企業(yè)現(xiàn)金流存在的風(fēng)險及其管控策略

羅倩

現(xiàn)金流作為企業(yè)的血脈，很大程度上影響了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營決策，現(xiàn)金流的現(xiàn)狀，是企業(yè)生產(chǎn)運營的體現(xiàn)，現(xiàn)金流短缺能導(dǎo)致企業(yè)滅亡，充裕的現(xiàn)金流能支撐企業(yè)良好運作，并更好的進行計劃經(jīng)營與投資活動。企業(yè)只有對現(xiàn)金運營做好規(guī)劃，并實施管控，保證現(xiàn)金流的通暢，才能保證企業(yè)的正常運營，免除后顧之憂。

現(xiàn)金流 風(fēng)險 管控

現(xiàn)金流的管控在企業(yè)成長發(fā)展的過程中占據(jù)著非常重要的位置，現(xiàn)金流的管控只有做到位，保證現(xiàn)金流不出現(xiàn)異常情況，才能促進企業(yè)良好發(fā)展。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的特色，針對現(xiàn)金流的每一個項目進行專項管控，制定相適用的管控規(guī)則，并按照訂立好的規(guī)格嚴(yán)格實施現(xiàn)金流管控活動，以此保證現(xiàn)金流的走向符合企業(yè)的發(fā)展方向?，F(xiàn)金流的管控過程中可能會存在意外情況，在出現(xiàn)意外情況時，企業(yè)需要積極評價意外情況產(chǎn)生的風(fēng)險及導(dǎo)致的影響，并采取應(yīng)對措施，避免導(dǎo)致現(xiàn)金短缺，進而影響企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃。

企業(yè)現(xiàn)金流量管理概述

（1）現(xiàn)金流量管理的含義

現(xiàn)金流作為企業(yè)運營的大動脈，包含經(jīng)營性現(xiàn)金流、投資性現(xiàn)金流、籌資性現(xiàn)金流三大項。其中，作為現(xiàn)金流最主要部分的經(jīng)營性現(xiàn)金流，其體現(xiàn)的是一個企業(yè)日常經(jīng)營活動中的貨幣資金運營情況，投資性現(xiàn)金流與籌資性現(xiàn)金流體現(xiàn)的非經(jīng)營性現(xiàn)金流狀況?，F(xiàn)金流量的管控過程是需要進行不斷計算的，通過計算才能總結(jié)出現(xiàn)金流量的現(xiàn)狀，進而更加直觀的觀察到企業(yè)現(xiàn)金狀況，錯誤的計算可能導(dǎo)致現(xiàn)流結(jié)果發(fā)生偏差，因此需要對計算進行反復(fù)檢查，只有這樣才能降低現(xiàn)金流風(fēng)險。

（2）企業(yè)現(xiàn)金流量管理的必要性

在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展過程中，決定企業(yè)興衰存亡的是現(xiàn)金流，最能反映企業(yè)本質(zhì)的是現(xiàn)金流?，F(xiàn)金流量在企業(yè)管理中是很重要的一方面，做好現(xiàn)金流量監(jiān)控，才能使明確企業(yè)的每部分現(xiàn)金支出，在管理的過程中，對管理人員的培訓(xùn)同等重要，只有做好管理人員培訓(xùn)，明確員工各自的職責(zé)，才能使員工們清楚的看到企業(yè)資金去向，保證企業(yè)所獲得的利益。

（3）能為投資者提供科學(xué)的決策參考依據(jù)

現(xiàn)金流量的管控可以為投資者提供科學(xué)的決策參考依據(jù)，這樣投資者投資決策時才能更加謹(jǐn)慎。企業(yè)中現(xiàn)金流量的管控是非常重要的，只有保證現(xiàn)金流量管控到位，投資者才能更加明確企業(yè)的能力，進而合理投資，在進行投資的過程中，投資者可以明確自己所投資金去向，使企業(yè)資金透明化，增強投資者對企業(yè)的信任。

企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題

（1）現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀

經(jīng)營性現(xiàn)金流的管理主要是對企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)支出的現(xiàn)金管理，企業(yè)很多時候使用周轉(zhuǎn)率來評價現(xiàn)金流動性?，F(xiàn)金流量管理需要隨社會和企業(yè)的發(fā)展不斷變化的，只有找出適合企業(yè)自身的管理方式，才能使企業(yè)的資金去向有一個明確的管理，才會降低企業(yè)資金流量風(fēng)險。

