中國乳企業(yè)績分化的突破口在哪？

文｜《農(nóng)經(jīng)》特約記者 凌薇

2017年的乳企業(yè)績可謂是“冰火兩重天”，如何打破瓶頸，探尋乳業(yè)發(fā)展新的突破口，是中國乳業(yè)健康發(fā)展亟待解決的問題。

過去的一年，對于乳制品行業(yè)來說是極具挑戰(zhàn)的一年。隨著國內(nèi)多家乳企相繼公布了2017年的業(yè)績快報(bào),上、下游乳企正面臨不同的境遇，上游原奶企業(yè)已連虧兩年，這引發(fā)了整個行業(yè)的關(guān)注。近年來，國內(nèi)的原奶產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化巨大,但依然在成本上無法與海外抗衡,在業(yè)內(nèi)看來,上游產(chǎn)業(yè)進(jìn)入急需下游保護(hù)的階段,而未來上、下游一體化或?qū)⒊蔀樵绦袠I(yè)的出路之一。

乳企業(yè)績喜憂參半

得益于全球全產(chǎn)業(yè)鏈以及消費(fèi)升級帶來的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，近年來部分乳企業(yè)績快速增長。3月26日晚，光明乳業(yè)和天潤乳業(yè)都發(fā)布了2017年年報(bào)，光明乳業(yè)公布的2017年年度報(bào)告顯示，光明乳業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入216.72億元，同比上升7.25%；實(shí)現(xiàn)凈利潤8.18億元，同比上升21.15%。除了光明乳業(yè)外，合生元等乳企業(yè)績均表現(xiàn)良好，然而貝因美、現(xiàn)代牧業(yè)等乳企業(yè)績表現(xiàn)較差，兩極分化較為嚴(yán)重。

光明乳業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展不均衡問題讓其一直處于乳業(yè)第二陣營，營業(yè)收入距離第一陣營的伊利、蒙牛仍有較大差距。光明乳業(yè)整體業(yè)績向好趨勢是確立的，但由于液態(tài)奶相對較弱，渠道深度不夠，因而對莫斯利安等明星產(chǎn)品的推動力不夠大，整體來看，營收規(guī)模一直無法與第一梯隊(duì)的蒙牛、伊利抗衡。

光明乳業(yè)液態(tài)乳2017年實(shí)現(xiàn)收入137.59億元，同比下降3.74%。其中鮮奶銷售量為62.97萬噸，同比增長40%；酸奶的銷售量為80.93萬噸，同比下降5%。在光明乳業(yè)業(yè)績增長的同時，貝因美、現(xiàn)代牧業(yè)等乳業(yè)業(yè)績卻呈現(xiàn)下滑態(tài)勢。CIC灼識咨詢執(zhí)行董事朱悅認(rèn)為，年報(bào)喜憂參半的情況主要還是由各自經(jīng)營差異和對消費(fèi)者把控能力的差異導(dǎo)致。以現(xiàn)代牧業(yè)為例，現(xiàn)代牧業(yè)的大牧場模式為其帶來了過高的投入，尤其是環(huán)保、疾病預(yù)防和控制、飼料和其他原材料的采購和庫存管理等方面的成本很難控制在合理的范圍內(nèi)，導(dǎo)致了虧損的出現(xiàn)。貝因美由于無法妥善處理降價給渠道商帶來的成本壓力且迷失了自己的市場定位，已經(jīng)遭遇連年虧損。

縱然乳業(yè)受宏觀政策和原材料價格影響較大，但各家公司能否及時調(diào)整戰(zhàn)略和定位才是決定業(yè)績的關(guān)鍵。一些公司的業(yè)績下滑固然有其自身運(yùn)營上的問題，然而整體來看，乳業(yè)正在出現(xiàn)諸如啤酒行業(yè)一樣的兩極分化，蒙牛、伊利領(lǐng)跑，光明等乳企憑借在區(qū)域和部分細(xì)分品類的優(yōu)勢緊隨其后，而大部分中小企業(yè)可能面臨較大困境。

