我國(guó)消費(fèi)金融公司運(yùn)營(yíng)中信用風(fēng)險(xiǎn)防控研究

【摘 要】 消費(fèi)金融公司的特點(diǎn)及客戶群體決定了其金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為運(yùn)營(yíng)中的信用風(fēng)險(xiǎn)。由于個(gè)人征信系統(tǒng)還未完善，公司與客戶信息不對(duì)等，貸款資金監(jiān)管不到位等原因產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我國(guó)消費(fèi)金融公司的發(fā)展有著重大影響。我國(guó)應(yīng)及時(shí)出臺(tái)統(tǒng)一完善的相關(guān)法律法規(guī)，加快個(gè)人征信體系建設(shè)，我國(guó)消費(fèi)金融公司應(yīng)加快對(duì)客戶數(shù)據(jù)的積累，變革信用風(fēng)險(xiǎn)防控模式，建立資金跟蹤機(jī)制，完善催收制度等來加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)的防控。

【關(guān)鍵詞】 消費(fèi)金融公司 信用風(fēng)險(xiǎn) 法律措施

消費(fèi)金融是當(dāng)前尤其是在全球性的金融危機(jī)后，我國(guó)日益重視的一種拉動(dòng)內(nèi)需促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。消費(fèi)金融行業(yè)在中國(guó)發(fā)展其實(shí)已有8年之久，可是直到2009年我國(guó)才出臺(tái)了《消費(fèi)金融試點(diǎn)管理辦法》，我國(guó)的消費(fèi)金融領(lǐng)域才算真正地進(jìn)入了群眾的視野。在我國(guó)，消費(fèi)金融公司是指消費(fèi)金融公司是指不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)，包括個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款及一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款等。近幾年我國(guó)消費(fèi)金融公司開始在全國(guó)范圍內(nèi)日益增多。但是，消費(fèi)金融公司在運(yùn)營(yíng)過程中，由于自身小額分散，無抵押擔(dān)保的特點(diǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)在其發(fā)展中的阻礙作用也日益凸顯，尤其在我國(guó)個(gè)人征信體系未完全建立的背景下，消費(fèi)金融公司運(yùn)營(yíng)中的信用風(fēng)險(xiǎn)成為目前消費(fèi)金融公司發(fā)展最大的挑戰(zhàn)。

一、我國(guó)消費(fèi)金融公司發(fā)展面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)問題

信用風(fēng)險(xiǎn)在金融市場(chǎng)中是最普遍也是最具影響力的金融風(fēng)險(xiǎn)形式之一，它是現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)實(shí)體 （尤其是金融領(lǐng)域）不得不面對(duì)的重大問題。狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)僅指銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，而廣義上也包括其他金融性風(fēng)險(xiǎn)，即受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性，也稱為違約風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性和周期性，不以人的意志為轉(zhuǎn)移，但是其又具有可控性，可以通過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，采取預(yù)警機(jī)制來降低；同時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)具有傳染性，一個(gè)或少數(shù)的主體發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致信用鏈條的中斷，甚至整個(gè)行業(yè)信用秩序的混亂，在消費(fèi)金融公司運(yùn)營(yíng)中，一個(gè)或少數(shù)公司在運(yùn)營(yíng)中貸后信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)波及的、整個(gè)行業(yè)的信用秩序。

現(xiàn)代金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)更多地體現(xiàn)于風(fēng)險(xiǎn)管理的競(jìng)爭(zhēng)，在我國(guó)征信系統(tǒng)未完全建立的背景下，消費(fèi)金融公司自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)這就決定了我國(guó)消費(fèi)金融公司的金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)。消費(fèi)金融公司在運(yùn)營(yíng)中的信用風(fēng)險(xiǎn)多來自于客戶群體的貸后還款問題，對(duì)消費(fèi)金融公司而言，這種信用風(fēng)險(xiǎn)更多意義上是指客戶不能或不愿支付到期貸款本息而給消費(fèi)金融公司造成損失的可能性。因此，對(duì)消費(fèi)金融公司運(yùn)營(yíng)中的信用風(fēng)險(xiǎn)防控問題進(jìn)行研究對(duì)我國(guó)消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)拓展及公司存續(xù)有著重大意義。

