我國(guó)電子商務(wù)企業(yè)現(xiàn)金流管理問題研究

趙劉杰 馬眾

摘要：目前，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，我國(guó)電子商務(wù)企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)迅猛，其提供的產(chǎn)品和服務(wù)已經(jīng)成為人們社會(huì)生活中不可或缺的一部分。然而，電子商務(wù)市場(chǎng)紛亂、不規(guī)范的狀況卻增加了電子商務(wù)企業(yè)的業(yè)務(wù)方向與收益的不確定性，進(jìn)而加大了電子商務(wù)企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力和融資成本。我國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)尚未發(fā)展成熟，使電商企業(yè)在持續(xù)發(fā)展的過程中困難重重，其中現(xiàn)金流管理問題尤為突出。本文正是圍繞著電子商務(wù)企業(yè)的現(xiàn)金流管理問題而展開，旨在提出電子商務(wù)企業(yè)在現(xiàn)金流管理方面存在的問題并提出相關(guān)的解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞：電子商務(wù)；現(xiàn)金流；現(xiàn)金流管理

中圖分類號(hào)：F724.6 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2018）004-0-01

作為現(xiàn)代電子商務(wù)企業(yè)，在現(xiàn)金為王的今天，現(xiàn)金流被視為企業(yè)的“血液”，現(xiàn)金流管理在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過程中也起著舉足輕重的作用。保持適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金持有量和良好的現(xiàn)金流管理方法能夠有效降低企業(yè)的融資成本和財(cái)務(wù)壓力，使企業(yè)充滿持續(xù)發(fā)展的活力，是提高企業(yè)價(jià)值的源泉。如果企業(yè)現(xiàn)金流管理不當(dāng)，則會(huì)出現(xiàn)資金鏈斷裂、企業(yè)瀕臨破產(chǎn)等一系列問題。因此，企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)重視并加強(qiáng)現(xiàn)金流管理。

一、關(guān)于所研究問題概念的界定

本文的電子商務(wù)是指通過因特網(wǎng)的電子交易方式進(jìn)行貿(mào)易活動(dòng)交易，而不是通過當(dāng)面交換或直接面談方式等傳統(tǒng)方式進(jìn)行的商業(yè)交易。本文的現(xiàn)金是指廣義上的現(xiàn)金，包括企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款和現(xiàn)金等價(jià)物等。這里的現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)所擁有的持有期較短、流通性較強(qiáng)、較易轉(zhuǎn)化成既定金額的現(xiàn)金。

二、我國(guó)電子商務(wù)企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題

目前，我國(guó)電子商務(wù)企業(yè)的現(xiàn)金流管理存在著一系列問題，嚴(yán)重影響企業(yè)獲利能力及按期償還到期債務(wù)的能力。本文將我國(guó)電子商務(wù)企業(yè)的現(xiàn)金流及現(xiàn)金流管理存在的問題從主觀和客觀兩個(gè)方面來(lái)進(jìn)行闡述。

從主觀上看，我國(guó)電子商務(wù)企業(yè)的現(xiàn)金流管理問題主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是電子商務(wù)企業(yè)的現(xiàn)金流創(chuàng)造能力有限，使不少企業(yè)現(xiàn)金匱乏甚至現(xiàn)金流斷裂。二是電子商務(wù)企業(yè)現(xiàn)金流管理缺乏全面性，使得企業(yè)對(duì)現(xiàn)金的持有余額不足或冗余，嚴(yán)重影響著企業(yè)的現(xiàn)金流使用效率和融資能力，加大了企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)金流管理應(yīng)當(dāng)是全面連續(xù)的，包括現(xiàn)金的籌集、現(xiàn)金的使用及利潤(rùn)分配等階段，也應(yīng)當(dāng)是全面綜合的，包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流、投資活動(dòng)現(xiàn)金流及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流。三是電子商務(wù)企業(yè)未能將現(xiàn)金流管理各個(gè)環(huán)節(jié)有機(jī)結(jié)合，使得風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系不夠完善或失效。不完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警會(huì)導(dǎo)致企業(yè)難以及時(shí)識(shí)別和預(yù)測(cè)其在現(xiàn)金流方面存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而難以及時(shí)采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施防范及消除該現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。

從客觀上看，企業(yè)的現(xiàn)金流管理不僅要考慮其自身因素，還要綜合考慮企業(yè)所處的外部環(huán)境，如：社會(huì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等。然而這些外部環(huán)境具有很大的不確定性，從而引發(fā)了一些現(xiàn)金流管理問題，主要表現(xiàn)在電子商務(wù)企業(yè)的現(xiàn)金流波動(dòng)幅度較大、波動(dòng)時(shí)間難以預(yù)測(cè)，使電子商務(wù)企業(yè)的現(xiàn)金流（管理）風(fēng)險(xiǎn)程度較高。電子商務(wù)企業(yè)在發(fā)展的過程中，面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，如：國(guó)際金融危機(jī)，新法律法規(guī)的出臺(tái)等，難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)和控制其現(xiàn)金流波動(dòng)時(shí)間與幅度。

