郭樹清：肩挑兩任，且行且改革

龔奕潔 俞燕 張威

在新的“一行兩會”中國金融監(jiān)管體制下，郭樹清的跨部門任職顯得頗耐人尋味。

金融監(jiān)管經(jīng)驗，加之地方執(zhí)政經(jīng)驗，郭樹清更加重視對于金融與實體關(guān)系、金融創(chuàng)新與風(fēng)險管理的關(guān)系。

3月21日下午，原銀監(jiān)會主席郭樹清成為首屆銀保監(jiān)會黨委書記和主席。六天后，3月27日下午，在由周小川主持的央行干部大會上，中組部有關(guān)負責(zé)人宣布易綱為央行長、黨委副書記，郭樹清擔(dān)任黨委書記、副行長。

郭樹清在“一行一會”同時具有話語權(quán)，足見他在這一輪體制改革中所承擔(dān)的重任與期望。而他的重任，包括原銀監(jiān)系統(tǒng)與保監(jiān)系統(tǒng)的架構(gòu)合并，銀保監(jiān)部分職能向央行的轉(zhuǎn)移，以及與易綱合作，在改革的同時做好“防風(fēng)險”工作。彭博社在報道中說，這一任命“將郭樹清放在金融政策與貨幣政策決策的關(guān)鍵位置上”。

郭樹清則在3月27日的央行干部任命大會上表示，以后要在央行的具體業(yè)務(wù)和行政事務(wù)上，做好易綱行長的助手。易綱行長是央行具體業(yè)務(wù)的第一負責(zé)人。

“延續(xù)周小川以開放促改革的邏輯，央行行長今后將承擔(dān)更多對外的角色，在這一點上易綱更能勝任;但是在國內(nèi)，堅持金融嚴監(jiān)管態(tài)度不變的情況下，推動體制改革，協(xié)調(diào)各部門工作，這將更多有賴于郭樹清的資歷與能力?！币晃唤鹑隗w制與市場的資深研究者告訴《財經(jīng)》記者。

郭樹清與易綱有很多交集和相似性，都是高學(xué)歷的學(xué)者型官員，被稱為“改革派”與“技術(shù)派”，多年研究經(jīng)濟問題，并在金融監(jiān)管部門任職。但是與易綱在央行20年相比，郭樹清的履歷更加豐富：既有監(jiān)管部門的領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)驗——曾任央行副行長兼外匯局局長、證監(jiān)會主席、銀監(jiān)會主席，又有大型金融機構(gòu)的管理經(jīng)驗——曾任建設(shè)銀行董事長和信達資產(chǎn)黨委書記等，又有地方執(zhí)政的經(jīng)驗——曾任職貴州省副省長和山東省省長。

多位業(yè)內(nèi)人士指出，本輪改革的重要目的是讓市場發(fā)展與機構(gòu)監(jiān)管職能分離，防止監(jiān)管競爭與監(jiān)管套利，這樣的人事安排有利于央行和銀保監(jiān)會部際間的協(xié)調(diào)配合，有助于央行貨幣政策落實傳導(dǎo)。

“他們所面臨的防范風(fēng)險的內(nèi)外部壓力依然不小。”盡管多位業(yè)內(nèi)外人士都對郭樹清和易綱的搭配表示期待，但是政策研究人士仍然強調(diào)二人所面臨的風(fēng)險壓力：化解金融風(fēng)險，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線，并且要防范化解風(fēng)險過程中產(chǎn)生的風(fēng)險。

改革能吏

縱觀郭樹清的履歷，一直與“改革”密切相關(guān)，也有人稱他為“救火隊長”、“拆彈專家”。業(yè)界評價郭樹清是“儒雅的學(xué)者型官員”，但其工作作風(fēng)又極為果決高效。

某地方銀監(jiān)局局級人士向《財經(jīng)》記者表示，郭樹清學(xué)識淵博，專業(yè)扎實，視野開闊，處事果斷，對內(nèi)部管理很嚴。一位原保監(jiān)會人士稱對郭樹清剛來時的一系列重拳文件印象深刻，稱贊郭樹清的干勁與高效率。

