經(jīng)濟(jì)周期背景下，綠色金融助力貴州經(jīng)濟(jì)發(fā)展

田明輝

在經(jīng)濟(jì)周期性的背景下，貴州作為西部地區(qū)的內(nèi)陸省份該如何尋求自己的經(jīng)濟(jì)發(fā)展策略這是一個(gè)值得思考的問(wèn)題。進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，貴州省進(jìn)入了快速發(fā)展的新階段，經(jīng)濟(jì)實(shí)力、消費(fèi)水平、政治影響力等方面都與20世紀(jì)末有明顯不同。然而伴隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的快速推進(jìn)，資源、環(huán)境等問(wèn)題逐漸顯現(xiàn)。本文闡述了在經(jīng)濟(jì)周期背景下綠色金融在貴州的發(fā)現(xiàn)狀以及存在的挑戰(zhàn)，為綠色金融在貴州促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提出幾點(diǎn)建議。

一、經(jīng)濟(jì)周期背景下綠色金融在貴州的發(fā)展現(xiàn)狀

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)家對(duì)經(jīng)濟(jì)所處的周期越來(lái)越敏感，經(jīng)濟(jì)周期反映了國(guó)民總產(chǎn)出、總收入和就業(yè)量的波動(dòng)。金融危機(jī)以來(lái)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)的衰退導(dǎo)致了全球商品貿(mào)易量下降，進(jìn)而影響外貿(mào)依存度大的發(fā)展中國(guó)家的出口和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。中國(guó)作為世界最大的發(fā)展中國(guó)家，在這次金融危機(jī)中也受到了巨大的影響。地處于西南的貴州省也深深受到金融危機(jī)的影響。在經(jīng)濟(jì)周期和金融危機(jī)背景下，我國(guó)實(shí)行的是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制并進(jìn)行國(guó)有企業(yè)改革，貴州作為西南地區(qū)的欠發(fā)達(dá)省份吸引外資困難大，成本高，寄希望于中央政府的投資和行政撥款也不現(xiàn)實(shí)。在這些現(xiàn)實(shí)因素的影響下，貴州在不斷探索適合本省省情的發(fā)展之路，在2018年終于迎來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇，成立了首批國(guó)家級(jí)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)。

綠色金融的發(fā)展在貴州從論起來(lái)到干起來(lái)經(jīng)歷了五年的探索歷。自2013年起，貴州連續(xù)舉辦了五屆生態(tài)文明貴陽(yáng)國(guó)際論壇之綠色金融分論壇，邀請(qǐng)到了“一行三會(huì)”和大型金融機(jī)構(gòu)的主要領(lǐng)導(dǎo)、專家出席論壇，形成了綠色金融貴陽(yáng)共識(shí)，為貴州推動(dòng)綠色金融改革創(chuàng)新提供了可借鑒的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和理論指導(dǎo)。2016年初，貴州省政府金融辦提出了“以堅(jiān)持金融開(kāi)放創(chuàng)新為動(dòng)力、以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為宗旨、以普惠金融和綠色金融為突破、以不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)為底線”的貴州金融工作發(fā)展思路，并將其納入貴州《“十三五”金融業(yè)發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃》。在規(guī)劃中確立了推進(jìn)綠色金融發(fā)展的目標(biāo)，并提出了“打造貴安綠色金融示范區(qū)，做特色貴州綠色金融交易中心，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，積極推動(dòng)綠色資源資本化，助推經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展”的發(fā)展方向。2018年6月14日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，在貴州、浙江、江西、廣東、新疆5?。▍^(qū)）選擇部分地方，建設(shè)各有側(cè)重、各具特色的綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，在體制機(jī)制上探索可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗(yàn)。貴州經(jīng)歷5年的努力建成了首批國(guó)家級(jí)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，并且不斷深入開(kāi)展了以下幾點(diǎn)工作：

