基因角度的互聯(lián)網(wǎng)金融研究

陸易 陸棟

摘要：基因是決定物種內(nèi)在特征的關鍵屬性，表征互聯(lián)網(wǎng)金融的基因就是對互聯(lián)網(wǎng)基因和金融基因進行有機融合，所得到的融合基因金融產(chǎn)物就是互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融既具備互聯(lián)網(wǎng)的性質(zhì)，同時也具備金融的性質(zhì)，而互聯(lián)網(wǎng)金融風險管控更側(cè)重于金融基因方面，互聯(lián)網(wǎng)作為載體和表現(xiàn)形式，在控制風險方面也有著獨到的重要性。事實顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融在客戶資金、相關信息系統(tǒng)、客戶信息、金融法規(guī)、套現(xiàn)洗錢、支付體系和流動性與兌付等方面有一定風險存在制度和技術的漏洞。為此，建立并完善互聯(lián)網(wǎng)金融的實時監(jiān)管體系，需要在監(jiān)管規(guī)則統(tǒng)一性、法規(guī)更新、監(jiān)管理念以及監(jiān)管機構(gòu)的進一步整合這四個方面進行完善。

關鍵詞：基因角度；互聯(lián)網(wǎng)；金融

中圖分類號：F832.2 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2018）004-0-02

當前，新經(jīng)濟模式方興未艾，互聯(lián)網(wǎng)作為經(jīng)濟學概念以及實體經(jīng)濟載體的雙重身份，成為金融行業(yè)發(fā)展的必然選擇途徑。我國正處于互聯(lián)網(wǎng)金融的大發(fā)展時期，互聯(lián)網(wǎng)金融的有關討論以及商業(yè)運作熱火朝天，但實際的效果則是冰火兩重天。各種說法討論層出不窮，做法雖然千差萬別，細分析卻也是大同小異。針對這些情況，有必要認真進行分析。

一、對兩種金融模式的討論

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種全新的金融模式，它借助網(wǎng)絡技術將傳統(tǒng)的金融業(yè)務與互聯(lián)網(wǎng)平臺進行融合，是金融機構(gòu)通過對現(xiàn)代信息網(wǎng)絡技術的運用，為客戶準備的一種新型金融服務模式。按核心框架理解，互聯(lián)網(wǎng)金融以金融行業(yè)的計算機系統(tǒng)作為物理基礎，采用互聯(lián)網(wǎng)或其它通信網(wǎng)絡作為載體，提供包涵金融業(yè)務流程以及客戶數(shù)據(jù)的軟件操作平臺，整合數(shù)據(jù)終端接口作為用戶操作界面的金融業(yè)務模式。從整體系統(tǒng)層面來說，互聯(lián)網(wǎng)金融還要涵蓋互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)、市場，以及相關監(jiān)管等整體的運營環(huán)境。按照這樣的理解，我們可以將互聯(lián)網(wǎng)金融直接劃分兩大部分：即互聯(lián)網(wǎng)金融系金融和非互聯(lián)網(wǎng)金融系金融。像人人貸、第三方支付、眾籌等，只要該金融模式基于互聯(lián)網(wǎng)技術，那么其所做金融我們都將之歸屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融系金融來說，它的金融基因比較強勢，而相對互聯(lián)網(wǎng)基因則呈現(xiàn)弱勢；對于非互聯(lián)網(wǎng)金融系金融來說，它的互聯(lián)網(wǎng)基因比較強勢，而相對金融基因呈弱勢狀態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融系金融要充分學習并高度借鑒非互聯(lián)網(wǎng)金融系金融隱含的互聯(lián)網(wǎng)基因，將互聯(lián)網(wǎng)的技術和平臺優(yōu)勢發(fā)揮到最大程度。這樣做的好處起碼有這么五個：第一，可以借助計算機互聯(lián)網(wǎng)技術與客戶親密銜接挖掘更好服務方式的金融解決方案，尋求金融自身立足和發(fā)展的未知機遇。新技術既是機遇，也是挑戰(zhàn)，迎難而上，才會有最廣闊的未來成長空間。第二，可以提升根據(jù)客戶現(xiàn)實挖掘潛在需求的能力，憑借互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫等技術，提供滿足資料查詢、信用記錄、互動接口等功能，創(chuàng)造出對接良好的商業(yè)模式和業(yè)務平臺，滿足更多客戶的更多個性化需求，因此可以有更多機會做大做強。第三，有利于實現(xiàn)客戶隨時登錄，更便捷操作，以及通過互聯(lián)網(wǎng)技術的進一步創(chuàng)新，而令金融業(yè)務也可以得到突破的機遇。第四，可以快速反應，及時發(fā)現(xiàn)更好運用短期周轉(zhuǎn)資金進行套利的機會，憑借互聯(lián)網(wǎng)技術與通訊技術的互動性，開發(fā)出滿足市場需要適銷對路的金融產(chǎn)品。第五，可以幫助金融行業(yè)發(fā)掘出數(shù)目巨大但業(yè)務分散的商業(yè)機會，通過互聯(lián)網(wǎng)的相關技術，低成本獲取小額、頻繁、靈活、龐大的金融業(yè)務，并可以最大程度滿足分散群體對金融業(yè)務的需求，獲得發(fā)展機會。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風險管控

