金融法治化背景下余額寶運(yùn)行現(xiàn)狀及完善策略

梁棟杰

2013年6月13日，余額寶正式啟動(dòng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營。余額寶業(yè)務(wù)給發(fā)行貨幣基金、銀行業(yè)務(wù)結(jié)算、相關(guān)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)迎來了全新理念。成為我國金融業(yè)發(fā)展的亮點(diǎn)，但給法律規(guī)制問題帶來新課題。用法律制度約束余額寶業(yè)務(wù)，健全余額寶業(yè)務(wù)的監(jiān)管制度，是法治金融的選擇。

支付寶 余額寶 法律問題 策略

余額寶中的法律關(guān)系體現(xiàn)

余額寶產(chǎn)生于信息化時(shí)代，發(fā)展于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)體系，在本質(zhì)上屬于商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)營銷業(yè)務(wù)范疇，其存在形式虛擬化，是客戶通過購買基金，完成網(wǎng)上購物等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。余額寶業(yè)務(wù)具有便捷、快速、安全的業(yè)務(wù)功能。在實(shí)際操作中，如下圖（圖1）：

分析上圖：一是，客戶與支付寶之間的委托代理民事法律關(guān)系，客戶享有對(duì)自己支付寶賬戶內(nèi)資金的所有權(quán)，客戶將其支付寶賬戶的資金轉(zhuǎn)入支付寶公司，雙方形成委托代理民事法律關(guān)系，客戶為委托代理人（被代理人），支付寶公司為受委托代理人。二是，天弘基金公司與支付寶公司之間的民事法律關(guān)系。支付寶公司將客戶的基金購買后，客戶便與天弘基金公司發(fā)生增利的民事法律關(guān)系，而天弘基金公司與支付寶公司之間形成了代理與被代理的民事法律關(guān)系。三是，當(dāng)客戶通過支付寶公司，用其余額寶內(nèi)的閑錢購買天弘基金公司的基金后，客戶與天弘基金之間形成委托與受委托民事法律關(guān)系。

余額寶業(yè)務(wù)中法律制度的缺失

（1）余額寶業(yè)務(wù)資格界定與瑕疵

余額寶雖然已經(jīng)上線并成功運(yùn)營，但相關(guān)法律制度不完善。余額寶購買基金，究竟是合法，還是違法，一時(shí)人們爭論不休。有人持肯定觀點(diǎn)，問題鑒于余額寶業(yè)務(wù)一經(jīng)得到廣大客戶的追捧和承認(rèn)，也為廣大客戶在支付寶里的閑錢帶來了客觀的利息收入。

（2）客戶余額寶資金安全保障不力

余額寶業(yè)務(wù)具有安全屬性，但是，在實(shí)踐操作中，卻并非如此。一些經(jīng)營者表面上承諾對(duì)客戶的余額寶資金安全負(fù)責(zé)賠償，但是，如果真正發(fā)生了客戶余額寶資金被盜事件，哪些曾經(jīng)承諾的經(jīng)營者卻推三阻四，逃避責(zé)任。例如阿里巴巴曾經(jīng)就有過上述事件的發(fā)生，阿里巴巴一貫承諾，全權(quán)負(fù)責(zé)保護(hù)客戶余額寶資金安全，但客戶余額寶資金被盜后，阿里巴巴卻躲在一旁，找借口。

（3）監(jiān)管主體缺位

從理論上講，余額寶業(yè)務(wù)起步晚，上線時(shí)間也不長，加上它本身的概念界定、本質(zhì)含義都沒有法律明確規(guī)定，其業(yè)務(wù)范圍也不明朗，這些缺陷，造成余額寶業(yè)務(wù)屬于哪個(gè)部門監(jiān)管，如何監(jiān)管，需要法律進(jìn)一步加以明確。在余額寶業(yè)務(wù)的某些特殊領(lǐng)域，如備付金賬戶和基金結(jié)算賬戶之間的資金流轉(zhuǎn)還存在監(jiān)管空白。又如，余額寶業(yè)務(wù)的跨界監(jiān)管，也是法律規(guī)定應(yīng)當(dāng)予以明確的問題。

（4）經(jīng)營范圍的無邊界

目前，余額寶業(yè)務(wù)范圍究竟在哪里，沒有明確規(guī)定，習(xí)慣上已經(jīng)確定為客戶網(wǎng)購消費(fèi)。在實(shí)踐操作中，余額寶的業(yè)務(wù)功能已經(jīng)超出了上述規(guī)定的實(shí)際范圍，而且它的業(yè)務(wù)模型有所超越界限，直接影響到金融市場的穩(wěn)定經(jīng)營與客戶的安全便捷生活。

余額寶業(yè)務(wù)的法律制度完善建議

（1）明確監(jiān)管主體

目前，一些不法分子利用余額寶業(yè)務(wù)從事洗錢犯罪、侵害客戶個(gè)人隱私等違法活動(dòng)，給社會(huì)、公民個(gè)人帶來了極大的傷害。本文認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)建立健全余額寶的監(jiān)督與預(yù)防管理機(jī)制，架構(gòu)網(wǎng)絡(luò)輿情監(jiān)測體系、預(yù)警體系以及聯(lián)動(dòng)機(jī)制，由專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)檢查網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測、維護(hù)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境秩序工作，建議由各地的文化體育局設(shè)立專門機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)該項(xiàng)工作。

（2）界定余額寶業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍

依法界定余額寶業(yè)務(wù)范圍。根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)定，余額寶業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)受以下相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定約束：《證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)管理規(guī)定》、《證券投資基金銷售結(jié)算資金管理暫行規(guī)定》、《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》和《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺(tái)開展業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》、、《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》、《證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》。

（3）完善對(duì)余額寶業(yè)務(wù)監(jiān)管保障體系

1.刑事法律的保障制度。一般違法行為，依照《治安管理處罰法》或者其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定處理；構(gòu)成犯罪的，則依據(jù)刑法或者刑法的相關(guān)司法解釋，進(jìn)行處罰。對(duì)于一些法律沒有明確規(guī)定的違法犯罪行為，應(yīng)當(dāng)及時(shí)發(fā)現(xiàn)，及時(shí)向最高人民法院報(bào)告，具體適用何種刑法罪名進(jìn)行處罰，由最高人民法院做出解釋，有必要時(shí)，最高人民法院可報(bào)全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)進(jìn)行立法解釋。但是，立法完善工作，需要全國人大立法機(jī)關(guān)來完成。

2.民事法律的保障制度。制定專門的民事網(wǎng)絡(luò)糾紛解決法律制度，為網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展提供有力司法保障。第一、嚴(yán)格執(zhí)行民事、經(jīng)濟(jì)、網(wǎng)絡(luò)相關(guān)現(xiàn)行合同法、金融法、網(wǎng)絡(luò)管理規(guī)章，確?？蛻艉戏?quán)益不受侵犯。第二、集團(tuán)訴訟問題。立法要在糾紛管轄、定性、解決等方面做出相關(guān)規(guī)定，確保糾紛公正處理。第三、建立多元化網(wǎng)絡(luò)糾紛聯(lián)動(dòng)解決機(jī)制。一旦發(fā)生網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)糾紛，首先由網(wǎng)絡(luò)管理部門進(jìn)行協(xié)調(diào)、解決。