互聯(lián)網金融發(fā)展現(xiàn)狀及相關建議

劉妹琳

互聯(lián)網金融在我國的發(fā)展呈現(xiàn)如火如荼之勢，BAT等互聯(lián)網行業(yè)巨頭及傳統(tǒng)金融機構都開展了相關業(yè)務?；ヂ?lián)網金融能夠降低交易成本、覆蓋更多客戶群體、提升資源配置的效率。但眾多未經審核的網絡借貸平臺的非法籌資活動也導致了投資者的嚴重損失。因此，本文從互聯(lián)網金融機構、商業(yè)銀行以及監(jiān)管機構的角度，分別提出7相應的建議。

互聯(lián)網金融 金融效率 政策建議

互聯(lián)網金融的發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網金融于2012年首次由學者提出，目前學術界的主流觀點傾向于認為互聯(lián)網金融是一種創(chuàng)新型金融模式，它能夠借助互聯(lián)網信息傳遞速度快，傳遞成本低等優(yōu)勢，大幅提高金融活動的效率。其出現(xiàn)使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行產生了加快業(yè)務創(chuàng)新與轉型升級的壓力。

（1）參與機構數量眾多，輻射行業(yè)較廣

一方面，非金融機構積極參與借貸理財和第三方支付業(yè)務。幾大互聯(lián)網公司均展開其在業(yè)界的實踐。阿里與騰訊參加了第一批民營銀行的試點，支付寶和微信支付在移動支付中占有絕對優(yōu)勢，余額寶也因為收益穩(wěn)定、資金安全性有保障而受到個人投資者的追捧。人人貸、搜易貸等網絡借貸平臺遍地開花。另一方面，傳統(tǒng)金融機構為了應對這些挑戰(zhàn)，也紛紛試水網上業(yè)務。工農中建交等銀行都推出了電商業(yè)務。傳統(tǒng)金融機構與非傳統(tǒng)金融機構在某種程度上也存在著業(yè)務融合與交叉，比如P2P網貸平臺與銀行簽訂存管協(xié)議，利用銀行內部完善的風控機制，降低資金被挪用的風險，安全保管客戶交易結算資金。

（2）金融效率大幅提高，業(yè)務類型多樣

互聯(lián)網金融帶來的變化主要體現(xiàn)在互聯(lián)網因素對金融行業(yè)的滲透上，它對金融效率的提高作用包括兩個方面，一是金融交易成本的顯著下降，二是大數據等新興技術的應用增加了目標群體鎖定的精準度和風險管理的有效性。

用戶在電子設備上即可完成轉賬，付款，支付等操作，不需要額外的設備或人員，降低了交易成本。網絡互聯(lián)互通提升了金融服務營銷投放的精準度，社交平臺等媒介搭建了資金需求方和供給方之間的橋梁，金融服務的覆蓋面變得更廣。除此之外，大數據使得金融機構可以對數據進行提煉和加工，判斷客戶信用波動情況、預測未來商業(yè)模式的發(fā)展趨勢，減少信息不對稱。此外，互聯(lián)網金融涵蓋眾多細分領域，如軟件研發(fā)、支付服務、P2P網貸、數據服務、咨詢服務等。

（3）政府監(jiān)管力度加強，備案提上議程

2016年起，多家P2P網貸平臺、眾籌項目出現(xiàn)非法集資，投資者利益嚴重受損的事件，其中E租寶更是一年非法吸收500億的資金，震驚全國上下，互聯(lián)網金融一時間淪為毫無保障的眾矢之的。政府立即出臺多項文件，對互聯(lián)網金融的監(jiān)管力度逐步加大。2016年10月13日，國務院辦公廳印發(fā)《關于互聯(lián)網金融風險專項整治工作實施方案的通知》，同時，銀監(jiān)會等部門聯(lián)合發(fā)布了P2P網絡借貸、股權眾籌、非銀支付等專項的整治方案。這一系列的政策旨在引導行業(yè)規(guī)范化，風險可控化和信息透明化。完善互聯(lián)網金融發(fā)展的相關建議

（1）互聯(lián)網金融企業(yè)加強自身風控水平

互聯(lián)網金融是傳統(tǒng)金融與“互聯(lián)網+”相結合的產物，因此它的健康發(fā)展也要遵循金融業(yè)的基本規(guī)律和需求，其核心仍是風險控制?？刹捎玫木唧w方法包括征信評估、反欺詐服務和監(jiān)控預警。征信評估是指在業(yè)務發(fā)生前，利用大數據等技術，為企業(yè)提供征信評估服務。反欺詐服務是在業(yè)務發(fā)生過程中，識別非正常交易，盡力避免和減少損失。而監(jiān)控預警則是在業(yè)務發(fā)生后，持續(xù)的對用戶進行信用預警和貸后監(jiān)控。這些方法都有助于實現(xiàn)互聯(lián)網金融風控。

（2）商業(yè)銀行積極開展合作，實現(xiàn)互利共贏

銀行應該樹立更強的危機意識，積極探索業(yè)務線上化的轉型，不斷完善自身的網絡化、智能化建設。目前互聯(lián)網金融尚不具備和傳統(tǒng)銀行進行抗衡的能力，因為互聯(lián)網金融機構并不具有攬存的資格，融資成本遠遠高于銀行。而商業(yè)銀行可以積極構建自有電商平臺，與互聯(lián)網企業(yè)合作，為平臺交易企業(yè)提供信用評級、交易增信、承諾付款保證等服務，發(fā)揮銀行多元化支付產品的優(yōu)勢。將線上業(yè)務和線下業(yè)務進行適度區(qū)分也是商業(yè)銀行提升服務能力的重要方法。線上提供標準化產品，線下提供定制化產品，滿足不同年齡段不同層次的多樣化客戶需求，形成有序分工，增大競爭優(yōu)勢。

（3）監(jiān)管部門密切關注風險，深化金融市場改革

國家領導人自2017年以來，多次發(fā)聲表明“堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險底線”的決心。監(jiān)管部門需要密切關注互聯(lián)網金融自身的風險和對整個金融體系的溢出風險，制定準入、運營及退出的相關規(guī)定，健全風險識別、監(jiān)控、預警和處理的機制。明確監(jiān)管主體、監(jiān)管職責，嚴控外溢風險對整個金融行業(yè)帶來的影響，將損失降到最低限度。

此外，“一行三會”還需要進一步推動金融行業(yè)市場化改革，減少對正常市場經營活動的行政干預。互聯(lián)網金融的發(fā)展失衡揭露了我國金融體制中的諸多弊病。政府應該著眼于金融市場行政壁壘過高、金融要素定價機制缺乏、金融資金配置中銀行獨大、金融投資工具和渠道狹窄等問題，全面深化金融市場改革，使其更好的服務于實體經濟。

[1]謝平，鄒傳偉，劉海二，互聯(lián)網金融的基礎理論[J].金融研究，2015（08）：1-12_

[2]趙旭升.互聯(lián)網金融商業(yè)模式演進及商業(yè)銀行的應對策略[J].金融論壇，2013，19（ 10）：11-20

[3]皮天雷，趙鐵.互聯(lián)網金融：范疇、革新與展望[J].財經科學，2014（6）.

[4]陳志武-互聯(lián)網金融到底有多新[J].新金融，2014（4）：9-13

[5]郭品，沈悅，互聯(lián)網金融加重了商業(yè)銀行的風險承擔嗎？一一來自中國銀行業(yè)的經驗證據[J].南開經濟研究，2015（ 04）：80-97.