資本認(rèn)繳制度下的債權(quán)人利益保護(hù)

【摘要】2013年修訂的《中華人民共和國(guó)公司法》有關(guān)法定最低注冊(cè)資本限額、出資期限、驗(yàn)資程序等方面的修改，意味著我國(guó)注冊(cè)資本制度由實(shí)繳登記制到認(rèn)繳登記制的轉(zhuǎn)變，然而這并不意味著我國(guó)公司資本制度由法定資本制到授權(quán)資本制的轉(zhuǎn)變，事實(shí)上仍屬于法定資本制。但這種轉(zhuǎn)變卻不可避免地會(huì)對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)造成影響。在資本認(rèn)繳制度下，資本的保障功能式微，債權(quán)人面臨的風(fēng)險(xiǎn)加大。因此，資本認(rèn)繳制度下債權(quán)人利益的保護(hù)仍需綜合考慮現(xiàn)階段的相關(guān)規(guī)定，并適當(dāng)增加新的舉措予以完善，以期達(dá)到股東、公司以及債權(quán)人利益更好的平衡。

【關(guān)鍵詞】資本認(rèn)繳制度 法定資本制 債權(quán)人利益 公司法人人格否認(rèn)

一、引言

《公司法》在2013年修改之后，注冊(cè)資本制度有了很大的變化。變化主要有以下三個(gè)方面：一是除少數(shù)特殊公司外，注冊(cè)資本的最低限額被取消；二是公司注冊(cè)資本由實(shí)繳制改為認(rèn)繳制，同時(shí)繳納的期限不再有明確限制；三是原則上取消驗(yàn)資程序。這些變化實(shí)際上降低了公司設(shè)立的門檻，同時(shí)也提高了公司股東的意思自治程度。{1}這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活躍的體現(xiàn)，同時(shí)也是股東利益與債權(quán)人利益不斷博弈的過(guò)程，現(xiàn)階段實(shí)施的資本認(rèn)繳制度固然更能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是對(duì)債權(quán)人利益也會(huì)產(chǎn)生不可避免地影響，如何能通過(guò)其他制度的協(xié)調(diào)，為股東利益與債權(quán)人利益尋找一個(gè)平衡點(diǎn)，在不損害債權(quán)人利益的前提下發(fā)揮資本認(rèn)繳制度應(yīng)有的功能，這是現(xiàn)階段應(yīng)當(dāng)關(guān)注的重點(diǎn)，也是本文討論的主要內(nèi)容。

二、新《公司法》修訂后的資本制度模式界定

從世界各國(guó)關(guān)于公司資本制度的規(guī)定來(lái)看，公司資本制度可以分為三種，法定資本制、授權(quán)資本制和折中資本制。

（一）法定資本制

法定資本制的內(nèi)容主要有兩個(gè)方面：首先，公司的資本總額明確規(guī)定在公司章程中；其次，公司的資本總額需要由發(fā)起人全部認(rèn)足，并且需要一次性發(fā)行完畢。{2}在法定資本制下，如果要增資或減資，需要由股東大會(huì)決議通過(guò)，并且對(duì)原先章程中規(guī)定的資本總額的登記予以變更。

（二）授權(quán)資本制

授權(quán)資本制不同于法定資本制，在授權(quán)資本制下，發(fā)起人只需要在公司章程中明確資本總額，但是不需要一次性發(fā)行完畢，未發(fā)行完畢的部分可以在公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中根據(jù)經(jīng)營(yíng)需要發(fā)行。

（三）折中資本制

折中資本制也被稱為折中式授權(quán)資本制，故折中資本制與授權(quán)資本制在很大程度上相類似，同樣只需在公司章程中記錄資本總額，無(wú)需一次認(rèn)足，未認(rèn)足的股份可由董事會(huì)在日后決議發(fā)行新股。但二者存在不同的是，折中資本制相對(duì)來(lái)說(shuō)有了更多限制，這種限制一般體現(xiàn)在認(rèn)購(gòu)的最低比例、未認(rèn)購(gòu)剩余資本的認(rèn)購(gòu)期限等。

有學(xué)者主張新《公司法》“在公司出資問(wèn)題上確立了授權(quán)資本制”，{3}事實(shí)上，資本認(rèn)繳制度，亦或是資本實(shí)繳制度，都不屬于上述公司資本制度分類中的任何一種，那么現(xiàn)行《公司法》下的資本制度是否已經(jīng)由原先的法定資本制變?yōu)槭跈?quán)資本制？{4}