消費(fèi)金融公司目標(biāo)客戶群體為中低收入階層，這部分客戶群體在央行征信系統(tǒng)中缺乏個(gè)人信貸記錄，其還款能力又受多方面因素的影響，數(shù)據(jù)顯示，截至2015年9月末，行業(yè)市場(chǎng)總額510多億元，貸款余額460億元，由于消費(fèi)金融公司不吸收公眾存款，所以它的資產(chǎn)特點(diǎn)就是90%以上的自查都是貸款；消費(fèi)金融公司以小額、分散為原則，服務(wù)客戶達(dá)560余萬，不良貸款率2.85%，相對(duì)于行業(yè)水平略高，其次，消費(fèi)金融公司為中國(guó)境內(nèi)居民提供無抵押、無擔(dān)保的小額消費(fèi)貸款，目標(biāo)客戶特點(diǎn)決定了其平均信用風(fēng)險(xiǎn)略高于銀行，雖然從國(guó)外情況來看，日本的不良率一般在4%～5%，歐洲國(guó)家的不良率2015年在3.84%～6%，但對(duì)于我國(guó)在個(gè)人征信體系建設(shè)未完成，消費(fèi)金融公司發(fā)展之初的階段仍然是不可忽略的風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國(guó)消費(fèi)金融公司運(yùn)營(yíng)中信用風(fēng)險(xiǎn)的成因及影響

我國(guó)消費(fèi)金融公司由于自身不吸收公眾存款，小額分散等特點(diǎn)，決定了其信用風(fēng)險(xiǎn)高于行業(yè)水平，但是其信用風(fēng)險(xiǎn)的略高除了其自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)外，還包括一些其他的原因：

1、雙方信息不對(duì)等。信息不對(duì)等是信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源。在消費(fèi)金融業(yè)務(wù)中，借款人的信息是消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)開展的重要依據(jù)，但無論如何這種信息都存在一個(gè)不對(duì)等性，不對(duì)等性越高，信用風(fēng)險(xiǎn)越高。我國(guó)消費(fèi)金融自發(fā)展以來，眾多市場(chǎng)主體爭(zhēng)相開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，就目前的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來看，競(jìng)爭(zhēng)主體包括：傳統(tǒng)商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)（包括以京東白條、阿里分期為代表的電商系消費(fèi)金融平臺(tái)，以及以分期樂為代表的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)分期平臺(tái)）、消費(fèi)金融公司三大類。但是與傳統(tǒng)商業(yè)銀行，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)相比，新興的消費(fèi)金融公司缺少積累的用戶數(shù)據(jù)，導(dǎo)致消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)貸款質(zhì)量無法合理評(píng)估，而為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)金融公司普遍地提高了利率，反而易引發(fā)逆向選擇的不良后果，甚至形成“檸檬市場(chǎng)”。因此，由于消費(fèi)金融公司自身缺乏積累的用戶數(shù)據(jù)，其與客戶之間的不對(duì)等性高于同其他行業(yè)，信用風(fēng)險(xiǎn)便顯得更突出。

2、個(gè)人征信系統(tǒng)不完善。征信體系是現(xiàn)代金融體系得以安全運(yùn)行的有效保障，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)走向成熟的重要標(biāo)志。我國(guó)征信體系不完善主要分為兩方面：一方面是我國(guó)權(quán)威性征信機(jī)構(gòu)還未形成。據(jù)央行2013年末發(fā)布的《中國(guó)征信業(yè)發(fā)展報(bào)告》（2003-2013）顯示，據(jù)不完全調(diào)查，截至2012 年底，中國(guó)有各類提供征信服務(wù)的機(jī)構(gòu)150多家，年收入20多億元，征信市場(chǎng)已初具規(guī)模，但是由于征信立法滯后，監(jiān)管缺位，市場(chǎng)秩序混亂等原因，我國(guó)征信業(yè)依然處于行業(yè)發(fā)展的初級(jí)階段， 還沒有形成具有較強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、有國(guó)際影響力的權(quán)威性征信機(jī)構(gòu)。另一方面我國(guó)征信機(jī)構(gòu)個(gè)人征信數(shù)據(jù)不足。截至2013年11月底，征信系統(tǒng)中收錄自然人約8.3億，收錄企業(yè)及其他組織近2000萬戶。據(jù)征信中心副主任王曉蕾透露，個(gè)人征信數(shù)據(jù)中只有不到3億人和銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生過借貸關(guān)系，其余人則記錄空白，5億人只有簡(jiǎn)單的身份信息，另有5億多人不在央行征信系統(tǒng)內(nèi)。中國(guó)央行目前的征信報(bào)告只能覆蓋20%左右的人口，而消費(fèi)金融的客戶群體以工作不久及收入不高的群體為主，由此可見，真正需要消費(fèi)金融服務(wù)的群體在央行征信系統(tǒng)中缺乏個(gè)人信貸記錄，導(dǎo)致征信體系的約束機(jī)制無法發(fā)揮，難以為消費(fèi)金融公司提供完整可靠可供參考的數(shù)據(jù)支持，使消費(fèi)金融公司易產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。

