金磚國(guó)家新開發(fā)銀行要做21世紀(jì)的實(shí)踐者

金磚國(guó)家新開發(fā)銀行（NDB）又名“金磚銀行”，總部位于中國(guó)上海市，是根據(jù)2012年新德里金磚國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人第四次會(huì)晤所達(dá)成共識(shí)設(shè)立的，初衷在于構(gòu)筑一個(gè)屬于發(fā)展中世界的金融安全網(wǎng)，減少對(duì)美元和歐元的依賴。2014年7月15日，五國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)在巴西福塔萊薩金磚國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人第五次會(huì)晤期間簽署《關(guān)于新開發(fā)銀行的協(xié)定》，確定該行宗旨為：為金磚國(guó)家及其他新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目動(dòng)員資源，作為現(xiàn)有多邊和區(qū)域金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充，促進(jìn)全球增長(zhǎng)與發(fā)展。該行的創(chuàng)始成員為巴西、俄羅斯、印度、中國(guó)和南非，初始認(rèn)繳資本為500億美元，初始法定資本為1000億美元。2015年7月21日，新開發(fā)銀行在上海正式開業(yè)，首任行長(zhǎng)為印度人瓦曼·卡馬特（K.V.Kamath）。2017年9月4日，中國(guó)在廈門金磚國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人第九次會(huì)晤期間向新開發(fā)銀行捐贈(zèng)400萬(wàn)美元項(xiàng)目準(zhǔn)備基金。

2017年9月，位于上海浦東新區(qū)世博園A片區(qū)的“金磚國(guó)家”新開發(fā)銀行總部大樓建設(shè)工地，多臺(tái)機(jī)械正加緊施工。

萊斯利·馬斯多普（Leslie Maasdorp），南非人，是新開發(fā)銀行四位副行長(zhǎng)之一，兼任該行首席財(cái)務(wù)官，曾任巴克萊銀行資本副主席、南非聯(lián)合資本公司首席執(zhí)行官、美銀美林南非分行董事總經(jīng)理兼行長(zhǎng)。在3月24日至26日于北京舉辦的中國(guó)發(fā)展高層論壇2018年會(huì)期間，本刊對(duì)萊斯利·馬斯多普先生進(jìn)行了專訪。

《世界知識(shí)》：能否請(qǐng)您介紹一下新開發(fā)銀行的使命、角色和職責(zé)，以及開業(yè)兩年多來(lái)的進(jìn)展情況？

萊斯利·馬斯多普：新開發(fā)銀行創(chuàng)設(shè)于2015年，此前已于2014年簽署了相關(guān)成立協(xié)議和條款。新開發(fā)銀行與金磚五國(guó)同呼吸、共命運(yùn)，而巴西、俄羅斯、印度、中國(guó)、南非這五個(gè)國(guó)家是目前全球最主要的新興經(jīng)濟(jì)體。隨著新興經(jīng)濟(jì)體在世界經(jīng)濟(jì)中扮演角色的日趨重要，金磚五國(guó)集團(tuán)應(yīng)運(yùn)而生。十多年前，金磚五國(guó)的經(jīng)濟(jì)總量只相當(dāng)于世界的12%，如今已達(dá)25%，也就是說(shuō)，當(dāng)今世界近四分之一的GDP都是金磚五國(guó)貢獻(xiàn)的，五國(guó)理應(yīng)在國(guó)際金融事務(wù)中發(fā)揮更大作用。

新開發(fā)銀行的主要目標(biāo)是為發(fā)展中國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供資金。新興市場(chǎng)日漸成長(zhǎng)，城市化愈發(fā)興盛，越來(lái)越多的人口涌入城市。新開發(fā)銀行把融投資重點(diǎn)放在為五國(guó)籌措資金，修建下一階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的機(jī)場(chǎng)、港口、高鐵等基礎(chǔ)設(shè)施上。2016年至今，新開發(fā)銀行董事會(huì)已批準(zhǔn)貸款總額超過(guò)30億美元的投資項(xiàng)目，所有項(xiàng)目都服務(wù)于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。2016年7月，新開發(fā)銀行在中國(guó)發(fā)行首張債券，這是國(guó)際金融機(jī)構(gòu)首次在中國(guó)境內(nèi)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行綠色金融債券，規(guī)模為30億元人民幣，期限5年，名義利率3.07%。2017年8月，新開發(fā)銀行非洲區(qū)域中心在南非約翰內(nèi)斯堡開業(yè)。