無論形式如何，互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟也還屬于金融行業(yè)，本質(zhì)屬性沒有發(fā)生變化，所以，互聯(lián)網(wǎng)金融的金融基因不可或缺，而這其中最重要的就是要對風險進行必要的管控。金融業(yè)是杠桿產(chǎn)業(yè)，是高風險的行業(yè)，承擔以及管理風險是其職責所在，如果金融業(yè)不能有效管控風險，就存在失控的危險，先是個別意外的小風險累積引發(fā)了一定程度的系統(tǒng)風險，發(fā)生鏈式反應，直至從金融危機到經(jīng)濟危機，再到政治危機，影響可謂巨大。管控風險，無論何時都必須是金融業(yè)不變的主題，也可以看作是金融最重要的基因。無知和貪婪是導致金融風險的主要原因，不必諱言，金融業(yè)向來是風險不斷，互聯(lián)網(wǎng)金融也不能排除在外，甚至有時還處于風口浪尖上。就互聯(lián)網(wǎng)金融來說，其主要的風險有以下的幾個方面。

1.客戶信息泄漏風險

大量客戶的真實身份信息掌握在金融業(yè)的第三方支付機構(gòu)手里，這些信息不僅包括手機號碼、證件號碼等個人身份信息，同時還包括了大量客戶的銀行卡等敏感信息，比如銀行卡的號碼、個人標識碼、卡片有效期、卡片驗證碼等。這些信息對于客戶而言都非常重要，很多客戶缺乏信息安全意識，但即便是對這些重要性非常清楚的銀行，其在客戶的信息保護方面，相比于銀行監(jiān)管體系仍顯得非常薄弱，存在暴露客戶信息的巨大隱患。曾經(jīng)媒體暴露過第三方支付將客戶信息無意泄露事件，當時引起公眾對銀行支付機構(gòu)安全的強烈不信任。

2.客戶資金監(jiān)控風險

客戶與金融機構(gòu)發(fā)生資金往來時，存在一定的風險?？蛻敉ㄟ^第三方支付機構(gòu)辦理資金支付的業(yè)務時，要向該機構(gòu)繳納大量資金，其中含有客戶的自有資金以及用于交易的資金，大量資金實際上是被存在了以非實名開立的第三方支付機構(gòu)的虛擬賬戶的名下，這無疑會存在資金被盜取的風險。同時，又因為第三方支付機構(gòu)可以不報送給銀行其所有交易信息，比如二級商戶的名稱，以及進行的交易類型等，這就導致銀行完全沒有辦法監(jiān)控每一筆交易的具體情況，只剩被動為第三方支付機構(gòu)進行清算的服務，客觀上這就造成客戶資金使用與商戶管理都是無監(jiān)控的狀態(tài)，存在失管失控的風險。

