冰島應(yīng)對金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)研究

蘇欣

【摘 要】在2008年金融危機(jī)爆發(fā)之前，冰島的經(jīng)濟(jì)屬于鼎盛時期，2007年冰島的GDP在發(fā)達(dá)國家中僅次于愛爾蘭。但2008年金融危機(jī)給冰島帶來了毀滅性的打擊，它的破壞力、影響范圍是前所未有的。本文主要探索金融危機(jī)時期，冰島政府面臨的一系列棘手的問題，依據(jù)這些問題，冰島政府出臺了一系列政策。我們要從冰政府采取的措施中吸取經(jīng)驗(yàn)，并研究出一系列可以針對我國經(jīng)濟(jì)的措施，希望可以幫助我國在面對金融危機(jī)時降低損失。

【關(guān)鍵詞】冰島；金融危機(jī)；應(yīng)對措施

一、金融危機(jī)概述

在2007年4月美國第二大次級抵押貸款公司宣布了申請破產(chǎn)保護(hù)，這成為美國次貸危機(jī)全面爆發(fā)的標(biāo)志，并在2008年下半年這場危機(jī)開始席卷全球。美國的低利率政策，促使美國房地產(chǎn)市場發(fā)展壯大，但隱藏巨大的金融風(fēng)險。同時金融衍生產(chǎn)品過度使用，資產(chǎn)泡沫化嚴(yán)重，導(dǎo)致抵押貸款機(jī)構(gòu)和投資銀行破產(chǎn)倒閉，引發(fā)房地產(chǎn)市場和股票市場的劇烈動蕩。世界各國都受到了金融危機(jī)的嚴(yán)重沖擊， 經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)大幅衰退，失業(yè)率不斷升高，全球整體經(jīng)濟(jì)水平嚴(yán)重下滑，最終全球性的金融危機(jī)爆發(fā)。

二、金融危機(jī)給冰島帶來的影響

（一）危機(jī)前冰島的經(jīng)濟(jì)狀況

1881-1976年，冰島經(jīng)濟(jì)主要依賴漁業(yè)。20世紀(jì)70年代中期，冰島將漁業(yè)資源私有化。1996-2001年，冰島經(jīng)歷了一段經(jīng)濟(jì)增長期。2002年，時任冰島總理奧德松通過將Landsbanki和Bunadrabanki兩家國有銀行私有化。2003年，冰島三大銀行Kaupthing、Landsbanki和Glitnir總計(jì)持有的資產(chǎn)超過10億美元。2006年，冰島被評為全球第四快樂的國家。2007年冰島股市價值卻較2003年前大幅飛漲9倍。2007年，冰島GDP達(dá)202億美元；2000～2007年，冰島年均GDP增長率達(dá)4.4%。2008年上半年與眾發(fā)達(dá)國家的衰退形成鮮明對比，冰島國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP的增長率高達(dá)4.1%。

（二）金融危機(jī)對冰島的影響

2008年起，冰島經(jīng)濟(jì)已經(jīng)開始顯現(xiàn)出一些問題。受到美國次貸危機(jī)的一系列連鎖反應(yīng)的影響，冰島也被牽連其中，冰島一夜之間瀕臨國家破產(chǎn)的邊緣。其一，國家綜合競爭力和信用評級下降。國家負(fù)債率由2007年的24.26%激增到2008年的93.21%。其二，經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)。受到金融危機(jī)影響，短短幾天時間內(nèi)，冰島三大銀行紛紛宣布破產(chǎn)。其三，社會不穩(wěn)定因素增加。貨幣大幅度貶值、通貨膨脹和失業(yè)率的攀升、國民收入大幅度縮水等一系列問題，整個社會都處于蕭條與凄涼之中。

三、冰島應(yīng)對金融危機(jī)采取的措施

金融危機(jī)時期，冰島經(jīng)濟(jì)面臨著高膨脹、高赤字、銀行金融體系持續(xù)低迷的局面，企業(yè)結(jié)構(gòu)急需調(diào)整，國內(nèi)市場需求有限，環(huán)境惡化現(xiàn)象加重了經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，為應(yīng)對這些問題，冰島政府采取了許多切實(shí)可行的對策。

（一）穩(wěn)定匯率，緩解通貨膨脹。

首先，冰島政府對銀行系統(tǒng)進(jìn)行國有化改革。2008年9月到10月期間，冰島的銀行接受了國有化的改革，防止銀行系統(tǒng)的癱瘓和對外部融資的過度依賴。例如，央銀行在 2008 年 10 月下調(diào)官方利率 3.5 個百分點(diǎn)。其次，冰島政府開始積極尋求外部援助。截止到 2008 年 11 月，冰島貨幣貶值將近 70%。由于國力有限，政府積極向國際組織和相關(guān)國家尋求支持。11 月 19 日，國際貨幣基金組織（IMF）正式批準(zhǔn)，為冰島提供為期兩年 21 億美元的貸款援助。