3、資金監(jiān)管不到位。消費(fèi)金融公司自身風(fēng)險(xiǎn)控制管理模式仍然是傳統(tǒng)風(fēng)控模式，主要基于對(duì)用戶或者消費(fèi)者線下數(shù)據(jù)的片面采集和分析，法律法規(guī)又缺乏適時(shí)性的監(jiān)管規(guī)定，導(dǎo)致借款人信息及資格、資金走向用途等問題無法得到預(yù)見及監(jiān)管，并且由于缺乏相應(yīng)的催收機(jī)制，間接地降低了借款人還款的自覺性，這些都極大地提高了資金收回的風(fēng)險(xiǎn)概率，導(dǎo)致壞賬率的提高。2016年北銀“欺詐”風(fēng)波就是典型的風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)案例。

因此消費(fèi)金融公司既缺乏自身對(duì)客戶信用數(shù)據(jù)的積累，又缺少國(guó)家征信系統(tǒng)的支持，公司本身及國(guó)家對(duì)于貸款資金的監(jiān)管不力，由此帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)可想而知。

三、我國(guó)消費(fèi)金融公司運(yùn)營(yíng)中的信用風(fēng)險(xiǎn)防控研究

我國(guó)消費(fèi)金融公司雖然發(fā)展已有8年之久，但仍需從制度建設(shè)、外部監(jiān)管、內(nèi)部自律三方面加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)防控。

1、制定統(tǒng)一完善的規(guī)范性法律。我國(guó)當(dāng)前涉及到消費(fèi)信貸的法律法規(guī)分散在《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》、《貸款通則》、《合同法》、《信用卡業(yè)務(wù)管理辦法》、《關(guān)于開展個(gè)人消費(fèi)信貸指導(dǎo)意見》、《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》等條文中， 不僅針對(duì)性不強(qiáng)，而且一些立法位階層次低，無法達(dá)到預(yù)期的規(guī)制效果，無法為消費(fèi)金融公司信用風(fēng)險(xiǎn)的防控提供堅(jiān)實(shí)的法律基礎(chǔ)。同時(shí)，我國(guó)目前還沒有一部統(tǒng)一規(guī)范個(gè)人消費(fèi)信貸活動(dòng)和調(diào)整個(gè)人消費(fèi)信貸關(guān)系的全國(guó)性法律，因此我國(guó)急需出臺(tái)權(quán)威性的專門性法律規(guī)范，在這一點(diǎn)上，我國(guó)可以借鑒美國(guó)相關(guān)立法并結(jié)合我國(guó)消費(fèi)金融公司的發(fā)展特點(diǎn)進(jìn)行規(guī)范性法律的制定，從法律法規(guī)上對(duì)消費(fèi)金融公司的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)范。

2、加快我國(guó)個(gè)人征信體系建設(shè)及客戶數(shù)據(jù)積累。對(duì)于消費(fèi)金融行業(yè)而言，最重要的基礎(chǔ)設(shè)施是征信系統(tǒng)。消費(fèi)金融公司發(fā)放無擔(dān)保、無抵押貸款的特點(diǎn)決定了信用風(fēng)險(xiǎn)很大程度上取決于客戶群體的高低，因此，個(gè)人征信體系的建設(shè)便顯得尤為重要。對(duì)于個(gè)人征信我國(guó)也僅有一部2005年的《中國(guó)人民銀行個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)管理方法》，因此個(gè)人征信體系建設(shè)也應(yīng)納入法制化規(guī)道，加快我國(guó)個(gè)人征信體系的建設(shè)。對(duì)于消費(fèi)金融公司的客戶數(shù)據(jù)積累缺乏的現(xiàn)狀，消費(fèi)金融公司可嘗試采取與互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)平臺(tái)建立風(fēng)險(xiǎn)名單共享機(jī)制，或與第三方征信機(jī)構(gòu)合作等方式，加強(qiáng)消費(fèi)金融領(lǐng)域的信息共享；也可以通過設(shè)立行業(yè)協(xié)會(huì)來加強(qiáng)公司對(duì)客戶信息處理的監(jiān)管，強(qiáng)化行業(yè)自律。