3.支付體系差異風險

目前，已有近250家非金融機構(gòu)獲得了國家相關部門頒發(fā)的支付許可證，而這些非金融機構(gòu)其對金融產(chǎn)品的設計，以及其具備的風險管理水平差異巨大，差距也很大。當支付寶推出第一個快捷支付產(chǎn)品后，其它非金融機構(gòu)也相繼跟風推出快捷支付產(chǎn)品，并先后向商業(yè)銀行要求與支付寶相同的快捷支付模式。目前問題已經(jīng)顯現(xiàn)，一些將快捷支付開通的非金融機構(gòu)頻繁發(fā)生資金被盜的案件，要是這種缺乏監(jiān)管的模式不能有所改變的話，將導致快捷支付業(yè)務的風險有迅速蔓延的趨勢，這對于客戶信息和資金安全等都是個非常大的隱患，也造成了客戶利益的極大損害，而且，又非常容易造成支付體系產(chǎn)生系統(tǒng)性風險，幾乎不可避免會妨礙到整個支付行業(yè)的健康發(fā)展。

4.套現(xiàn)洗錢風險

因為對于商戶的資質(zhì)多數(shù)第三方支付機構(gòu)缺乏有效審核，對于商戶的交易也沒有必要的監(jiān)督，與此同時，銀行沒有辦法得到商戶及其交易的具體信息，這造成了銀行只是他們之間的充值工具。在互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡世界里，銀行對于諸如欺詐、洗錢等不法交易沒有有效的監(jiān)控手段進行必要的監(jiān)控和預警。舉例來說，快捷支付方式就不需要登錄網(wǎng)上銀行，而借助非金融機構(gòu)就可以直接實現(xiàn)交易。目前，非金融機構(gòu)采取對信用卡關閉充值通道的方式防止風險，這在某種程度上確實減少了欺詐和套現(xiàn)等情況發(fā)生，但因為非金融機構(gòu)對商戶的管理在制度上非常不完善，虛假交易的情況仍然屢禁不止。

5.流動性風險

不可否認，流動性風險非常容易通過互聯(lián)網(wǎng)金融被放大，造成這種情況的原因主要是由于虛擬賬戶的產(chǎn)生導致了互聯(lián)網(wǎng)金融避免了傳統(tǒng)金融的流動性監(jiān)管體系，不僅如此，甚至還會擺脫真實貨幣的形式，這無疑會增大流動性的潛在風險，并不受地域及時間所限，一旦風險產(chǎn)生，擴散速度要比傳統(tǒng)金融迅速得多，影響也大得多。為什么傳統(tǒng)金融對流動性風險有免疫力？就是因為銀行為了預防流動性風險制定了非常嚴格的管控措施，有一些強制性的規(guī)定：存貸比不高于75%，流動性比率要不低于25%，流動性缺口率不小于-10%，核心負債的依存度不少于60%等。并且，銀行為抵御流動性風險還具備多級防范體系：一是在銀行內(nèi)部保證有三級的備付金儲備；二是各銀行間可進行市場拆借；三是中央銀行提供支持作最后的貸款人。與之相比，互聯(lián)網(wǎng)金融系金融一則內(nèi)部欠缺有效流動性風險防范體系，二則沒有辦法參與到銀行之間的市場上進行拆借，三則也根本得不到央行最后關頭的緊急支持。因之，在流動性風險管控方面互聯(lián)網(wǎng)金融基本處于空白狀態(tài)，流動性風險完全有可能對其造成致命的打擊。

三、促成兩種金融實現(xiàn)基因融合的措施

1.理解同時還要處理好互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的對立統(tǒng)一關系

金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管總是處于矛盾的狀態(tài)，一方面，創(chuàng)新要有立足點，這個立足點就要由監(jiān)管來提供，否則沒有規(guī)矩，創(chuàng)新肯定也不會走長遠；另一方面，監(jiān)管要有的放矢，沒有創(chuàng)新就沒有生命力，金融業(yè)就會萎靡不振，監(jiān)管就沒有用武之地。無論是監(jiān)管也好，還是創(chuàng)新也罷，都是互相依存，相互制約，彼此促進時就可以得到更好的發(fā)展空間，彼此壓制時就會導致雙方受損。我們來看金融發(fā)展史，就可以知道，把握并處理好創(chuàng)新與監(jiān)管間的關系，這對于金融業(yè)自身的發(fā)展確實至關重要。怎么樣才能處理好？有這么幾個注意事項：一是金融監(jiān)管保持與時俱進，關注金融創(chuàng)新的發(fā)展過程，鼓勵并接納金融創(chuàng)新。這就意味著既要承認金融創(chuàng)新的發(fā)生與發(fā)展，又要不斷創(chuàng)新自己的監(jiān)管體系，研究新情況，產(chǎn)生新想法，有些新規(guī)則，做些新動作。對金融創(chuàng)新好的方面鼓勵、支持，但也要規(guī)范，不好的地方拒絕、限制，也要盡可能給個出路。互聯(lián)網(wǎng)金融，這是金融業(yè)產(chǎn)生以來革命性影響最深遠的金融創(chuàng)新，要是金融監(jiān)管對這樣一種堪稱偉大的金融創(chuàng)新竟然視而不見，沒有積極應對形成有效的監(jiān)管體系，這樣既對互聯(lián)網(wǎng)金融本身的創(chuàng)新發(fā)展不利，更會導致最大的風險——落伍于時代的風險。當今互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，深刻影響著金融業(yè)的方方面面，金融監(jiān)管必須把握好自己執(zhí)法的尺度，找到行之有效的方式，通過科學嚴密的監(jiān)管，推動互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

