基于“投資商一承建商”角色重疊下PPP項(xiàng)目稅收籌劃

盧云飛

本文將在最佳股權(quán)比例的范圍已確定的前提下，根據(jù)PPP項(xiàng)目的項(xiàng)目識別及準(zhǔn)備、項(xiàng)目采購、項(xiàng)目執(zhí)行、項(xiàng)目移交四個不同階段的涉稅問題實(shí)施科學(xué)、合理、針對性的稅務(wù)籌劃，以期合理降低稅負(fù)，規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險，提高經(jīng)濟(jì)效益。

投資商 承建商

PPP項(xiàng)目 稅收籌劃

項(xiàng)目識別及準(zhǔn)備階段的稅務(wù)籌劃

（1）項(xiàng)目公司稅收成本的測算與分析

項(xiàng)目公司是PPP項(xiàng)目實(shí)施的承載主體，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的投融資、建設(shè)、運(yùn)營、維護(hù)及移交管理。由于項(xiàng)目公司擬從事的業(yè)務(wù)不同，其稅負(fù)也不相同，投資者應(yīng)研究和熟悉項(xiàng)目公司適用的稅法，在項(xiàng)目論證及招投標(biāo)階段綜合考慮項(xiàng)目全流程涉稅問題，以合理降低項(xiàng)目的整體稅負(fù)。

（2）項(xiàng)目相關(guān)方稅收成本的測算與分析

PPP模式涉及眾多主體，政府、社會資本方、融資方、承包商和分包商、專業(yè)運(yùn)營商、原料供應(yīng)商、產(chǎn)品或服務(wù)購買方、保險公司及其他相關(guān)方。各相關(guān)方通過PPP項(xiàng)目合同體系與項(xiàng)目公司建立了不同的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，通過對項(xiàng)目相關(guān)方稅收成本的測算與分析，可有效避免相關(guān)方通過各種途徑將其稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給項(xiàng)目公司。

（3）稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁、時間成本及通貨膨脹對項(xiàng)目總體稅負(fù)的影響

項(xiàng)目公司可通過在采購、銷售合同中明確稅款的承擔(dān)方，選擇一般納稅人作為合作方、積極爭取稅收優(yōu)惠政策和財政補(bǔ)貼等措施來予以轉(zhuǎn)嫁和降低；同時由于PPP項(xiàng)目通常工期較長，應(yīng)充分考慮資金的時間成本和可能的通貨膨脹對項(xiàng)目公司的影響，根據(jù)時間價值以及通貨膨脹率，調(diào)整項(xiàng)目總體稅負(fù)，準(zhǔn)確計算投資回報；結(jié)合稅負(fù)現(xiàn)值，調(diào)整稅收籌劃方案，達(dá)到稅負(fù)最小化。

項(xiàng)目采購階段的稅務(wù)籌劃

（1）運(yùn)作主體性質(zhì)的選定

1.運(yùn)作主體選定為公司制的稅務(wù)考量

運(yùn)作主體在稅務(wù)籌劃上可以考慮根據(jù)不同的專業(yè)職能分別設(shè)立專業(yè)子分公司，通過合理安排，運(yùn)用子分公司不同的法律特性，享受所得稅區(qū)域優(yōu)惠及總分機(jī)構(gòu)虧損彌補(bǔ)等政策。

2.運(yùn)作主體選定為合伙制的稅務(wù)考量

在沒有法律主體的形式要求及不考慮債務(wù)風(fēng)險的情況下，項(xiàng)目公司采用有限合伙企業(yè)的形式。有限合伙企業(yè)遵從

“先分后稅”原則，如果社會投資人事先與稅務(wù)機(jī)關(guān)未達(dá)成“居民企業(yè)間股息紅利免稅”的共識，設(shè)立有限合伙企業(yè)形式可以規(guī)避以上潛在的稅務(wù)風(fēng)險。

（2）合同條款的擬定

PPP項(xiàng)目合同中重點(diǎn)涉稅條款一是合同當(dāng)事人條款，要明確具體合同當(dāng)事人名稱，確?！叭饕恢隆?；二是合同標(biāo)的條款，應(yīng)分別約定不同種類及范圍的應(yīng)稅行為和稅率，根據(jù)應(yīng)稅行為不同，適用不同的增值稅稅率；三是合同價款條款，應(yīng)根據(jù)應(yīng)稅行為分別約定不同價款，對勘察、設(shè)計、采購、施工等費(fèi)用加以區(qū)分，明確適用不同的概預(yù)算單價體系。

項(xiàng)目執(zhí)行階段的稅務(wù)籌劃

此階段是整個PPP項(xiàng)目核心階段，包括項(xiàng)目公司的設(shè)立、融資管理、項(xiàng)目建設(shè)、項(xiàng)目運(yùn)營等環(huán)節(jié)。此階段納稅義務(wù)將貫穿始終，各個環(huán)節(jié)的納稅選擇都會對項(xiàng)目的成本造成重大影響，是稅務(wù)籌劃的重點(diǎn)。

