聚合支付何去何從

劉秋娜

“我們下周就上線自己的微信公號(hào)了，里面定時(shí)有推送，結(jié)賬有會(huì)員價(jià)，想要什么也可以給我們留言，歡迎關(guān)注?！毙^(qū)樓下小超市老板熱情地介紹。停車場(chǎng)的自動(dòng)付款系統(tǒng)，餐飲店的自助點(diǎn)餐功能……二維碼支付普及之后，一個(gè)個(gè)“無(wú)人區(qū)”被開(kāi)墾出來(lái)。

在財(cái)付通和支付寶兩大巨頭背后，是一個(gè)個(gè)微小的聚合支付機(jī)構(gòu)。所謂聚合支付，是支付系統(tǒng)中介于第三方支付和商戶之間的機(jī)構(gòu)，它們通常不具支付許可牌照，它們的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)穿梭于大街小巷，為小微商戶提供技術(shù)支撐和營(yíng)銷服務(wù)。它們中的很大部分，是將不同小微商戶的多個(gè)二維碼聚合到一個(gè)二維碼上，可同時(shí)收取消費(fèi)者從支付寶、微信等第三方支付渠道的付款，并能夠完成清算、結(jié)算、對(duì)賬等功能。

這些聚合支付機(jī)構(gòu)，也在經(jīng)歷行業(yè)的大變局。隨著監(jiān)管落地，已在夾縫中求生的聚合支付將面對(duì)更為殘酷的現(xiàn)實(shí)?！耙话胍陨蠒?huì)被淘汰?！睒I(yè)內(nèi)一位資深專家預(yù)測(cè)。

新任央行行長(zhǎng)易綱在中國(guó)發(fā)展高層論壇2018年會(huì)上明確指出，要強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)源頭管控，加強(qiáng)金融領(lǐng)域準(zhǔn)入管理，清理整頓各類無(wú)照經(jīng)營(yíng)和超范圍經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)，未經(jīng)金融管理部門(mén)批準(zhǔn)，不得從事或變相從事金融業(yè)務(wù)。

今年的監(jiān)管重點(diǎn)，將落在一些持牌的第三方支付機(jī)構(gòu)將銀行接口提供給無(wú)證支付機(jī)構(gòu)，為后者違規(guī)從事清算業(yè)務(wù)提供便利的現(xiàn)象上，監(jiān)管層將重在掌握資金的清算鏈路，切斷一切違規(guī)行為，實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管。

“在我國(guó)的支付體系中，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)份量最重、體量最大，第三方支付機(jī)構(gòu)則是銀行的有益補(bǔ)充。還有一些中小服務(wù)商，他們?cè)诩夹g(shù)能力、風(fēng)險(xiǎn)防控、管理規(guī)范等方面相對(duì)欠缺，但是‘小而美并且接地氣，創(chuàng)新能力也更強(qiáng)?！?海聯(lián)金匯副總裁、聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)CEO李賁表示。

當(dāng)前我國(guó)支付行業(yè)正經(jīng)歷著巨變，難免出現(xiàn)大浪淘沙。但一個(gè)良好的生態(tài)系統(tǒng)中不僅要有參天棟梁，也要有灌木蓬蒿?！霸诓慌鲑Y金的前提下，應(yīng)該鼓勵(lì)一批上下游企業(yè)為有牌照的支付機(jī)構(gòu)提供技術(shù)服務(wù)、營(yíng)銷服務(wù)，也更有利于持牌機(jī)構(gòu)向?qū)I(yè)化、縱深化發(fā)展?！敝袊?guó)支付清算協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)王素珍說(shuō)。

連接小微

在監(jiān)管不斷收緊尤其是網(wǎng)聯(lián)成立之后，清算業(yè)務(wù)被單獨(dú)剝離至大一統(tǒng)的網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)，各色支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)空間均被規(guī)范、壓縮，聚合支付機(jī)構(gòu)則更為邊緣化，被迫向小微商戶的底層服務(wù)做深度延伸。

大小商戶收款系統(tǒng)的更新、硬件設(shè)備的安裝甚至小商戶的廣告設(shè)計(jì)和客戶招攬，都成為了服務(wù)商們挨家挨戶敲門(mén)得來(lái)的生意，眼下有巨量的小微商戶需要接入支付寶、微信等進(jìn)行收付款。

“比如一個(gè)餐廳需要開(kāi)通支付寶，要提交資質(zhì)、下載SDK代碼（SDK：software development kit，即對(duì)接收款的代碼），再放到我們系統(tǒng)里調(diào)試、成功后才可與支付寶進(jìn)行資金流轉(zhuǎn)。”付錢(qián)拉CEO馮超介紹。這個(gè)過(guò)程中，小微商戶需要與支付寶和微信客服電話聯(lián)系，挨個(gè)申請(qǐng)代碼、調(diào)試接口，結(jié)算之后還要把賬單合到一起。“這些工作可以交給我們來(lái)整合。”

