淺析P2P金融模式面臨的困境及出路

陳少鵬

我國(guó)在2007年出現(xiàn)了P2P金融模式，并且隨著科技的發(fā)展，我國(guó)出現(xiàn)了很多的P2P金融平臺(tái)。但是由于監(jiān)管力度較弱，P2P金融模式的發(fā)展面臨著很多的危險(xiǎn)，常常會(huì)出現(xiàn)P2P金融平臺(tái)倒閉、投資者維權(quán)難血本無(wú)歸的現(xiàn)象，怎樣加強(qiáng)對(duì)P2P金融模式的管理，促進(jìn)P2P金融模式健康發(fā)展，是我們應(yīng)該深入研究的問(wèn)題。本文研究了P2P，金融模式面臨的困境及出路。

P2P 金融模式 困境 出路

引言

隨著科技的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在各行業(yè)中都得到了廣泛的應(yīng)用，將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)融合在一起，就產(chǎn)生了P2P金融平臺(tái)，這個(gè)平臺(tái)的交易成本比較低，且可以滿足用戶對(duì)于金融的需要?，F(xiàn)階段我國(guó)對(duì)P2P金融模式的監(jiān)管力度較弱、沒(méi)有建立完善的信息體系，這些對(duì)于P2P金融模式的發(fā)展是不利的。因而，我們應(yīng)該深入研究P2P金融模式的發(fā)展規(guī)律，加強(qiáng)對(duì)P2P金融模式的監(jiān)管，促進(jìn)P2P金融模式健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

P2P金融模式的由來(lái)、含義與發(fā)展現(xiàn)狀

（1）P2P金融的由來(lái)

在絕大多數(shù)國(guó)家，窮人被視為“金融界不可接觸者”，銀行不足為赤貧者服務(wù)的。諾貝爾和平獎(jiǎng)得主尤努斯博士認(rèn)為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)理論在解釋和解決貧困方面存在缺陷，為此他于1983年創(chuàng)建了格萊珉銀行，通過(guò)開(kāi)展無(wú)抵押的小額信貸業(yè)務(wù)和一系列的金融創(chuàng)新機(jī)制，不僅創(chuàng)造了利潤(rùn)，而且還使成千上萬(wàn)的窮人尤其是婦女?dāng)[脫了貧困，使扶貧者與被扶貧者達(dá)到雙贏。格萊珉銀行目前已成為100多個(gè)國(guó)家的效仿對(duì)象和盈利兼顧公益的標(biāo)桿。

這一模式就是最初的P2P金融雛形。

2005年11月，美國(guó)prosper將這一思想進(jìn)一步提煉和創(chuàng)新，創(chuàng)辦了prosper網(wǎng)絡(luò)小額貸款平臺(tái)，讓資金富余者通過(guò)prosper向需要借款的人提供貸款，并收取一定利息。

（2）P2P金融的含義

P2P是peer to peer的簡(jiǎn)寫(xiě)，意思是個(gè)人對(duì)個(gè)人。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)P2P金融就是個(gè)人對(duì)個(gè)人的金融，平臺(tái)方作為一個(gè)中間平臺(tái)供借款人和放款人使用。借款人利用P2P金融平臺(tái)發(fā)布需要資金的信息，有閑散資金的人到平臺(tái)投資標(biāo)的。2016年5月宜信普惠在北京成市，我國(guó)正式引入P2P金融。隨著時(shí)間的推移，我國(guó)出現(xiàn)了很多的金融模式?，F(xiàn)階段我國(guó)主要有兩種P2P金融模式，分別為網(wǎng)絡(luò)P2P金融模式與線下P2P金融模式。

（3） P2P金融的發(fā)展現(xiàn)狀

雖然P2P金融模式可以解決民間融資困難的問(wèn)題，但是由于市場(chǎng)并不完整，管理制度也不健傘，且缺少相關(guān)的法律制度的約束，出現(xiàn)了很多的非法金融活動(dòng)。為了促使金融市場(chǎng)向著規(guī)范化的方向發(fā)展，應(yīng)該建立健傘法律制度，加強(qiáng)對(duì)P2P金融模式的監(jiān)管。

