供給側(cè)改革背景下綠色金融的發(fā)展機(jī)制與對(duì)策分析

李佳容

【摘 要】習(xí)近平總書(shū)記在最近的十九大報(bào)告中就指出要深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，我國(guó)在供給側(cè)改革的背景下大力發(fā)展我國(guó)的綠色經(jīng)濟(jì)，把經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與環(huán)境緊緊聯(lián)系起來(lái)，十九大報(bào)告就全面解釋了綠色發(fā)展的時(shí)代背景、現(xiàn)狀、理念與目標(biāo)等，這就成為了我國(guó)未來(lái)一段時(shí)期綠色金融發(fā)展的行動(dòng)指南。盡管我國(guó)的綠色金融的發(fā)展起步較晚，但我國(guó)順應(yīng)時(shí)代的趨勢(shì)，制定出了一系列了關(guān)于綠色金融發(fā)展的制度要求，未來(lái)我國(guó)將在綠色金融方面取得豐碩的成果。

【關(guān)鍵詞】綠色金融；供給側(cè)改革；商業(yè)銀行

一、國(guó)外綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì)

全球化經(jīng)濟(jì)已成為當(dāng)今世界發(fā)展的主要趨向，然而在這種大背景下卻浮現(xiàn)出了許多問(wèn)題，全球氣溫回升，資源短缺等。這些問(wèn)題的源頭都是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，使得人們忽略了經(jīng)濟(jì)發(fā)展背后帶來(lái)的環(huán)境問(wèn)題。在早年間，西方的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們就提出了綠色金融這個(gè)概念，把環(huán)境問(wèn)題與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展聯(lián)系起來(lái)，目前大部分發(fā)達(dá)國(guó)家取得了顯著的成果。美國(guó)在1980年頒布了一部專(zhuān)注于金融的法律《超級(jí)基金法案》，這法律中規(guī)定了在環(huán)境保護(hù)中商業(yè)銀行應(yīng)承擔(dān)的事前責(zé)任與事后責(zé)任。所謂事前的解釋是只有在保證項(xiàng)目是不對(duì)環(huán)境產(chǎn)生不利威脅的條件下，商業(yè)銀行的信貸審批企業(yè)才可通過(guò)，而事后的解釋是指取得信貸資金后如果項(xiàng)目對(duì)環(huán)境造成了污染，那么要承擔(dān)連帶責(zé)任的還有商業(yè)銀行。同樣的在1993年的日本，為進(jìn)一步提高能源、推動(dòng)節(jié)能技術(shù)發(fā)展，與各類(lèi)財(cái)政投資和貸款環(huán)境相關(guān)的活動(dòng)，通產(chǎn)省從1992年的5600億日元總量直接提高到了9700億日元[1]。低碳經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)始國(guó)的英國(guó)是與美國(guó)類(lèi)似的，1960年以來(lái)英國(guó)就推出了環(huán)境保護(hù)的有關(guān)法律，在審核信貸風(fēng)險(xiǎn)時(shí)英國(guó)銀行給予環(huán)保很多權(quán)益。相關(guān)的激勵(lì)政策由政府制定，都是為環(huán)境保駕護(hù)航的保護(hù)政策。

在如何構(gòu)架綠色金融體系，如何治理環(huán)境，西方國(guó)家這方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，因?yàn)樗麄兊慕?jīng)濟(jì)發(fā)展起步較早，作為發(fā)展中國(guó)家的我國(guó)，應(yīng)該借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)并且積極學(xué)習(xí)。在杭州的2016年G20峰會(huì)上，綠色金融第一次被我國(guó)納入了議題，可見(jiàn)，發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)是現(xiàn)代社會(huì)的一大必行國(guó)策。

二、供給側(cè)改革推動(dòng)我國(guó)綠色金融的發(fā)展

（一）時(shí)代背景

近年，全球變暖，霧霾嚴(yán)重問(wèn)題日益擴(kuò)大，環(huán)境污染成為當(dāng)今世界迫切需要重視的問(wèn)題，現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)核心就是金融市場(chǎng)，同時(shí)綠化中國(guó)經(jīng)濟(jì)改變有利的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式就需要發(fā)展綠色金融。2015年11月10日，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革由習(xí)近平總書(shū)記提出，降低企業(yè)融資成本是其革新的目標(biāo)，也增強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)被金融支撐的能力，同時(shí)簡(jiǎn)政放權(quán)，助力搞活微觀讓企業(yè)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，也能減輕各企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，就能達(dá)到根本目的提高社會(huì)生產(chǎn)力水平。深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革[2]由習(xí)近平總書(shū)記在2017年10月18日的十九大報(bào)告中指出。

（二）具體產(chǎn)品分析

銀監(jiān)會(huì)、人民銀行、環(huán)?？偩?，為了遏制盲目擴(kuò)張高耗能高污染產(chǎn)業(yè)，在2007年7月12日一項(xiàng)全新的信貸政策由三部門(mén)聯(lián)合提出，即綠色信貸。綠色信貸使企業(yè)降低能耗幫助節(jié)約資源以此為目標(biāo)，在金融業(yè)的核算和決策之中將生態(tài)環(huán)境要素納入，改變企業(yè)浪費(fèi)資源、污染環(huán)境的粗放經(jīng)營(yíng)模式，避免再次陷入惡性循環(huán)：先污染后治理、再污染再治理。同時(shí)，“無(wú)眼前利益”產(chǎn)業(yè)、生態(tài)產(chǎn)業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)等的發(fā)展由金融業(yè)密切關(guān)注，人類(lèi)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益應(yīng)注重起來(lái)，以未來(lái)的良性循環(huán)促進(jìn)金融與生態(tài)經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境可再反哺金融業(yè)。