這其中的基礎(chǔ)技術(shù)，便是二維碼支付?！岸S碼支付的服務(wù)商有很大一部分是POS機(jī)代理商轉(zhuǎn)型而來(lái)，有經(jīng)驗(yàn)、熟人多，助推了二維碼支付的普及?！敝袊?guó)支付網(wǎng)創(chuàng)始人劉剛說(shuō)。

例如喔噻科技就是針對(duì)美容、美發(fā)和美甲等商戶研發(fā)門(mén)店管理的SaaS系統(tǒng)（Software-as-a-Service），為企業(yè)搭建所有的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施軟硬件，并負(fù)責(zé)所有的前期實(shí)施和后期維護(hù)，比如記賬、收銀、會(huì)員管理等。它的創(chuàng)始人陳灝曾是拉卡拉聯(lián)合創(chuàng)始人。

即便是支付業(yè)巨頭，也需要依賴底層服務(wù)商的“全面支持”。底層服務(wù)商是淘寶伸向全國(guó)各地的無(wú)數(shù)觸角，能將淘寶的活動(dòng)覆蓋面逐年擴(kuò)大。

早在2014年，支付寶就意識(shí)到了底層服務(wù)商的重要性——淘寶“雙12”當(dāng)天，支付寶聯(lián)合約2萬(wàn)家線下門(mén)店推出支付寶錢(qián)包付款打5折的活動(dòng)。截至下午3點(diǎn)半，支付寶錢(qián)包的全國(guó)總支付筆數(shù)超過(guò)400萬(wàn)筆，全國(guó)消費(fèi)者買(mǎi)下了超過(guò)90萬(wàn)個(gè)面包、100萬(wàn)瓶牛奶、35萬(wàn)個(gè)水餃、2萬(wàn)個(gè)比薩、5萬(wàn)個(gè)甜筒、50萬(wàn)包芒果干等商品。而與淘寶的深度合作，也推動(dòng)了一批服務(wù)商的快速發(fā)展。

聚合支付服務(wù)商的探索還不止于此。民眾生活中還有諸多痛點(diǎn)沒(méi)有解決，比如醫(yī)療、教育、交通等領(lǐng)域，支付的方便快捷還有待提高。第三方支付機(jī)構(gòu)可以在專注本業(yè)的同時(shí)，通過(guò)多元化合作來(lái)拓展疆土。

“支付本身具有互聯(lián)互通性和開(kāi)放性，因此鼓勵(lì)有實(shí)力、有需求的機(jī)構(gòu)通過(guò)合法合理合規(guī)的渠道進(jìn)入市場(chǎng)。”王素珍說(shuō)道，“金融要回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本源，支付也要回歸服務(wù)的本源?！?h3>艱難生存

眾多聚合支付機(jī)構(gòu)將自己的主要精力放到了業(yè)務(wù)的推廣、運(yùn)營(yíng)上?！暗∥⑸虘舻耐卣共⒉蝗菀祝紫仁侨撕?zhàn)術(shù)，成本巨大，其次是要讓商戶逐步接受一些現(xiàn)代化的商業(yè)和管理理念?！崩钯S表示。

比如一家公司將某商業(yè)中心方圓10公里內(nèi)的小微商戶都貼上了自己的二維碼，沒(méi)過(guò)多久就會(huì)被同業(yè)換掉。武漢利楚商務(wù)服務(wù)有限公司CEO王朋稱，拓展一家商戶的成本曾最高超過(guò)600元，且商戶留存率較低。補(bǔ)貼戰(zhàn)、費(fèi)率戰(zhàn)、贈(zèng)品戰(zhàn)成為了聚合支付機(jī)構(gòu)們的常用手段，聚合支付業(yè)態(tài)一度成為了“燒錢(qián)的游戲”。

風(fēng)險(xiǎn)也在集聚。“一些聚合支付打出T+0到賬（即當(dāng)天可結(jié)算資金，第三方支付與商戶結(jié)算資金通常為次日）的狠招，實(shí)際上是聚合支付機(jī)構(gòu)先行墊付商戶資金，再與銀行和第三方支付結(jié)算。

“這樣做可以留存數(shù)據(jù)，發(fā)展衍生業(yè)務(wù)。”劉剛告訴記者，但很快被監(jiān)管層盯上了。

2017年11月，央行下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)無(wú)證經(jīng)營(yíng)支付業(yè)務(wù)整治工作的通知》，加大對(duì)無(wú)證支付機(jī)構(gòu)的整治和處罰力度，表示要堅(jiān)決切斷無(wú)證機(jī)構(gòu)的支付業(yè)務(wù)渠道，遏制支付服務(wù)市場(chǎng)亂象，整肅支付服務(wù)市場(chǎng)的違規(guī)行為。