《世界知識(shí)》：新開發(fā)銀行的內(nèi)部決策程序是怎樣的？哪個(gè)國(guó)家擁有更大投票權(quán)？

萊斯利·馬斯多普：新開發(fā)銀行是成員國(guó)擁有平等投票權(quán)的國(guó)際機(jī)構(gòu)，這在世界上是極少見的。雖然中國(guó)是金磚五國(guó)里最大的經(jīng)濟(jì)體，GDP規(guī)模超過(guò)其他四個(gè)國(guó)家的總和，但中國(guó)目前在新開發(fā)銀行中也只有20%的投票權(quán)。五個(gè)創(chuàng)始成員國(guó)在新開發(fā)銀行當(dāng)中擁有平等的話語(yǔ)權(quán)，這是一種獨(dú)特的運(yùn)營(yíng)模式，目的是保證做出任何決定前都要在成員國(guó)之間形成最廣泛的共識(shí)。

二戰(zhàn)結(jié)束后的70多年來(lái)，國(guó)際社會(huì)逐漸發(fā)展出一套基于規(guī)則的全球治理模式。未來(lái)的理想狀態(tài)是，全球治理并非僅基于各國(guó)的硬實(shí)力，而是更看重成員方的軟實(shí)力，也就是說(shuō)服其他國(guó)家接受本國(guó)立場(chǎng)的能力。新開發(fā)銀行愿為此做出嘗試，盡最大努力尋求、促進(jìn)共識(shí)，而不是在內(nèi)部形成以大壓小的套路。在我看來(lái)，憑借硬實(shí)力欺壓別國(guó)的時(shí)代應(yīng)當(dāng)結(jié)束了。

《世界知識(shí)》：您認(rèn)為國(guó)際金融秩序到底正在經(jīng)歷何種變化？新開發(fā)銀行準(zhǔn)備如何適應(yīng)這種變化？

萊斯利·馬斯多普：2008年的國(guó)際金融危機(jī)是一道分水嶺，教會(huì)了我們?cè)S多。它不僅改變了世界經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)，也影響了全球金融業(yè)的運(yùn)作方式，使提供金融服務(wù)的各國(guó)銀行特別是多邊發(fā)展銀行，管理上更加嚴(yán)格。

金融危機(jī)尤其為商業(yè)銀行敲響了警鐘。過(guò)去這些銀行承擔(dān)了太多的金融風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)的次貸危機(jī)是2008年國(guó)際金融風(fēng)暴的直接導(dǎo)因，其根源就在于銀行機(jī)構(gòu)赤字過(guò)多，運(yùn)營(yíng)不可持續(xù)。如今各國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的負(fù)債上限進(jìn)行了嚴(yán)格限制，我們將不會(huì)重蹈覆轍。

多邊銀行的運(yùn)營(yíng)模式一般較為保守，最獨(dú)特之處就在于其自律性。新開發(fā)銀行在管理方面非常穩(wěn)健、審慎，杠桿率、資產(chǎn)負(fù)債率都遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于其他銀行，資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)性更好。為了預(yù)防市場(chǎng)閉合，我們手上持有大量流動(dòng)資金。如果再發(fā)生一次國(guó)際金融危機(jī)，出現(xiàn)金磚國(guó)家無(wú)法從債市獲取新的資金的情況，新開發(fā)銀行仍能憑借手中充裕的流動(dòng)資金順利履行各項(xiàng)職能。

新開發(fā)銀行在不斷學(xué)習(xí)、創(chuàng)新，目標(biāo)是向國(guó)際一流的銀行運(yùn)營(yíng)看齊。即便不受任何機(jī)構(gòu)監(jiān)管，我們?nèi)苑浅Ｗ月?，遵從《巴塞爾協(xié)議》這個(gè)全球銀行業(yè)的最高標(biāo)準(zhǔn)，還向世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)。我們希望在不遠(yuǎn)的將來(lái)成為運(yùn)營(yíng)模式方面的行業(yè)引領(lǐng)者。

