中國實行利率市場化對商業(yè)銀行的對策

秦書慧

利率是中央銀行的主要的政策工具之一，在宏觀調(diào)控中發(fā)揮極其重要的作用。事實上，自從一九丸二年中共十四大決定要發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)作用以來，我國一直在推動利率市場化的改革。經(jīng)過20多年的改革，目前我國利率市場化已經(jīng)基本完成。利率市場化對商業(yè)銀行來說不光是機(jī)遇還是挑戰(zhàn)，一方面，央行放開存貸款利率的管制必定會帶來利率風(fēng)險，增加流動性風(fēng)險管理的難度；另一方面，行業(yè)的競爭壓力也會推動商業(yè)銀行不斷進(jìn)行創(chuàng)新，市場化也可以充分發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，使閑置資金流向需要的領(lǐng)域。商業(yè)銀行想要適應(yīng)激烈的競爭就應(yīng)該從轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營方式入手，根本上提高自身的盈利能力，找準(zhǔn)市場定位，實現(xiàn)差異化經(jīng)營。

存款利率 商業(yè)銀行 利率市場化

引言

我國利率的市場化改革歷經(jīng)了很長一段時間，從穩(wěn)步推進(jìn)階段（1993—2011年）到改革提速階段（2012-2014年）再到利率市場化階段（2015年至今），而我國自十八屆三中全會以來，利率市場化自此進(jìn)入了加速期，貨幣市場、外幣市場、債券市場還有貸款利率已經(jīng)完全實現(xiàn)了市場化的定價，在歷經(jīng)了長期探索與積累，中國的市場化利率形成、傳輸和管理機(jī)制會逐漸的健全，已經(jīng)完全具備實現(xiàn)改革“最后一躍”的基本條件，存款利率的上限放開即成為利率市場化的最后環(huán)節(jié)。利率市場化的改革基本完成。

利率市場化對商業(yè)銀行的影響

我國的利率市場化，即資金定價權(quán)的相互轉(zhuǎn)移，由政府轉(zhuǎn)向市場，是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變革，同時也將是我國的金融制度改革的關(guān)鍵性步驟。利率市場化是作為一種權(quán)利結(jié)構(gòu)的調(diào)整，對未來我國整個金融制度將有著深遠(yuǎn)的影響。對商業(yè)銀行的影響具體表現(xiàn)在：一是，有利于充分發(fā)揮商業(yè)銀行在資源配置中的作用。二是，加大銀行同業(yè)競爭，推動金融體制改革。三是，促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。四是，流動性風(fēng)險管理難度加大。五是，加大商業(yè)銀行利率風(fēng)險。

商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的措施

利率市場化使得其不能將存貸款利差作為主要盈利點，銀行必須要追求別的盈利點。面對更加激烈的市場競爭現(xiàn)象，商業(yè)銀行實現(xiàn)突圍的措施如下：

（1）發(fā)展中間業(yè)務(wù)，減少利差依賴

在業(yè)務(wù)的總量上看，我國的非利息收入將占營業(yè)收入的比重和國際上先進(jìn)銀行相對比仍然有挺大差距；在業(yè)務(wù)的質(zhì)量上看，中間的業(yè)務(wù)收入提升將更多依賴于業(yè)務(wù)品種的增多。因而，在利率市場化的背景下，中國的商業(yè)銀行在一方面要增大對中間業(yè)務(wù)的培育與拓展，減緩利差縮小對銀行盈利能力所造成的沖擊；其次，應(yīng)該深化金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，推動中間業(yè)務(wù)自低層次轉(zhuǎn)向高附加值的業(yè)務(wù)發(fā)展。

（2）增強(qiáng)可持續(xù)負(fù)債，降低資金成本

我國利率市場化首先將造成商業(yè)銀行的存款增速減緩，其負(fù)債的成本會上升，從而影響商業(yè)銀行的績效。我國商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)可持續(xù)的負(fù)債能力，減少資金成本。相對具體來說：其一負(fù)債管理的方式應(yīng)當(dāng)由此之前的負(fù)債來決定資產(chǎn)，轉(zhuǎn)而資產(chǎn)決定負(fù)債，以確定資產(chǎn)收益可以有效的覆蓋整個負(fù)債成本；其二負(fù)債管理理念應(yīng)當(dāng)從產(chǎn)品的引導(dǎo)向客戶導(dǎo)向的發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)該從市場細(xì)分的基礎(chǔ)上，推出了更多的體現(xiàn)客戶個性負(fù)債產(chǎn)品；其三探尋相對低成本的負(fù)債路徑，大力的發(fā)展交易銀行，賬戶收付和流動性現(xiàn)金管理等形式實現(xiàn)資金沉淀和運(yùn)營成本會降低；其四是增大負(fù)債產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，會特定的附加服務(wù)置定到產(chǎn)品之中，會完成負(fù)債產(chǎn)品自低端向高端轉(zhuǎn)化。

（3）注重銀行隊伍建設(shè)

我國利率市場化是金融產(chǎn)業(yè)邁向市場的極其重要的環(huán)節(jié)，對我國銀行的風(fēng)險管理能力、資產(chǎn)管理能力提出更高的要求，商業(yè)銀行必然要盡力開拓新負(fù)債業(yè)務(wù)渠道，極為重要的是需要探尋如何利用貨幣市場、債券市場以及其他融資工具來完成負(fù)債多元化。我國利率市場化要求銀行提升經(jīng)營的管理水平，真正的預(yù)測利率的走勢，使具有更強(qiáng)大的防范金融風(fēng)險能力，這都對人才素質(zhì)提出了更加高的要求，需增大對專業(yè)人才的培養(yǎng)和鍛煉，提高銀行員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)與職業(yè)素養(yǎng)，不僅僅使員工具有非常高的專業(yè)化水平，還要求具備很高的職業(yè)操守，即為具有愛崗敬業(yè)、盡職盡責(zé)的精神及極高的風(fēng)險敏感性，真正的減少操作風(fēng)險、信用風(fēng)險和市場風(fēng)險。

結(jié)論

我國完全開放存款利率的上限是必經(jīng)之路，并且在很大的程度上，我國傳統(tǒng)的經(jīng)營方式商業(yè)銀行將會被顛覆。但面對大趨勢，商業(yè)銀行需要積極的適應(yīng)改革的洪流，加大風(fēng)險的管控和加大盈利的方式，若盲目地進(jìn)入到此種惡性循環(huán)中，最終將會得不償失。提升到國家的層面，要求做到循序漸進(jìn)，不僅要堅定不移的堅持存款利率的改革，又要虛心的學(xué)習(xí)，借鑒別國的經(jīng)驗，審慎妥當(dāng)。在制度的層面，存款保險制度曾被多次提到，國家也會十分重視，之所以保險制度的建立也是十分重要的一環(huán)。因在市場為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)體制下，存款保險制度即為保護(hù)存款人最為直接有效措施，有助于保障存款人的權(quán)益。在銀行的角度來看，我國存款保障制度的構(gòu)造也將會加強(qiáng)存款人對銀行的信心，使存款人在選擇儲蓄銀行時不再會產(chǎn)生信用危機(jī)，這樣便有助于商業(yè)銀行的發(fā)展和進(jìn)步，當(dāng)然這些舉措的順利實施將離不開金融市場完善制度的完善和保障，離不開優(yōu)秀的宏觀經(jīng)濟(jì)的支撐，所以持續(xù)完善金融體系，使經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展也是十分重要的。

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