企業(yè)證券投資中的財務問題

葉恩華

對于企業(yè)來說，除了平時的運營資金以及盈利收入以外，他們還會用現(xiàn)金來購買企業(yè)證券，并且在證券交易市場上架自己公司的企業(yè)證券，而許多的股民購買自己看好的公司的證券，除了相當于參入了一份股份以外還能夠通過低買高賣的方式贏得利益，而企業(yè)自身則可以用股民買入證券股份的資金來用于生產(chǎn)和開發(fā)新產(chǎn)品，為自己的發(fā)展貢獻力量，這本來是一個雙贏的界面，但是現(xiàn)如今的證券交易市場的情況確實一片混亂，使得企業(yè)證券投資中的財務方面也出現(xiàn)了諸多的問題。

一、企業(yè)證券投資中的財務問題

（一）法律法規(guī)以及管理機制的不完善

證券市場是我國金融行業(yè)的重要組成部分，對于國民經(jīng)濟的發(fā)展具有極其重要的意義，但是現(xiàn)如今我國的大小企業(yè)在證券投資中都存在著諸多的問題。我國對于證券方面的一些政策都是參考的外國法律，很多地方都不夠完善，也因此而存在了許多的漏洞，這些漏洞就給予了很多不法分子和敵對公司機會來間接影響己方公司的財政，為己方公司制造財政漏洞等等。并且現(xiàn)有法律對于證券投資中的一些常見問題如國有股問題、關(guān)聯(lián)交易問題、場外交易問題都沒有與明確的規(guī)定。

（二）風險意識不足以及證券秩序混亂

許多企業(yè)對于證券投資中的風險認識不夠充足，尤其是有諸多的中小企業(yè)為了投資的利益而蜂擁而至，使得本就混亂的證券交易變得更加混亂，其中的大部門投資公司都因為承受不了證券投資中的風險而血本無歸，只有極少數(shù)的才能夠賺的盆滿缽滿。并且證券交易市場的秩序十分混亂，公司證券投資的行為受到諸多的協(xié)會共同管理并且這些協(xié)會之間彼此相互獨立，而且監(jiān)管的權(quán)限比較分散，各個監(jiān)管機構(gòu)之間缺乏有效的溝通，難以協(xié)調(diào)，這使得他們對于企業(yè)證券投資的監(jiān)管效果十分的不理想。而且通過觀察國外的發(fā)展情況，可以得出一個結(jié)論，良好的證券交易監(jiān)管制度是證券投資市場良好發(fā)展的必要條件。我國的證券監(jiān)管制度缺乏統(tǒng)一的行為準則和標準，監(jiān)管力度低下行動能力嚴重不足，并且沒有全國統(tǒng)一的證券評價機構(gòu)，使得各個地區(qū)的證券的評價各不相同，難以統(tǒng)一不利于管理同時還會出現(xiàn)糾紛。

二、企業(yè)證券投資中問題的對策

（一）進快完善管理制度以及相關(guān)法律

對于我國的證券投資方面法律的完善，我們可以參考歐洲等發(fā)達國家的法律法規(guī)，并結(jié)合我國現(xiàn)有的國情加以修改完善，改造成適合我國發(fā)展的法律法規(guī)，并且針對一些具體的常見問題都要進行詳細而明確的規(guī)定，爭取做到使法律方面沒有空白。尤其是在國有股問題、關(guān)聯(lián)交易問題、場外交易問題等歷史遺留問題上都要及時進行空白的填充的補全，并且結(jié)合事實情況進行適當?shù)母?。同時在證券投資和交易中最常出現(xiàn)的是證券沖突問題，這個問題市場發(fā)生，但是我國的法律法規(guī)卻一直沒有明確的規(guī)定，一直是處于一個空白的地方，因此首要補全的便是這一方面的問題的解決措施以及判定方法。并且企業(yè)內(nèi)部也需要對現(xiàn)有的制度進行改革，在現(xiàn)有的管理制度之外，安排一批專門的訓練有素的人員組成檢查管理部門，負責監(jiān)管企業(yè)內(nèi)部所有部門的情況，對于那些利用公司漏洞進行中飽私囊的人要交與相關(guān)部門進行懲罰，并且對那些互相包庇的員工實行連坐懲罰，在高壓之下讓員工明白公司政策的高壓線不能夠輕易觸碰，同時對于那些業(yè)績較好，認真工作的員工也要給予相應的獎勵，賞罰分明是一個制度成熟的基礎要求。

（二）完善監(jiān)管的秩序并且加強風險意識的教育

國家相關(guān)部門要對證券的管理部門進行整合和統(tǒng)一，不要再將全力分的過于松散，分散的全力固然能夠使人們彼此間相互監(jiān)督謹防腐敗貪污，但是也會造成管理上的不便以及行動上的拖延和真正面對責任時的互相推諉。因此要將這些監(jiān)管協(xié)會都進行整合，互相合并，最終組成一個統(tǒng)一的整體，在此之前也要加強各部門之間的相互交流和溝通，開展定期進行人員交換的活動，讓彼此之間更加了解，以方便未來的相互配合。同時要加強風險意識的教育，定期開展教育講壇，向人民群眾科普證券投資的風險和危害，讓大家對于證券投資內(nèi)心有一定的警醒，不在盲目跟風進行投資最終血本無歸。同時諸多的中小企業(yè)的領導階級，在進行公司注冊的時候也需要集體進行風險意識的科普，讓他們詳細的了解真正的證券投資并不如外表和電視上宣傳的那樣光鮮亮麗而是一場弱肉強食的殘酷競爭，盡可能的減少中小新興企業(yè)在證券投資上的犧牲。

三、結(jié)語

證券本身是一個高風險高收益的項目，而身為一個企業(yè)，其資金首要任務就是保證企業(yè)自身的正常運轉(zhuǎn)，因此企業(yè)證券投資中的財務問題是每一個公司都需要注意的。證券的交易秩序如今依舊十分的混亂，本文列舉了一些企業(yè)證券投資中最為常見的問題，就這些問題進行了分析，詳細分析了產(chǎn)生的原因，并給予了相應的而解決辦法，希望能夠?qū)镜淖C券交易有所幫助，并對公司在進行證券交易的時候能夠有所警醒，也希望能夠使一些公司在證券交易的時候的財政問題提供幫助。（作者單位為國盛證券有限責任公司哈爾濱上海街證券營業(yè)部）