在經(jīng)歷了幾年的進(jìn)口牛奶和食品安全問題沖擊造成的行業(yè)不景氣之后，中國乳業(yè)行業(yè)開始回暖，2017年是乳業(yè)復(fù)蘇的關(guān)鍵一年，從已經(jīng)公開的數(shù)據(jù)來看，蒙牛和伊利的營業(yè)收入分別在2017年上半年和2017年前三季度獲得了增長，結(jié)合光明乳業(yè)2017年年報(bào)披露的收入增長，可以看出行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)表現(xiàn)較好。同時，隨著國家食品藥品監(jiān)管總局不斷加強(qiáng)監(jiān)督檢查和抽檢力度，乳業(yè)行業(yè)食品安全問題得到改善，一些有問題的中小型乳企退出市場，行業(yè)集中度和規(guī)范度都進(jìn)一步提升。

目前，中國乳業(yè)已經(jīng)走過了企業(yè)眾多但質(zhì)量參差不齊、亂象叢生的發(fā)展階段。隨著乳企數(shù)量正在不斷下降，同時龍頭企業(yè)的銷售也不斷向三四線城市和農(nóng)村市場下沉，進(jìn)一步擠壓中小型乳企的生存空間，未來乳業(yè)將呈現(xiàn)出龍頭企業(yè)市場份額不斷上升、行業(yè)市場集中度不斷增加的態(tài)勢。各大企業(yè)在保證奶源質(zhì)量和生產(chǎn)過程安全的前提下，也要考慮進(jìn)行差異化競爭，融合新零售元素等，以應(yīng)對消費(fèi)者不斷變化的需求和零售渠道。

缺少保護(hù)的上游產(chǎn)業(yè)

對于上游乳制品產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)不佳的原因可能主要集中在三個方面：一是國內(nèi)原奶價格整體不高，而大型牧場一般是高成本、高投入的模式，容易出現(xiàn)虧損狀態(tài)；二是近兩年，一些大型牧場存在一定程度的產(chǎn)能過剩；三是這些上游企業(yè)的下游業(yè)務(wù)延伸并不順利。

國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學(xué)家李勝利表示,目前國內(nèi)乳業(yè)上下游的差距正在拉大,加工企業(yè)利潤較好,但養(yǎng)殖企業(yè)苦不堪言，尤其是在原材料、人工等成本大幅上升的當(dāng)下,加工企業(yè)通過產(chǎn)品提價,開發(fā)高端高價產(chǎn)品來化解成本問題。而上游的原奶價格還在不斷下滑，這也讓國內(nèi)的原奶產(chǎn)業(yè)迎來了一次洗牌,生產(chǎn)落后的中小養(yǎng)殖戶90%被淘汰出局,而留下來的大多是300頭以上的規(guī)?；翀?其也是中國原奶產(chǎn)業(yè)的中堅(jiān)力量。

表 2017年度上市乳企年報(bào)統(tǒng)計(jì)

農(nóng)業(yè)農(nóng)村部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,目前國內(nèi)100頭以上的規(guī)模化牧場占總存欄的55%,而且還有進(jìn)一步規(guī)?；内厔荨Ｅc此同時,隨著育種和飼料等方面的不斷改進(jìn),目前國內(nèi)規(guī)?；翀龅脑藤|(zhì)量和效率都大幅提升。其中規(guī)?；翀瞿膛萎a(chǎn)大多已經(jīng)超過7噸,優(yōu)秀的可達(dá)9—10噸。可原奶產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和洗牌帶來了產(chǎn)業(yè)的提升,但并沒有帶來奶價的回升。2016年國內(nèi)乳企收購規(guī)?；翀龅脑虄r格還在4元/公斤左右,2017年下半年,在全球原奶價格整體回升的背景下,國內(nèi)奶價卻迎來2次探底,部分乳企給到中小規(guī)模牧場的價格甚至低到2.8元/公斤。乳業(yè)專家王丁棉表示，2.8元/公斤的價格已經(jīng)跌到成本線之下了,一般養(yǎng)殖場的成本最少也要3.2元/公斤左右。

現(xiàn)代牧業(yè)總裁高麗娜表示,原奶價格過低已經(jīng)是一個行業(yè)性問題,一方面,她建議國家有關(guān)部門應(yīng)該對養(yǎng)殖企業(yè)的成本進(jìn)行調(diào)研,出臺保護(hù)價格或?qū)π袠I(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼,目前奶價不合理,但市場最終還是會回到平衡狀態(tài)；另一方面,由于定價權(quán)掌控在下游企業(yè)手中,上游企業(yè)難議價,因此乳業(yè)產(chǎn)業(yè)的利潤分配主要集中在下游。國內(nèi)的乳企間競爭過于激烈,導(dǎo)致廠商更愿意壓縮成本加大營銷投入,一年國內(nèi)乳企用于營銷的投入高達(dá)150億元,依然有較好的利潤,而國內(nèi)的下游企業(yè)應(yīng)該在考慮產(chǎn)業(yè)平衡的角度上給予上游企業(yè)更多的支持。