郭樹清生于1956年8月，是內(nèi)蒙古察右后旗人，18歲高中畢業(yè)后在四子王旗紅格爾公社插隊。他畢業(yè)于中國社會科學(xué)院研究生院馬列系科學(xué)社會主義專業(yè)，獲法學(xué)博士學(xué)位。

青年時期的郭樹清曾在國家經(jīng)濟體制改革委工作多年，是中國經(jīng)濟改革“整體協(xié)調(diào)改革論者”重要代表人物之一，曾與吳敬璉、周小川、樓繼偉、李劍閣等人提出了“整體配套、分步實施”的改革思路。這批人被稱為“改革派”。

1998年-2001年，郭樹清擔(dān)任貴州省副省長，從研究轉(zhuǎn)向行政。在貴州期間，郭樹清主導(dǎo)了住房貨幣化改革。住房貨幣化改革的核心是分配方式從實物分配轉(zhuǎn)為貨幣分配，而當(dāng)時貴州財政收入僅65.3億元，房改啟動資金成為推進改革的瓶頸。

郭樹清親自擔(dān)任房改組組長，設(shè)計改革方案。改革開始的兩年內(nèi)，貴州省和貴陽市住房資金管理中心僅投入6000萬元，回籠的住房資金便超過20億元，同時也解決職工的住房問題。全國20多個省份到貴州學(xué)習(xí)房改的經(jīng)驗。

從貴州回來，郭樹清在央行擔(dān)任副行長和外匯局局長，直到2005年3月臨危受命，空降建行任董事長。

2005年3月，股改中的建設(shè)銀行正處在引進戰(zhàn)略投資者和海外上市的關(guān)鍵時刻，其董事長張恩照卻曝出涉嫌經(jīng)濟問題而被“雙規(guī)”，辭去董事長職位。這場意想不到的人事變化，為建行股改和上市帶來了相當(dāng)?shù)呢撁嬗绊憽９鶚淝寰驮诖藭r被選中，接替張恩照，扛起建行股改與上市的重任。

2005年3月22日，郭樹清上任后的首次建行黨委會上就進行了公司治理架構(gòu)的調(diào)整。緊接著，為打破建行的引戰(zhàn)僵局，他斷然結(jié)束了建行與花旗銀行的談判，轉(zhuǎn)而與美國銀行的引資談判。同時，建行上市工作加速推進，在郭樹清就職216天后，成功在港股發(fā)行上市。

郭樹清執(zhí)掌建行的六年，建行從公司治理、業(yè)務(wù)發(fā)展方面實現(xiàn)全面高速發(fā)展。2011年10月29日，卸任建設(shè)銀行董事長的郭樹清正式履新，掌舵證監(jiān)會，成為第六任證監(jiān)會主席。

證監(jiān)會主席是一個“火山口”，郭樹清在這一火山口上坐了17個月。有人統(tǒng)計，郭樹清任職證監(jiān)會期間，證監(jiān)會發(fā)布通知、規(guī)則70條，相當(dāng)于每周1條，外界對此有“郭氏新政”之說，郭樹清本人被稱為“郭旋風(fēng)”。

郭樹清上任后，第一次公開發(fā)表關(guān)于證券市場的演講時說：“小偷偷白菜遭譴責(zé)，有人偷股民錢卻不被發(fā)覺?！贝撕螅谧C監(jiān)會權(quán)力范圍內(nèi)，對內(nèi)幕交易、操縱股市、瀆職造假等股市惡疾的整治，再沒停止。郭樹清上任時還提出了“IPO能不能不審核”的問題，這被認為是IPO注冊制的曙光。

但在郭樹清主政證監(jiān)會期間，中國股市指數(shù)則在改革中下跌了7.7%，市場上因此不乏對他的批評聲。經(jīng)濟學(xué)家、耶魯大學(xué)終身教授陳志武則盛贊：郭樹清做證監(jiān)會主席一年多改變了中國金融市場的生態(tài)環(huán)境，使行業(yè)更加充滿活力，競爭和創(chuàng)新成為現(xiàn)實。

2013年3月，郭樹清赴任山東省省長。其上任的第131天，就出臺了《關(guān)于加快全省金融改革發(fā)展的若干意見》，包括穩(wěn)步推進直接融資等多種形式的社會融資、發(fā)展股權(quán)交易市場、建立各類要素交易平臺等。這一《意見》常被稱為“金改22條”。

