經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)小微企業(yè)融資難、融資貴問題及對(duì)策研究

吳麗娜

隨著經(jīng)濟(jì)的加速發(fā)展，中國西部經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率取得了長足的進(jìn)步，小微企業(yè)金融服務(wù)水平迸一步提升。但與發(fā)達(dá)地區(qū)相比，仍然存在金融服務(wù)的覆蓋面不足，小微企業(yè)融資難、融資貴的問題較為突出。以下將以貴州省黔南州為例進(jìn)行間題與對(duì)策的研究。

經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū) 小微企業(yè)

融資難 融資貴 金融機(jī)構(gòu)

貴州省黔南苗族布依族自治州作為西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)，工業(yè)和制造業(yè)發(fā)展落后，很少有獨(dú)當(dāng)一面的大型企業(yè)。而大多數(shù)小微企業(yè)都處于資產(chǎn)少，資金缺幾大的處境，加上受企業(yè)科技含量低，發(fā)展落后，企業(yè)整體素質(zhì)不高等因素影響，小微企業(yè)融資難、融資貴的問題十分突出。雖然多家銀行配合國家政策，紛紛出臺(tái)了不少改進(jìn)小微企業(yè)融資的具體措施，也取得了一些成效，貸款持續(xù)增長，但足從總量上來看，絕對(duì)占比依然較小，截至2017年6月末，黔南州傘州轄內(nèi)小微企業(yè)17.06萬戶，小微企業(yè)貸款戶數(shù)3.82萬戶，小微企業(yè)貸款占傘部貸款的比例僅為36.59%。

融資難問題主要影響因素：

（1）資本融資方式不完善。一是金融機(jī)構(gòu)主體單一。黔南州金融機(jī)構(gòu)以銀行為主，約93%的金融資產(chǎn)集中在銀行，非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不足，保險(xiǎn)證券機(jī)構(gòu)偏少，信托、金融租賃、消費(fèi)金融等機(jī)構(gòu)仍是空白，在銀行獨(dú)大的金融體系下，小微企業(yè)融資需求主要依靠銀行間接融資，在資本市場、債券市場贏接融資的能力較弱。二是上市融資渠道行不通。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，全國小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模50萬元以下的無一能融資上市，50萬到100萬資產(chǎn)規(guī)模的小微企業(yè)僅有萬分之七能成功上市，絕大部分都達(dá)不到上市的標(biāo)準(zhǔn)，特別像黔南州這樣勞動(dòng)密集型而非高科技的小微企業(yè)想要通過上市融資幾乎不可能。三是風(fēng)險(xiǎn)投資基金模式仍處于探索階段。相對(duì)于黔南州地區(qū)的小微企業(yè)的資金規(guī)模，機(jī)構(gòu)設(shè)立都很薄弱，很難達(dá)到國家對(duì)企業(yè)發(fā)行債券的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，因此此類融資方式暫不適合黔南州這種欠發(fā)達(dá)地區(qū)的小微企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

（2）企業(yè)自身發(fā)展不健傘。一是小微企業(yè)財(cái)務(wù)體系不健全。小微企業(yè)大部分由個(gè)人或家族創(chuàng)建，企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)混亂，沒有健全的財(cái)務(wù)管理制度，基本采用實(shí)收實(shí)付的辦法，缺乏正常連續(xù)的財(cái)務(wù)報(bào)表。二是部分中小企業(yè)信用缺失，不注重信用積累，消極逃廢債務(wù)。容易出現(xiàn)貸款逾期、惡意欠貸等不良信用記錄，影響了整體資信水平。三是缺乏合格抵押物。由小微企業(yè)的經(jīng)營和信用情況決定了其貸款的主要形式只能是抵押擔(dān)保，但小微企業(yè)自身規(guī)模小，普遍存在固定資產(chǎn)少、流動(dòng)資產(chǎn)變化快、無形資產(chǎn)難以量化、廠房設(shè)備不足以作為貸款抵押物等問題。

（3）金融環(huán)境不支持。一是小微企業(yè)信息分散，共享機(jī)制缺失。小微企業(yè)的各項(xiàng)信息不能集中在一個(gè)統(tǒng)一的平臺(tái)，金融機(jī)構(gòu)在對(duì)企業(yè)提供資金支持等需要查詢各項(xiàng)信息或建檔評(píng)級(jí)時(shí)，又存在數(shù)據(jù)收集不完整、信息不對(duì)稱、查詢辦理耗時(shí)長的制約，造成信息收尋成本的增加，挫傷了金融機(jī)構(gòu)的積極性。二是政府或其他平臺(tái)提供的相應(yīng)補(bǔ)償機(jī)制仍較為缺失，信用體系、擔(dān)保體系、產(chǎn)權(quán)交易體系建設(shè)相對(duì)滯后，不足以滿足日益增長的小微企業(yè)融資需求。三是擔(dān)保方面配套的法律法規(guī)比較少，缺乏法律層面的保障和支撐，地方對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度也較為欠缺，造成部分商業(yè)性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營運(yùn)行不規(guī)范。

