互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及其影響

【摘 要】 隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，第三方支付如支付寶，微信支付，QQ錢(qián)包支付等都在我們的生活中發(fā)揮著不可忽視的作用，現(xiàn)代人生活的方方面面都離不開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)金融。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)融資，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)刃滦偷慕鹑诜?wù)方式也正在一步步取代著傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，占據(jù)重要位置。然而，由于就目前來(lái)說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展處于起步時(shí)期，發(fā)展不夠成熟，因此，需要強(qiáng)有力的監(jiān)管，本文從互聯(lián)網(wǎng)金融的興起出發(fā)，闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及影響，并針對(duì)監(jiān)管策略提出系統(tǒng)性建議和展望。

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng) 金融 監(jiān)管

一、前言

在當(dāng)今時(shí)代，“互聯(lián)網(wǎng)”和“金融”這兩個(gè)詞，已經(jīng)成為兩個(gè)完全密不可分的主體。就互聯(lián)網(wǎng)本身來(lái)說(shuō)，網(wǎng)上購(gòu)物，投資理財(cái)，貸款融資，擬定合同，繳納稅務(wù)，與金融有關(guān)系的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)比比皆是。而對(duì)于金融來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行需要互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷(xiāo)售還有互聯(lián)網(wǎng)跨境支付來(lái)完善金融服務(wù)，提高工作效率，節(jié)省工作時(shí)間。而新出現(xiàn)的第三方支付，網(wǎng)上投資理財(cái)和互聯(lián)網(wǎng)融資沒(méi)有網(wǎng)絡(luò)和互聯(lián)網(wǎng)根本就是一紙空文，一文不值。

二、對(duì)傳統(tǒng)金融的影響

1.促進(jìn)傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)升級(jí)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

隨著人們消費(fèi)水平的提高和支付手段發(fā)生了根本性的變革。人們逐漸轉(zhuǎn)向了第三方支付，第三方支付很大程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的短板?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將使得金融業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)不僅局限于傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)和銀行市場(chǎng)，而是將其引向由網(wǎng)絡(luò)主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)變革。互聯(lián)網(wǎng)使得經(jīng)濟(jì)和金融的運(yùn)作方式向電子化和網(wǎng)絡(luò)化的趨勢(shì)轉(zhuǎn)變，一方面提高了金融服務(wù)的效率，另一方面也完善了服務(wù)流程。未來(lái)的商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)模式，必定是小型化，專(zhuān)業(yè)化，網(wǎng)絡(luò)化，因?yàn)楝F(xiàn)如今人們依賴(lài)網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)越來(lái)越少，網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模越大，意味著其綜合效益會(huì)越差。在未來(lái)，更加便捷，更加高效率的電子商業(yè)銀行必定會(huì)替代現(xiàn)在的銀行物理網(wǎng)點(diǎn)。商業(yè)銀行未來(lái)的變革趨勢(shì)也必定是由線上轉(zhuǎn)變?yōu)榫€下，基于網(wǎng)絡(luò)完成產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)升級(jí)，也就是由集約型服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)于不同的客戶(hù)制定個(gè)性化、有針對(duì)性的金融服務(wù)。

2.推動(dòng)利率市場(chǎng)化市場(chǎng)改革

從銀行存款市場(chǎng)來(lái)看，普通的用戶(hù)已經(jīng)很難抵擋各種網(wǎng)絡(luò)理財(cái)以及P2P貸款的吸引力了，現(xiàn)在傳統(tǒng)商業(yè)銀行固定的用戶(hù)可能也僅限于一部分中老年客戶(hù)了，即使是銀行收益比較高的定期存款在眾多的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)中也顯得稍遜一籌。活期儲(chǔ)蓄，定期存款和CPI漲幅，物價(jià)漲幅的倒掛使得普通的儲(chǔ)蓄客戶(hù)長(zhǎng)期忍受著負(fù)收益，當(dāng)出現(xiàn)一個(gè)真正可以滿(mǎn)足他們正收益需求的投資渠道時(shí)，他們便不可控制的傾囊而出了，余額寶過(guò)千億的投資額恰巧印證了這一點(diǎn)。

3.解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題

商業(yè)銀行貸款需要提前對(duì)客戶(hù)的資信能力進(jìn)行評(píng)估，一般都比較青睞于大企業(yè)或者大的企業(yè)家，這樣可以控制違約風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模較小，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較少，剛處于起步行業(yè)的小微企業(yè)往往要求較高，造成小企業(yè)融資難。互聯(lián)網(wǎng)金融使得信貸雙方的信息平等，根據(jù)人工審核和關(guān)注個(gè)人資產(chǎn)配置，降低交易成本，提高資金配置及利用率。