郭樹清還帶來了其在金融業(yè)的廣泛資源?！扒鄭u提出建設(shè)‘理財中心已經(jīng)說了好多年，但一直沒有下文。郭省長來了以后，把它作為區(qū)域發(fā)展的一個重點方案。”《中國經(jīng)濟周刊》曾援引知情人士的話稱。

郭樹清大規(guī)模開展領(lǐng)導(dǎo)干部金融業(yè)務(wù)培訓(xùn)，實現(xiàn)了與中央金融部門的雙向人事交流。引入高層次金融干部來山東省掛職，并選派干部到中央金融單位鍛煉，為許多地市配備“金融副市長”。

“那三年山東金融業(yè)的規(guī)模發(fā)展很快，”一位山東金融從業(yè)者表示，“但金改許多項目的具體效應(yīng)，卻尚不明顯?！?/p>

金融監(jiān)管經(jīng)驗，加之地方執(zhí)政經(jīng)驗，郭樹清更加重視對于金融與實體的關(guān)系、金融創(chuàng)新與風(fēng)險管理的關(guān)系。2015年，在接受《財經(jīng)》記者專訪時，郭樹清曾指出，“金融創(chuàng)新必須與實體經(jīng)濟中的產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)態(tài)創(chuàng)新相結(jié)合，否則，資產(chǎn)管理和整個金融業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展就成了無本之木、無源之水?！?/p>

2017年2月，伴隨著郭樹清回京執(zhí)掌銀監(jiān)會，郭氏旋風(fēng)又從山東刮向了銀行業(yè)。“重服務(wù)、防風(fēng)險、強協(xié)調(diào)、補短板、治亂象”，郭樹清上任伊始，就明確了強監(jiān)管強問責(zé)的思路。

密集的檢查、通知、政策與規(guī)范性文件以及海量的罰單，對整個金融業(yè)都產(chǎn)生了巨大震懾，高呼“郭樹清周期”來了。盡管多位銀行、信托類從業(yè)人員對記者表示監(jiān)管過嚴，許多業(yè)務(wù)做不了，但不可否認的是，銀行業(yè)金融機構(gòu)正朝著合規(guī)經(jīng)營與風(fēng)險防范發(fā)展。

金融治亂

杠桿疊加、通道涌現(xiàn)的經(jīng)營亂象，影子銀行領(lǐng)域的風(fēng)險累積，與資金“脫實向虛”的風(fēng)險在2016年引發(fā)監(jiān)管及行業(yè)的熱議，同時響起的是金融監(jiān)管體制改革的呼聲。但嚴監(jiān)管卻先行到來。

對金融業(yè)的嚴監(jiān)管，是中央層面的定調(diào)，而郭樹清是嚴監(jiān)管的踐行者。

當(dāng)2017年2月郭樹清從山東省回到金融街，赴任銀監(jiān)會主席時，就有市場觀察人士對《財經(jīng)》記者表示，郭樹清將回來當(dāng)“救火隊長”，承擔(dān)治亂象與防風(fēng)險的重任。

回京一個月，郭樹清就明確了“重服務(wù)、防風(fēng)險、強協(xié)調(diào)、補短板、治亂象”的監(jiān)管思路。并迅速掀起“三三四十”專項整治行動，重點從同業(yè)、理財、表外業(yè)務(wù)三個領(lǐng)域入手。

專項行動持續(xù)一年，機構(gòu)頻繁迎接自查與現(xiàn)場檢查，不合規(guī)業(yè)務(wù)陸續(xù)被叫停與清理。不少銀行業(yè)從業(yè)人員紛紛叫苦：“銀行、信托的好日子結(jié)束了。”而清理同業(yè)業(yè)務(wù)和交叉性金融產(chǎn)品的工作，影響也從銀行業(yè)傳導(dǎo)至委外和通道市場的證券、保險業(yè)。

截至2017年底，銀監(jiān)系統(tǒng)開出了3452張罰單，涉及1877家機構(gòu)和1547名被處罰責(zé)任人員，罰沒金額近30億元，這個數(shù)額是2016年的10倍。而其中，對廣發(fā)行違規(guī)擔(dān)保案、浦發(fā)銀行成都分行違規(guī)發(fā)放貸款、豫陜兩地金融機構(gòu)質(zhì)押貸款違規(guī)、郵儲銀行支行違規(guī)票據(jù)案等大案要案的所有涉案金融機構(gòu)和人員都實行重罰。

