從金融危機(jī)看實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)的價(jià)值決定

潘威旭 齊曉明

摘 要：2008年由美國爆發(fā)的全球性金融危機(jī)至今依舊對世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著不可忽略的影響，同時，也為我們展現(xiàn)出了新時代全球經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，即虛擬經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展一定程度上阻礙了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展。同時，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，金融危機(jī)的國際傳染性也逐步顯露，那么，現(xiàn)今虛擬經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)展的背景下，金融危機(jī)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是否有影響呢，二者的價(jià)值產(chǎn)出又有什么不同。本文就金融危機(jī)大背景下實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)的價(jià)值決定進(jìn)行討論，并最終得出虛擬經(jīng)濟(jì)并不像現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)那樣創(chuàng)造價(jià)值。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；虛擬經(jīng)濟(jì)；價(jià)值創(chuàng)造

2008年，美國由于次貸危機(jī)引發(fā)了一場由華爾街開始并迅速蔓延到全球各地的金融危機(jī)，無論是發(fā)展中國家還是發(fā)達(dá)國家都未能幸免，研究該金融危機(jī)的專家們將其命名為“金融海嘯”。根據(jù)相關(guān)人員研究，這一次的金融危機(jī)主要是由于虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展違背了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展路徑，但是虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展并不直接創(chuàng)造價(jià)值，只是最終可以創(chuàng)造出來某種形式的剩余價(jià)值。但是美國等資本主義強(qiáng)國，更偏向于利用債券等金融衍生品的虛擬經(jīng)濟(jì)形式來推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但是虛擬經(jīng)濟(jì)的過度發(fā)展就會使得金融產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)泡沫經(jīng)濟(jì)，商品中沒有凝結(jié)人類勞動，最終就會使得經(jīng)濟(jì)崩塌。

一、金融危機(jī)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)概述

1.金融危機(jī)概述

金融危機(jī)是指包括金融機(jī)構(gòu)以及金融市場在內(nèi)的整個金融領(lǐng)域的危機(jī)，具體表現(xiàn)在大量金融機(jī)構(gòu)倒閉、破產(chǎn)，股市及債市整體價(jià)格大幅下跌，人們對投資失去信心，失業(yè)率快速上升，就一個國家或一個地區(qū)的貨幣貶值，以地區(qū)的生產(chǎn)總值大幅減縮，整個金融行業(yè)秩序混亂，甚至?xí)l(fā)時局的動蕩。這里需要注意的是，金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)并不劃等號。金融指的是將貨幣與資本作為發(fā)展與活動的核心進(jìn)行消費(fèi)與生產(chǎn)等商品活動，而金融危機(jī)指的是貨幣或資本中的某一環(huán)出了問題，從而造成貨幣與產(chǎn)品市場的矛盾與危機(jī)。而經(jīng)濟(jì)危機(jī)的范圍就要比金融危機(jī)要廣泛的更多，經(jīng)濟(jì)危機(jī)指的是包含金融在內(nèi)的整個資源市場出現(xiàn)了某種無法滿足社會福利以及供求需要的現(xiàn)象，相較于金融危機(jī)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)更加系統(tǒng)，更加整體，結(jié)果的破壞性也更強(qiáng)。

2.實(shí)體經(jīng)濟(jì)概述

實(shí)體經(jīng)濟(jì)指的是人類將抽象的勞動與智慧凝結(jié)在具體的物質(zhì)之中，以經(jīng)濟(jì)的形式展現(xiàn)出來，我們?nèi)粘Ｉ钪谐Ｒ姷慕煌óa(chǎn)業(yè)、服務(wù)行業(yè)、工、農(nóng)業(yè)以及文化產(chǎn)業(yè)這種精神上的商品，都屬于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一部分。經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建筑，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)則是構(gòu)成人類社會經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的最根本組成。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的首次聲明強(qiáng)調(diào)是由美聯(lián)儲發(fā)出的，尤其是在2008年美國的次貸危機(jī)爆發(fā)之后，美聯(lián)儲曾多次全面聲明強(qiáng)調(diào)此次金融危機(jī)并未損失實(shí)體經(jīng)濟(jì)，究其原因，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是一國經(jīng)濟(jì)社會存在與發(fā)展的最廣泛基礎(chǔ)，傳統(tǒng)觀念里甚至是關(guān)系到民生與國家大計(jì)的行業(yè)與機(jī)構(gòu)，一旦實(shí)體經(jīng)濟(jì)收到損壞，一個地區(qū)的人民生活水平將會大幅度下降，甚至?xí)虼艘l(fā)政治的動蕩。