（二）吸引外資，增加貿(mào)易盈余，減少財政赤字。

冰島政府從 2008 年 1 月開始通過地質(zhì)勘探等一系列的調(diào)查、取樣，測試到：在其管轄海域中，蘊(yùn)藏著大量尚未被開發(fā)的石油和天然氣資源。政府通過公開招標(biāo)的形式，向有投資意向的國內(nèi)或者國外企業(yè)發(fā)放《開采許可證》。此舉有望擴(kuò)大冰島能源產(chǎn)業(yè)的范圍，吸引外資，增加貿(mào)易盈余，增加財政收入。

（三）進(jìn)行稅費(fèi)制度改革，出臺石油產(chǎn)業(yè)新政策，實(shí)行農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼新政策，緩解危機(jī)所帶來的經(jīng)濟(jì)壓力。

政府進(jìn)行稅費(fèi)制度改革。冰島政府的目標(biāo)是引進(jìn)一個“簡單而高效的稅收制度”，吸引更多的投資者。首先，冰島政府從 2008 年 2 月開始采取措施削減企業(yè)所得稅，由原來的 30%削減到 15%，吸引投資。其次，政府還規(guī)定，企業(yè)所繳納的企業(yè)所得稅、營業(yè)稅、務(wù)工人員的勞務(wù)稅和其它各種稅費(fèi)的總額，占企業(yè)總利潤的百分比，由2008 年 27.2%，下降至2009 年的 26.8%，2010 年更是調(diào)整為 25.%。

（四）調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增加國內(nèi)生產(chǎn)總值。

以虛擬產(chǎn)業(yè)為主的發(fā)展模式宣告破產(chǎn)后，冰島政府決定利用較強(qiáng)的服務(wù)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。服務(wù)業(yè)作為冰島經(jīng)濟(jì)的主要領(lǐng)導(dǎo)部門，涵蓋了包括電力、供水、交通、通信、商業(yè)和旅游等行業(yè)。服務(wù)業(yè)提供了冰島國內(nèi)71.4%的就業(yè)崗位，工業(yè)部門（包括的漁業(yè)和鋁產(chǎn)業(yè)）貢獻(xiàn)僅有15.6%，2008年服務(wù)業(yè)對冰島國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP的貢獻(xiàn)率在76%左右。

四、冰島政府應(yīng)對金融危機(jī)給我們帶來的啟示

在2016年，冰島商會發(fā)布年度經(jīng)濟(jì)報告，稱國小人少的冰島曾是西歐最不發(fā)達(dá)國家，經(jīng)過幾十年不斷發(fā)展，成為全球人均GDP最高的國家之一。盡管2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)令冰島經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷劇烈變化，但現(xiàn)在的冰島已經(jīng)一步步走出危機(jī)。

（一）重視對宏觀經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)作用

政府通過貨幣政策、財政政策、收入政策、產(chǎn)業(yè)政策、人力政策以及對外經(jīng)濟(jì)政策等手段，對宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)節(jié)，達(dá)到穩(wěn)定匯率、減少通貨膨脹、減少財政赤字等目的。

（二）應(yīng)當(dāng)加快金融體系建設(shè)的步伐

金融體系是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率驅(qū)動力，金融體系又快又好的發(fā)展，會對宏觀經(jīng)濟(jì)起到積極的推動作用。首先我們可以優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。在風(fēng)險可控的情況下，強(qiáng)對“三農(nóng)”、中小企業(yè)和環(huán)保型企業(yè)的扶持力度。同時，極促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相協(xié)調(diào)發(fā)展，保我國宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

（三）加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管

金融危機(jī)的發(fā)生，是政府對金融體系缺乏監(jiān)管所造成的嚴(yán)重后果。金融危機(jī)后，國際金融體系改革的核心內(nèi)容是加強(qiáng)宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管的有效配合，更好地維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。在吸收西方發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)的同時，加快我國金融體系建設(shè)的步伐，避免金融危機(jī)的再次發(fā)生，加強(qiáng)金融體系微觀審慎監(jiān)督管理，是我國政府在未來經(jīng)濟(jì)工作中將長期面臨的重要課題。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 彭蕓. 中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表政策與金融危機(jī)管理研究_彭蕓[J]. 湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報， 2016， v.14；No.82（4）： 22-26.

[2] 呂薇洲. 金融危機(jī)背景下當(dāng)代資本主義的調(diào)整_變革與影響_呂薇洲[J]. 馬克思主義理論學(xué)科研究， 2016， v.2；No.5（4）： 43-55.

[3] 王現(xiàn)忠. 大數(shù)據(jù)框架下的金融風(fēng)險管理探討_王現(xiàn)忠[J]. 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息， 2017， 卷缺失（13）： 270.

[4] 王佳琪. 淺析現(xiàn)代金融危機(jī)理論與實(shí)踐_王佳琪[J]. 新經(jīng)濟(jì)， 2016， 卷缺失（3）： 77.