（2）現(xiàn)金流活動的指標(biāo)分析

企業(yè)的主要活動是生產(chǎn)經(jīng)營活動，產(chǎn)生的現(xiàn)金流即為經(jīng)營性現(xiàn)金流，收到的現(xiàn)金是評價生產(chǎn)經(jīng)營活動的主要指標(biāo)?；I資主要通過借款與吸引投資者兩大方式，不同方式下的資本成本不一樣。必須認(rèn)真分析籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 才能保證資本成本率最低，這樣在籌資活動過程中才能更好的使用資金，并且節(jié)省資金來進行其他活動。

現(xiàn)金流量管理存在的問題

（1）缺少對現(xiàn)金流量管理的戰(zhàn)略思維

現(xiàn)金流量管理中存在很多問題，其中最主要的就是缺乏現(xiàn)金流量管理的戰(zhàn)略思維，只有加強企業(yè)戰(zhàn)略性思維的培養(yǎng)，才能使企業(yè)現(xiàn)金流量管理到位。戰(zhàn)略性思維是企業(yè)進行資金流量管理的一種方法，這種方法可以使資金在運營過程中更加順利?，F(xiàn)金流量管理的戰(zhàn)略思維對于資金管理是非常重要的，因此戰(zhàn)略思維的培養(yǎng)是非常重要的。

（2）現(xiàn)金流量日常管理不到位

現(xiàn)金流量日常管理是非常重要的，只有管理到位，企業(yè)在發(fā)展過程中才能更加的順利。在日常管理的過程中，管理人員的培訓(xùn)非常重要，企業(yè)需要定期組織管理人員進行培訓(xùn)，這樣管理人員才能夠?qū)W習(xí)到更多的知識，進而達到有效的管理。

（3）投資、籌資過程缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃

經(jīng)營活動的現(xiàn)金流很多時候是企業(yè)發(fā)展生命周期的處于何種階段的體現(xiàn)，不管企業(yè)處于何種階段，投資、籌資過程都需要進行戰(zhàn)略規(guī)劃，對投資、籌資做好長期戰(zhàn)略規(guī)劃，可以使企業(yè)在發(fā)展過程中更加具有目的性，明確自身需求，不斷的進行改變，才可以使企業(yè)在進行風(fēng)險評估中更加有力。

現(xiàn)金流量的管控策略

（1）加強經(jīng)營性、投資性、籌資性現(xiàn)金的規(guī)劃

對經(jīng)營性、投資性、籌資性現(xiàn)金的流入流出做好每周、每月、季度、年度預(yù)算規(guī)劃，明確現(xiàn)流的盈虧平衡點，資金的流入流出盡量按照計劃實施，尤其是在資金緊缺的情況下，必須結(jié)合銷售政策與銷售信用期，加強應(yīng)收賬款的收回周期，資金流必須得到實時監(jiān)控，不能出現(xiàn)經(jīng)營性資金短缺的情況，在資金充裕的前提下，合理安排經(jīng)營活動，投資活動。

（2）加強現(xiàn)金管理

目前很多企業(yè)都會進行現(xiàn)金管理，實現(xiàn)資金的最佳效益，譬如，按照公司的現(xiàn)有資金，合理安排公司購買銀行長短期理財，或者根據(jù)企業(yè)本身的風(fēng)險承受能力，將資金用于項目投資。避免資金閑置，提高資金收益率，減少資金資本成本。

（3）優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)比，降低資本成本

公司吸收的權(quán)益投資與借款都需要支付一定的成本，此部分資金的進入與撤出，很多時候直接影響公司資金鏈的走向，結(jié)合公司權(quán)益成本和債務(wù)成本的的加權(quán)資本成本與公司現(xiàn)金情況，做出最合理的資金留存情況，保證資本成本最低。

小結(jié)

企業(yè)資金流的各個項目是企業(yè)整個成長發(fā)展的過程中不同運行狀況的體現(xiàn)，因此在管控的過程中，需要將這些項目進行實時分析，并在此基礎(chǔ)上，布局規(guī)劃公司的發(fā)展策略。在管理過程中，管理人員的培訓(xùn)同樣是非常重要的，具有專業(yè)能力的管理人員可以及時識別與應(yīng)對各種風(fēng)險。資金流的風(fēng)險影響非常大，只有將風(fēng)險進行評估，并且改正，這樣才能使企業(yè)發(fā)展的更加迅速，保證企業(yè)資金流管控的更加到位。

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