（4）銀行金融服務(wù)力度不夠。一是信貸資金分配不平衡。金融機(jī)構(gòu)處于對(duì)信貸資金的安全考慮，在信貸規(guī)?？刂频那闆r下，將信貸資金重點(diǎn)放在資產(chǎn)規(guī)模大、盈利能力強(qiáng)、償債有保證的大中型企業(yè)，對(duì)一般小微企業(yè)不夠重視，信貸條件沒置高，因此造成信貸資源分配不公平，導(dǎo)致小微企業(yè)融資難、難融資惡性循環(huán)。二是信貸合意規(guī)模受限，難以滿足信貸需求。進(jìn)入2017年后轄內(nèi)部分金融機(jī)構(gòu)存款增速放緩，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)信貸合意規(guī)模受限，信貸投放速度下降，影響對(duì)小微企業(yè)信貸投放。三是金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，好項(xiàng)目大企業(yè)支持多，薄弱領(lǐng)域和新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新不足，缺少專門服務(wù)小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，大型國有銀行和股份制銀行對(duì)小微企業(yè)的融資支持，更多的是出于政策性因素的考慮，而銀行自身相對(duì)缺乏服務(wù)小微企業(yè)的內(nèi)在動(dòng)力。

小微企業(yè)融資貴的原因分析

2017年上年黔南州轄內(nèi)銀行加權(quán)貸款利率6.54%，較年初下降0.40個(gè)百分點(diǎn)，銀行貸款利率足下降的，但小微企業(yè)融資成本卻不見降低。從對(duì)轄內(nèi)部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)調(diào)查情況看，小微企業(yè)融資成本普遍高于平均貸款利率。大型銀行和城商行對(duì)小微企業(yè)加權(quán)平均貸款利率在6.5%左右，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)加權(quán)平均貸款利率在10%左右。但都需進(jìn)行擔(dān)保和抵押，融資擔(dān)保公司擔(dān)保費(fèi)用在3%至5%，綜合融資成本平均在14%左右，融資成本高。

（1）從政府層面看：一是中介機(jī)構(gòu)服務(wù)收費(fèi)高，增加企業(yè)融資成本。小微企業(yè)辦理抵押貸款時(shí)，須接受擔(dān)保、評(píng)估、登記、審計(jì)、保險(xiǎn)等中介機(jī)構(gòu)和有關(guān)部門的收費(fèi)，從調(diào)查情況看，這些費(fèi)用占小微企業(yè)貸款規(guī)模的0.2%至1%之問，幾千至上萬元的費(fèi)用，增加了融資成本。二是需交納政府擔(dān)保保證金，如小微企業(yè)獲得“貴園信貸通”貸款時(shí)需向當(dāng)?shù)亟?jīng)開區(qū)管委會(huì)繳納互1%助保證金，增加其貸款成本。

（2）從銀行角度看：一是小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，不良率高于傘州各項(xiàng)貸款不良率0.47個(gè)百分點(diǎn)，因此銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普遍通過提高貸款利率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。二是部分金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)發(fā)放貸款過程中沒置中間業(yè)務(wù)收費(fèi)項(xiàng)，增加了企業(yè)貸款負(fù)擔(dān)。

（3）其他因素導(dǎo)致的融資貴。如擔(dān)保等中介機(jī)構(gòu)收費(fèi)較高。經(jīng)調(diào)查，企業(yè)在向民營擔(dān)保公司提供擔(dān)保時(shí)，需要繳納貸款額度的3%-5%為擔(dān)保費(fèi)用，變相增加了企業(yè)融資成本。

