上市公司盈余管理探討

徐鑫

摘 要：現(xiàn)階段，我國(guó)上市公司的盈余管理存在一些問(wèn)題，對(duì)上市公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響。本文將以上市公司盈余管理為切入點(diǎn)，深入分析其存在的問(wèn)題，并在此基礎(chǔ)上提出相應(yīng)的改進(jìn)措施，希望對(duì)于促進(jìn)上市公司盈余管理問(wèn)題的解決有一定的參考價(jià)值。

關(guān)鍵詞：上市公司；盈余管理；治理對(duì)策

一、上市公司盈余管理的動(dòng)機(jī)

1.上市公司首發(fā)股票以及上市后配股等方面的考慮

上市公司在資本市場(chǎng)上是否具有吸引力，在很大程度上受到企業(yè)盈余波動(dòng)情況的影響，在企業(yè)盈余波動(dòng)較大的狀況下，人們會(huì)產(chǎn)生企業(yè)經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大的印象。因此，為了增強(qiáng)投資者的信心，提高在資本市場(chǎng)上的吸引力與融資能力，管理部門采取盈余管理的方式使企業(yè)利潤(rùn)得到均勻分布，避免企業(yè)盈余出現(xiàn)較大波動(dòng)的情況。另一方面，因?yàn)槠髽I(yè)上市發(fā)行股票在給投資者帶來(lái)巨大經(jīng)濟(jì)利益方面具有突出優(yōu)勢(shì)，因此，為了實(shí)現(xiàn)上市的目的，盈余管理的動(dòng)機(jī)便被激發(fā)了出來(lái)。除此之外，盈余管理在配股方面也有很大的促進(jìn)作用，因此得到了上市公司的青睞。

2.企業(yè)管理者追逐自身利益的考慮

在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)分離的情況下，公司管理者在很大程度上僅僅是公司的高級(jí)雇員，承擔(dān)著公司日常經(jīng)營(yíng)與管理的職能。公司管理者可能不是最大股東，甚至不是公司的股東，因此，在經(jīng)濟(jì)利益的刺激下為了追求自身利益的最大化，高利潤(rùn)的會(huì)計(jì)政策往往會(huì)在符合法律條件的范圍內(nèi)被企業(yè)管理者所采用。

二、上市公司盈余管理存在的問(wèn)題

1.公司治理機(jī)制不完善

為了能夠在最大程度上改善和提升企業(yè)的治理環(huán)境，良好的機(jī)制環(huán)境與企業(yè)治理結(jié)構(gòu)必須得到有效地建立，這對(duì)于企業(yè)的健康發(fā)展來(lái)說(shuō)都具有重要的意義?，F(xiàn)階段，在我國(guó)很多的上市企業(yè)中，董事會(huì)的監(jiān)督能力難以得到有效發(fā)揮、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理等問(wèn)題較為普遍。與此同時(shí)，管理部門濫用管理職權(quán)進(jìn)行過(guò)度的盈余管理在上市企業(yè)中是一個(gè)相對(duì)較嚴(yán)重的問(wèn)題，究其原因，還在于企業(yè)董事會(huì)的管理制度存在不合理的地方，難以得到董事們?nèi)Φ闹С峙c盡心的執(zhí)行。

2.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度為公司盈余管理提供了條件

能夠較為靈活、變通地選擇會(huì)計(jì)政策是我國(guó)上市公司的一大特點(diǎn)。相關(guān)的會(huì)計(jì)方法和會(huì)計(jì)政策在上市公司為了實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展目標(biāo)的情況下會(huì)得到科學(xué)的使用，其科學(xué)性與合理性在促進(jìn)上市公司獲得最大經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，也在一定程度上促進(jìn)了企業(yè)社會(huì)效益的提升。相當(dāng)一部分的上市公司存在經(jīng)常性變更會(huì)計(jì)方法與會(huì)計(jì)政策的現(xiàn)象，究其原因，還在于上市公司為獲取更大的會(huì)計(jì)收益而無(wú)視企業(yè)會(huì)計(jì)政策和方法應(yīng)保持穩(wěn)定性。

3.信息披露制度尚不健全

公司實(shí)際的經(jīng)營(yíng)狀況分析依賴于公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性與客觀性，因此完善的信息披露制度對(duì)于上市公司的健康發(fā)展來(lái)說(shuō)具有重要的意義。出于自身需要，公司高層管理者會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)信息進(jìn)行一定的粉飾，在短期和一定限度內(nèi)此種行為在法律上不會(huì)受到追究，但長(zhǎng)此以往，超越一定限度和一定時(shí)期的盈余管理行為將在很大程度上影響會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、可靠性與客觀性。