近年綠色金融領(lǐng)域大力發(fā)展融資工具是綠色債券。任何將所得資金專(zhuān)門(mén)用于資助符合規(guī)定條件的綠色項(xiàng)目或者為這些項(xiàng)目進(jìn)行再融資的債券工具稱(chēng)為綠色債券。國(guó)際上目前許多是靠行政手段的投融資，因此解決市場(chǎng)的問(wèn)題由綠色債券的出現(xiàn)使得新的市場(chǎng)的手段成為了可能。

興業(yè)銀行是我國(guó)率先采納赤道原則的銀行。興業(yè)銀行累計(jì)截至2016年末，適用赤道原則項(xiàng)目307筆，涉及272個(gè)客戶(hù)，項(xiàng)目不良貸款率不足0.1%，所涉項(xiàng)目總投資為11458.47億元。同期，實(shí)現(xiàn)了銀行、企業(yè)、環(huán)境、社會(huì)等多方面共贏[3]。興業(yè)銀行在2009年過(guò)渡期內(nèi)，在完成內(nèi)部制度體系建設(shè)的基礎(chǔ)之上，還對(duì)一些項(xiàng)目嘗試依據(jù)赤道原則開(kāi)展了環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理。該行累計(jì)為萬(wàn)余環(huán)保企業(yè)或項(xiàng)目提供綠色信貸融資超1萬(wàn)億元，支持的項(xiàng)目已可實(shí)現(xiàn)每年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤2647萬(wàn)噸、減排CO27408萬(wàn)噸、節(jié)水3.04億噸。

（三）綠色金融對(duì)策分析

隨著越來(lái)越多的保護(hù)環(huán)境規(guī)定日益健全，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題尤為重要，大部分發(fā)達(dá)國(guó)家也都處在規(guī)避階段，商業(yè)銀行須規(guī)避環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)為了降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行可以在積極持續(xù)發(fā)展階段從環(huán)境保護(hù)行為中發(fā)現(xiàn)商機(jī)，也能環(huán)境保護(hù)企業(yè)獲利能力增強(qiáng)。只有少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家達(dá)到這一水平，因此商業(yè)銀行更積極的展開(kāi)環(huán)境保護(hù)業(yè)務(wù)。對(duì)銀行業(yè)的考驗(yàn)也是機(jī)遇，綠色金融是環(huán)境經(jīng)濟(jì)制度建設(shè)“信號(hào)彈”。尚未將綠色金融全面納入金融機(jī)構(gòu)本身其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中，還未建立起與其相配套的綠色金融制度，大多浮于表面對(duì)企業(yè)環(huán)保政策執(zhí)行情況的審查，相應(yīng)的約束激勵(lì)機(jī)制也很缺乏。我國(guó)公眾環(huán)境保護(hù)意識(shí)不強(qiáng)，政府強(qiáng)制性指令多，市場(chǎng)氛圍缺乏自愿性行為，因此對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色金融的激勵(lì)機(jī)制應(yīng)由政府部門(mén)應(yīng)建立起來(lái)。由于對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督不足，“綠色消費(fèi)”意愿在我國(guó)企業(yè)和個(gè)人還不夠強(qiáng)烈，所以需要政府大力發(fā)展和支持，建立起與綠色金融配套的制度機(jī)制用來(lái)執(zhí)行和推廣實(shí)行。

三、預(yù)測(cè)未來(lái)我國(guó)綠色金融的發(fā)展前景

“加快生態(tài)文明體制改革，推進(jìn)綠色發(fā)展，建設(shè)美麗中國(guó)的戰(zhàn)略部署”由習(xí)近平總書(shū)記在十九大報(bào)告中明確指出?！巴七M(jìn)綠色發(fā)展”的路徑之一就是“發(fā)展綠色金融”。十九大報(bào)告也為讓中國(guó)在綠色金融領(lǐng)域邁出了重要的一步。[4]同時(shí)為未來(lái)中國(guó)的生態(tài)文明建設(shè)和綠色發(fā)展指明了路線。

我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入特色社會(huì)主義新時(shí)代，社會(huì)的主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為我國(guó)的不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾和人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要。人民在民主、正義、法制、環(huán)境、公平、安全等方面要求日益高漲。環(huán)境是作為綠色發(fā)展的主要內(nèi)容，引領(lǐng)著未來(lái)國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的方向與模式，已經(jīng)成為解決新時(shí)期社會(huì)主要矛盾的重要手段，也彰顯了黨和國(guó)家加快推進(jìn)綠色發(fā)展的信念與決心，顯示著綠色發(fā)展將成為新時(shí)代的主題。

有學(xué)者指出，未來(lái)中國(guó)進(jìn)出口銀行將繼續(xù)落實(shí)綠色發(fā)展理念，加大業(yè)務(wù)傾斜力度。為推進(jìn)綠色金融工作，將建立健全綠色信貸制度體系，豐富和完善綠色金融業(yè)務(wù)體系。盡管我國(guó)的綠色金融發(fā)展會(huì)面臨一些問(wèn)題，但綠色金融在我國(guó)的發(fā)展前景是非常廣闊，市場(chǎng)潛力是巨大的。[5]

【參考文獻(xiàn)】

[1] 晉也古江.面向金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境問(wèn)題·CSR 的進(jìn)展分析[C].農(nóng)林中金綜合研究所論壇論文集，2005.

[2]習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，貫徹新發(fā)展理念，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系.新華網(wǎng)

[3] 中國(guó)興業(yè)銀行.興業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展年度執(zhí)行報(bào)告（2015）[N].金融時(shí)報(bào)，2016-1-15.

[4] 馮春平.健全綠色信貸制度豐富和完善綠色金融業(yè)務(wù)體系[J].中國(guó)銀行家，2013（01）：21-25.

[5]人民網(wǎng).2018-1-14.