中小企業(yè)融資難的原因剖析及對策分析

文安貴

一、中小企業(yè)融資難的原因

就目前來看，中小企業(yè)在開展融資工作時，會受到多方面因素的制約，造成中小企業(yè)融資困難，對于中小企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展也有極大的影響?；诖耍托枰獙χ行∑髽I(yè)融資困難的原因?qū)嵤┯行Х治?，同時制定針對性優(yōu)化改善措施。

（一）企業(yè)自身體質(zhì)的制約

我認為我國中小企業(yè)進行融資十分困難主要原因在于企業(yè)自身經(jīng)營范圍比較狹窄，并且中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力并不強，對于防范風(fēng)險的意識也不夠濃厚，不能提供真實完整與較高信譽度的財務(wù)數(shù)據(jù)。從調(diào)查來看，我國很多的中小企業(yè)主要是以制造業(yè)和服務(wù)業(yè)為主的，涉及的范圍比較小，而且經(jīng)營規(guī)模也并不大，技術(shù)水平和科技創(chuàng)新能力也不夠先進，這些都不利于中小企業(yè)的長遠發(fā)展。中小企業(yè)的信用分值并不高，信用管理體系不健全。和一些大型企業(yè)相比，中小企業(yè)的固定資產(chǎn)總額較小，在向銀行進行貸款時要有資產(chǎn)抵押，一般為土地、機器等，而中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模一般都較小、固定資產(chǎn)不充足。對于中小企業(yè)來說，他們并沒有能力去提供一些固定資產(chǎn)來用于貸款抵押，中小企業(yè)很少有擁有大規(guī)模廠房和先進設(shè)備的，有的企業(yè)甚至只是租賃經(jīng)營，更沒有有效的資產(chǎn)來用于抵押了。

另一方面和大型企業(yè)相比中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險是相對較大的，中小企業(yè)的資金不足、管理人員不夠完備、市場開發(fā)能力并不夠強、企業(yè)規(guī)模也不夠大，這些因素都會降低中小企業(yè)抵御市場風(fēng)險的能力，并且很多中小企業(yè)都是以勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主的，在這些行業(yè)中競爭是比較激烈的，對中小企業(yè)來說，他們的經(jīng)營風(fēng)險是很大的，相應(yīng)的信貸風(fēng)險也比較高。

（二）市場失靈的影響

市場失靈說的是市場經(jīng)濟下的低效率情況，也就是由于市場本身的局限性使市場經(jīng)濟不能實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，而出現(xiàn)市場失靈的最根本原因是信息的不對稱，即中小企業(yè)和銀行等機構(gòu)所占有的信息不對稱。在企業(yè)向銀行進行借貸的過程中，中小企業(yè)在貸款合約簽訂前通常為獲得銀行貸款而隱瞞對自身不利的信息，這樣銀行也沒辦法評估企業(yè)的真實情況，在貸款合約中中小企業(yè)經(jīng)常無視銀行的利益，其中較高的風(fēng)險性會難以保障銀行資金的安全性。長此以往，資金市場愈發(fā)不愿意向中小企業(yè)提供資金了，即使那些投資項目是十分有投資價值的。造成資金市場不愿意對那些可行的項目進行投資的原因是什么呢？一方面是由于人們并不重視中小企業(yè)，而導(dǎo)致中小企業(yè)在融資市場上要付出較高的成本；另一方面市場競爭環(huán)境存在不穩(wěn)定性，政府一般會給予國有大中型企業(yè)特殊扶持，造成資金市場供擊偏于大中型企業(yè)，中小企業(yè)為了獲得資金，投入大量資源到融資市場，造成融資成本升高。

（三）政府缺少支持力度

政府專門給中小企業(yè)提供融資服務(wù)的機構(gòu)并不健全，一方面缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機構(gòu)對中小型企業(yè)進行管理，另一方面專門企業(yè)的中小金融機構(gòu)發(fā)展較為緩慢。另外，基層政策性中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展較為緩慢，中小企業(yè)的擔(dān)保難問題十分嚴重，再者，權(quán)威性、高水平的社會中介機構(gòu)存在的很少，個人信用評估體系和企業(yè)資金信用評估體系也并不健全。政府并沒有制定完善的法律法規(guī)，對中小企業(yè)融資進行支持和保障。另外，對中小企業(yè)的立法不夠規(guī)范，對中小企業(yè)一般按照行業(yè)和所有制性質(zhì)分別制定法規(guī)，并沒有給中小企業(yè)進行統(tǒng)一規(guī)范的立法，在法律地位和權(quán)力方面使各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)的出現(xiàn)地位的不平等。而且，對相關(guān)法律的執(zhí)行，并不夠徹底，一些地方政府為了自身的利益，忽略企業(yè)違背法律的行為，而且如今執(zhí)行的法律并不能對銀行債權(quán)進行完善的保護，更加劇了金融機構(gòu)對中小企業(yè)的恐貸心理。