在支付新格局之下，那些沒(méi)有任何技術(shù)優(yōu)勢(shì)，并且以前專注“二清”業(yè)務(wù)的聚合支付企業(yè)勢(shì)必要被淘汰出局。

中國(guó)社科院金融所所長(zhǎng)助理?xiàng)顫J(rèn)為，“無(wú)論產(chǎn)品還是服務(wù)，第三方支付機(jī)構(gòu)在與小微商戶的互聯(lián)互通上都力不從心。聚合支付是應(yīng)市場(chǎng)需求而生，但未來(lái)聚合支付的生命力將有所下降。”其一，網(wǎng)聯(lián)的出現(xiàn)解決了第三方支付機(jī)構(gòu)在清算上的整合難題;其二，技術(shù)的發(fā)展，使得第三方支付機(jī)構(gòu)之間可能會(huì)有更加緊密的聯(lián)系，而聚合支付的存在或僅僅是行業(yè)成長(zhǎng)的過(guò)渡階段。

各謀出路

一邊是市場(chǎng)需求，一邊是監(jiān)管壓力，轉(zhuǎn)型成為聚合支付機(jī)構(gòu)的必然之路。

對(duì)出路的理解也五花八門(mén)。出身于類金融機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)搭建相對(duì)專業(yè)的，專注于發(fā)展金融衍生業(yè)務(wù);有的更注重產(chǎn)品和服務(wù)的理念創(chuàng)新;而有人則側(cè)重于地域服務(wù)，聚集人脈以開(kāi)發(fā)更多針對(duì)性業(yè)務(wù)。

比如付錢(qián)拉，馮超認(rèn)為自身的優(yōu)勢(shì)是金融資源。在服務(wù)土星教育時(shí)，付錢(qián)拉就嘗試將家長(zhǎng)的教育沉淀資金用于理財(cái)。土星教育是做幼兒園數(shù)字化管理系統(tǒng)的，付錢(qián)拉為其搭建的新型繳費(fèi)系統(tǒng)，不僅能讓家長(zhǎng)直接在土星教育移動(dòng)端上充值和繳費(fèi)、再由土星教育打款給各家幼兒園，而且“從充值到實(shí)際支付的時(shí)間內(nèi)，家長(zhǎng)們還能‘錢(qián)生錢(qián)。”這得益于付錢(qián)拉與宜信的深度合作。在創(chuàng)辦付錢(qián)拉之前，馮超是宜信支付與結(jié)算中心的負(fù)責(zé)人。

利楚商務(wù)選擇在武漢生根開(kāi)花?！拔覀兏敢夥Q自己為技術(shù)服務(wù)商，”王朋說(shuō)，“我們幫助很多企業(yè)接入支付寶和微信，優(yōu)化了兩萬(wàn)多個(gè)門(mén)店的收銀系統(tǒng)，使其能夠接入支付寶、微信、翼支付等移動(dòng)支付系統(tǒng)。”

錢(qián)方好近則在衍生服務(wù)上發(fā)力。“商戶只要安裝一個(gè)小傳感器，就能分析消費(fèi)者在每個(gè)商品前的停留時(shí)間和進(jìn)店之后的行動(dòng)路線，從而洞察用戶的購(gòu)買(mǎi)傾向。”錢(qián)方好近CEO李英豪介紹，這就將商戶與消費(fèi)者之間弱聯(lián)系的傳統(tǒng)零售，轉(zhuǎn)變?yōu)榱司€上線下相融合、商戶與消費(fèi)者之間強(qiáng)聯(lián)系的新零售模式，便于商戶對(duì)每個(gè)顧客做精準(zhǔn)營(yíng)銷。大型商超可以借助物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)、像運(yùn)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品一樣推銷自己，成為智慧門(mén)店。

“聚合支付擁有接地氣的優(yōu)勢(shì)，第三方支付也想發(fā)揮長(zhǎng)尾效應(yīng)，拓展更多的客戶和領(lǐng)域，兩者常有業(yè)務(wù)和資本上的合作。對(duì)于一些優(yōu)勢(shì)明顯的聚合支付機(jī)構(gòu)，我們會(huì)考慮深度合作甚至參股。”李賁說(shuō)。

對(duì)此，楊濤預(yù)測(cè)，以聚合支付為底層服務(wù)商的“支付+”業(yè)態(tài)，未來(lái)將向三方面發(fā)展：

一是“支付+金融”，如財(cái)富管理、供應(yīng)鏈融資、消費(fèi)金融等;二是支付作為通道和載體，嵌入消費(fèi)者“衣食住行”的各類生活場(chǎng)景中;三是在公共服務(wù)、政府管理等領(lǐng)域嵌入“支付+”，如個(gè)人納稅申報(bào)、個(gè)人身份識(shí)別、法院訴訟、資金劃撥等，且目前已有支付機(jī)構(gòu)與相關(guān)部門(mén)展開(kāi)了合作。