京東金融商業(yè)模式轉(zhuǎn)型，以服務(wù)盈利

謝瑋

京東金融承載了京東集團關(guān)于找到新增長點的巨大期望。2018年初，京東金融CEO陳生強在京東內(nèi)部員工大會上宣布，2017年京東金融累計服務(wù)客戶數(shù)量超過4億，整體營收超過百億元，已實現(xiàn)獨立分拆和單季盈利。

陳生強向《中國經(jīng)濟周刊》記者透露，經(jīng)過從1.0到2.0階段的迭代，京東金融目前將自己定位為一家服務(wù)于金融機構(gòu)的科技公司。按照他的規(guī)劃，京東金融服務(wù)于包括金融機構(gòu)、政府、非金融企業(yè)在內(nèi)的B端客戶，盈利方式也將由資產(chǎn)方式獲利逐漸變成以服務(wù)方式獲利。

商業(yè)模式轉(zhuǎn)型：用科技服務(wù)金融

在擔(dān)任京東金融CEO之前，陳生強是京東集團CFO。他告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者，京東最初做金融的邏輯比較簡單，一是供應(yīng)商有融資需求，二是消費者有理財、信用采購的需求。正是基于這些需求，京東搭建了金融板塊。

本著“用科技去做金融業(yè)務(wù)，提升行業(yè)效率”的理念，陳生強給京東金融團隊設(shè)立了“生死時速”：要求團隊每3個月必須出一款優(yōu)異的產(chǎn)品，“否則大概率會死”。對于每一款產(chǎn)品，陳生強都有一個基本要求，即和同類型企業(yè)相比，客戶體驗更好、效率更高、成本更低，“否則進入這個行業(yè)是沒有價值的?！?/p>

原有業(yè)務(wù)模式已經(jīng)有聲有色，還背靠京東商城的龐大業(yè)務(wù)規(guī)模，在這樣的情況下提出“轉(zhuǎn)型”，放棄金融業(yè)務(wù)的豐厚利潤，將自己的科技能力開放給金融機構(gòu)，陳生強坦言，自己確實“花了很長時間說服團隊”。

陳生強對《中國經(jīng)濟周刊》記者說，2015年，受益于寬松的宏觀環(huán)境，京東金融的發(fā)展可謂順風(fēng)順水，但他仍十分焦慮?！拔蚁氲氖牵鯓颖苊夤舅赖?？怎么避免公司的天花板？京東金融的模式到底是什么？”

在他看來，金融行業(yè)是資本密集型行業(yè)，限制業(yè)務(wù)規(guī)模的是資本金，有多少錢決定了規(guī)模有多大。按照這種模式，凈資本會成為發(fā)展規(guī)模的瓶頸，與團隊、技術(shù)能力實際上沒有太大的關(guān)系。中國并不缺一家科技能力很強的金融機構(gòu)。對于京東金融而言，選擇回到核心能力上來非常有必要。

“從整個思考邏輯來說，我不覺得京東應(yīng)該繼續(xù)做金融。”陳生強直言，相較于傳統(tǒng)金融機構(gòu)，京東金融的核心能力在用戶運營以及對于金融的理解層面，在運用科技手段為金融機構(gòu)服務(wù)層面。

“如果說成立于2013年的京東金融在前幾年一直在做的，是1.0版的自營金融，那么，從去年開始則轉(zhuǎn)型為2.0模式，用自己的數(shù)據(jù)和技術(shù)服務(wù)全行業(yè)的金融機構(gòu)，幫助全行業(yè)去優(yōu)化金融服務(wù)的供應(yīng)鏈成本和效率，提升收入?！标惿鷱娬f，現(xiàn)在的京東金融已經(jīng)不僅僅是2.0，甚至開始超越2.0。“我覺得可以稱之為B2B2C 的2.0模式。在2.0模式里，第一個B是京東金融，第二個B是金融機構(gòu)，C是消費者和小微企業(yè)。京東金融將自己的核心能力以產(chǎn)品或服務(wù)的形式輸出給金融機構(gòu)，幫助他們贏得消費者?！?h3>資產(chǎn)轉(zhuǎn)給金融機構(gòu)后仍不放棄牌照

