商業(yè)銀行個人理財業(yè)務法律風險研究

摘 要：近些年，我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務發(fā)展十分迅速。但是由于監(jiān)管環(huán)境及市場條件不成熟，個人理財業(yè)務還面臨諸多法律風險。本文通過對當前我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務進行分析，找出其中存在的各種風險，并提出了相應防控對策。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；個人理財業(yè)務；法律風險

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A 文章編號：2095-4379-（2018）08-0153-02

作者簡介：王燕玲（1983-），女，漢族，河北臨城人，河北經(jīng)貿(mào)大學法學院，2016級在職法律碩士。

個人理財業(yè)務是指銀行專家在綜合分析客戶個人（家庭）財產(chǎn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況、預期目標和風險偏好程度，對客戶資產(chǎn)進行科學的、有計劃的、系統(tǒng)的全方位管理，以實現(xiàn)個人（家庭）財產(chǎn)的合理安排和增值保值。

這是由商業(yè)銀行借助其資金、專業(yè)人員、操作技術(shù)、經(jīng)驗及信用等優(yōu)勢，為個人推出的一項資產(chǎn)管理業(yè)務。由于市場競爭、銀行間競爭和銀行內(nèi)部等因素，風險是始終存在的。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會于2005年9月頒布了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》，對此項業(yè)務進行了系統(tǒng)的法律界定和規(guī)范，但并未從根本上解決問題。這個不容忽視的課題受到了理論界和實務界的廣泛關(guān)注。

一、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的法律認識

從民法上來看，商業(yè)銀行和客戶是平等的民事主體，他們之間所能形成的法律關(guān)系包含債的關(guān)系、提供勞務的關(guān)系、委托代理關(guān)系。

（一）債的關(guān)系。商業(yè)銀行和客戶之間債的關(guān)系是以儲蓄存款為代表的，這也是個人理財?shù)囊环N方式。后來還出現(xiàn)了保證收益理財計劃、保本收益理財計劃等新型理財方式，這些都是儲蓄功能的變形。

（二）勞務關(guān)系。商業(yè)銀行為客戶提供服務性活動，即中間業(yè)務，包括理財咨詢、理財分析、代收代付等。與債權(quán)債務關(guān)系相比，商業(yè)銀行幾乎不存在風險，最終的決策由客戶完成，風險也由客戶承擔。

（三）委托代理關(guān)系。這種關(guān)系是我們要研究的重點。從一般的操作過程來看，商業(yè)銀行根據(jù)客戶的資金、風險承受能力和風險投資偏好來接受委托，以自己的名義對客戶的資金進行投資、管理、處分。商業(yè)銀行是以被委托人的身份參與到這個關(guān)系中來的，其行為已經(jīng)具有了信托的性質(zhì)，個人理財業(yè)務具有了交叉業(yè)務的特征。而《商業(yè)銀行法》明確規(guī)定商業(yè)銀行不得開展證券、信托等金融業(yè)務。

從上面的分析中可以看出，目前個人理財業(yè)務對上面提到的法律關(guān)系都有所涉及，具有交叉性，所以它并不是一個單一性質(zhì)的法律關(guān)系，這樣的結(jié)果是不規(guī)范的，必然會產(chǎn)生問題。

二、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險分析

（一）法律風險。在我國個人理財業(yè)務還不是一項成熟的金融產(chǎn)品，金融法律規(guī)范中存在著盲點。首先是商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品市場準入的法律風險。我國《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》對商業(yè)銀行市場準入作了規(guī)范，將個人理財業(yè)務的市場準入分為審批制和報告制。如果商業(yè)銀行未對理財產(chǎn)品進行報批或報告，將導致程序瑕疵，一旦與客戶發(fā)生糾紛，將會加重民事責任。其次是商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品宣傳和銷售中的法律風險。在實踐中，許多商業(yè)銀行將客戶的儲蓄存款業(yè)務與理財產(chǎn)品進行搭售，在宣傳中刻意模糊個人理財產(chǎn)品的名稱、性質(zhì)，混淆個人理財產(chǎn)品和定期存款的區(qū)別或界限，導致客戶誤以為個人理財產(chǎn)品是儲蓄存款。一旦銀行與客戶發(fā)生糾紛，商業(yè)銀行將難免涉嫌欺詐，而承擔相應的民事責任。第三，目前金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀使得商業(yè)銀行開展這項業(yè)務時把握不準確，使之具有了信托的性質(zhì)，這樣最直接的后果就是面臨金融監(jiān)管部門的處罰。另外，很多不具備條件的分行、支行盲目開展此項業(yè)務，為法律風險程度的加深埋下了隱患。