從上述法定資本制與授權(quán)資本制的主要含義來(lái)看，二者的主要區(qū)別有以下幾點(diǎn)：一是法定資本制足額認(rèn)購(gòu)全部股份，授權(quán)資本制可非足額認(rèn)購(gòu)全部股份；二是法定資本制需一次發(fā)行全部股份，授權(quán)資本制可分次發(fā)行；三是法定資本制增資減資時(shí)需由股東會(huì)決議，授權(quán)資本制下可由董事會(huì)決議發(fā)行剩余的注冊(cè)資本。

而從我國(guó)現(xiàn)行《公司法》來(lái)看，雖然取消了第一次實(shí)繳注冊(cè)資本需要繳納多少數(shù)量和全部繳納注冊(cè)資本需要在多久前繳納的限制，但是并未改變?cè)豆痉ā分小坝邢挢?zé)任公司的股東以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任；股份有限公司的股東以其認(rèn)購(gòu)的股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任”的規(guī)定，因此現(xiàn)行《公司法》下公司注冊(cè)資本仍然需要一次性發(fā)行完畢。其次，我國(guó)現(xiàn)行《公司法》未明確授權(quán)董事會(huì)隨時(shí)發(fā)行新股，公司如果新增股本需要走增資程序，而非授權(quán)資本制下發(fā)行剩余的注冊(cè)資本。{5}

綜上，《公司法》的修訂并未改變我國(guó)的公司資本制度，我國(guó)目前的公司資本制度仍屬于法定資本制，而非授權(quán)資本制。

三、資本認(rèn)繳制對(duì)債權(quán)人利益的影響

（一）注冊(cè)資本擔(dān)保作用喪失

從歷史上來(lái)看，公司資本制度設(shè)立的初衷就是為債權(quán)人提供擔(dān)保。{6}盡管注冊(cè)資本的擔(dān)保作用隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的發(fā)展已經(jīng)日漸式微，股東虛報(bào)資本、抽逃出資等現(xiàn)象的層出不窮使得注冊(cè)資本制度對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)作用其實(shí)十分有限。但是，就債權(quán)人來(lái)講，由實(shí)繳登記制到認(rèn)繳登記制的變化也是對(duì)其有不利影響的。雖然先前實(shí)繳登記制下注冊(cè)資本發(fā)揮的擔(dān)保作用十分有限，但是比起認(rèn)繳登記制下的擔(dān)保作用的完全喪失，顯然前者保護(hù)力度更大。

（二）債權(quán)人面臨的風(fēng)險(xiǎn)加大

我國(guó)原《公司法》規(guī)定公司注冊(cè)資本需要實(shí)繳登記，在實(shí)繳登記制下，債權(quán)人往往通過(guò)查詢公司注冊(cè)資本來(lái)了解公司的總體財(cái)務(wù)狀況、償還債務(wù)的能力乃至是信用狀況。{7}但在修訂后的認(rèn)繳登記制下，股東只需要對(duì)繳納股本予以承諾，而不需要實(shí)際上的出資，也不需要進(jìn)行驗(yàn)資，同時(shí)注冊(cè)資本什么時(shí)候?qū)嶋H上投入由股東協(xié)商確定即可，這樣承諾的注冊(cè)資本是否真正全部到位就非常隱蔽且不確定。同時(shí)，由于最低注冊(cè)資本的取消以及出資期限不限的規(guī)定，股東可能通過(guò)設(shè)定過(guò)低或過(guò)高的注冊(cè)資本、將注冊(cè)資本繳納時(shí)間安排過(guò)長(zhǎng)兩種操作使得債權(quán)人面臨的風(fēng)險(xiǎn)加大。

（三）股東自治強(qiáng)化擠占債權(quán)人利益

在資本認(rèn)繳制下，之前就注冊(cè)資本的很多限制現(xiàn)在已經(jīng)不再是限制，設(shè)立公司的門檻也非常低，股東的自治權(quán)利也得到了相應(yīng)的強(qiáng)化。但是，與股東的自治權(quán)利相對(duì)應(yīng)的是債權(quán)人的利益，一旦股東權(quán)利得到過(guò)分強(qiáng)化，其往往會(huì)通過(guò)一定行為盡力逃避債務(wù)損害債權(quán)人利益。因此，股東自治權(quán)利強(qiáng)化往往會(huì)擠占債權(quán)人利益。