此外，銀監(jiān)會對系統(tǒng)內(nèi)監(jiān)管履職不盡責(zé)不到位問題也嚴厲問責(zé)，共問責(zé)黨組織11個，工作人員69人，其中局級干部7人。

2017年4月，銀監(jiān)會提出按照“問題導(dǎo)向”、“急用先行”和“協(xié)調(diào)配套”的原則，研究制定26項重點規(guī)制。涵蓋了銀行股東管理、跨業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新、不良資產(chǎn)分類、流動性管理、信用風(fēng)險管理等。在這一年中，這些立法工作也陸續(xù)實現(xiàn)。

郭還組織對銀監(jiān)會成立以來至2017年5月底發(fā)布的規(guī)章、規(guī)范性文件進行全面清理。廢止2部銀行業(yè)規(guī)章、50件規(guī)范性文件，清理失效的文件34件。

從銀監(jiān)會公布的一些數(shù)據(jù)上看，截至2017年底，銀行業(yè)資金脫實向虛勢頭得到初步遏制。金融內(nèi)部的杠桿率持續(xù)降低，有100多家銀行主動縮表。在全年新增貸款12.6%的情況下，銀行業(yè)總資產(chǎn)只增長8.7%，增速同比下降7.1個百分點，相當(dāng)于在向?qū)嶓w經(jīng)濟多投入的同時少擴張約16萬億元。同業(yè)資產(chǎn)負債自2010年以來首次收縮，同業(yè)理財比年初凈減少3.4萬億元。銀行理財因增速大幅下降而少增5萬多億元，銀行通過“特殊目的載體”投資少增約10萬億元。表外業(yè)務(wù)總規(guī)模增速逐月回落，總體呈現(xiàn)收縮態(tài)勢。交叉金融產(chǎn)品的野蠻生長趨于停止。

郭樹清大刀闊斧的改革，不可避免帶來行業(yè)變化，但再未出現(xiàn)任職證監(jiān)會時期那樣大的動蕩和爭議。有人說，這一方面是因為中央定調(diào)全面“嚴監(jiān)管”;另一方面，也與郭樹清更加注重與各方交流，嚴監(jiān)管同時更注重風(fēng)險防范有關(guān)。

在十九大期間中央金融系統(tǒng)代表團討論會上，郭樹清曾明確表示，今后整個金融監(jiān)管趨勢會越來越嚴?！帮L(fēng)險是可以化解的，矛盾也是可以解決的，但需要付出各方面的努力，希望能得到大家的理解?！惫鶚淝逶跁险f。

但市場人士指出，郭樹清是位改革能吏，向來果決高效，但在當(dāng)前金融定調(diào)“穩(wěn)定發(fā)展”的前提下，當(dāng)平衡改革節(jié)奏與市場穩(wěn)定。

值得一提的是，在2017年4月銀監(jiān)會提出“重服務(wù)、防風(fēng)險、強協(xié)調(diào)、補短板、治亂象”之后，5月份，保監(jiān)會亦發(fā)布了相應(yīng)的文件要求。銀保那時在監(jiān)管上就已有一定的同步性。2018年，在銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》及配套文件后不久，3月14日，保監(jiān)會也公布了《保險公司股權(quán)管理辦法》征求意見稿。

協(xié)調(diào)監(jiān)管

3月29日，銀保監(jiān)會召開銀行保險改革領(lǐng)導(dǎo)小組第一次會議，郭擔(dān)當(dāng)組長。在會上，郭提出要確保機構(gòu)組建和監(jiān)管工作“兩不誤、兩促進”。

“在改革過程中，郭樹清等人所面臨的風(fēng)險防范壓力仍然很大?！币晃毁Y深政策研究人士指出。不僅要化解金融業(yè)所面臨的存量風(fēng)險，亦要防范化解風(fēng)險過程中產(chǎn)生的內(nèi)外部風(fēng)險。

