貨幣時間價值在會計核算中的應用

張俊

摘要：貨幣時間價值是一種客觀存在的事實，同時根據(jù)會計信息質量的要求，在會計實務核算中考慮貨幣時間價值理念已成為一種必然趨勢，但是有些會計實務核算并沒有考慮貨幣時間價值因素，就使得在處理過程中出現(xiàn)歧義或者不符合會計信息質量的要求，鑒于此，本文以債務重組和固定資產(chǎn)折舊為出發(fā)點，闡述并論證貨幣時間價值理念在會計實務核算中的重要性。

關鍵詞：貨幣時間價值；債務重組；固定資產(chǎn)折舊

眾所周知，無論是針對個人還是企業(yè)，只有存在經(jīng)濟活動，貨幣時間價值就會如影隨形，它是一種客觀存在的既定事實，而會計則是以貨幣為主要計量單位，反映和監(jiān)督一個單位經(jīng)濟活動的一種經(jīng)濟管理工作。鑒于此，貨幣時間價值在會計核算中扮演著不可替代的角色。本文以債務重組中修改其他債務條件的會計核算和固定資產(chǎn)計提折舊為例說明在會計核算中考慮貨幣時間價值的現(xiàn)實意義。

一、貨幣時間價值的內(nèi)容概述

（一）貨幣時間價值的概念

一直以來，貨幣時間價值作為財務管理學中主要的價值觀念被大家所熟知，也一直貫穿于企業(yè)財務管理的方方面面。理論上認為它是資金周轉帶來的增值額，這個增值額是客觀存在的，是由永不停止的時間賦予的，所以每一筆資金額都擁有自己的時間點，這也就意味著不同時間點上的資金不能進行運算和對比，必須折算到同一時間點上才能就行運算和對比，這樣就涉及到資金時間價值的計算。而對于貨幣時間價值而言，就是運算終值或現(xiàn)值這兩個概念?，F(xiàn)值可以理解為本金，是指未來某一時點上的一定量資金在當前的價值；終值可以理解為本利和，是指當前的一定量的資金在未來某一時點上的價值。而現(xiàn)值和終值的計算又根據(jù)資金的形態(tài)分為兩類：復利終值和現(xiàn)值的計算以及年金終值和現(xiàn)值的計算。

（二）貨幣時間價值的計算

1.復利終值和復利現(xiàn)值的計算

資金形態(tài)為一次性收付款項的計算稱為復利終值和現(xiàn)值的計算。

（1）復利終值F=P×（1+i）n=P×（F/P，i，n）

（2）復利現(xiàn)值P=F×（1+i）-n=F×（P/F，i，n）

2.年金終值和年金現(xiàn)值的計算

在貨幣時間價值的概念中，資金形態(tài)只要滿足以下三個特征即可稱為年金，即：在整個計息期內(nèi)發(fā)生的資金額是相等的，發(fā)生每筆資金額的間隔時間相等，在計息期范圍內(nèi)資金額的發(fā)生時是連續(xù)的。同時根據(jù)資金額發(fā)生的時間將年金這種資金形態(tài)分為普通年金、先付年金、遞延年金和永續(xù)年金，而這四類年金的終值和現(xiàn)值計算公式各有其特點。

（1）普通年金

普通年金是指從第一期開始，在一定時期內(nèi)每期期末等額收付的系列款項。

F=A×（F/A，i，n）（其中F/A，i，n稱為年金終值系數(shù)）

P=A×（P/A，i，n）（其中P/A，i，n稱為年金現(xiàn)值系數(shù)）

（2）先付年金

先付年金是指從第一期開始，在一定時期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項。其終值和現(xiàn)值的計算是在普通年金的終值和現(xiàn)值的計算方法上進行變形的。

F=A×（F/A，i，n）×（1+i）

或=A×[（F/A，i，n+1）-1]

P=A×（P/A，i，n）×（1+i）

或=A×[（P/A，i，n-1）+1]

（3）遞延年金

遞延年金是指收付發(fā)生在第一期期末以后的年金。即其第一筆款項并不發(fā)生在第一期，而是有一個等待期，通常將遞延年金分為兩部分，一部分是等待期，一部分是普通年金，因此遞延年金的終值計算方法就是普通年金的終值計算方式，而它的現(xiàn)值計算是在普通年金現(xiàn)值的計算方法上進行變形的。