四、債權(quán)人利益保護(hù)機(jī)制之完善

（一）強(qiáng)化資本催收責(zé)任

股東出資是公司資本的重要組成部分，對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)有著重大影響。公司資本制度變化后，股東的出資期限在章程中得到規(guī)定，股東向公司承擔(dān)出資義務(wù)，未按照章程規(guī)定的繳納期限繳納出資時(shí)，依據(jù)《公司法》第93條規(guī)定，股份有限公司的發(fā)起人未按照公司章程的規(guī)定繳足出資的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)繳；其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任。因此，公司向股東催收超過(guò)繳納期限未繳的出資具有法律依據(jù)。{8}但是，問(wèn)題是，雖然公司向股東催收超過(guò)繳納期限未繳的出資是依法為之的權(quán)利，但同樣也是公司的義務(wù)，實(shí)務(wù)中公司不及時(shí)進(jìn)行催收的情形卻屢見(jiàn)不鮮，這對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)顯然是會(huì)危害其利益的行為，那么如何使公司積極地履行催收義務(wù)呢？筆者認(rèn)為，在目前的法律規(guī)定下，將責(zé)任由公司轉(zhuǎn)化給個(gè)人在一定程度上有助于該問(wèn)題的改善。之前公司股東繳納出資的義務(wù)由法律規(guī)定，現(xiàn)在由章程規(guī)定，董事會(huì)應(yīng)負(fù)責(zé)公司章程的具體實(shí)施，負(fù)責(zé)催收股東超過(guò)繳納期限未繳納的資本，這也應(yīng)當(dāng)屬于公司董事和高級(jí)管理人員的勤勉義務(wù)。這樣將催收責(zé)任落實(shí)到個(gè)人身上，更有利于資本的到位，從而強(qiáng)化對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)。

另外，在公司資產(chǎn)不抵債務(wù)而股東出資期限還沒(méi)有到的情況下，債權(quán)人的利益更容易受到侵害，此時(shí)可以考慮忽略公司章程中關(guān)于出資期限的規(guī)定，由董事會(huì)向股東主張其履行對(duì)公司出資的義務(wù)，相當(dāng)于股東出資義務(wù)的加速到期。

綜上，無(wú)論是股東到期未繳納出資，還是出資期限未到但是公司已經(jīng)資產(chǎn)不抵債務(wù)的情況下，對(duì)于債權(quán)人利益的保護(hù)，都應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化公司的催收責(zé)任，而這一責(zé)任由董事會(huì)來(lái)承擔(dān)最為妥當(dāng)。

（二）建立完善的公示公信平臺(tái)

公司主動(dòng)對(duì)相關(guān)信息予以披露是債權(quán)人獲取公司信息較為方便快捷的途徑，但是也容易出現(xiàn)信息不實(shí)的情況，公權(quán)力機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)對(duì)公司信息的披露進(jìn)行監(jiān)管，必要的信息由公權(quán)力機(jī)關(guān)進(jìn)行披露。同時(shí)，通過(guò)第三方建立的信息數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行查詢也是債權(quán)人獲取公司信息的重要途徑。隨著我國(guó)公司資本制度的變化，企業(yè)信息查詢業(yè)務(wù)將得到極大的發(fā)展，為企業(yè)信息的披露添磚加瓦。

因此，將上述三種途徑結(jié)合起來(lái)，相互協(xié)調(diào)，相互輔助，慢慢建立起較為完善的公示公信平臺(tái)，是債權(quán)人利益保護(hù)的重要途徑。

（三）適當(dāng)擴(kuò)張公司法人人格否認(rèn)制度的適用

雖然從公司法相關(guān)理論來(lái)看，公司資本明顯不足可以認(rèn)定為法人人格否認(rèn)，但是從審判實(shí)務(wù)上來(lái)看，有關(guān)法人人格否認(rèn)的案件基本上多發(fā)于公司與股東發(fā)生人格混同的情形，以公司資本明顯不足為事由進(jìn)而認(rèn)定為法人人格否認(rèn)的案件其實(shí)很少。2013年《公司法》取消了注冊(cè)資本最低限額后，法院需要根據(jù)個(gè)案的具體情況對(duì)公司資本是否明顯不足進(jìn)行判斷，這對(duì)法官的司法能力提出了挑戰(zhàn)。但即便如此，適當(dāng)擴(kuò)張公司法人人格否認(rèn)制度的適用還是有必要的，畢竟不能因?yàn)殡y度的增加就不對(duì)債權(quán)人的合法利益予以保護(hù)。