3.虛擬經(jīng)濟(jì)概述

虛擬經(jīng)濟(jì)之所以被稱為“虛擬”，是因?yàn)樗菍?shí)體經(jīng)濟(jì)虛擬化之后的產(chǎn)物，在活動過程中并不創(chuàng)造實(shí)際價(jià)值，只能創(chuàng)造出一些某種意義上的剩余價(jià)值。但是，它同時也是經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的必然產(chǎn)物，多被資本主義經(jīng)濟(jì)市場所青睞。而虛擬經(jīng)濟(jì)所涉及到的領(lǐng)域也多為金融行業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)以及收藏業(yè)等運(yùn)行起來具有較強(qiáng)波動性的行業(yè)內(nèi)。而我們平時多涉及到的虛擬經(jīng)濟(jì)部分就是股票、債券等理財(cái)投資方式，由此可見，虛擬經(jīng)濟(jì)本身并不具有價(jià)值性，同時它具有深入的信用內(nèi)涵，隨著當(dāng)代信用經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展而發(fā)展。雖然按照嚴(yán)格來說，虛擬經(jīng)濟(jì)所包含的那些金融衍生品并不存在價(jià)值，但是在美聯(lián)儲依據(jù)效用價(jià)值論將股票、債券這種虛擬商品的本身也賦予了價(jià)值定義，所以，當(dāng)華爾街股票以及債券由于次貸危機(jī)崩盤之后，危機(jī)迅速蔓延整個美國，繼而波及世界。

二、實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)之間的聯(lián)系

1.虛擬經(jīng)濟(jì)逐漸與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展背離

實(shí)體經(jīng)濟(jì)是人類經(jīng)濟(jì)社會存在與發(fā)展的基礎(chǔ)，從而也是虛擬經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生與發(fā)展的基礎(chǔ)，但是近年來，隨著虛擬經(jīng)濟(jì)的活動越來越趨向于獨(dú)立化，它的發(fā)展也越來越背離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展軌道，如果虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)偏差太遠(yuǎn)，就會產(chǎn)生泡沫經(jīng)濟(jì)，從而引發(fā)金融危機(jī)。進(jìn)入21世紀(jì)以來，隨著經(jīng)濟(jì)社會的不斷發(fā)展以及人民大眾理財(cái)觀念的改變和經(jīng)濟(jì)能力的提高，虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越來越迅速，規(guī)模甚至遠(yuǎn)超過實(shí)體經(jīng)濟(jì)，開始反向影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行與發(fā)展。但是虛擬經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物從理論上來講并不含有人類的無差別的勞動，所以也就無法為一個地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出實(shí)質(zhì)性的貢獻(xiàn)，加之其發(fā)展與關(guān)乎國家生計(jì)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)相背離，所以人們在發(fā)現(xiàn)股票債券等跨期生產(chǎn)并不能順利實(shí)現(xiàn)時，就會放棄虛擬商品轉(zhuǎn)而爭奪貨幣資產(chǎn)，引發(fā)危機(jī)。

2.虛擬經(jīng)濟(jì)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極與負(fù)面作用

雖然虛擬經(jīng)濟(jì)過度發(fā)展會引發(fā)金融危機(jī)，但是，也不能說虛擬經(jīng)濟(jì)對現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)一點(diǎn)積極影響都沒有。最明顯的是，虛擬經(jīng)濟(jì)的適度發(fā)展一方面可以有力的推動各地區(qū)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康快速發(fā)展，而且也可以幫助實(shí)現(xiàn)金融交易活動比實(shí)體經(jīng)濟(jì)的活動更加活躍，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會的快速發(fā)展；另一方面虛擬經(jīng)濟(jì)也可以依據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)所提供的溫床快速發(fā)展，推動自身與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的背離。同時，實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)的共同發(fā)展也使得二者產(chǎn)生了一種共生關(guān)系，相互依賴發(fā)展。此時，虛擬經(jīng)濟(jì)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的依賴性更加趨于整體化，一旦虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)生意外，必然會一定程度上波及到現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)，這也就使得經(jīng)濟(jì)市場失去了一定的靈活性。