一是積極推動(dòng)綠色信貸，截至2017年6月末，全省節(jié)能環(huán)保及服務(wù)項(xiàng)目貸款余額1689億元，同比增長(zhǎng)28.83%，有效緩解了節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目的資金需求；興業(yè)銀行貴陽(yáng)分行自2014年在貴州成立了系統(tǒng)內(nèi)首家生態(tài)支行，今年又在全省率先成立了綠色金融事業(yè)部，累計(jì)提供綠色融資120億元。

二是大力推動(dòng)綠色企業(yè)上市，搶抓證監(jiān)會(huì)關(guān)于貧困地區(qū)企業(yè)上市綠色通道政策機(jī)遇，出臺(tái)了支持企業(yè)上市發(fā)展的八條措施，專門成立了省推進(jìn)企業(yè)上市工作領(lǐng)導(dǎo)小組，加強(qiáng)省級(jí)上市后備資源庫(kù)建設(shè)，優(yōu)先支持生態(tài)利用型、循環(huán)高效型、低碳清潔型、環(huán)境治理型綠色經(jīng)濟(jì)“四型”產(chǎn)業(yè)上市發(fā)展，截至2017年6月末，全省境內(nèi)外上市和新三板掛牌企業(yè)88家，2016年以來(lái)就新增了30家，實(shí)現(xiàn)了貴州資本市場(chǎng)歷史性突破，近一半是綠色經(jīng)濟(jì)“四型”產(chǎn)業(yè)。

三是大力發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)基金，圍繞大扶貧、大數(shù)據(jù)、大生態(tài)三大戰(zhàn)略，推動(dòng)設(shè)立了云上貴州大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)基金、貴安智慧制造醫(yī)藥大健康產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金等多支綠色基金，投資貴州優(yōu)質(zhì)企業(yè)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，支持以綠色產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

四是協(xié)調(diào)推動(dòng)發(fā)行綠色債券，支持貴陽(yáng)市公共交通集團(tuán)成功發(fā)行了26.5億元綠色資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃、期限8年、成本6%以下，是迄今為止上海證券交易所發(fā)行規(guī)模最大的綠色專項(xiàng)債券，資金用于新能源和清潔能源公交車輛購(gòu)置和公交設(shè)施。

五是積極支持地方銀行發(fā)行綠色金融債，貴州銀行、貴陽(yáng)銀行圍繞城市垃圾治理、節(jié)水節(jié)能、環(huán)境治理等方面的綠色項(xiàng)目分別申請(qǐng)發(fā)行80億元、50億元的綠色金融債。

二、經(jīng)濟(jì)周期背景下綠色金融在貴州經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

（一）在經(jīng)濟(jì)全球化，經(jīng)濟(jì)周期性的大背景下，世界經(jīng)濟(jì)處于低迷期，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)調(diào)整陣痛期。金融危機(jī)后，世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新調(diào)整時(shí)期，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的攻堅(jiān)階段，經(jīng)濟(jì)增速回落趨勢(shì)較為明顯，整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻，內(nèi)需不足。國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)貴州經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了一定不利影響。

（二）綠色金融的發(fā)展在貴州時(shí)間較短，當(dāng)前綠色金融的支持體系還比較薄弱，與 綠色金融發(fā)展密切相關(guān)的配套政策缺位，導(dǎo)致綠色金融政策適應(yīng)性和創(chuàng)新難度比較大。綠色金融法律法規(guī)建設(shè)滯后，缺乏相應(yīng)的法律政策支持保護(hù)綠色金融發(fā)展。目前我國(guó)總體綠色金融的發(fā)展水平較低，金融主管部門還未建立起與綠色金融相配套的制度，對(duì)企業(yè)環(huán)保政策執(zhí)行情況的審查缺乏相應(yīng)的約束激勵(lì)機(jī)制。

（三）綠色金融市場(chǎng)體系還不夠完善，目前發(fā)展綠色金融的實(shí)踐主要依靠銀行的綠色信貸政策，證券、保險(xiǎn)、信托等其他金融機(jī)構(gòu)的參與度比較少，在一定程度上阻礙了綠色金融在貴州的深入發(fā)展。