“銀保監(jiān)會的領(lǐng)導(dǎo)者，亦是央行的領(lǐng)導(dǎo)者，這樣部際間的協(xié)調(diào)就成為部門內(nèi)的協(xié)調(diào)。這樣也有利于落實宏觀審慎監(jiān)管與機構(gòu)行為監(jiān)管的協(xié)調(diào)配合。”政策研究人士指出。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委認為，這種安排有助于做好協(xié)調(diào)統(tǒng)一監(jiān)管，加強彼此之間橫向溝通和信息共享，統(tǒng)一協(xié)調(diào)行動，既可避免未來出現(xiàn)監(jiān)管套利，也有助于避免政策疊加。

防范風(fēng)險過程中，金融監(jiān)管和金融業(yè)的要求是什么？業(yè)內(nèi)人士指出，郭樹清在2018年1月接受《人民日報》專訪時透露的監(jiān)管邏輯，不僅是面向銀行業(yè)，也適用于整個金融業(yè)。

郭樹清指出，根據(jù)中央要求，攻堅戰(zhàn)的目標是要使宏觀杠桿率得到有效控制，金融結(jié)構(gòu)適應(yīng)性提高，金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力明顯增強，硬性約束制度建設(shè)全面加強，系統(tǒng)性風(fēng)險得到有效防控。要努力促進形成金融和實體經(jīng)濟、金融和房地產(chǎn)、金融體系內(nèi)部三個方面的良性循環(huán)。

“需要著力降低企業(yè)負債率，抑制居民部門杠桿率;嚴格規(guī)范交叉金融產(chǎn)品，繼續(xù)拆解影子銀行;清理規(guī)范金融控股公司，有序處置高風(fēng)險銀行業(yè)機構(gòu);深入整治各種違規(guī)金融行為，堅決打擊各種非法集資活動;繼續(xù)遏制房地產(chǎn)泡沫化傾向，主動配合地方政府整頓隱性債務(wù)?！惫鶚淝鍖⒎婪讹L(fēng)險下一步的工作重點總結(jié)為這五項。在擔(dān)任銀監(jiān)會主席后，3月29日的改革領(lǐng)導(dǎo)小組會議上，郭樹清亦強調(diào)了這五點。

接近監(jiān)管的人士表示，現(xiàn)在監(jiān)管部門意識到并且強調(diào)，要“避免在防范化解金融風(fēng)險的過程中間引發(fā)新的風(fēng)險”。這在資管新規(guī)的制訂過程體現(xiàn)淋漓。去年底，資管新規(guī)征求意見稿過嚴的“去杠桿”和“去剛兌”要求，曾引發(fā)業(yè)內(nèi)人士對市場的擔(dān)憂。

這就更需要監(jiān)管部門做好協(xié)調(diào)，避免政出多門產(chǎn)生的矛盾，并把握政策出臺的節(jié)奏;還要做好與行業(yè)的溝通和意見征求，給出新老劃斷的標準，以及整改工作合理的過渡期。

一位銀監(jiān)會局級干部指出，郭樹清辦事果決，內(nèi)部治理也很嚴，因此擔(dān)任銀保合并的主席最合適不過。對于此前治理過程中出現(xiàn)較多亂象的保險行業(yè)而言，也將迎來一個嚴監(jiān)管的時點。

也有金融機構(gòu)人士表示“隔行如隔山”，銀、證的監(jiān)管手段不一定能在保險業(yè)沿用，需要有具體的調(diào)整，這也是郭所面臨的一個具體挑戰(zhàn)。

前述政策研究人士還強調(diào)，要防范監(jiān)管與改革引發(fā)市場與體制內(nèi)的人心浮動，以及產(chǎn)生新的風(fēng)險的壓力。為此，可能需要在改革過程中，特別處理好人事去向等問題。

目前銀保監(jiān)會正在研究“三定”方案。3月27日上午，銀保監(jiān)會召開黨委（擴大）會議，表示將有序推進機構(gòu)組建工作。要按照黨中央國務(wù)院部署會同人民銀行等部門做好相關(guān)職能劃轉(zhuǎn)交接工作，根據(jù)事業(yè)需要和個人特長選好配強干部。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，依照郭樹清的工作作風(fēng)和節(jié)奏，銀保監(jiān)會合并的機構(gòu)改革會很迅速。