論有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律問題

武夢萱

摘 要：有限責(zé)任公司是中國企業(yè)組織的重要組織形式，兼有資合性和人合性的特點，以股東間彼此的信任做為基礎(chǔ)，共同出資發(fā)起設(shè)立，且因不對外公開募股集資，股東之間關(guān)系密切。若彼此間的信賴關(guān)系喪失，必然有些股東會選擇退出公司，而股權(quán)轉(zhuǎn)讓便是其可選方式。但股權(quán)轉(zhuǎn)讓往往涉及轉(zhuǎn)讓人、受讓人、公司、公司其他股東及公司債權(quán)人等諸多主體的利益，為了維持相關(guān)主體間的利益平衡，保障交易安全，需對股轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓進行必要的法律規(guī)制。因此，本文通過對有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的介紹以及現(xiàn)行法律制度的分析，得出目前有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度中的問題及宏觀建議。

關(guān)鍵詞：有限責(zé)任公司、股轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓、公司法、公司章程

一、有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓

有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，股東將其對公司所有的股權(quán)轉(zhuǎn)移給受讓人，由受讓人繼受取得股權(quán)而成為公司新股東的法律行為。股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律后果，是股權(quán)出讓人喪失一部分股權(quán)或喪失全部股權(quán)以致喪失股東身份，而股權(quán)受讓人的股權(quán)份額增加或者成為新的股東。股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓是公司法上的一項原則。但股權(quán)轉(zhuǎn)讓往往涉及轉(zhuǎn)讓人、受讓人、公司、公司其他股東及公司債權(quán)人等諸多主體的利益，為了維持相關(guān)主體間的利益平衡，保障交易安全，就不能不對股轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓進行必要的規(guī)制，因而，股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓不是絕對的。與股份有限公司相比較，有限責(zé)任公司股權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性程度就要低一些，有限責(zé)任公司因人合性、資合性的特點，股東之間的相互信賴與合作是公司業(yè)務(wù)得以順利開展的重要基礎(chǔ)，因此，對于股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓必須以其他股東享有優(yōu)先購買權(quán)為程序限制，方能維持公司的穩(wěn)定，最大限度地維護其他股東的利益。同時，公司章程可以對股權(quán)轉(zhuǎn)讓作出限制性的規(guī)定，這種規(guī)定相比公司法關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一般性規(guī)定，設(shè)定了更為苛刻的條件，也是章程制定者為了維護自身及公司利益達(dá)成合意的體現(xiàn)。

二、有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓具體法律制度分析

有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓廣義上來講包括股權(quán)交易、股份的贈與、離婚和法院強制執(zhí)行而引發(fā)的股權(quán)變動等。2005年新《公司法》專門開設(shè)了單章對有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)問題的規(guī)定，有效地保證有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合法進行。2013年 12 月 28 日對公司法進行了修訂，于 2014 年 3 月 1 日起生效實施。主要針對公司成立注冊資本門檻以及資本認(rèn)繳做出了調(diào)整，對有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓造成一定的影響。于2017年9月1日起施行公司法解釋四，進一步對于審理好關(guān)于決議效力、股東知情權(quán)、利潤分配權(quán)、優(yōu)先購買權(quán)和股東代表訴訟等糾紛案件進行了規(guī)定。

限于篇幅，現(xiàn)只針對有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的幾種特殊情形予以闡述：1、有限公司的股權(quán)繼承，《公司法》第七十六條規(guī)定“自然人股東死亡后，其合法繼承人可以繼承股東資格；但是，公司章程另有規(guī)定的除外”，以法律規(guī)定為基礎(chǔ)，公司章程為例外。2、有限公司股權(quán)強制執(zhí)行，最高院《關(guān)于人民法院執(zhí)行工作若干問題的規(guī)定（試行）》第 53 條規(guī)定：“對被執(zhí)行人在有限責(zé)任公司、其他法人企業(yè)中的投資權(quán)益或股權(quán)，人民法院可以采取凍結(jié)措施”。該規(guī)定結(jié)束了以往法學(xué)理論界對股權(quán)是否可以強制執(zhí)行的紛爭，使股權(quán)的強制執(zhí)行在法律上找到了明確依據(jù)。股權(quán)執(zhí)行先要考慮到經(jīng)濟合理原則，有效發(fā)揮財產(chǎn)權(quán)益的價值。3、有限責(zé)任公司隱名股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，隱名股東依合法行為而產(chǎn)生，實際履行出資義務(wù)，承擔(dān)股東有限責(zé)任，但基于協(xié)議或其他安排，在公司章程、股東名冊和工商登記中記載為他人之投資者，《公司法》第 21 條規(guī)定：“公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。違反前款規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任?！钡?217 條規(guī)定“…（三）實際控制人，是指雖不是公司的股東，但通過投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，能夠?qū)嶋H支配公司行為的人?！庇纱藘蓷l規(guī)定可以看出實際控制人非公司之名義股東。4、有限責(zé)任公司瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓，股東沒有按公司設(shè)立時簽訂的協(xié)議、章程規(guī)定繳納出資，而形成的股權(quán)，叫做瑕疵股權(quán)。我國《公司法》第三十五條規(guī)定“股東按照實繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時，股東有權(quán)優(yōu)先按照實繳的出資比例認(rèn)繳出資。但是，全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資的除外。”雖然公司法沒有明確的關(guān)于瑕疵股權(quán)的規(guī)定，但三十五條從側(cè)面反映了瑕疵股權(quán)的存在。對于該情形，學(xué)說紛紜，無效說，有效說及區(qū)別對待說，來判斷瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓效力。

我國新公司法雖然有設(shè)專章對有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題給予規(guī)定，并有相關(guān)司法解釋出臺，來細(xì)化轉(zhuǎn)讓程序，完善轉(zhuǎn)讓制度，使有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓更具可操作性，更具穩(wěn)定性和安全性。但是，在實際操作中這些遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，司法實踐中仍有大量問題需要論證和規(guī)范。

三、結(jié)語

筆者認(rèn)為，在立法中體現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原則性效力評價標(biāo)準(zhǔn)是現(xiàn)在公司法急需的工作。具體來說：一是明確利益損害原則。有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓是公司產(chǎn)權(quán)流動重組、資源優(yōu)化配置、注入新鮮血液的重要形式。因此，轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)以合法、合理、有效、安全為目的，避免對出讓方、受讓方、其他股東、公司本身等于股權(quán)緊密相連的主體造成損害，不違反市場規(guī)律、公序良俗，不損害社會公益。如：對于股權(quán)繼承制度的立法規(guī)定，“公司章程無例外規(guī)定，則繼承人繼受被繼承人的股權(quán)和股東身份”。這在一定程度上違反有限責(zé)任公司人合性，若有被繼承人存在無繼承人或多個繼承人的情況，這就可能造成有限責(zé)任公司性質(zhì)的變化，無繼承人時可能致原公司轉(zhuǎn)變?yōu)橐蝗斯?，而多個繼承人同時進入公司則可能使公司股東人數(shù)超出限制等。二是完善公示公信原則。目前公司法對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓只有公司內(nèi)部股東名冊變更登記生效改變股東身份和公司外部工商變更登記對抗第三人兩種公示制度，但缺乏違反這兩種公示制度所承擔(dān)的后果及措施。應(yīng)當(dāng)在股東名冊登記不實造成損失時，規(guī)定由轉(zhuǎn)讓雙方共同承擔(dān)責(zé)任；而工商登記不實造成損失時，公司承擔(dān)責(zé)任后可向轉(zhuǎn)讓雙方追償。并明確由工商部門本身問題造成登記不實造成損失時應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任。

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