商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)研究

于景明

摘 要 經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展對(duì)環(huán)境的不利影響日益受到人們的重視，而通過發(fā)揮金融市場(chǎng)的引導(dǎo)功能促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展是國(guó)際常用做法。本文在對(duì)商業(yè)銀行綠色金融進(jìn)行介紹的基礎(chǔ)上，選取興業(yè)銀行作為研究對(duì)象，分析其在綠色金融業(yè)務(wù)實(shí)踐中存在的問題，以此為基礎(chǔ)，為商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)提供建議參考。

關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行；綠色金融；興業(yè)銀行

一、引言

社會(huì)工業(yè)化的發(fā)展對(duì)環(huán)境的不利影響日益顯著，大力發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)也得到世界各國(guó)的廣泛認(rèn)同。我國(guó)在十八屆三中全會(huì)中提出綠色發(fā)展的新理念，綠色發(fā)展也上升到新的高度。在國(guó)家政策的支持下，綠色金融的市場(chǎng)發(fā)展前景也十分廣闊。作為金融領(lǐng)域的主導(dǎo)者，商業(yè)銀行大力發(fā)展綠色金融，積極開展綠色金融業(yè)務(wù)也就成為必然選擇。為此，本文在對(duì)國(guó)內(nèi)外綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行回顧的基礎(chǔ)上，選取興業(yè)銀行進(jìn)行案例研究，對(duì)其開展的綠色金融業(yè)務(wù)進(jìn)行分析，探討其開展綠色金融業(yè)務(wù)存在的問題，以此為基礎(chǔ)，為商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)提供建議參考。

二、商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)概述

（一）綠色金融的概念及特點(diǎn)

綠色金融指商業(yè)在金融活動(dòng)中秉承環(huán)境保護(hù)的思想，考慮金融業(yè)務(wù)的環(huán)境效應(yīng)，通過金融活動(dòng)將資源向?qū)Νh(huán)境保護(hù)有利的綠色產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展。商業(yè)銀行的綠色金融業(yè)務(wù)既包括傳統(tǒng)的綠色信貸業(yè)務(wù)，也包括創(chuàng)新型綠色金融業(yè)務(wù)。而相對(duì)傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，綠色金融有兩個(gè)主要特點(diǎn)，一是不以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，二是其發(fā)展需要政府政策的支持。

（二）綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀

綠色金融概念源于美國(guó)愛河污染事件，其背后的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)也引起商業(yè)銀行放貸時(shí)的重視。2000年，世界銀行建立首支碳基金，碳排放權(quán)開始成為在國(guó)際金融體系中流通的商品。2003年，10家國(guó)際商業(yè)銀行推出赤道原則，為各國(guó)商業(yè)銀行評(píng)估環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)提供操作準(zhǔn)則，而在2016年，這一準(zhǔn)則成為商業(yè)銀行進(jìn)行國(guó)際業(yè)務(wù)合作的軟標(biāo)準(zhǔn)，全球范圍內(nèi)有近百家金融機(jī)構(gòu)宣布采用。我國(guó)在2007年下發(fā)的《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》中首次將企業(yè)的環(huán)境考核指標(biāo)作為商業(yè)銀行提供貸款的考慮因素，2008年，興業(yè)銀行成為我國(guó)第一家采用赤道原則的商業(yè)銀行，2011～2016年，在我國(guó)政府一系列政策的支持下，國(guó)內(nèi)的綠色金融得到了迅速發(fā)展。

三、興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)研究

（一）興業(yè)銀行簡(jiǎn)介

興業(yè)銀行成立于1988年，是我國(guó)首批成立的股份制商業(yè)銀行之一，其也是我國(guó)首家赤道銀行。興業(yè)銀行在綠色金融在經(jīng)過十余年的探索后創(chuàng)造了多項(xiàng)國(guó)內(nèi)第一：第一家提供碳金融服務(wù)、第一家發(fā)行綠色金融債等。目前，興業(yè)銀行有5個(gè)專業(yè)的綠色金融專業(yè)團(tuán)隊(duì)，并與33個(gè)一級(jí)環(huán)境金融中心有業(yè)務(wù)合作，其目前的綠色融資余額近4500億元，占各項(xiàng)貸款余額比例的14%。

（二）興業(yè)銀行綠色金融產(chǎn)品及業(yè)務(wù)模式

興業(yè)銀行與綠色金融相關(guān)的產(chǎn)品及業(yè)務(wù)主要有以下三類：一是綠色債券。興業(yè)銀行2014年就開始了綠色金融債券的發(fā)行籌備，其在2015年11月得到銀監(jiān)會(huì)的批復(fù)，獲準(zhǔn)可在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行不超過500億元的綠色債券，這也是國(guó)內(nèi)首家能夠發(fā)行綠色金融債券的銀行；二是碳金融相關(guān)業(yè)務(wù)。興業(yè)銀行2007年就開始布局碳交易金融，并面向國(guó)際金融市場(chǎng)推出碳資產(chǎn)質(zhì)押授信、碳交易保函等碳金融服務(wù)；三是綠色理財(cái)產(chǎn)品，隨著國(guó)內(nèi)公民環(huán)保意思的提升，綠色理財(cái)產(chǎn)品也受到人們的熱捧，2016年，興業(yè)銀行推出的“萬利寶——綠色金融”理財(cái)產(chǎn)品在不到一周就募集了近100億元的資金。