（1）項(xiàng)目公司的設(shè)立

項(xiàng)目公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)是由政府方和社會資本方雙方共同組成。在多重角色重疊下股權(quán)結(jié)構(gòu)下，社會投資人應(yīng)該積極爭取最佳的股權(quán)比例，同時在出資形式上要充分考慮稅務(wù)影響因素。在項(xiàng)目公司成立之時應(yīng)及時進(jìn)行一般納稅人登記認(rèn)證，在項(xiàng)目公司籌備期間發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用取得合法可抵扣的發(fā)票，用于項(xiàng)目公司進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣。

（2）融資管理

PPP項(xiàng)目公司初期的資金需求量較大，往往會遇到資金融通不暢、資金使用效率不高等問題，稅務(wù)效率較高的融資模式可以降低項(xiàng)目公司在資金注人和償還、利息支付等環(huán)節(jié)所需繳納的所得稅和流轉(zhuǎn)稅，提高項(xiàng)目投資回報率。一般來說，項(xiàng)目融資渠道主要有母公司通過注冊資本注人、股東貸款、銀行借款及發(fā)債等形式。

（3）項(xiàng)目建設(shè)期

一般而言，在PPP項(xiàng)目建設(shè)期間不會產(chǎn)生收入，也不會有相應(yīng)的增值稅銷項(xiàng)稅額，因此其前期支付的進(jìn)項(xiàng)稅額及稅率高低將直接影響整個項(xiàng)目的實(shí)際稅負(fù)和資金的時間成本。一是在工程總承包合同簽署安排上，不同應(yīng)稅行為應(yīng)分別約定不同價款，如在工程總承包合同中，將勘察、設(shè)計、采購、施工等費(fèi)用加以區(qū)分；二是對于建設(shè)期間的利息支出，應(yīng)當(dāng)合法合規(guī)的適當(dāng)延遲支付，利用貨幣的時間價值起到縮減成本的目地。

（4）項(xiàng)目運(yùn)營期

PPP項(xiàng)目投入運(yùn)營后，社會投資方或其關(guān)聯(lián)方與項(xiàng)目公司簽訂EPC工程服務(wù)、許可特許權(quán)或提供管理服務(wù)等合同，雖然工程款、特許權(quán)使用費(fèi)和服務(wù)費(fèi)可企業(yè)所得稅前扣除，但項(xiàng)目公司仍會涉及到增值稅和企業(yè)所得稅。具體操作過程中需注意上述運(yùn)營合同的簽訂涉及的關(guān)聯(lián)交易的轉(zhuǎn)移定價問題，應(yīng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓定價分析，以應(yīng)對稅務(wù)機(jī)關(guān)未來可能的質(zhì)疑。

項(xiàng)目移交階段的稅務(wù)籌劃

（1）所有權(quán)屬不變的資產(chǎn)移交

該種情況下，項(xiàng)目公司將項(xiàng)目資產(chǎn)無償或有償移交給政府，政府所有權(quán)屬移交前后沒有發(fā)生變化，如BOT、委托經(jīng)營、LOT等模式，上述資產(chǎn)的移交，其資產(chǎn)所有權(quán)屬在形式和實(shí)質(zhì)上均不發(fā)生改變，不視同銷售確認(rèn)收入，不作稅務(wù)處理。

（2）所有權(quán)屬發(fā)生變化的資產(chǎn)移交

現(xiàn)階段，我國對PPP模式的納稅尚未統(tǒng)一規(guī)定，就PPP模式而言，包括特許經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓，政府將高速公路收費(fèi)等特許經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓給項(xiàng)目公司；存量項(xiàng)目的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等，包括社會資本方將存量項(xiàng)目的部分或全部股權(quán)、資產(chǎn)有償轉(zhuǎn)讓給政府方或其他社會資本方，上述情況下均會涉及到一系列的稅務(wù)問題，比如：項(xiàng)目資產(chǎn)中包括機(jī)器設(shè)備等，是否按公允價值征收增值稅；不動產(chǎn)是否按差額征收增值稅及土地使用稅、契稅；企業(yè)所得稅；印花稅；土地增值稅等。

為此應(yīng)從以下兩方面實(shí)施籌劃：一是在國家未統(tǒng)一PPP模式納稅管理的前期下，在項(xiàng)目談判期，爭取與政府方特別是稅務(wù)達(dá)到一致意見，即無論是PPP項(xiàng)目的資移交還是股權(quán)移交，其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)并不是在相關(guān)方進(jìn)行了資產(chǎn)或股權(quán)的買賣，以上各環(huán)節(jié)、各稅種可能的重復(fù)繳納并不是國家推廣PPP模式合作的本意。二是考慮以重組、解散清算以及證券化等形式進(jìn)行減、免稅稅收籌劃，通過對相關(guān)方企業(yè)性質(zhì)、股權(quán)比例等設(shè)置，使其符合先行法律法規(guī)的規(guī)定，具體操作過程中結(jié)合股權(quán)受讓方的性質(zhì)、比例予以綜合考慮。

[1]溫來成、王濤（2016）PPP特許經(jīng)營項(xiàng)目稅收支持政策研究。

[2]曹莉娜、丁鐵成（2015）我國PPP項(xiàng)目稅收支持政策：現(xiàn)狀與完善。

[3]徐繼厚（2015）PPP-公私合伙制項(xiàng)目的稅務(wù)管理及稅收籌劃。