《世界知識(shí)》：您如何看待中國(guó)在未來(lái)國(guó)際金融體系中的角色？

萊斯利·馬斯多普：中國(guó)已是世界第二大經(jīng)濟(jì)體了，也已成為世界第二大債券市場(chǎng)。未來(lái)中國(guó)仍有很大發(fā)展空間。中國(guó)剛開始新一輪的經(jīng)濟(jì)改革，將實(shí)現(xiàn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)。我認(rèn)為中國(guó)還需要進(jìn)一步開放金融市場(chǎng)。中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體量很大，很多企業(yè)在國(guó)內(nèi)成長(zhǎng)起來(lái)，目前仍主要面向中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。中國(guó)的國(guó)有四大銀行雖然規(guī)模已非常巨大，也在著力推動(dòng)國(guó)際化，但本質(zhì)上看仍是中國(guó)國(guó)內(nèi)的銀行。

過(guò)去，外資必須以中外合資的方式才能進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。國(guó)際金融機(jī)構(gòu)非常期待中國(guó)政府取消對(duì)境外資本進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的限制。中國(guó)新一輪的改革開放措施如能在此方面“落地”，將會(huì)釋放出更多創(chuàng)新和發(fā)展?jié)摿?，?duì)世界經(jīng)濟(jì)也是好事。

《世界知識(shí)》：新開發(fā)銀行與其它現(xiàn)存的國(guó)際機(jī)構(gòu)，比如世界銀行、國(guó)際貨幣基金組織、亞洲開發(fā)銀行有合作關(guān)系嗎？是否被它們視為競(jìng)爭(zhēng)者？

萊斯利·馬斯多普：新開發(fā)銀行堅(jiān)定致力于與其它國(guó)際金融機(jī)構(gòu)發(fā)展伙伴關(guān)系。多邊銀行業(yè)已存在超過(guò)70年，發(fā)展出一套相當(dāng)完備的為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)籌融資的知識(shí)、體系與流程。新開發(fā)銀行可以從其它多邊金融機(jī)構(gòu)借鑒很多經(jīng)驗(yàn)，與它們簽署了伙伴合作協(xié)議，包括亞洲開發(fā)銀行、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、世界銀行、國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行等。我們會(huì)不斷學(xué)習(xí)并升級(jí)多邊金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)模式，要做21世紀(jì)的實(shí)踐者。

各國(guó)間基礎(chǔ)設(shè)施及所需融資的總量差異非常大，世界上還有很多國(guó)家需要太多的錢來(lái)修建公路、鐵路、港口、橋梁、水利和電信設(shè)施等基礎(chǔ)設(shè)施。就算把所有的開發(fā)銀行加起來(lái)，也只能填補(bǔ)缺口的一部分。所以，從根本上講，各大多邊開發(fā)銀行之間并沒有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，而是可以互補(bǔ)的合作者。大家的使命一致，也都由多個(gè)持股的政府所有，在公共政策等方面的目標(biāo)也是一致的。

《世界知識(shí)》：新開發(fā)銀行有無(wú)擴(kuò)員計(jì)劃？新成員也會(huì)享有和老成員一樣的投票權(quán)嗎？

萊斯利·馬斯多普：新開發(fā)銀行初創(chuàng)時(shí)就決定該銀行55%的所有權(quán)始終屬于金磚五國(guó)。目前，五國(guó)擁有新開發(fā)銀行100%的控股權(quán)，未來(lái)將被稀釋到55%。另外25%的銀行股權(quán)將留給新加入的發(fā)展中國(guó)家。屆時(shí)，發(fā)展中國(guó)家總持股比例將是80%。最后剩下的20%留給發(fā)達(dá)國(guó)家，或者說(shuō)“非借貸國(guó)家”。新開發(fā)銀行的主要股權(quán)始終會(huì)掌握在新興國(guó)家手中。這就是未來(lái)新開發(fā)銀行的基本股權(quán)結(jié)構(gòu)。各成員國(guó)的持股份額將不再均等，但控股權(quán)仍屬于金磚五國(guó)。

（陳征為北京外國(guó)語(yǔ)大學(xué)亞太經(jīng)濟(jì)合作組織研究中心執(zhí)行主任。感謝新浪財(cái)經(jīng)為本次采訪提供的協(xié)助。）