2.整合兩種金融模式，指定公正、統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則

互聯(lián)網(wǎng)金融雖然有著互聯(lián)網(wǎng)的金銀，但追根溯源它仍然還是金融，骨子里做得還是金融的事情，所以，無論金融系或者非金融系，都需要受到金融監(jiān)管的控制，本著公平公正的原則，也都應該適用統(tǒng)一制定的監(jiān)管條理和具體規(guī)則。否則，監(jiān)管的規(guī)則和標準不能統(tǒng)一，就會導致監(jiān)管進行套利等情況的隱患，即便不考慮這個隱患，因為監(jiān)管步調(diào)不一致，受到更嚴格監(jiān)管的金融體系的金融會遭受沖擊，“劣幣驅(qū)逐良幣”的情況機會出現(xiàn)，不公平的前提，就談不上金融業(yè)整體的健康發(fā)展。而目前的情況就是，非互聯(lián)網(wǎng)金融系的金融業(yè)務，幾乎沒有受到任何的監(jiān)管和制約，這顯然是個巨大的隱患。

3.修改、完善、制定更適用新情況的新法規(guī)

這方面我們要向歐美國家學習，他們自上世紀70年代就順應網(wǎng)絡經(jīng)濟的發(fā)展，逐漸對不適用的經(jīng)濟、金融法規(guī)進行修訂和完善，并在原法規(guī)未涉及的領域，根據(jù)具體情況酌情制定新法規(guī)，先后推出數(shù)字簽名、電子支付、資金管理、消費者保護等法律框架，基本構(gòu)建出以交易保護、交易規(guī)則、制度標準等內(nèi)容為互聯(lián)網(wǎng)金融基本框架的法規(guī)體系。而我國在這方面要顯得比較滯后，我們有必要借鑒外國的先進經(jīng)驗，盡快出臺與互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展息息相關相關的法律規(guī)章，明確權(quán)責，賞罰有章可循，通過有效控制互聯(lián)網(wǎng)的金融風險，促進整個金融業(yè)健康發(fā)展。

四、結(jié)語

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的成熟、發(fā)展，現(xiàn)代社會已經(jīng)完全步入信息社會，沒有互聯(lián)網(wǎng)絡和移動網(wǎng)絡，許多傳統(tǒng)行業(yè)寸步難行，金融業(yè)當然也不例外。金融業(yè)務嫁接在互聯(lián)網(wǎng)這個平臺上，得到許多發(fā)展的機遇，也引發(fā)了諸多問題，比如風險控制問題。對此，國家出臺了許多法律法規(guī)，業(yè)界也想了很多辦法，取得了比較好的效果。但技術的發(fā)展不會停滯，創(chuàng)新的腳步也不會停滯，也永遠都有問題發(fā)生。但問題也就是機遇，抓住機遇，金融業(yè)才有更加廣闊的未來。

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作者簡介：第一作者：陸 易（1982-），女，漢族，江蘇無錫人，碩士，講師，主要從事公司理財、審計研究。

第二作者：陸 棟（1984-），男，漢族，江蘇無錫人，碩士，講師，主要從事計算機應用技術研究。

基金項目：本文系“江蘇高校哲學社會科學研究項目（2016SJD630152）”階段成果。