科技金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)防范探討

張永雷

金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要支撐，而科技是金融發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。?duì)于我國(guó)金融行業(yè)的現(xiàn)階段發(fā)展而言，科技金融的發(fā)展是其重要發(fā)展方向?？萍冀鹑谟捎谧陨砭哂械奶卣?，導(dǎo)致其在發(fā)展過(guò)程中存在一定風(fēng)險(xiǎn)性，進(jìn)而影響到科技金融的健康有序發(fā)展?；诖?，本文試圖展開(kāi)對(duì)科技金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)防范的探討。

科技金融 發(fā)展 風(fēng)險(xiǎn)防范

科技金融事實(shí)上就是科技與金融的合稱，這一概念的最早出現(xiàn)在深圳?？萍冀鹑谑欠衲軌蚪】蛋l(fā)展，對(duì)于我國(guó)自主創(chuàng)新的推動(dòng)、科技開(kāi)發(fā)的促進(jìn)、科技成果的轉(zhuǎn)化、經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變、新型戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的培育、國(guó)家國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力提高、創(chuàng)新型國(guó)家的建設(shè)等方面有著深遠(yuǎn)而重大的意義。但科技金融在其發(fā)展過(guò)程中卻面臨著不少風(fēng)險(xiǎn)，從而一定程度上制約了科技金融的健康發(fā)展。因此研究探討科技金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)防范就顯得尤為必要。

科技金融內(nèi)涵及特征

科技金融是科技與金融從松散配置到深度融合的產(chǎn)物。在科技金融發(fā)展過(guò)程中，金融不再是被動(dòng)滿足科技需求，而是主動(dòng)介入科技創(chuàng)新之中?？萍冀鹑谝钥萍紕?chuàng)新為主導(dǎo)，以產(chǎn)業(yè)化發(fā)展為主要方向?？萍冀鹑诘奶卣髦饕w現(xiàn)在以下三個(gè)方面：首先，科技金融發(fā)展不僅依靠政府的政策指導(dǎo)，還需要符合市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律，所以科技金融的發(fā)展是金融市場(chǎng)與行政政策的融合。其次，科技金融有著較高的回報(bào)，能夠?qū)?jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的技術(shù)需求和金融需求予以很好滿足，從而實(shí)現(xiàn)刺激財(cái)富增長(zhǎng)。最后，科技金融有著較高風(fēng)險(xiǎn)。在發(fā)展過(guò)程中，科技金融將主要面臨技術(shù)、財(cái)務(wù)、政策以及市場(chǎng)等方面的風(fēng)險(xiǎn)。其中技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指關(guān)鍵技術(shù)無(wú)法突破、技術(shù)障礙、技術(shù)工具設(shè)備缺乏等。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指科技金融在發(fā)展過(guò)程中受各種因素影響給財(cái)務(wù)方面帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。政策風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于財(cái)政政策、能源政策、外貿(mào)政策、環(huán)保政策等為科技金融帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指受產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品壽命等因素影響而為科技金融帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

科技金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

（1）完善相關(guān)法律法規(guī)

為有效降低科技金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)，建議應(yīng)對(duì)有利于科技金融發(fā)展的相關(guān)法律予以進(jìn)一步完善，將指引科技金融發(fā)展的立法作用充分發(fā)揮出來(lái)，運(yùn)用法律手段來(lái)對(duì)科技金融發(fā)展的相關(guān)主體行為予以規(guī)范與促進(jìn)。應(yīng)逐步建立起由政府調(diào)控、市場(chǎng)引導(dǎo)、科技企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)積極參與等構(gòu)成的較完整的法律制度框架。比如盡快制定與出臺(tái)《促進(jìn)科技型企業(yè)貸款細(xì)則》，《擔(dān)保法實(shí)施細(xì)則》等等，使科技金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)得以有效降低。