三、電子商務(wù)企業(yè)現(xiàn)金流管理的對(duì)策與建議

1.企業(yè)應(yīng)提高現(xiàn)金流管理意識(shí)

要提高企業(yè)的現(xiàn)金流管理意識(shí)，電子商務(wù)企業(yè)可以定期對(duì)管理層進(jìn)行培訓(xùn)，促使管理層能夠正確認(rèn)識(shí)“現(xiàn)金”與“利潤(rùn)”的關(guān)系，并將現(xiàn)金流管理融入到企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)管理中。在當(dāng)前現(xiàn)金為王的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)首要考慮現(xiàn)金流因素，客觀的評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量狀況。

2.加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)算管理

現(xiàn)金流預(yù)算主要是針對(duì)某一時(shí)期企業(yè)的現(xiàn)金流，制定相應(yīng)的預(yù)測(cè)方法，以此明確現(xiàn)金流入和流出的方向、數(shù)量、速度等。有效的預(yù)算管理制度能夠?qū)ζ髽I(yè)現(xiàn)金流管理提供準(zhǔn)繩，提高企業(yè)現(xiàn)金流管理工作的效率。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合其自身的實(shí)際情況，如：企業(yè)所處的生命周期、企業(yè)的盈利模式等，建立完善的現(xiàn)金預(yù)算管理制度，包括長(zhǎng)期現(xiàn)金流預(yù)算制度和短期現(xiàn)金流預(yù)算制度，并隨著企業(yè)的發(fā)展不斷修改，使其與時(shí)俱進(jìn)，進(jìn)而提高企業(yè)預(yù)算管理水平，準(zhǔn)確把握企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流的需求量，合理控制企業(yè)的現(xiàn)金持有量。

3.企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流實(shí)施權(quán)衡管理

電子商務(wù)企業(yè)應(yīng)均衡現(xiàn)金流，數(shù)量過多與過少，會(huì)對(duì)收益性及流動(dòng)性造成不同程度的影響，常見的有現(xiàn)金閑置、管理風(fēng)險(xiǎn)等。為了避免此問題的出現(xiàn)，實(shí)際管理中應(yīng)選用不同的現(xiàn)金管理模式，常見的有成本分析模式、存貨模式等，以第一種模式為例，其通過綜合與全面分析，得到企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量，此模式主要考慮的因素有機(jī)會(huì)成本、管理成本與短缺成本。

4.企業(yè)應(yīng)當(dāng)把握全面性現(xiàn)金流管理

企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金流管理應(yīng)該把握其全面性，有效地服務(wù)于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。作為一個(gè)系統(tǒng)，企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金流管理時(shí)不僅應(yīng)當(dāng)區(qū)分流程及活動(dòng)進(jìn)行管理，更應(yīng)當(dāng)把企業(yè)現(xiàn)金流作為一個(gè)系統(tǒng)進(jìn)行管理，全面的進(jìn)行現(xiàn)金流管理，提高企業(yè)整體的資本報(bào)酬率。再者，企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金流管理時(shí)應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略要求，針對(duì)企業(yè)不同的發(fā)展時(shí)期制定不同的現(xiàn)金籌集及投資策略。企業(yè)處于不同發(fā)展時(shí)期，其現(xiàn)金流管理方式是不同的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段采取合適的現(xiàn)金流管理策略，提高企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力。

5.制定相關(guān)政策，完善相關(guān)體系

在新興電商企業(yè)的發(fā)展中，國(guó)家可以出臺(tái)相關(guān)的政策和措施，提高信息化水平。例如，制定標(biāo)準(zhǔn)，要求在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中要充分記錄和反映與現(xiàn)金流相關(guān)的交易和事項(xiàng)等。這樣不僅有利于提高企業(yè)管理層加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流管理的意識(shí)，而且有助于企業(yè)管理模式趨于標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化。此外，還要相應(yīng)的完善社會(huì)中的信用體系，這樣可以在進(jìn)行電子商務(wù)化交易的同時(shí)分清楚自身的身份與信用，才能保障企業(yè)現(xiàn)金流管理的問題。

總之，現(xiàn)金流量管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)工作中的根本，電商企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身實(shí)際情況使用科學(xué)的現(xiàn)金流管理方式加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的管理，不斷提高企業(yè)的價(jià)值。

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