轉(zhuǎn)型后京東金融將如何盈利？

陳生強認為，在現(xiàn)在的市場上，有很多能為金融機構(gòu)提供服務(wù)的公司，但大多都是賣硬件、軟件或數(shù)據(jù)庫，以產(chǎn)品導(dǎo)向為主，為經(jīng)營過程負責(zé)，不能給金融機構(gòu)帶去新的用戶，也不能帶去商業(yè)模式上的升級。而金融科技核心在于將所有的業(yè)務(wù)流程、用戶及金融產(chǎn)品數(shù)字化。京東白條、供應(yīng)鏈金融等系列產(chǎn)品的開發(fā)，實際上正是實現(xiàn)數(shù)字資產(chǎn)化的過程。

據(jù)悉，目前京東金融所連接的合作伙伴涵蓋400多家銀行，120多家保險公司，110多家基金公司，40多家證券、信托和評級機構(gòu)。

陳生強告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者，基于對用戶運營、產(chǎn)品設(shè)計及系統(tǒng)開發(fā)等能力， 京東金融可以為金融機構(gòu)提供全鏈條的服務(wù)，包括交易系統(tǒng)、風(fēng)險定價系統(tǒng)、數(shù)據(jù)、資產(chǎn)端、資金端、客戶以及客戶運營能力等方面服務(wù)，幫助其提升效率、降低成本。

他舉例稱，當(dāng)用戶發(fā)起（貸款）申請時，所有的運算都是機器去跑。這其中沒有任何一個審批人員，而全靠系統(tǒng)運營。因此，除了前期投入的大量固定成本，每一單的變動成本是趨于零的。如今，京東金融旗下從事技術(shù)、數(shù)據(jù)及風(fēng)控的工作人員達3000人。

“總結(jié)起來就是，京東金融先用數(shù)據(jù)和技術(shù)去解決金融的問題，然后帶著場景和客戶，把這些創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)再還給金融機構(gòu)。讓金融回歸金融，讓科技回歸科技?！标惿鷱娬f。

他透露，京東金融未來將不再直接持有金融資產(chǎn)，將會把資產(chǎn)和資金等一系列金融業(yè)務(wù)全部往金融機構(gòu)轉(zhuǎn)移，由金融機構(gòu)直接或者京東金融幫金融機構(gòu)在它的基礎(chǔ)上去做資產(chǎn)、資金以及用戶的運營。

值得關(guān)注的是，京東金融已有支付、小貸、保理等多個牌照，盡管公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)模式發(fā)生轉(zhuǎn)變，但是并不會放棄已取得的各類金融牌照?！芭普諏ξ叶允且粋€防守，不是一個進攻?！标惿鷱娭毖?，獲取牌照主要是基于合規(guī)方面的考慮，未來的金融監(jiān)管將日益趨嚴。

“成熟一塊業(yè)務(wù)，就把這塊業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)給金融機構(gòu)，讓金融機構(gòu)直接去做資產(chǎn)資金和用戶運營。我不再持有金融資產(chǎn)，但可能會不斷有新的東西出來，會在牌照合規(guī)的基礎(chǔ)上去做。”陳生強說。

積極出海走向全球化

2016年11月，京東金融從京東集團分拆，被業(yè)內(nèi)認為是為京東金融單獨上市鋪路。陳生強向《中國經(jīng)濟周刊》坦言，京東金融依舊在整個大集團體系內(nèi)，這一點沒有太多區(qū)別。從戰(zhàn)略上來說，還是會延續(xù)著自己的邏輯，“該怎么定還怎么定”。

根據(jù)陳生強的規(guī)劃，未來京東金融依據(jù)自身的布局，還會在科技行業(yè)有大量的投資計劃。

與此同時，京東金融也在積極布局“出海”計劃。去年，京東金融宣布與泰國最大的零售企業(yè)尚泰集團有限公司成立合資公司，根據(jù)計劃，合資公司初期將以支付業(yè)務(wù)為核心，結(jié)合泰國消費實際，提供更加本地化的支付產(chǎn)品和服務(wù)。

在陳生強看來，中國在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的積累全球領(lǐng)先，如今東南亞地區(qū)在學(xué)習(xí)、復(fù)制許多中國公司的模式。他向《中國經(jīng)濟周刊》記者透露，未來京東金融會進軍美國、歐洲等地區(qū)。

“我覺得中國到了出真正的全球化公司的時候了。既然到了這個時候，為什么不是我們呢？”陳生強說。