我國上市公司審計質(zhì)量對可控性應(yīng)計利潤的影響

(重慶大學經(jīng)濟與工商管理學院　重慶　400000)

一、引言

盈余管理是國外經(jīng)濟學和會計學廣泛研究的課題。對盈余管理的概念會計學界存在著不同意見。從以下兩個權(quán)威性的定義可以看出盈余管理的基本涵義。一是美國會計學家斯考特(William·K·Scott)認為，盈余管理是指在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過對會計政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價值達到最大化的行為。另一方面是美國會計學家凱瑟琳·雪珀(Kathehne SchipPer)認為，盈余管理實際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對外財務(wù)報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。盈余管理是由于所有者和經(jīng)營者兩權(quán)分離的情況下產(chǎn)生的，目的在于經(jīng)理人通過盈余管理來實現(xiàn)自身的利益。投資者最看中的就是會計信息當中的盈余信息，而盈余信息是由經(jīng)營現(xiàn)金流、不可控應(yīng)計利潤和可控應(yīng)計利潤構(gòu)成，前兩項一般不能人為的進行操作，所以一般通過操作可控性應(yīng)計利潤來達到盈余管理的目的，從而使其自身利益最大化。本文以事務(wù)所的審計綜合排名來作為衡量審計質(zhì)量高低的標準來分析分析審計質(zhì)量對于可控性應(yīng)計利潤有什么樣的影響。

二、文獻綜述

國內(nèi)外關(guān)于盈余管理的研究有：Ball&Brown(1968)[1]最先對會計盈余的有用性進行了實證研究，認為如果股票市場對于盈余公告信息有所反應(yīng)，那么就表明會計盈余是有用的。Bartov(2000)[2]和Francis(1999)[3]等人研究發(fā)現(xiàn)盈余管理和非標準審計意見之間是正相關(guān)關(guān)系。Defond(1998)[4]等人研究發(fā)現(xiàn)，可操控應(yīng)計利潤金額越高，審計師所面臨的訴訟風險就會越大，所以會相應(yīng)增加審計收費。

在我國，關(guān)于盈余管理與審計意見相關(guān)性的研究目前也未能得到一致性結(jié)論。趙宇龍(1998)[5][6]研究認為在上海證券市場，未預(yù)期會計盈余的符號與股票非正常報酬率的符號之間存在統(tǒng)計意義的顯著相關(guān)。陳曉，陳小悅，劉釗(1999)[7]等人研究認為即便投資者可以從其他渠道了解企業(yè)的經(jīng)營情況，但是盈余數(shù)字對其也有著不可替代的作用，對資本市場的資源有效配置發(fā)揮著重要的作用。孟衛(wèi)東和盧靜(2000)[8]多方面研究了我國上市公司財務(wù)會計信息披露的特征。

根據(jù)之前的研究和結(jié)論，本文提出兩個假設(shè)：

H1：規(guī)模越大，前景越好的公司越選擇審計質(zhì)量高的會計師事務(wù)所。

H2：審計質(zhì)量越高，得出的可控性應(yīng)計利潤越低。

三、研究設(shè)計

1.我們首先用修正的瓊斯模型來獲得不可控性應(yīng)計利潤的值：

NDAt/At-1=α1(1/At-1)+α2(ΔREVt/At-1-ΔRECt/At-1)+α3(PPEt/At-1)

其中，ΔREVt：t年的主營業(yè)務(wù)收入與t-1年的主營業(yè)務(wù)收入之差。

ΔRECt：t年的應(yīng)收賬款凈額與t-1年的應(yīng)收賬款凈額只差。

PPEt：t年的固定資產(chǎn)原值；At-1：t-1期總資產(chǎn)

α1，α2，α3由以下模型在估計期回歸得出：

TAt/At-1=α1(1/At-1)+α2(ΔREVt/At-1-ΔRECt/At-1)+α3(PPEt/At-1)+εt

2.樣本選擇

數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫，樣本需要滿足的條件是：①選擇2014年我國A股上市公司。②非金融類行業(yè)。③數(shù)據(jù)要齊全。④三年中沒有被ST、PT。

經(jīng)過數(shù)據(jù)整理之后的統(tǒng)計結(jié)果表明，我國2016年A股上市公司有2575個，其中由十大審計的有1522家公司，占市場份額的59.1%，說明十大事務(wù)所的占有量還是比其他的事物所要高，大多數(shù)公司還是比較相信并且選擇較好的事務(wù)所來傳達一種本公司較高審計質(zhì)量的訊息。在本篇文章中我們選用十大來替代審計質(zhì)量高，以非十大來代表審計質(zhì)量低。

四、研究結(jié)論

表1描述性統(tǒng)計(略)：觀察到經(jīng)十大審計的上市公司各種指標：總資產(chǎn)平均值，固定資產(chǎn)平均值，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量平均，凈利潤平均值均大于由“非十大”審計的上市公司各項指標。說明規(guī)模越大的公司、前景越好的公司更傾向于選擇十大來審計，以此傳達一種良好聲譽信息。

表2　可控應(yīng)計利潤的比較

注：“**”是指0.05水平下顯著。

從可控應(yīng)計利潤的比較可以看出，由十大審計的可控和應(yīng)計利潤低于由非十大審計的公司，且其之間的差異是顯著的，說明審計質(zhì)量越高可控應(yīng)計利潤越低。也就是通過提高審計質(zhì)量，可以做到控制盈余管理的目的，從而使其企業(yè)提供的財務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)更具真實性，會計師事務(wù)所也能以此來提高自身的聲譽問題，如此投資者得到的信息更加準確，對于投資者進行決策會有很大的幫助。

【參考文獻】

[1]Ball.R.and Borwn,P.,AnEmpirical Evaluation of Accounting Income Numbers[J],Journal of Accounting Research,1968.

[2]Bartov,E.,Gul,FA.,and Tsui J.,2000,discretionary Accurals Models and Audit Qualifications[J].Journal of Accounting and Economics,30(3):421-452.

[3]Francis,J.,and J.Krishnan.Accounting Accurals and Auditor Reporting Conservatism[J].Contemporary Accounting Research,.1999,16(1):135-165.

[4]Becker.C.,M.DeFond and J.Jiambalvo,The Effect of Audit Quality on Earnings Management[J],Contemporary Accounting Research(Spring),1998,56-78.

[5]趙宇龍.會計盈余披露的信息含量[J].經(jīng)濟研究，1998(7).

[6]趙宇龍.會計盈余與股價行為—對深滬股市的實證研究[D].上海財經(jīng)大學，1999.

[7]陳曉、陳小悅，劉釗.A股盈余報告的有用性研究—來自上海、深圳股市的實證證據(jù)[J].經(jīng)濟研究，1999(6).

[8]孟衛(wèi)東，陸靜.上市公司盈余報告披露的特征及其信息含量[J].經(jīng)濟科學，2000(5).

[9]Jones J,Earnings Management during Import Relief Investigation[J].Journal of Accounting Research(Autumn),193-228.