P=A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）

或=A×[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）]

（其中，m為遞延期，n為計息期）

（4）永續(xù)年金

永續(xù)年金是指發(fā)生在每期期末，且期限無止境的年金。為了便于理解，可以將永續(xù)年金認為是沒有期限的普通年金。鑒于永續(xù)年金沒有期限，因此它沒有終值，只有現(xiàn)值，而它的現(xiàn)值根據(jù)普通年金現(xiàn)值的推導公式和極限定理推導為：

二、貨幣時間價值對債務重組的影響

（一）債務重組的內(nèi)涵

隨著我國市場經(jīng)濟的深入發(fā)展，企業(yè)之間的競爭也日趨激烈，而在這種市場環(huán)境下，企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程產(chǎn)生負債是必不可免的，但是此種情況卻不能簡單地用“欠債還錢”進行要求，因為根據(jù)相關管理條例，若是一個企業(yè)由于經(jīng)營不善導致其產(chǎn)生的債務遠遠超過了它所能承擔的能力，并且在債權人規(guī)定的期限內(nèi)又無法按期還款的時候，該企業(yè)應該申請破產(chǎn)，但是在一個區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展過程中若是過多的企業(yè)申請破產(chǎn)，不僅會影響市場經(jīng)濟發(fā)展水平，還會降低該區(qū)域的就業(yè)率，甚至會影響社會的穩(wěn)定，所以企業(yè)在經(jīng)營過程中就不能僅僅用“欠債還錢”來約束企業(yè)了。企業(yè)需要做的就是想方設法在法律范圍內(nèi)擺脫其債務負擔，讓自己的生產(chǎn)經(jīng)營恢復正常才是關鍵，而針對這一問題提出的行之有效的方法就是債務重組。

所謂債務重組就是指在債務人發(fā)生財務困難的情況下，債權人按照其與債務人達成的協(xié)議或法院的裁定做出讓步的事項。在市場經(jīng)濟條件下，債務人可以通過資產(chǎn)清償、債務轉為資本、修改債務條件等方式實現(xiàn)債務重組，以最大限度地減少債務債權雙方的經(jīng)濟損失。

（二）貨幣時間價值對債務重組核算的影響

通過債務重組的定義可以看出，只有債權人做出讓步的事項才屬于債務重組的范疇，明確了只有在債務人發(fā)生財務困難的情況下，債權人做出讓步，這才符合債務重組的定義，但是若是不考慮貨幣時間價值，有些事項就不符合債務重組的范疇。

假設A企業(yè)欠B企業(yè)貨款200萬元，由于甲企業(yè)現(xiàn)金流量不足，短期內(nèi)無法支付貨款，經(jīng)協(xié)商，B企業(yè)同意甲企業(yè)推遲兩年支付，年利率為當時市場利率10%，到期一次還本付息。若在此例中，不考慮貨幣時間價值，那么A企業(yè)一年后要支付給B企業(yè)240萬元的貨款，那么明顯可以看出A企業(yè)兩年后支付的貨款比兩年前多，從支付的金額來看，B企業(yè)并沒有做出任何讓步，并不符合債務重組的范疇，但是從實際情況來說，B企業(yè)對A企業(yè)的債務做出延期兩年的讓步，使A企業(yè)有時間恢復經(jīng)營能力，進而提高償債能力，以此來緩解A企業(yè)立即償還債務的財務風險，這屬于修改債務條件，是債務重組的范疇，這就出現(xiàn)一個問題，同一個經(jīng)濟事項從不同的角度來解釋，會有不同的結論。但是若是考慮貨幣時間價值，就會消除這種歧義，A企業(yè)兩年后應付賬款金額的現(xiàn)值為240×（P/F，10%，2）=198.24（萬元），小于債務重組前的賬面價值200萬元，可以看出B企業(yè)是做出了讓步，符合債務重組的內(nèi)涵。鑒于此，債務重組在核算過程中應該考慮貨幣時間價值，這樣的處理不僅能消除債務重組的歧義，而且能夠保證該處理是真實、客觀的經(jīng)濟反映。