三、對(duì)中央銀行的影響

1.削弱中央銀行對(duì)貨幣的控制能力

貨幣的支付方式?jīng)Q定了貨幣的形態(tài)，第三方支付的興起使得貨幣形態(tài)由金屬貨幣，紙質(zhì)貨幣，信用貨幣向電子貨幣，信用卡，網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)化?，F(xiàn)實(shí)貨幣向虛擬貨幣轉(zhuǎn)化，線下融資向線上融資轉(zhuǎn)化，銀行賬戶(hù)向虛擬賬戶(hù)轉(zhuǎn)化，因此大大減少了流通中的貨幣數(shù)量和對(duì)現(xiàn)金貨幣的需求，使得基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)發(fā)生了改變，使得中央銀行對(duì)貨幣的控制力減弱，中央銀行無(wú)法準(zhǔn)確的制定貨幣政策和財(cái)務(wù)政策，使得金融市場(chǎng)秩序紊亂。

2.提高了金融服務(wù)的水平

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，從理財(cái)，投資，支付都針對(duì)客戶(hù)提供個(gè)性定制服務(wù)，量身打造分層化服務(wù)，差異化服務(wù)，不斷升級(jí)客戶(hù)的體驗(yàn)式服務(wù)，提高了客戶(hù)的滿(mǎn)意度。使得提供的金融服務(wù)不僅局限于以前的存貸款以及保險(xiǎn)而是趨向于多元化發(fā)展。催生了阿里金融，微信理財(cái)，騰訊理財(cái)，京東金融，蘇寧金融這些互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展壯大，金融產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善和更新升級(jí)。

3.增加了金融管理的難度

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)不僅為線上發(fā)展提供了便利和提高了效率，同時(shí)也提高了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬化的特點(diǎn)使得對(duì)于資信調(diào)查存在盲點(diǎn)，造成對(duì)于客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況的不當(dāng)判斷，造成違約風(fēng)險(xiǎn)或者因資金周轉(zhuǎn)不靈造成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融以高技術(shù)為依托同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生由于技術(shù)操作不當(dāng)產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)，而且這種風(fēng)險(xiǎn)一般都是大面額，造成不可估量的損失。其次，網(wǎng)絡(luò)信息世界傳播速度極其迅速，獲得信息也尤為容易，所以網(wǎng)絡(luò)信息泄露會(huì)產(chǎn)生的信息安全風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展處于起步階段，法律法規(guī)管制不夠完善，市場(chǎng)監(jiān)管不嚴(yán)導(dǎo)致由于互聯(lián)網(wǎng)的方便和快捷加快了不穩(wěn)定因素的傳播速度，加劇了風(fēng)險(xiǎn)傳染的幅度，深度，和廣度。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)產(chǎn)生安全威脅時(shí)，公眾會(huì)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生恐慌，對(duì)于整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生抵制和不信任。這種風(fēng)險(xiǎn)累積的加快使得整個(gè)系統(tǒng)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)速度也加快了，從而系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)金融方式。

4.改變了原始的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制

中央銀行通過(guò)存款準(zhǔn)備金政策，再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作這三大常用的貨幣政策影響中間指標(biāo)進(jìn)而實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。然而互聯(lián)網(wǎng)金融這種由線上主導(dǎo)的金融模式，直接把客戶(hù)雙方聯(lián)系到一起，資金的供需雙方不再需要借由銀行這一媒介交易，從而也就不再受中間指標(biāo)的影響。貨幣政策強(qiáng)烈依賴(lài)商業(yè)銀行的資金流動(dòng)，而央行體系之外的資金流動(dòng)會(huì)使貨幣政策制定不僅僅依賴(lài)于市場(chǎng)狀況和央行政策，甚至連互聯(lián)網(wǎng)的利率也要加以考慮，這一多出來(lái)的一環(huán)同樣對(duì)經(jīng)濟(jì)有著很大的影響。

【參考文獻(xiàn)】

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作者簡(jiǎn)介 ：蔣俊敏（1995—06月—28日）女，漢族，湖北宜昌人，遼寧大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，2017級(jí)碩士研究生，研究方向：國(guó)際貿(mào)易。