（二）市場風險。金融產(chǎn)品的運作是與整個經(jīng)濟環(huán)境密切相關(guān)的。宏觀經(jīng)濟運行環(huán)境的變動、經(jīng)濟周期的影響、金融市場的震蕩都會對理財產(chǎn)品的收益產(chǎn)生影響。目前我國個人理財業(yè)務中，一種是投資國債和央行票據(jù)。雖然這兩者是以強大的國家信用作為支撐的，但是作為一種債券產(chǎn)品，物價指數(shù)、利率、匯率等都會導致市場風險的產(chǎn)生。另一種就是貨幣類理財產(chǎn)品，人民幣理財產(chǎn)品的發(fā)展空間本身是有限的，再加上利率風險對人民幣理財?shù)幕A(chǔ)性作用，而且目前我國存在利率不穩(wěn)定因素，且銀行對人民幣理財又多含有儲蓄性質(zhì)，保證收益且一般高于存款利率，加大了人民幣理財?shù)娘L險系數(shù)。在這樣的情況下外幣理財逐漸成為一種受重視的個人理財項目，而目前我國商業(yè)銀行對嵌套在個人理財產(chǎn)品上的利率或匯率衍生產(chǎn)品的風險還缺乏規(guī)避手段，風險系數(shù)較大。

（三）操作風險。主要來源于從業(yè)人員水平高低不等和商業(yè)銀行系統(tǒng)的缺陷。首先，從業(yè)人員水平高低直接對商業(yè)銀行各項業(yè)務運作產(chǎn)生影響，這是毋庸置疑的。其次從商業(yè)銀行系統(tǒng)的經(jīng)營上看，由于目前個人理財產(chǎn)品具有較大的同質(zhì)性，商業(yè)銀行普遍采用提高產(chǎn)品收益率，打“價格戰(zhàn)”方式爭奪市場，提高了成本的同時也加大了風險。另外，保本型或承諾最低收益型個人理財一旦達不到預期收益，商業(yè)銀行將不得不動用現(xiàn)金頭寸彌虧，甚至還要進行再貸款彌虧，將會聚積經(jīng)營風險。從管理上看，商業(yè)銀行在客戶信息缺乏的系統(tǒng)環(huán)境下，對目標群體信息把握不充分以及對理財資金的管理不規(guī)范，都將導致商業(yè)銀行在操作上的風險加劇。

（四）其他風險。這里主要指的是商業(yè)銀行在開展個人理財業(yè)務時盲目保證收益率，對銀行信用透支，這是風險產(chǎn)生的一個隱患。另外就是因操作引發(fā)危機而使客戶對銀行產(chǎn)生不信任進而要求回購投資，或者投資者要求提前償付或投資對象到期變現(xiàn)時可能引起的價格波動帶來的流動性風險。

三、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理

銀行加強風險監(jiān)管，不斷開創(chuàng)進取和時時的風險防范是不可偏廢的兩個方面。

（一）建立完善的風險管理體系。商業(yè)銀行要在事前進行全面風險評估，確定客戶所能承受的總體風險程度；在管理過程中，對自身可承受的風險程度進行指標量化，針對不同的風險限額進行管理。

（二）積極創(chuàng)新金融理財產(chǎn)品。商業(yè)銀行要根據(jù)客戶財富水平、風險偏好、收入支出結(jié)構(gòu)等因素對市場進行細化，明確各種理財業(yè)務和理財計劃的目標客戶群，向不同客戶層提供差異化理財服務，實現(xiàn)個人理財業(yè)務由大眾化、同質(zhì)化向個性化、品牌化的轉(zhuǎn)變。

（三）建立完善的風險控制制度。一是在推出新的個人理財產(chǎn)品時，做好充分的市場調(diào)研，有針對性的發(fā)售，并確保操作符合規(guī)定。二是規(guī)范與客戶簽訂的個人理財業(yè)務合同，銀行要明確體現(xiàn)自己的權(quán)利并詳細說明其實現(xiàn)方式，對風險調(diào)節(jié)作出約定，并做出風險提示。三是完善銀行內(nèi)部的隔離措施以降低風險。

（四）建立信息披露制度。在宣傳過程中要突出理財性質(zhì)，宣傳用語使用要恰當，風險提示要充分，使投資者對理財業(yè)務有全面的了解，并及時披露理財資金管理及運用情況、投資組合及風險收益變化情況，以及其他對收益將會產(chǎn)生重大影響的事件等信息。

（五）培養(yǎng)優(yōu)秀的理財從業(yè)人員。商業(yè)銀行應當建立一支長期穩(wěn)定的、能力全面的個人理財業(yè)務團隊，積極與境外的機構(gòu)合作，引進先進經(jīng)驗，創(chuàng)建適合我國國情的從業(yè)人員資格認證體系。

商業(yè)銀行是我國金融機構(gòu)的重心，在改革創(chuàng)新的同時積極預防風險是非常重要也是及其必要的。對于個人理財業(yè)務而言，商業(yè)銀行要逐步提高自身的管理水平和經(jīng)營水平，提高風險防范能力，從根本上提升我國商業(yè)銀行的綜合競爭力與盈利能力，不斷發(fā)展壯大。

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