淺析證券投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

王小兵

經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的在不斷的改變，中國(guó)分收入水平上升，從而生活水平上升，收入越多可利用的剩余自已也變多，這樣就可以通過多余的資產(chǎn)進(jìn)行金融投資，但是證券投資基金的特征是共同分享收入、共同承擔(dān)責(zé)任、專家指導(dǎo)投資相結(jié)合的證券投資，對(duì)于很多有錢但是沒時(shí)間，并且不怎么了解證券投資的人會(huì)選擇這個(gè)方式進(jìn)行證券投資。在當(dāng)前的證券市場(chǎng)的新興時(shí)期，怎么樣掌控證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)是投資人最關(guān)注的。

證券投資基金 風(fēng)險(xiǎn) 防范對(duì)策

引言

面臨著我們國(guó)家目前的經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，很多公眾的個(gè)人資產(chǎn)都在慢慢擴(kuò)大，百姓也越來越傾向于投資理財(cái)?；鹑涨笆呛芷毡榈耐顿Y理財(cái)?shù)囊粋€(gè)工具，證券投資也會(huì)說股票、債券等詳細(xì)點(diǎn)證券投資內(nèi)容，把一些證券投資的缺點(diǎn)轉(zhuǎn)換成優(yōu)點(diǎn)。，不僅如此，個(gè)人投資人分散投資風(fēng)險(xiǎn)最好的選擇，同時(shí)更好的促進(jìn)資本市場(chǎng)的進(jìn)步。不過個(gè)人在理性的情況下進(jìn)行證券投資基金，與我們證券投資基公司甚至是傘部的證券市場(chǎng)良好的進(jìn)步，所以有一定的理論含義和深遠(yuǎn)影響。

證券投資概述

（1）汪券的含義

證券的含義是證明或者規(guī)定權(quán)益的一個(gè)書面的憑證，它只代表手里有證券的人對(duì)證券擁有的相應(yīng)的責(zé)任和收益。證券的特征是：法律和書面特征。

（2）汪券投資的含義

證券投資的含義是投資的人把資金投資到股票、基金或者衍生證券等投資產(chǎn)品中，以來實(shí)現(xiàn)自身的收益。

和實(shí)物投資相比，證券投資流通性是很高的，價(jià)格浮動(dòng)比較大，交易的成本不足很高。

（3）汪券投資的日的

1.資金積聚功能：通過債券、股票等商品把手中分散的資產(chǎn)匯聚成數(shù)額比較大的資產(chǎn)。

2.資金配置功能：同證券市場(chǎng)把自己引入到比較新興，發(fā)展迅速的企業(yè)中，將手中的資產(chǎn)進(jìn)行整合投資。

3.資金均衡分布功能：根據(jù)證券市場(chǎng)的不斷改變和收益的日的，把資產(chǎn)分配的形式和周期不同的需要相匹配。

4.證券市場(chǎng)籌資具有的特點(diǎn)：籌資成本低，與此同時(shí)，籌集資金的風(fēng)險(xiǎn)就不會(huì)提高。

證券投資主要風(fēng)險(xiǎn)

（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

在所有的投資活動(dòng)中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一直存在并成為投資者面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。就證券投資基金的市場(chǎng)環(huán)境而言，至少受到這樣幾個(gè)因素的影響：第一，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。這也是最大的市場(chǎng)不確定因素。第二，有關(guān)政策調(diào)整的影響。對(duì)于世界上任何一個(gè)國(guó)家，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展上，也特別重視政府調(diào)控這個(gè)“有形的手”，世界上所有國(guó)家都會(huì)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展層面推出很多政策。

（2）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)入21世紀(jì)以后，金融產(chǎn)品之間的融合創(chuàng)新已經(jīng)成為現(xiàn)代金融發(fā)展的重要趨勢(shì)。隨著金融行業(yè)融合的加劇，包括證券投資基金在內(nèi)的多種產(chǎn)品存在名義上有人監(jiān)管，但事實(shí)上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)卻不明確的問題，證券投資方面的基金在監(jiān)管方面沒有特定的規(guī)定，不是的到底是由保監(jiān)會(huì)還是銀監(jiān)會(huì)對(duì)此進(jìn)行監(jiān)督監(jiān)管，現(xiàn)在還沒有特定的要求，由此造成中國(guó)證券投資基金在監(jiān)督管理上有一定的缺陷，所以在監(jiān)督管理方面有很多潛在的危機(jī)。