（2）健全完善市場(chǎng)機(jī)制

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，市場(chǎng)上的每一主體由于掌握的信息不充分、不完全以及自身的稟賦差異，這對(duì)于彼此尋找合作對(duì)象或交易方而言，有著其不確定性。因此在當(dāng)前的市場(chǎng)機(jī)制下，各個(gè)市場(chǎng)主體是很難實(shí)現(xiàn)“帕累托最優(yōu)”。那么在科技金融領(lǐng)域，對(duì)于處于高科技創(chuàng)新的企業(yè)主體而言，其對(duì)技術(shù)產(chǎn)品的未來(lái)價(jià)值的期待，與不懂科學(xué)技術(shù)的金融機(jī)構(gòu)所掌握的信息必定存在著極大的差異。這樣一來(lái)，當(dāng)科技企業(yè)需要資金投入的時(shí)候，自然而然難以贏得提供資金一方的信任，合作可能僅限于試探性合作或直接就無(wú)法達(dá)成，最終結(jié)果可能并不是雙方本愿。正是由于現(xiàn)有的市場(chǎng)機(jī)制不能很好地實(shí)現(xiàn)對(duì)科技、金融資源的自動(dòng)調(diào)節(jié)與有效配置，所以此時(shí)就需要能夠政府來(lái)代表市場(chǎng)所無(wú)法代表的利益，去引導(dǎo)市場(chǎng)體系的運(yùn)行實(shí)現(xiàn)自身所無(wú)法實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。為了避免實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)推諉、扯皮等問(wèn)題，確保施行的機(jī)制、采取的手段穩(wěn)定、長(zhǎng)效，建議將靈活、分散的相關(guān)政策、講話、通知等正式化、制度化，為政府相關(guān)部門、金融機(jī)構(gòu)、科技企業(yè)提供具有執(zhí)行效力的規(guī)范性文件，健全完善市場(chǎng)機(jī)制，為科技金融的發(fā)展提供正式的制度指引以及可供操作的機(jī)制模式，進(jìn)而有效降低科技金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）保障科技金融資金

首先，建議各個(gè)商業(yè)銀行應(yīng)在內(nèi)部新設(shè)立一個(gè)專營(yíng)科技金融的業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，并組織專業(yè)化的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，建立科技評(píng)審專家?guī)?，專職?fù)責(zé)科技金融相關(guān)業(yè)務(wù)。為盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)，銀行還應(yīng)當(dāng)制定內(nèi)部控制制度、合適的經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)則，建立針對(duì)科技企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)估方法、管理規(guī)范、全過(guò)程監(jiān)督等，同時(shí)對(duì)信貸模式予以創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)科技企業(yè)，特別是中小型科技企業(yè)所具有的風(fēng)險(xiǎn)高、量大、面廣、點(diǎn)多等特點(diǎn)，以企業(yè)還貸能力、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)潛力、技術(shù)領(lǐng)先水平、企業(yè)發(fā)展?jié)撡|(zhì)等為主要審貸標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)與管理方式予以完善。加強(qiáng)商業(yè)銀行與融資平臺(tái)的合作，針對(duì)中小型科技企業(yè)積極開(kāi)展“統(tǒng)借統(tǒng)還”貸款。其次，探索完善質(zhì)押擔(dān)保模式。積極探索實(shí)踐股權(quán)質(zhì)押貸款、訂單融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等新模式，通過(guò)組合擔(dān)保方式，使新模式的風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力得以增強(qiáng)。需要注意的是，建議國(guó)家對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)應(yīng)進(jìn)一步加大保護(hù)力度，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估、登記、交易等相關(guān)制度與體系予以完善，使知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)得以健全，使知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資渠道和方式得以拓寬，比如證券化、專利聯(lián)盟、許可、入股、出售等等。最后，強(qiáng)化建設(shè)擔(dān)保體系。建議對(duì)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)加大支持力度，對(duì)現(xiàn)有政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的運(yùn)作模式和考核機(jī)制予以改革，并將擴(kuò)大就業(yè)、扶持戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)發(fā)展、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等作為主要考核依據(jù)；秉持“公司制管理、市場(chǎng)化運(yùn)作、政策性資金”這一原則，對(duì)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的激勵(lì)機(jī)制予以完善，將擔(dān)保機(jī)構(gòu)服務(wù)科技企業(yè)的積極性充分調(diào)動(dòng)起來(lái)；對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本補(bǔ)充機(jī)制予以健全完善，通過(guò)對(duì)社會(huì)資本的吸收，從而使擔(dān)保機(jī)構(gòu)的整體實(shí)力得以提升，更好地為科技金融的發(fā)展服務(wù)。

結(jié)語(yǔ)

總而言之，伴隨科技與金融的飛速發(fā)展，大力促進(jìn)科技金融健康有序發(fā)展的重要性越發(fā)突顯了出來(lái)。文章先介紹了科技金融內(nèi)涵及特征，然后從完善相關(guān)法律法規(guī)、健全完善市場(chǎng)機(jī)制、保障科技金融資金三個(gè)方面提出了科技金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策，希望能借此給予相關(guān)人員一定參考借鑒。

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