4.存在利用資產(chǎn)重組管理盈余的問(wèn)題

幫助促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移、實(shí)現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)與股權(quán)置換、調(diào)整產(chǎn)業(yè)方向以及優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，是上市公司資產(chǎn)重組的主要目的所在。但不容否認(rèn)的是，盈余管理在公司進(jìn)行資產(chǎn)重組的時(shí)候往往被濫用，部分企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)盈余管理的目的，為了置換上市公司劣質(zhì)資產(chǎn)而甘愿用非上市公司的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)行交換。除此之外，上市公司以低廉價(jià)格購(gòu)買非上市公司高盈利分支企業(yè)的問(wèn)題也較嚴(yán)重。

三、上市公司盈余管理的治理對(duì)策

1.完善上市公司的內(nèi)部控制與治理結(jié)構(gòu)

為了在最大程度上維護(hù)公司的利益，確保公司的獨(dú)立董事能夠進(jìn)行客觀公正的判斷，必須完善獨(dú)立董事任職制度與公司治理結(jié)構(gòu)。盈余管理問(wèn)題之所以較為嚴(yán)重，在很大程度上離不開(kāi)大股東在上市公司中的控制地位，導(dǎo)致董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及股東大會(huì)的監(jiān)督和管理職能被極大地弱化。因此，為了解決因公司治理機(jī)制不完善而導(dǎo)致的公司盈余管理問(wèn)題，上市公司內(nèi)部控制與治理結(jié)構(gòu)必須得到切實(shí)的建立與完善。

為了強(qiáng)化對(duì)公司大股東的監(jiān)督力度，對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況、股份變化以及股權(quán)結(jié)構(gòu)變化必須進(jìn)行及時(shí)而準(zhǔn)確的披露，從而建立起對(duì)上市公司披露實(shí)際控制人的制度。在改善上市公司盈余管理問(wèn)題上，嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度的建立有著重要的意義。上市公司的盈余管理問(wèn)題難以確保財(cái)務(wù)信息披露真實(shí)性、可靠性以及內(nèi)部控制制度難以得到有效建立的情況下必然會(huì)逐步惡化，直接影響企業(yè)的健康發(fā)展。因此，對(duì)于諸如審批、審計(jì)和預(yù)算等不相容職務(wù)，要明確而嚴(yán)格地分開(kāi)；對(duì)擔(dān)任測(cè)算的各個(gè)部分也要明確劃分其工作職責(zé)，例如，所屬部門運(yùn)營(yíng)情況以及固定資產(chǎn)使用情況必須由公司生產(chǎn)部門進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與上報(bào)；在得到董事會(huì)批準(zhǔn)的情況下，依據(jù)生產(chǎn)部門提供的資料對(duì)預(yù)估出售凈額做出預(yù)算的工作必須由公司財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)。為了在最大程度上保證公司內(nèi)部控制制度的有效性，公司內(nèi)審和審批層次的確定必須在綜合考慮重要資產(chǎn)以及關(guān)聯(lián)交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行。

2.完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與制度

盈余管理在一定程度上受到公司的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與制度的影響，與此同時(shí)，公司內(nèi)部不完善的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與制度也會(huì)進(jìn)一步加深盈余管理問(wèn)題的嚴(yán)重性。財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性在很大程度上依賴于會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性與客觀性，但目前公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與制度的不完善在很大程度上導(dǎo)致了會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真，這就為公司的盈余管理埋下了隱患。因此，為了增強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的針對(duì)性與有效性，縮小會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度可操控的空間范圍，在運(yùn)用條件上針對(duì)不同會(huì)計(jì)估計(jì)方法與不同會(huì)計(jì)處理方法制定相應(yīng)的使用規(guī)范，建立起完善的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與制度具有至關(guān)重要的意義。

除此之外，為了使上市公司的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與制度跟得上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化趨勢(shì)必須進(jìn)行及時(shí)而準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)，以確保公司的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與制度以市場(chǎng)實(shí)際發(fā)展情況為依據(jù)進(jìn)行調(diào)整。當(dāng)市場(chǎng)上出現(xiàn)新的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，在將其納入考慮范圍的同時(shí)采取謹(jǐn)慎態(tài)度進(jìn)行分析，調(diào)整公司原有會(huì)計(jì)制度，并在此基礎(chǔ)上制定更具針對(duì)性與可操作性的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。更具針對(duì)性和可操作性的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)包括基本會(huì)計(jì)處理、計(jì)量屬性、適用范圍以及新事項(xiàng)的概念等，確保公司的會(huì)計(jì)賬務(wù)有據(jù)可循，進(jìn)而從根本上保證上市公司的健康平穩(wěn)發(fā)展。

3.提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員素質(zhì)，加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)獨(dú)立性