（3）違約風(fēng)險(xiǎn)

違約風(fēng)險(xiǎn)即債券的發(fā)行者可能沒辦法根據(jù)要求的有關(guān)的規(guī)定根據(jù)時(shí)間和輸了來承擔(dān)債券的利息與本金，就會(huì)到這債券投資人會(huì)承擔(dān)一定的資產(chǎn)虧損。政府債券同時(shí)也叫金邊債券，國(guó)家是發(fā)行的主體，所以政府債券沒有任何違約風(fēng)險(xiǎn)。

（4）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)含義是債券單位發(fā)行債券，對(duì)此進(jìn)行管理和決策工作者在債券的發(fā)行工作里會(huì)存在操作失誤情況，那么就會(huì)造成債券投資者有一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。通常，這種風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率相對(duì)較小。

證券投資風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

（1）增加投資基金的種類

現(xiàn)在中國(guó)的投資基金的類型并不是很多，也就只有證券投資基金，投資人就沒有什么可以選擇的余地。由于投資市場(chǎng)以及投資范圍的不斷增加，我們要按照投資方向與投資風(fēng)險(xiǎn)的不一樣的需要而成立一個(gè)投資基金的種類。由此就能夠按照大多數(shù)投資者的愛好、資金能力、能夠承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力來對(duì)不一樣種類的基金的選擇。

（2）嚴(yán)格執(zhí)法，加強(qiáng)基金監(jiān)管，提高違法違規(guī)成本

基金市場(chǎng)是是信用比較高標(biāo)準(zhǔn)的市場(chǎng)，除非我們的法律條款規(guī)定比較嚴(yán)格謹(jǐn)慎，讓每個(gè)交易環(huán)境都按照法律規(guī)定來進(jìn)行交易，由此來保證我們基金的交易合理安全的進(jìn)行。所以，我們需要做的是更好的完善相關(guān)的法律條款的規(guī)定，讓基金交易在每個(gè)交易的環(huán)節(jié)都可以根據(jù)法律落實(shí)，增加政府的監(jiān)督管理的效力，形成投資基金領(lǐng)域的組織，建立投資基金評(píng)估合算機(jī)構(gòu)、對(duì)投資基金市場(chǎng)更好的進(jìn)行監(jiān)督和管理。

（3）制訂基金管理公司淘汰機(jī)制

而因?yàn)槠飘a(chǎn)或者撤銷還有失去管理資格的人的基金管理企業(yè)要及時(shí)確定與更正詳細(xì)的管理計(jì)劃。由于銀行、外資還有保險(xiǎn)進(jìn)入基金市場(chǎng)之后，通過相關(guān)分監(jiān)督管理部門行評(píng)定之后，投資能力降低，管理能力下降的基金管理企業(yè)需要唄兼并或者需要被收購(gòu)，通過這樣的方式才能夠繼續(xù)保護(hù)投資人的權(quán)益。

（4）加強(qiáng)基金專業(yè)人才的開發(fā)和管理

中國(guó)基金行業(yè)目前需要更加全民的、讓收益和和風(fēng)險(xiǎn)看你聯(lián)系的工資體系，落實(shí)多勞多得正常，讓收入水平區(qū)分開來，形成合理的人才使用體系。讓有才能的人有更好的發(fā)展機(jī)會(huì)和平臺(tái)，由此可以激勵(lì)員工的工作能力，副高基金工作者的工作熱情。所以，我們國(guó)家的基金要按照國(guó)際基金行業(yè)的發(fā)展想符合，規(guī)定人才的培養(yǎng)和劃分，從而擴(kuò)大人才資源的增加。

結(jié)語(yǔ)

我國(guó)基金市場(chǎng)起步較晚，盡管發(fā)展迅猛，但不管是從我國(guó)基金市場(chǎng)的市場(chǎng)制度、市場(chǎng)監(jiān)管來看，還是從我國(guó)基金的發(fā)展創(chuàng)新和基金管理人的操作技巧來看，都尚不成熟，所以對(duì)于選擇基金的方法切不可一味采取西方的方法和理論，只能在借鑒西方理論、參考西方技巧的前提下，按照我國(guó)基金市場(chǎng)的特點(diǎn)做出適合我國(guó)市場(chǎng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的基金選擇方法及技巧。

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[2]丁振華.基金過去的業(yè)績(jī)會(huì)影響未來的風(fēng)險(xiǎn)選擇嗎[J]，證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào)，2016.（4）

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