P2P金融模式面臨的困境

（1）國(guó)家監(jiān)管的不足一一對(duì)P2P金融模式的監(jiān)管較弱

我國(guó)針對(duì)網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券等金融方式制定了比較健傘的法律制度，管理制度也比完善。我國(guó)在2007年引進(jìn)了P2P金融模式，并且在2012年發(fā)展較為迅速。但是并沒(méi)有建立完善的法律制度，對(duì)P2P金融模式的監(jiān)管也較弱，這對(duì)于P2P金融模式的發(fā)展足不利的。由于對(duì)于P2P金融模式的監(jiān)管力度較弱，致使P2P金融模式存在著準(zhǔn)入門(mén)檻太低、信用評(píng)價(jià)機(jī)制不完善等的問(wèn)題，致使P2P金融行業(yè)常常出現(xiàn)缺少足夠的資金、倒閉等的問(wèn)題。由于沒(méi)有制定完善的法律制度、監(jiān)管力度也比較弱，致使P2P金融行業(yè)較為混亂，這對(duì)于P2P金融模式的發(fā)展是不利的。

（2）信用體系不完善——沒(méi)有建立完善的信息體系

完整的金融信用體系對(duì)于金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展有著重要的影響。目前我國(guó)并沒(méi)有制定完整的信用制度，在個(gè)人信用記錄當(dāng)中僅記錄了個(gè)人與銀行之間的借貸行為并且信用記錄保存在銀行里，其他的金融組織是不能使用的。P2P金融平臺(tái)只能通過(guò)其他的方式來(lái)審核借貸人的一些信息，審核人員通過(guò)自己的經(jīng)驗(yàn)來(lái)判斷是否可以放貸。一些發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)制定了完善的個(gè)人信用體系，在借貸人需要借款的時(shí)候，金融平臺(tái)可以查找到借貸人的信用信息，促使P2P金融模式健康、穩(wěn)定的發(fā)展。我國(guó)的P2P金融企業(yè)并沒(méi)有建立完整的征信數(shù)據(jù)庫(kù)，也沒(méi)有融入央行征信系統(tǒng)，致使政府很難管理借貸雙方。

（3）借款人惡意違約——信息不對(duì)稱(chēng)可能出現(xiàn)惡意違約情況

P2P金融模式的交易、服務(wù)等都需要在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上完成，很可能出現(xiàn)多種金融風(fēng)險(xiǎn)。由于信息不對(duì)稱(chēng)，借貸人提供的一些信息很可能是虛假的信息，P2P金融平臺(tái)并不了解借貸人的信用信息，增加了借貸的風(fēng)險(xiǎn)。假如借貸人利用虛假信息借款，一旦借貸人出現(xiàn)借款不還的問(wèn)題，放貸人是很難收回本金及利息的，這種借貸風(fēng)險(xiǎn)也是影響P2P金融模式發(fā)展的一個(gè)重要原因。

（4）平臺(tái)方自融——借款方對(duì)平臺(tái)方了解不足可能出現(xiàn)平臺(tái)方惡意白融

有些企業(yè)為了方便自己借款或者降低融資成本自己組建網(wǎng)貸平臺(tái)，他們利用網(wǎng)絡(luò)融資的形式，獲得流動(dòng)資金。甚至有些人借助P2P的風(fēng)口利用借款人貪圖高額利息的心理融資后立馬卷款跑路。許多平臺(tái)就這樣短短幾個(gè)月內(nèi)就能融到上億的數(shù)額，這種現(xiàn)象會(huì)導(dǎo)致客戶無(wú)法在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)拿回本金，造成大片的逾期現(xiàn)象。從而使得客戶對(duì)于網(wǎng)貸失去信心。

P2P金融模式發(fā)展的出路

（1）嚴(yán)格審查信息

為了避免一些借貸風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該嚴(yán)格審查P2P金融模式中的各個(gè)主體的信息。P2P金融平臺(tái)應(yīng)該嚴(yán)格審查借貸者的基本信息是否真實(shí)，并且借貸者還應(yīng)該給P2P金融平臺(tái)提供抵押或者是擔(dān)保信息，使金融平臺(tái)可以正確判斷借貸者是否具有還款的能力。向借貸者提供資金的人應(yīng)該考慮P2P金融平臺(tái)的資質(zhì)、信用，以免由于金融平臺(tái)倒閉給自己帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失。提供資金的人可以采取多種方式探究金融平臺(tái)的信用情況，以免造成經(jīng)濟(jì)損失。