3、變革消費(fèi)金融公司信用風(fēng)險(xiǎn)管控模式。對(duì)于消費(fèi)金融公司自身信用風(fēng)險(xiǎn)的管控模式，我國(guó)仍采用傳統(tǒng)風(fēng)控模式，對(duì)于很多現(xiàn)代性的信用風(fēng)險(xiǎn)問題無法達(dá)到合理的效果。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管控模式的變革，我國(guó)可借鑒歐洲國(guó)家消費(fèi)金融公司的風(fēng)控模式，例如引用科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系；設(shè)立反欺詐委員會(huì)或風(fēng)險(xiǎn)審核組獨(dú)立進(jìn)行審核貸款的發(fā)放，有效避免信貸欺詐行為；在缺少足夠信息時(shí)采取其他形式，采取提供小額度貸款或更換貸款產(chǎn)品的策略來減小信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于資金跟蹤機(jī)制，消費(fèi)金融公司應(yīng)充分建立同銀行的聯(lián)動(dòng)，注重與銷售終端的信息交換，通過定期跟蹤消費(fèi)者的消費(fèi)狀況確保資金的合理流動(dòng)，及時(shí)預(yù)警，這樣不僅有利于自身客戶信息的積累，也有利于有效制定自身的業(yè)務(wù)策略，將利潤(rùn)最大化，風(fēng)險(xiǎn)最小化。

4、建立完善貸后催收制度。消費(fèi)金融公司應(yīng)建立完備的貸后催收制度，挑選專業(yè)的業(yè)務(wù)人員并設(shè)立獨(dú)立的業(yè)務(wù)組，對(duì)借款人的消費(fèi)意愿、借款資金流向等進(jìn)行定期持續(xù)的監(jiān)測(cè)和分析，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)建立對(duì)逾期賬戶提出預(yù)警以備催收的制度。消費(fèi)金融公司運(yùn)營(yíng)過程中出現(xiàn)的不良貸款是造成其信用風(fēng)險(xiǎn)的誘因，我國(guó)《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)辦法》第30條就貸后催收進(jìn)行了規(guī)定：借款人不按照合同約定歸還貸款本息的，消費(fèi)金融公司應(yīng)采取合法的方式進(jìn)行催收，不得采用威脅、恐嚇、騷擾等不正當(dāng)手段。該法規(guī)單方面地對(duì)消費(fèi)金融公司的催收方式進(jìn)行了限制，但是在約束和懲治措施上缺乏規(guī)范，這不但阻礙個(gè)人信用監(jiān)督機(jī)制和社會(huì)信用積累的形成，而且也會(huì)增加消費(fèi)金融公司貸款追償?shù)某杀究刂齐y度。因此，我國(guó)應(yīng)及時(shí)出臺(tái)細(xì)化的法律法規(guī)來規(guī)制催收方式，細(xì)化對(duì)信貸違約相對(duì)方的處罰規(guī)定，為消費(fèi)金融公司的追償提供科學(xué)準(zhǔn)確的法律依據(jù)；同時(shí)，行業(yè)可借鑒日本經(jīng)驗(yàn)設(shè)立行業(yè)協(xié)會(huì)緩解協(xié)調(diào)雙方的矛盾，加強(qiáng)催收行為的監(jiān)管；消費(fèi)金融公司可以針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)客戶與商家聯(lián)手采取多樣化的催收方式，結(jié)合還款行為特征和預(yù)期損失風(fēng)險(xiǎn)來區(qū)別對(duì)待，確保催收效率最大化，另外可與第三方催收機(jī)構(gòu)合作，提高催收效率，將壞賬風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移。

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作者簡(jiǎn)介：尚光輝，男，漢，河北邯鄲人，經(jīng)濟(jì)法學(xué) 在讀碩士。