（三）興業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)存在的不足

興業(yè)銀行在我國(guó)綠色金融業(yè)務(wù)方面起步較早，但與國(guó)外老牌商業(yè)銀行在綠色金融業(yè)務(wù)方面的表現(xiàn)相比仍存在較大的改進(jìn)空間，具體包括以下兩個(gè)方面：

一方面，綠色金融業(yè)務(wù)的信息披露水平有待提高。銀行業(yè)協(xié)會(huì)在2009年出臺(tái)指引，要求商業(yè)銀行定期披露社會(huì)責(zé)任信息，興業(yè)銀行也于2009年對(duì)外披露《興業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告》，興業(yè)銀行每年一次的社會(huì)責(zé)任信息披露在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行已經(jīng)達(dá)到了較高的水準(zhǔn)，而相比發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行的披露方式和披露質(zhì)量，興業(yè)銀行的信息披露要遜色不少。如美國(guó)花旗銀行于2015年確定10年投資500億美元改善全球氣候的目標(biāo)，其會(huì)將這一大目標(biāo)分解為若干環(huán)境小目標(biāo)，并在每年的社會(huì)責(zé)任報(bào)告中詳細(xì)披露完成情況。而興業(yè)銀行在社會(huì)責(zé)任報(bào)告中既沒有給出長(zhǎng)期目標(biāo)，也沒有披露相關(guān)目標(biāo)的執(zhí)行進(jìn)度。

另一方面，綠色金融業(yè)務(wù)占比及綠色產(chǎn)品創(chuàng)新不足。興業(yè)銀行的綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展仍較為緩慢，綠色金融業(yè)務(wù)占比仍然較低。根據(jù)興業(yè)銀行披露的數(shù)據(jù)，2016年，綠色金融融資余額僅占各項(xiàng)貸款融資總額的14%，而美國(guó)商業(yè)銀行綠色金融的融資余額占比普遍達(dá)到70%。此外，興業(yè)銀行的綠色金融業(yè)務(wù)尚停留在傳統(tǒng)的綠色信貸方面，產(chǎn)品創(chuàng)新不足，如新能源技術(shù)開發(fā)、排污治理等方面資金需求大的項(xiàng)目，綠色金融往往關(guān)注較少，這不僅使得綠色金融服務(wù)的效率和質(zhì)量低下，也使得綠色金融面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)水平。

四、對(duì)策建議

（一）完善信息溝通機(jī)制，加強(qiáng)綠色金融業(yè)務(wù)信息披露

相關(guān)部門應(yīng)牽頭在環(huán)保部門、監(jiān)管部門、商業(yè)銀行和社會(huì)公眾之間建立信息共享平臺(tái)，以使各主體能及時(shí)掌握溝通與綠色金融服務(wù)相關(guān)的信息，通過建立良好的溝通機(jī)制促進(jìn)綠色金融政策的有效實(shí)施。同時(shí)，在綠色金融信息披露方面，商業(yè)銀行不僅要學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行披露長(zhǎng)期目標(biāo)的做法，還應(yīng)在社會(huì)責(zé)任報(bào)告中定期披露相關(guān)指標(biāo)的完成情況，使社會(huì)公眾能夠?qū)崟r(shí)了解從而引導(dǎo)其積極參與。

（二）加快綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，積極布局碳金融領(lǐng)域

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行要借鑒國(guó)外商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)，在短、中、長(zhǎng)期綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新方面加快進(jìn)度，以吸收社會(huì)閑置資金投入到相關(guān)綠色項(xiàng)目中去。此外，在國(guó)內(nèi)碳交易市場(chǎng)全面開放的背景下，商業(yè)銀行應(yīng)積極在碳金融領(lǐng)域方面進(jìn)行布局，積極進(jìn)行相關(guān)金融產(chǎn)品的研發(fā)。

參考文獻(xiàn)：

[1]國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心"綠化中國(guó)金融體系"課題組，張承惠，謝孟哲，田輝，王剛.發(fā)展中國(guó)綠色金融的邏輯與框架[J].金融論壇，2016，21（02）： 17-28.

[2]王修華，劉娜.我國(guó)綠色金融可持續(xù)發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制探索[J].理論探索，2016（04）：99-105.

[3]麥均洪，徐楓. 基于聯(lián)合分析的我國(guó)綠色金融影響因素研究[J].宏觀經(jīng)濟(jì)研究，2015（05）：23-37.

[4]西南財(cái)經(jīng)大學(xué)發(fā)展研究院、環(huán)保部環(huán)境與經(jīng)濟(jì)政策研究中心課題組，李曉西，夏光，蔡寧. 綠色金融與可持續(xù)發(fā)展[J].金融論壇，2015，20（10）： 30-40.

[5]中國(guó)工商銀行綠色金融課題組，周月秋，殷紅，馬素紅，楊荇，韋巍，邱牧遠(yuǎn)，馮乾，張靜文. 商業(yè)銀行構(gòu)建綠色金融戰(zhàn)略體系研究[J].金融論壇，2017，22（01）：3-16.

[6]徐旭初，光年玉.可持續(xù)視角下我國(guó)綠色金融發(fā)展影響因素的實(shí)證研究[J].金陵科技學(xué)院學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2017，31（03）：10-14.