緩解“融資難”、“融資貴”的對(duì)策建議

（1）政府應(yīng)綜合發(fā)揮政策扶持和制度保障的作用。一是加快引進(jìn)銀行金融機(jī)構(gòu)和信托公司、金融租賃公司、消費(fèi)金融公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)，不斷豐富金融市場豐體。支持有實(shí)力的銀行、保險(xiǎn)、證券機(jī)構(gòu)到州內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，對(duì)新人駐的金融機(jī)構(gòu)給予一次性獎(jiǎng)勵(lì)，并在建設(shè)用地、人員引進(jìn)、相關(guān)資金調(diào)劑及單位開設(shè)賬戶等方面給予積極支持。二是助力小微企業(yè)實(shí)施創(chuàng)新計(jì)劃及特色產(chǎn)業(yè)提升計(jì)劃等。由地方政府的科技部門牽頭，依托當(dāng)?shù)氐母叩燃奥殬I(yè)院校、科研院等，為小微企業(yè)提供技術(shù)支持，幫助小微企業(yè)升級(jí)換代，以此增強(qiáng)小微企業(yè)自身核心競爭力，提升信用級(jí)別，盡力拓寬融資渠道。三是大力推進(jìn)轄內(nèi)融資擔(dān)保體系建設(shè)，完善小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，推進(jìn)財(cái)政與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、銀行之間的有效合作，安排一定專項(xiàng)資金，用于銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償補(bǔ)償，主動(dòng)幫助分擔(dān)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。并支持各類融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)拓展小微企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，加強(qiáng)與銀行機(jī)構(gòu)合作，有效為企業(yè)增信，促進(jìn)貸款風(fēng)險(xiǎn)的合理分擔(dān)。四是支持銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，落實(shí)無本還貸的續(xù)貸政策，通過提前進(jìn)行續(xù)貸審批、設(shè)立循環(huán)貸款、合理采取分期償還貸款本金等措施，提高企業(yè)轉(zhuǎn)貸效率，降低資金周轉(zhuǎn)成本。五是推動(dòng)相關(guān)部門合作，建立完善中小企業(yè)守信激勵(lì)失信懲戒機(jī)制，建立企業(yè)信用黑名單制度。六是建立健全各部門間協(xié)調(diào)機(jī)制，是進(jìn)一步開放各政府部門中的稅收、工商管理、質(zhì)量檢驗(yàn)、公積金、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面的數(shù)據(jù)，為銀行建立小微企業(yè)大數(shù)據(jù)信貸模型，實(shí)現(xiàn)低成本、快速、批量放款提供基礎(chǔ)條件。七是加強(qiáng)對(duì)企業(yè)融資過程中擔(dān)保、評(píng)估、登記、審計(jì)、保險(xiǎn)等中介機(jī)構(gòu)和有關(guān)部門收費(fèi)行為的監(jiān)督，取消融資服務(wù)中的不合規(guī)不合理收費(fèi)現(xiàn)象。

（2）小微企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)素質(zhì)建設(shè)。小微企業(yè)應(yīng)健全各項(xiàng)管理制度，招聘高素質(zhì)、高水平人才提升企業(yè)自身實(shí)力，提高管理水平，加強(qiáng)結(jié)構(gòu)治理，尤其要建立規(guī)范、透明、真實(shí)反映綜合狀況的財(cái)務(wù)制度，提供全面準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，以減少交易雙方信息的不對(duì)稱。同時(shí)堅(jiān)決杜絕逃避銀行債務(wù)和挪用貸款等失信行為的發(fā)生，切實(shí)提高自身信用等級(jí)。

（3）銀行應(yīng)加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，加強(qiáng)小微企業(yè)金融服務(wù)。一是銀行要克服“貸大不貸小、貸長不貸短、貸政府不貸企業(yè)”的短視心理，樹立伴隨客戶共同成長的理念。二是設(shè)立小微企業(yè)專營機(jī)構(gòu)，根據(jù)小微企業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行信貸制度和產(chǎn)品的創(chuàng)新，充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興信息技術(shù)，深化小微企業(yè)金融服務(wù)與“互聯(lián)網(wǎng)+”的融合，開發(fā)適合小微企業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品，提供多樣化授信、支付結(jié)算、資產(chǎn)管理、咨詢等綜合金融服務(wù)，打造全方位金融服務(wù)“超市”，提高服務(wù)效率。以滿足小微企業(yè)個(gè)性化、多樣化的融資需求。三是加強(qiáng)學(xué)習(xí)并充分利用政府出臺(tái)的各項(xiàng)優(yōu)惠幫扶政策，制定切實(shí)有效的幫扶措施，將資源配置向小微企業(yè)傾斜，加大對(duì)小微企業(yè)的支持力度。不斷優(yōu)化信貸管理和流程，縮短融資鏈條，落實(shí)優(yōu)惠利率，切實(shí)提高企業(yè)融資的便利度和可得性。四進(jìn)一步完善服務(wù)定價(jià)管理機(jī)制，在風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的前提下開展減費(fèi)讓利，清理整頓銀行貸款過程中不合理收費(fèi)，切實(shí)降低企業(yè)融資成本，構(gòu)建共贏發(fā)展的新型銀企關(guān)系。

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