上、下游一體化或是產(chǎn)業(yè)出路之一

事實(shí)上原奶危機(jī)的另一個原因就是進(jìn)口奶粉的沖擊,但背后反映出的問題還是國內(nèi)乳業(yè)成本較高,在面對國際競爭時處于劣勢。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2018年1月,中國進(jìn)口奶粉18.6萬噸,同比增長31.5%,平均價格為3058美元/噸,盡管價格已經(jīng)是近年來的高位,但換算回原奶的價格為3.1元/公斤,依然比同期農(nóng)業(yè)部監(jiān)測的10省原奶收購價格3.5元/公斤要低。國內(nèi)的規(guī)模化牧場的整體成本和效率已經(jīng)控制不錯,但總成本偏高的問題依然存在。

顯然在這樣的背景下,國內(nèi)原奶產(chǎn)業(yè)需要尋找新的出路。中國養(yǎng)殖成本高是歷史問題,無法和國外看齊,因此乳業(yè)上、下游共享利益,實(shí)現(xiàn)一體化或是原奶產(chǎn)業(yè)的另一條出路。國外是從養(yǎng)殖業(yè)起步逐步發(fā)展下游的乳業(yè),而中國乳業(yè)的發(fā)展則正好相反,不過越來越多的乳企意識到優(yōu)質(zhì)奶源是下一步發(fā)展的關(guān)鍵,就像蒙牛并購現(xiàn)代牧業(yè)只是一個開始。2013年,在資本的推動下,國內(nèi)曾經(jīng)歷了一輪牧場建設(shè)運(yùn)動,包括首農(nóng)集團(tuán)、溫氏等農(nóng)業(yè)企業(yè)都有牧場擴(kuò)張的計(jì)劃,但隨著行業(yè)的低迷,這些項(xiàng)目紛紛暫停。近期又有一批大中型牧場啟動建設(shè),但大多來自乳企自建牧場或合作牧場。

目前，君樂寶乳業(yè)下屬的樂源牧業(yè)正在河北投建兩個大型牧場,預(yù)計(jì)年底投入運(yùn)營。其中一個位于石家莊市行唐縣,設(shè)計(jì)規(guī)模為5000頭；另一座位于邢臺市威縣,設(shè)計(jì)規(guī)模為10000頭。君樂寶乳業(yè)表示,目前公司的自給奶源在35%左右,隨著自建牧場的擴(kuò)建,自給比例還會進(jìn)一步上升，使養(yǎng)殖資源集中化、節(jié)約化、規(guī)?；?從而降低牧場運(yùn)營成本。而自建奶源基地,探索全產(chǎn)業(yè)鏈模式,正成為許多企業(yè)的共識,一方面從食品安全上奶源更可控,另一方面乳制品特別是嬰兒配方奶粉等高附加值乳制品對于原奶品質(zhì)的要求越來越高,自建牧場的品質(zhì)更容易保證。不管是股權(quán)合作還是自建牧場,都會帶來積極的變化。比如美國加工廠一般會根據(jù)市場情況確定收奶量,通過配額制管理各牧場,控制牛群數(shù)量,產(chǎn)業(yè)非常穩(wěn)定,未來中國也會朝這個方向發(fā)展。

雖然現(xiàn)今中國奶業(yè)有困難，但也不乏企業(yè)亮點(diǎn)。在國產(chǎn)乳業(yè)抽檢合格率逐年上升、龍頭企業(yè)不斷國際化的今天，乳業(yè)代表們的目光早已跳出企業(yè)自身，放眼于整個產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展。提高乳品標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)業(yè)鏈互助、打造生態(tài)乳企，已日益成為目前乳業(yè)領(lǐng)域的關(guān)注熱點(diǎn)。2018年的乳制品市場發(fā)展仍然在跑馬圈地的競爭中繼續(xù)著，對于大多數(shù)乳企來說，提升自身體量、差異化經(jīng)營才是生存之道。