另外，就公司法人人格否認(rèn)制度的具體適用情形來(lái)說(shuō)，筆者認(rèn)為，朱慈蘊(yùn)老師的觀點(diǎn)可以作為參考，她認(rèn)為有四種情形可以適用公司法人人格否認(rèn)制度：一是控股股東有虛報(bào)注冊(cè)資本、虛假出資或者抽逃出資的行為，使得公司不能清償債權(quán)人債務(wù)；二是濫用公司法人人格不履行相應(yīng)的法律義務(wù)；三是濫用公司法人人格對(duì)債權(quán)人進(jìn)行欺詐；四是發(fā)生人格混同時(shí)，應(yīng)當(dāng)由控股股東或相關(guān)股東承擔(dān)連帶責(zé)任。{9}

五、結(jié)語(yǔ)

盡管修訂后的《公司法》確立了資本認(rèn)繳制度，但是事實(shí)上，資本認(rèn)繳制度或者資本實(shí)繳制度并非法定資本制和授權(quán)資本制的區(qū)分點(diǎn)，就資本制度來(lái)說(shuō)，當(dāng)前我國(guó)仍然屬于法定資本制。但是在資本認(rèn)繳制度下，債權(quán)人的利益卻不可避免地受到影響，如注冊(cè)資本擔(dān)保功能喪失、面臨的不利情形增多、股東自治權(quán)利擴(kuò)大帶來(lái)的債權(quán)人利益擠占效應(yīng)等。因此，應(yīng)當(dāng)對(duì)債權(quán)人利益保護(hù)機(jī)制進(jìn)行完善，而完善的措施可以從強(qiáng)化資本催收責(zé)任、建立完善的公示公信平臺(tái)、適當(dāng)擴(kuò)張公司法人人格否認(rèn)制度的適用等入手。相信通過(guò)對(duì)債權(quán)人利益的關(guān)注和保護(hù)，能夠在當(dāng)前的資本認(rèn)繳制度下，股東、公司和債權(quán)人的利益能夠得到更好的平衡。

注釋

{1}黃耀文.《認(rèn)繳資本制度下的債權(quán)人利益保護(hù)》.載《政法論壇》2015年第1期。

{2}參見(jiàn)石少俠.《公司資本制度研究》，載《吉林大學(xué)社會(huì)科學(xué)學(xué)報(bào)》1993年第3期.方嘉麟.《論資本三原則理論體系之內(nèi)在矛盾》.載《政大法學(xué)評(píng)論》第59期。

{3}參見(jiàn)石冠彬.《論認(rèn)繳登記制下股東的出資自由與限制——一個(gè)解釋論視角的透視》.載《西南民族大學(xué)學(xué)報(bào)》（人文社科版）2016年第4期。

{4}李冠軍.《<公司法>關(guān)于債權(quán)人保護(hù)的機(jī)制探究——以資本認(rèn)繳制為視角》.載《河南工程學(xué)院學(xué)報(bào)》（社會(huì)科學(xué)版）2016年第2期。

{5}王正銘.《注冊(cè)資本認(rèn)繳制下的債權(quán)人保護(hù)》.載《吉林省經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)》2015年第4期。

{6}蔣建湘，李依倫.《認(rèn)繳登記資本制下債權(quán)人利益的均衡保護(hù)》.載《法學(xué)雜志》2015年第1期。

{7}王正銘.《注冊(cè)資本認(rèn)繳制下的債權(quán)人保護(hù)》.載《吉林省經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)》2015年第4期。

{8}黃耀文.《認(rèn)繳資本制度下的債權(quán)人利益保護(hù)》.載《政法論壇》2015年第1期。

{9}朱慈蘊(yùn).《公司法人人格否認(rèn)法理研究》.法律出版社1998年版，第378頁(yè)。

作者簡(jiǎn)介：劉阿丹，女，漢族，華東政法大學(xué)法律學(xué)院民商法專業(yè)，法學(xué)碩士。