在職業(yè)素質(zhì)上提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的專業(yè)性，在職業(yè)道德上加強(qiáng)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的道德建設(shè)，對(duì)規(guī)范上市公司的盈余管理行為具有至關(guān)重要的意義。公司盈余管理的限度與公司財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量在很大程度上依賴于公司會(huì)計(jì)從業(yè)人員的職業(yè)素質(zhì)與職業(yè)道德，只有確保會(huì)計(jì)從業(yè)人員專業(yè)的職業(yè)技能和高尚的職業(yè)道德，才能夠使公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、可靠性得到保證。為了提升公司會(huì)計(jì)從業(yè)人員的職業(yè)道德，必須從以下兩個(gè)方面入手。首先，建立職業(yè)道德考核制度。公司職業(yè)道德考核制度的建立有利于實(shí)現(xiàn)獎(jiǎng)懲分明，對(duì)職業(yè)道德低下的人員進(jìn)行批評(píng)與懲罰，對(duì)職業(yè)道德表現(xiàn)良好的人員進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)與鼓舞，這在很大程度上能夠促進(jìn)會(huì)計(jì)從業(yè)人員對(duì)自身職業(yè)道德的重視與提高，從而進(jìn)一步提升公司員工整體的職業(yè)道德水平。其次，對(duì)公司會(huì)計(jì)從業(yè)人員進(jìn)行定期培訓(xùn)。公司會(huì)計(jì)從業(yè)人員職業(yè)道德素質(zhì)的提高離不開(kāi)上市公司組織的定期職業(yè)道德培訓(xùn)，使會(huì)計(jì)從業(yè)人員從根本上了解盈余管理問(wèn)題的危害以及提高自身職業(yè)道德素質(zhì)的必要性與重要性。

除此之外，加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)獨(dú)立性對(duì)于改善和解決上市公司盈余管理現(xiàn)狀也有著重要的促進(jìn)作用。具備盈余管理能力對(duì)于上市公司會(huì)計(jì)從業(yè)人員來(lái)說(shuō)有著十分重要的意義，究其原因還在于會(huì)計(jì)從業(yè)人員盈余管理的能力在很大程度上有利于加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)獨(dú)立性。為了加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)獨(dú)立性，必須從以下三個(gè)方面進(jìn)行建設(shè)和管理。首先，同一個(gè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)同一家公司的審計(jì)應(yīng)有明確的期限，原則上一般不超過(guò)五年，為公司做審計(jì)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師最好能夠做到每?jī)赡旮鼡Q一次。其次，健全相關(guān)的法律法規(guī)。為了在最大程度上提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)公司財(cái)務(wù)信息客觀準(zhǔn)確的評(píng)估能力，應(yīng)建立健全相關(guān)的法律法規(guī)，確保違反職業(yè)道德的會(huì)計(jì)從業(yè)人員得到應(yīng)有的懲罰，維護(hù)公司的權(quán)益。最后，強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師的自律意識(shí)，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)督力度。注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)現(xiàn)上市公司年度財(cái)務(wù)報(bào)表存在盈余管理問(wèn)題的時(shí)候，選擇沉默以及存在“多一事不如少一事”的思想較為普遍，究其原因還在于公司會(huì)計(jì)從業(yè)人員職業(yè)道德素質(zhì)相對(duì)較低，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性相對(duì)較差，以致在發(fā)現(xiàn)盈余管理問(wèn)題的情況下，不想和不敢對(duì)此問(wèn)題做出披露。因此提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員素質(zhì)，加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)獨(dú)立性對(duì)于改善上市公司盈余管理具有至關(guān)重要的意義。

4.完善上市公司的表外信息披露

改變?cè)瓉?lái)的會(huì)計(jì)政策與利用關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易是規(guī)范上市公司盈余管理的兩種主要措施。在這兩種措施的幫助下，檢查和判斷重點(diǎn)項(xiàng)目的實(shí)施情況，全方位了解會(huì)計(jì)報(bào)表附注，可以有效掌握企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)信息。

四、結(jié)語(yǔ)

上市公司盈余管理對(duì)于上市公司的健康平穩(wěn)發(fā)展來(lái)說(shuō)具有至關(guān)重要的意義。本文以上市公司盈余為切入點(diǎn)，分析我國(guó)上市公司盈余管理的動(dòng)機(jī)，并深入探討了我國(guó)上市公司盈余管理中存在的問(wèn)題，在此基礎(chǔ)上提出了相應(yīng)的改進(jìn)措施，希望對(duì)于促進(jìn)上市公司盈余管理問(wèn)題的解決有一定的借鑒意義。

參考文獻(xiàn)

1.中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì).公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2018.（責(zé)任編輯：王文龍）