三、實(shí)體與虛擬經(jīng)濟(jì)對金融危機(jī)的作用

1.虛擬經(jīng)濟(jì)的過度發(fā)展導(dǎo)致金融危機(jī)

虛擬經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)在實(shí)質(zhì)上是信用制度發(fā)展的必然結(jié)果，在其發(fā)展之初，經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行機(jī)制還是相對傳統(tǒng)的，但是到了后期經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行方式發(fā)生了改變，不再是原先的那種運(yùn)行方式，但是虛擬經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展卻逐漸主導(dǎo)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，但問題是，虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是需要依據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)的，一旦虛擬經(jīng)濟(jì)反客為主，就表明實(shí)際資產(chǎn)可以證券化，但是證券和資產(chǎn)的相互轉(zhuǎn)換需要一個合適的界限，可是這個界限卻極難把握，以至于虛擬經(jīng)濟(jì)的膨脹最終轉(zhuǎn)化為泡沫經(jīng)濟(jì)從而引發(fā)金融危機(jī)。依據(jù)這一現(xiàn)象，現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)學(xué)界研究方向也從實(shí)體經(jīng)濟(jì)逐漸轉(zhuǎn)化到虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，資產(chǎn)證券化、經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展以及虛擬經(jīng)濟(jì)是如何改變著整體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，也逐漸變成了理論研究的重心。

2.實(shí)體經(jīng)濟(jì)危機(jī)構(gòu)成金融危機(jī)

隨著現(xiàn)今需求群體的不斷擴(kuò)大，供給方面的壓力也隨之增大，“蛋糕”如果不加快做大的步伐，必定就會使得基層民眾產(chǎn)生不滿意的聲音，從而引發(fā)社會和經(jīng)濟(jì)危機(jī)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是人類經(jīng)濟(jì)社會的根本構(gòu)成，所以金融危機(jī)的實(shí)質(zhì)也就是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的危機(jī)。西方國家多選擇通過宏觀調(diào)控調(diào)整市場需求來達(dá)到緩和社會貧富差距和刺激企業(yè)快速發(fā)展的目的，從而緩和金融危機(jī)的危害性。同時，政府在面臨金融危機(jī)的時候大多數(shù)會選擇依靠國家赤字以及發(fā)行國債來救助蕭條的經(jīng)濟(jì)局面，例如，美國在處理本國通貨膨脹以及供求失衡的問題時，就選擇了大量印刷貨幣來緩解國內(nèi)局勢，但是卻也令全球一同陷入了金融危機(jī)之中，這也從側(cè)面證明了金融危機(jī)的內(nèi)核就是實(shí)體經(jīng)濟(jì)危機(jī)這一事實(shí)。

四、結(jié)語

隨著經(jīng)濟(jì)全球一體化以及消費(fèi)個體對于資產(chǎn)和理財(cái)?shù)恼J(rèn)知變化，虛擬經(jīng)濟(jì)的蓬勃運(yùn)行是不可避免的，但由于虛擬經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)以及價(jià)格形成方式?jīng)Q定了其本身并不能創(chuàng)造價(jià)值來實(shí)際推動經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，所以，如何平衡能夠創(chuàng)造出真正價(jià)值的實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系，也就成為了當(dāng)前經(jīng)濟(jì)學(xué)者們所研究的問題。而零八年這場金融危機(jī)的爆發(fā)，也幫助我們更加直觀的認(rèn)清楚了實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)之間的價(jià)值決定，給予了我們更為深刻的認(rèn)知。

參考文獻(xiàn)：

[1]李揚(yáng).“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”辨[J].經(jīng)濟(jì)研究，2017，52（06）：4-16.

[2]楊帆，楊麗歌.我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)與股價(jià)波動的背離關(guān)系研究[J].宏觀經(jīng)濟(jì)研究，2015（07）：36-44.

[3]張成思，張步曇.再論金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)：經(jīng)濟(jì)金融化視角[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)動態(tài)，2015（06）：56-66.

[4]郭麗虹，張祥建，徐龍炳.社會融資規(guī)模和融資結(jié)構(gòu)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響研究[J].國際金融研究，2014（06）：66-74.

[5]張曉樸，朱太輝.金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系的反思[J].國際金融研究，2014（03）：43-54.

作者簡介：潘威旭（1992- ），男，漢族，籍貫：黑龍江省佳木斯市，佳木斯大學(xué)馬克主義學(xué)院，馬克思主義中國化研究，在讀研究生；通訊作者：齊曉明