)上，大力開展普法宣傳，還要加強(qiáng)對(duì)相關(guān)法律法規(guī)的執(zhí)法力度，增加企業(yè)的會(huì)計(jì)造假成本，讓企業(yè)付出遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于造假收益的造假代價(jià)，達(dá)到“一次造假，后悔終生”之懲戒效果，形成誠(chéng)信為本，不做假帳的社會(huì)環(huán)境，有力防范企業(yè)的會(huì)計(jì)違規(guī)行為。

2.建立健全公允價(jià)值準(zhǔn)則體系。在實(shí)務(wù)中，缺乏一個(gè)專門的準(zhǔn)則或者框架體系對(duì)其計(jì)量屬性、使用規(guī)范等進(jìn)行規(guī)范，導(dǎo)致公允價(jià)值的運(yùn)用在很大程度上依賴于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷。對(duì)此，可以從理論界及實(shí)務(wù)界抽調(diào)一批專家和學(xué)者來組成一個(gè)準(zhǔn)則制定小組，對(duì)公允價(jià)值的概念、應(yīng)用范圍、操作方法、披露制度等進(jìn)行明確規(guī)定，并對(duì)公允價(jià)值計(jì)量、確認(rèn)、報(bào)告、信息披露等問題作出詳盡說明，盡快建立健全公允價(jià)值準(zhǔn)則體系。

3.健全企業(yè)內(nèi)部控制制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)

（1）健全企業(yè)內(nèi)部控制制度。首先，制定內(nèi)部控制指南，從更高角度、更全面地對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制制度進(jìn)行宏觀指導(dǎo)；其次，建立企業(yè)內(nèi)控評(píng)價(jià)體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)內(nèi)控制度的再控制，從而彌補(bǔ)企業(yè)內(nèi)控制度存在的不足，使得企業(yè)內(nèi)控制度更加完善；再次，完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。風(fēng)險(xiǎn)管理體系可以對(duì)企業(yè)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)、分析、監(jiān)控、預(yù)警，可以滿足企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理需求，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，可使企業(yè)有效應(yīng)對(duì)運(yùn)用公允價(jià)值所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。確保公允價(jià)值計(jì)量屬性的合理使用，避免誤導(dǎo)利益相關(guān)者的投資決策。

（2）完善公司治理結(jié)構(gòu)。隨著公允價(jià)值計(jì)量的廣泛使用，由于其資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的確定有賴于活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)，及專業(yè)人員對(duì)業(yè)務(wù)情況的專業(yè)判斷。在企業(yè)管理層自由裁量權(quán)較大的情況下，更有必要提高公司治理水平，降低代理沖突，約束企業(yè)管理層利用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行盈余管理的沖動(dòng)和行為，確保公允價(jià)值計(jì)量屬性的合理使用，保護(hù)廣大投資者利益。

首先，對(duì)股東大會(huì)的權(quán)限進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，但其行使職權(quán)的成本較高，可適度放權(quán)給董事會(huì)；其次，加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)權(quán)力。當(dāng)前我國(guó)公司監(jiān)事會(huì)只有監(jiān)督權(quán)，沒有控制與決策權(quán)，同時(shí)監(jiān)事會(huì)成員大多來自企業(yè)內(nèi)部，其監(jiān)督獨(dú)立性受制于經(jīng)理層，而通過增加監(jiān)事會(huì)權(quán)力可以有效解決這一問題。完善公司治理結(jié)構(gòu)是提升企業(yè)資源配置效率和企業(yè)的運(yùn)行效率的直接路徑。

（三）提升人員素質(zhì)

1.加大對(duì)公允價(jià)值的宣傳力度，讓企業(yè)管理者、會(huì)計(jì)人員、監(jiān)管部門工作人員真正意識(shí)到公允價(jià)值的應(yīng)用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)，從而在思想上高度重視公允價(jià)值的應(yīng)用。

2.加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值應(yīng)用的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，使會(huì)計(jì)工作者熟練掌握與公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)的會(huì)計(jì)賬務(wù)處理方法，以推動(dòng)公允價(jià)值的應(yīng)用。

3.建立會(huì)計(jì)誠(chéng)信體系，對(duì)違背誠(chéng)實(shí)守信原則的會(huì)計(jì)從業(yè)人員要給予相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)和道德懲戒。其次，隨著公允價(jià)值計(jì)量的廣泛使用，公允價(jià)值計(jì)量屬性的合理使用不僅需要有效的內(nèi)部控制體系，還離不開完善的外部監(jiān)管機(jī)制。政府要不斷加大監(jiān)管和執(zhí)法力度，完善各項(xiàng)法律法規(guī)，對(duì)惡意造假者予以嚴(yán)厲懲罰，從根本上杜絕財(cái)務(wù)造假屢禁不止的現(xiàn)象。

[1]財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量〔S〕.2014.

[2]張國(guó)華，曲曉輝.公允價(jià)值在我國(guó)的應(yīng)用情況研究——來自A股資本市場(chǎng)四個(gè)行業(yè)的數(shù)據(jù)〔J〕.會(huì)計(jì)之友，2014（03）.

[3]高陽.市場(chǎng)波動(dòng)視角下公允價(jià)值應(yīng)用環(huán)境的優(yōu)化對(duì)策〔J〕.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2013（10）.

[4]彭江嘉.公允價(jià)值計(jì)量方法的應(yīng)用及選擇〔J〕.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2013（02）.

[5]魏文君，華露.關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量幾個(gè)問題的探討〔J〕.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2014（11）.

[6]曹偉.公允價(jià)值應(yīng)用及其定義探討〔J〕.財(cái)會(huì)通訊，2015（31）.

[7]黃霖華，曲曉輝，張瑞麗．論公允價(jià)值變動(dòng)信息的價(jià)值相關(guān)性——來自A股上市公司可供出售金融資產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)〔J〕．廈門大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版），2015（01）.

[8]唐凱桃，楊彥婷.內(nèi)部控制有效性、公允價(jià)值計(jì)量及盈余波動(dòng)〔J〕．財(cái)經(jīng)科學(xué),2016（07）.

[9]劉行健，劉昭．內(nèi)部控制對(duì)公允價(jià)值與盈余管理的影響研究〔J〕．審計(jì)研究，2014（02）.