（2）建立完整的信息體系

為了促進(jìn)P2P金融模式健康、穩(wěn)定的發(fā)展，我國(guó)應(yīng)該建立完善的信用體系，為金融平臺(tái)判斷借貸人的還款能力提供依據(jù)?，F(xiàn)階段我國(guó)央行已經(jīng)有個(gè)人信用體系，阿里、騰訊等大財(cái)團(tuán)也在著力探索自己的征信系統(tǒng)，各種大數(shù)據(jù)征信公司也應(yīng)運(yùn)而生，像前海征信、鵬元征信等。然而由于這些征信系統(tǒng)各自獨(dú)立，且無(wú)法接入央行的個(gè)人征信系統(tǒng)，這使得借款人的征信無(wú)法完整評(píng)估。建立完善的征信體系，將各個(gè)征信公司的征信數(shù)據(jù)共享或者接入央行征信系統(tǒng)追在眉睫。我國(guó)應(yīng)該建立完善的個(gè)人信用體系，為P2P金融模式發(fā)展一定的依據(jù)。P2P金融平臺(tái)還可以建立自己的信用體系，建立數(shù)據(jù)庫(kù)，客觀、傘面的分析客戶的信用水平。

（3）加強(qiáng)對(duì)P2P金融行業(yè)的管理

政府部門(mén)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)P2P金融行業(yè)的管理，應(yīng)該制定相關(guān)的法律來(lái)約束P2P金融企業(yè)的行為，提高P2P金融平臺(tái)的準(zhǔn)入門(mén)檻，清理整頓那些沒(méi)有ICP牌照的平臺(tái)，要求P2P金融平臺(tái)必須進(jìn)行資金存管，促使P2P金融行業(yè)向著規(guī)范化、法制化的方向發(fā)展。

（4）提高經(jīng)營(yíng)管理能力

為了促進(jìn)P2P金融行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，P2P金融平臺(tái)還應(yīng)該提高自己的經(jīng)營(yíng)能力。為了有效提高P2P金融平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)能力，不僅要建立健全相關(guān)的管理制度，創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)方式，借用其他國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，還應(yīng)該聘用專(zhuān)業(yè)的P2P金融人才，同時(shí)還應(yīng)該培養(yǎng)企業(yè)內(nèi)部的一些人才，提高員工的專(zhuān)業(yè)知識(shí)水平，從而提高P2P金額平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)能力。

（5）建立P2P平臺(tái)的評(píng)級(jí)系統(tǒng)

一個(gè)平臺(tái)靠不靠譜，很大程度上決定了投資人的資金是否能準(zhǔn)時(shí)回收。

由于信息不對(duì)稱(chēng)，投資人很難通過(guò)自己去評(píng)估一個(gè)P2P平臺(tái)是否可靠，更不可能去平臺(tái)方實(shí)地考察，所以如果有專(zhuān)業(yè)人士去評(píng)估平臺(tái)，將平臺(tái)方的背景、資金存管情況、回款速度調(diào)查清楚，對(duì)平臺(tái)進(jìn)行評(píng)級(jí)后展示出來(lái)，這將可以給投資人一個(gè)很好的參考。

結(jié)語(yǔ)

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，出現(xiàn)了P2P金融模式，由于這一金融模式發(fā)展速度較快，相關(guān)的法律法規(guī)管理規(guī)定跟不卜行業(yè)的發(fā)展，致使P2P金融行業(yè)不穩(wěn)定因素太多。為了促進(jìn)P2P金融行業(yè)健康、穩(wěn)定的發(fā)展，我國(guó)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)P2P金融行業(yè)的監(jiān)管力度，制定相關(guān)法律來(lái)約束P2P金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為。這些措施都可以促使P2P金融模式向著規(guī)范化的方向發(fā)展，以彌補(bǔ)我國(guó)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的不足之處，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)自己的力量。

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