三、綠色金融助力貴州經(jīng)濟(jì)發(fā)展的建議

（一）積極探索發(fā)展綠色金融組織機(jī)構(gòu)，支持地方法人金融機(jī)構(gòu)在試驗(yàn)區(qū)設(shè)立綠色金融事業(yè)部，提高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)化水平；加強(qiáng)新型綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與推廣，強(qiáng)化綠色產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力；做大做強(qiáng)貴州政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)其為綠色信貸提供增信，加大對(duì)生態(tài)環(huán)境建設(shè)和綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融支持力度。

（二）積極創(chuàng)新綠色信貸產(chǎn)品和服務(wù)方式，發(fā)揮財(cái)政資金撬動(dòng)作用，設(shè)立綠色項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，落實(shí)綠色信貸財(cái)政貼息政策，積極爭(zhēng)取再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策支持，鼓勵(lì)和支持金融機(jī)構(gòu)設(shè)立綠色信貸產(chǎn)品、創(chuàng)新綠色信貸抵（質(zhì)）押擔(dān)保模式，探索以排放權(quán)和排污權(quán)等為抵（質(zhì)）押等的綠色信貸業(yè)務(wù)；建立適用于試驗(yàn)區(qū)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)的綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵評(píng)價(jià)指標(biāo)，探索開(kāi)展綠色銀行評(píng)級(jí)，將評(píng)級(jí)結(jié)果作為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管依據(jù)，形成支持綠色信貸的激勵(lì)機(jī)制。

（三）積極拓寬綠色產(chǎn)業(yè)直接融資渠道，按照政府引導(dǎo)、市場(chǎng)化運(yùn)作的模式，發(fā)起設(shè)立綠色發(fā)展基金和綠色PPP基金，投資貴州綠色產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目；探索建立試驗(yàn)區(qū)綠色企業(yè)上市培育和輔導(dǎo)機(jī)制，嚴(yán)格甄選、重點(diǎn)培育一批市場(chǎng)前景廣闊、項(xiàng)目回報(bào)穩(wěn)定、征信記錄良好的優(yōu)質(zhì)綠色企業(yè)，充分利用資本市場(chǎng)平臺(tái)拓寬融資渠道。

（四）積極探索新型綠色投融資交易機(jī)制，發(fā)揮貴州省股權(quán)交易中心作為私募股權(quán)市場(chǎng)的積極作用，探索“投保貸”聯(lián)動(dòng)模式，加快推進(jìn)綠色企業(yè)股份制改造和綠色股權(quán)融資，支持綠色企業(yè)申請(qǐng)綠色信貸；積極探索用能權(quán)、用水權(quán)、排污權(quán)、碳排放權(quán)新型綠色投融資機(jī)制，助推綠色資源的定價(jià)、交易和融資，推動(dòng)綠色資源資本化。

（五）積極構(gòu)建區(qū)域綠色金融政策支持體系，探索綜合運(yùn)用金融政策、財(cái)政政策、環(huán)保政策、產(chǎn)業(yè)政策，通過(guò)放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入、完善公共服務(wù)定價(jià)、實(shí)施特許經(jīng)營(yíng)模式、落實(shí)財(cái)政和土地政策等措施，形成政策合力，提高綠色項(xiàng)目收益、降低融資成本，吸引更多社會(huì)資本投向綠色產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目，扎實(shí)推動(dòng)貴安新區(qū)探索可復(fù)制可推廣的綠色金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)。

四、結(jié)語(yǔ)

在經(jīng)濟(jì)周期背景下發(fā)展綠色金融是實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展的重要措施，也是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容。貴州在大扶貧、大數(shù)據(jù)、大生態(tài)三大戰(zhàn)略行動(dòng)下，深化綠色金融發(fā)展理念，吸引更多分社會(huì)資本和金融要素向貴州綠色產(chǎn)業(yè)聚集，助力推動(dòng)貴州的經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。（作者單位為貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）