二、緩解中小企業(yè)融資難的對策

為保證中小企業(yè)融資困難的問題能夠得到有效解決，不僅需要考慮中小企業(yè)現(xiàn)有發(fā)展形勢，還需要通過多方面分析制定合理的解決對策。緩解中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀，保障中小企業(yè)內(nèi)部資金的充足性，以期實現(xiàn)中小企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的目標(biāo)。

（一）完善治理結(jié)構(gòu)

完善中小企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，改革中小企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高企業(yè)的自身素質(zhì)，推動企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的合理化，通過這些辦法，解決中小企業(yè)融資難問題。對于國有中小企業(yè)，可以減少對其的控制管理，對中小企業(yè)進行改革重組。而對于私營企業(yè)，可以引導(dǎo)私營企業(yè)資本的社會化方向，對原來的家族式管理方式進行改革，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度中的優(yōu)點。對于集體企業(yè)來說，可以推動產(chǎn)權(quán)改革，明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系。按照現(xiàn)代企業(yè)制度，要求建立科學(xué)高效的管理體系，完善企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)控體系，對企業(yè)的財務(wù)管理進行合理規(guī)劃，力保相關(guān)信息的真實性，提高企業(yè)信息的透明度，企業(yè)也要保證能夠在規(guī)定期限內(nèi)如數(shù)的償還貸款，在銀行等金融機構(gòu)中樹立良好的企業(yè)信用形象。

（二）合理發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場

合理發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場，促進企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度改革，從而促進中小企業(yè)的整體改革。在企業(yè)進行改革時，可以讓員工參與公司股份，提高員工的工作積極性，提高創(chuàng)新人員的創(chuàng)新能力。另外要對企業(yè)內(nèi)部進行合理的管理，實現(xiàn)科學(xué)合理的管理體系，提高企業(yè)的信用等級，樹立良好的企業(yè)形象，提高企業(yè)的信用度，開拓產(chǎn)品市場。

（三）提高對中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)

促進信用擔(dān)保體系的建設(shè)，一方面是按照“一體兩翼”的模式，逐漸建立以電子信息、裝備制造、鋼鐵深加工等信用擔(dān)保體系，給中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好的條件。一體說的是主體模式，在一體模式中，我們要采取多元化資本的方式，兩翼說的是可以通過商業(yè)性擔(dān)保和民間互助擔(dān)保兩種擔(dān)保方式。另一方面中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)都要盡可能地堅持市場化操作，通過學(xué)習(xí)并運用先進科學(xué)的擔(dān)保風(fēng)險控制辦法，盡可能的推動市場化的企業(yè)互助組織和商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)擴展業(yè)務(wù)，提高其服務(wù)功能，大力提供各種形式的擔(dān)保服務(wù)項目給中小企業(yè)。再者可以把解決中小企業(yè)融資問題和培育中小企業(yè)信用制度兩者相結(jié)合進行，進行記錄并收集整理中小企業(yè)的信息情況，慢慢的建立和完善中小企業(yè)信用評價體系，將中小企業(yè)的相關(guān)信用信息提供給銀行使銀行方便了解情況，對那些守信用信息記錄完善的中小企業(yè)大力表揚，樹立優(yōu)秀的守信用的中小企業(yè)代表，相關(guān)部門對這樣的企業(yè)大力支持，而對那些少數(shù)信用差的中小企業(yè)進行標(biāo)記，限制這些信用低劣的中小企業(yè)的發(fā)展，促進信用好的中小企業(yè)的發(fā)展。

（四）健全中小企業(yè)融資環(huán)境

健全中小企業(yè)融資環(huán)境，解決中小企業(yè)融資難的問題。首先，在保證安全的前提下實行中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵和約束機制，加大對中小企業(yè)的貸款力度。其次，大膽的嘗試股權(quán)融資，促進中小企業(yè)的發(fā)展，提高科技創(chuàng)新能力，這些都需要資本市場的參與，實行股權(quán)融資在一定程度上解決中小企業(yè)融資難的問題，引導(dǎo)和規(guī)范中小企業(yè)進行一系列的改組改造。另外可以探索建立中小企業(yè)風(fēng)險投資公司和風(fēng)險投資基金的管理模式以及撤出機制，有關(guān)部門必須嚴格風(fēng)險投資和市場準(zhǔn)入以及從業(yè)資格管理，嚴格監(jiān)督風(fēng)險投資的市場行為。

三、結(jié)語

很多原因都會對中小企業(yè)進行融資形成阻礙，所以想要完全的解決中小企業(yè)融資難的問題，要從各個方面出發(fā)，各市場主體共同努力，促進這一問題的解決。只有這樣才能更好地促進中小企業(yè)的發(fā)展，使中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中發(fā)揮出更重要的作用。（作者單位為昆藥集團醫(yī)藥商業(yè)有限公司 ）