試論公司盈余管理
——基于計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的視角

(四川大學(xué) 四川 成都 610065)

一、盈余管理相關(guān)理論

(一)盈余管理內(nèi)涵

目前國內(nèi)外對盈余管理的研究成果十分豐富，但其概念在研究領(lǐng)域尚未形成統(tǒng)一意見，目前有兩種較為權(quán)威的定義。美國會計學(xué)家斯考特(William.K.Scott)認(rèn)為，盈余管理是指在公認(rèn)會計準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，通過對會計政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價值達(dá)到最大化的行為。另一方面是美國會計學(xué)家凱瑟琳·雪珀(Kathehne Schipper)認(rèn)為，盈余管理實際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對外財務(wù)報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。

(二)盈余管理動機(jī)

資本市場動機(jī)主要包括：為了在證券市場進(jìn)行融資；為了進(jìn)行收購；為減小企業(yè)實際業(yè)績與市場預(yù)期差距。債務(wù)契約以及管理報酬契約構(gòu)成契約動機(jī)，常常是由于企業(yè)高管希望提升報酬水平、增強(qiáng)職位穩(wěn)定性、避免債務(wù)契約不達(dá)標(biāo)。監(jiān)管動機(jī)是由當(dāng)局通過會計盈余對上市公司進(jìn)行監(jiān)管而誘發(fā)的。為了避免被特殊處理或者退市，上市公司常用“大清洗”來扭虧；為了減少關(guān)注與監(jiān)督，獲利較高的企業(yè)很可能平滑利潤。

(三)盈余管理手法

1.變動會計政策或會計估計。雖然會計準(zhǔn)則已經(jīng)囊括了所有會計科目的處理，但是在會計的實際操作過程中會面對各種復(fù)雜具體的經(jīng)濟(jì)事項。財務(wù)人員往往需要結(jié)合實際情況，確定相宜政策和估計，以便靈活處理各種賬面核算，也正因為如此，企業(yè)會傾向于制訂有利于盈利數(shù)據(jù)的會計政策，決策層也有了盈利操縱的空間。

2.關(guān)聯(lián)方交易。因為中國特殊國情，國企改制后母子公司、聯(lián)營公司彼此有著錯綜的聯(lián)系，是以關(guān)聯(lián)方涉及到業(yè)務(wù)合作時，會為了某一盈利目標(biāo)而習(xí)用非公允的價值進(jìn)行操作。關(guān)聯(lián)方廣泛存在關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)操縱購銷、資產(chǎn)重組、轉(zhuǎn)嫁費用等盈利操縱情況，也成為上市公司操控盈利數(shù)據(jù)的得力工具。

3.計提或轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值。目前會計準(zhǔn)則明確規(guī)定，有關(guān)減值準(zhǔn)備計提和轉(zhuǎn)回，長久減值不予沖銷，但是企業(yè)在短期減值準(zhǔn)備提取或沖銷問題上仍有很大操作靈活性。在面臨必虧情形時，上市企業(yè)傾向于當(dāng)期提取大規(guī)模資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；處于避虧求盈形勢時，企業(yè)則在一定水平上依賴于以往年度提取的大規(guī)模減值，以沖銷的方法追求賬面盈利。

二、資產(chǎn)減值相關(guān)理論

(一)資產(chǎn)減值內(nèi)涵

資產(chǎn)減值是指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值，根本原因在于資產(chǎn)預(yù)期未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值與賬面數(shù)據(jù)不一致。按照會計謹(jǐn)慎性原則，應(yīng)對該項資產(chǎn)記錄數(shù)據(jù)適當(dāng)處理，是以賬面數(shù)據(jù)才能客觀公允的反映資產(chǎn)的實時價值。

(二)資產(chǎn)減值計提緣由

從計量理論角度看，歷史成本只能反映資產(chǎn)在某一歷史時點上的價值。從決策有用角度出發(fā)，因為企業(yè)資產(chǎn)減值會影響到財務(wù)數(shù)據(jù)的表現(xiàn)，因此，市場及利益相關(guān)人都高度關(guān)注著資產(chǎn)減值項目。繼續(xù)沿用賬面價值將影響財務(wù)信息的客觀性。

(三)盈余管理與資產(chǎn)減值的關(guān)系

資產(chǎn)減值存在會計處理上具有自主選擇權(quán)，且又是盈余管理的一種重要方式，盈余管理與資產(chǎn)減值之間存在一種動態(tài)發(fā)展的關(guān)系。從一個角度來講，日漸成熟的資產(chǎn)減值研究及成果，遏制了上市公司過分的盈利操縱，保證財務(wù)數(shù)據(jù)可比性、可靠性。從另一個角度來講，因為資產(chǎn)減值天然存在靈活性，無法完全清除盈利操縱，而新型盈利操縱方式導(dǎo)致的財務(wù)數(shù)據(jù)失真又能促進(jìn)資產(chǎn)減值理論的進(jìn)步與成熟。

三、防止利用資產(chǎn)減值實施過度盈余管理的舉措

(一)完善會計準(zhǔn)則

會計準(zhǔn)則應(yīng)始終處于動態(tài)發(fā)展的狀態(tài)，緊密結(jié)合當(dāng)前市場環(huán)境，做出修訂補(bǔ)充和完善，對于目前已經(jīng)出現(xiàn)的漏洞及時處理，同時還要對隱患做出防范。資產(chǎn)減值的處理過程中往往涉及到會計人員的靈活判斷，也正是有了這個選擇權(quán)，盈余管理有了操縱的空間。雖然會計準(zhǔn)則明確規(guī)定長期資產(chǎn)計提后不得轉(zhuǎn)回，但壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備等仍然可以轉(zhuǎn)回，基于資產(chǎn)減值角度的盈余管理依舊具有可行性。

(二)完善企業(yè)外部環(huán)境

我國對于上市公司的外部監(jiān)管在《證券法》《公司法》等相關(guān)文件中都有嚴(yán)格規(guī)定，從盈余管理的動機(jī)可以看出，上市公司盈利操縱的原因主要來源于外部環(huán)境的壓力。長久以來我們都希望通過簡單有效的方法來判別一個公司經(jīng)營的好壞，現(xiàn)行的監(jiān)管體系對盈利數(shù)據(jù)高度關(guān)注，也迫使公司操縱盈利來達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、在資本市場獲利。企業(yè)總會面臨許多風(fēng)險，市場經(jīng)營狀況、經(jīng)濟(jì)周期等因素都會影響盈余，過短的年份盈利數(shù)據(jù)并不能確切反映企業(yè)真實的經(jīng)營狀況、市場地位等信息。

(三)提高內(nèi)外部審計效率

一套完整的盈余管理行為往往涉及到管理層的多個人員，因此完善企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境則有可能增加盈余管理的操作難度，可以一定程度上限制盈余管理行為。內(nèi)審監(jiān)督應(yīng)滲透入減值準(zhǔn)備的測算、審計、披露全過程，及時發(fā)現(xiàn)并防范計提過程中的流程漏洞，為改進(jìn)資產(chǎn)減值內(nèi)部控制制度提出建議。此外，外部審計應(yīng)當(dāng)對資產(chǎn)減值給予足夠的重視，全面了解被審單位的計提及審核程序，充分考慮影響計提比例及金額的內(nèi)外部因素，在實質(zhì)性測試過程中公允客觀地評價該單位減值準(zhǔn)備計提。