對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理問題的思考

(安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)　安徽　蚌埠　233000)

一、商業(yè)銀行的流動(dòng)性及流動(dòng)性管理

1.商業(yè)銀行的流動(dòng)性。對(duì)于商業(yè)銀行流動(dòng)性的解釋是，商業(yè)銀行為了能夠更好地解決存款人支付到期債務(wù)以及提取現(xiàn)金等方面的貸款任務(wù)。在現(xiàn)代化的金融經(jīng)濟(jì)時(shí)代，流動(dòng)性是商行、金融體系或者是全社會(huì)的經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)作的生命線。其突出的可以體現(xiàn)在兩個(gè)方面，分別為銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和成本的流動(dòng)性，一般而言，資產(chǎn)能夠變現(xiàn)的能力較強(qiáng)，則只需要支付較低的成本。另一方面，若商業(yè)銀行能夠進(jìn)行更強(qiáng)的籌資，則所需要支付的成本越低，也就直接導(dǎo)致了較強(qiáng)的流動(dòng)性。

2.商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。商業(yè)銀行的流動(dòng)性包括了兩個(gè)方面的基本內(nèi)容，流動(dòng)性需求和供給等,正是由于供需之間存在著差異性，所以導(dǎo)致了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)流動(dòng)性需求超過了所需要的供給,或取得流動(dòng)性成本大于收益,就可以產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行流動(dòng)性供給需要依靠不同的借入資金以及不同的存款來獲得的，而大部分的借入資金與存款都并非是長(zhǎng)期所擁有的，但資金的運(yùn)用方式基本上可以概括為中長(zhǎng)期貸款,這種“借短貸長(zhǎng)”的方式可能會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)和負(fù)債期限結(jié)構(gòu)難以保持匹配性,這也讓商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)并不足以維持內(nèi)在的發(fā)展。

3.商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，而其的流動(dòng)性管理的所有信息即是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。極其特殊的環(huán)境下,流動(dòng)性不足將可能會(huì)導(dǎo)致銀行資不抵債,甚至還可能會(huì)破產(chǎn)。而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，也就是商業(yè)銀行能夠在任意的時(shí)間以及科學(xué)的價(jià)值來獲得其所要求的資金，進(jìn)而保障銀行資金流動(dòng)的環(huán)節(jié)。

二、關(guān)于當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

從整個(gè)金融市場(chǎng)管理層面看，鑒于我國(guó)的金融體制改革深入發(fā)展、金融市場(chǎng)環(huán)境日益復(fù)雜、商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，管理模式要求進(jìn)行一定的轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新。在如此的形勢(shì)下，整個(gè)市場(chǎng)需要更加嚴(yán)格地執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)。因此，鞏固商業(yè)銀行流動(dòng)性的工作受到了廣大人們的重視。這些年以來，筆者發(fā)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐，所要求進(jìn)行管理的范圍更加的明確，甚至對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的專業(yè)性判斷的要求提升，管理中提出的決策更加合理和及時(shí)，管理制度和和治理結(jié)構(gòu)更加的合理化，所以能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展戰(zhàn)略提供更多的思考。從針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因進(jìn)行分析，實(shí)體經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型而存在的操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等都是商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)需要關(guān)注的重要因素。此外，存貸款期限錯(cuò)配、貸款不良率有所增加、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等都可能會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(一)“短存長(zhǎng)貸”，存在期限錯(cuò)配現(xiàn)象

現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行盈利的關(guān)鍵渠道還是存貸款凈息差。近幾年來中國(guó)商 業(yè)銀行居民定期蓄占居民總儲(chǔ)蓄的比例不斷降低，但客戶中長(zhǎng)期貸款占比卻呈現(xiàn)出不斷增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，在銀行總體貸款的總額占有的比例在不斷增加。由此可見，商業(yè)銀行為了提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，提高盈利能力，在制定經(jīng)營(yíng)策略時(shí)，更傾向于投放收益率高、流動(dòng)性差的中長(zhǎng)期貸款，但由于負(fù)債導(dǎo)致了業(yè)務(wù)不穩(wěn)定，期限錯(cuò)配情況時(shí)常發(fā)生，甚至還可能會(huì)導(dǎo)致資金流動(dòng)性危機(jī)。

(二)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一而期限趨長(zhǎng)

綜合資產(chǎn)的整體構(gòu)成來分析，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)大致都是以貸款為主，結(jié)構(gòu)并不豐富。并且，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行并不能夠概括出流動(dòng)性二級(jí)儲(chǔ)備，一級(jí)儲(chǔ)備的大多數(shù)都存在中央銀行里面，商業(yè)銀行并不易于立足實(shí)際的需求，在任意時(shí)間中取出存在央行里的資產(chǎn)；;加上銀行的貸款中的很多是中期或者是長(zhǎng)期貸款。同時(shí)，貸款期際越久，而風(fēng)險(xiǎn)則越高。由此導(dǎo)致了進(jìn)行資金回收的時(shí)間較長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大。上述因素都會(huì)相應(yīng)地造成銀行風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

(三)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)控機(jī)制不完善

商業(yè)銀行內(nèi)部并沒有建立與完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的中期、前期預(yù)警并且同轉(zhuǎn)移的相關(guān)系統(tǒng)?；怙L(fēng)險(xiǎn)的能力不足,缺乏多樣化的系統(tǒng)性的解決問題的基本方案;而且也不具有良好的針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)的基本手段,不能把隱患消除在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前,在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后也無(wú)法進(jìn)行及時(shí)的搶救;并且，因?yàn)闆]有建立在銀行中增設(shè)相應(yīng)的處理部門，而也導(dǎo)致了商業(yè)銀行針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性的監(jiān)管并沒有針對(duì)性的計(jì)劃與長(zhǎng)期的解決措施。

(四)資金來源穩(wěn)定性降低

隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的快速發(fā)展、利率市場(chǎng)化、金融脫媒都在加速，銀行間差異化存款競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，進(jìn)一步導(dǎo)致存款分流等資源重分配現(xiàn)象，資金在各項(xiàng)存款與同業(yè)存款兩大業(yè)務(wù)品種之間的頻繁轉(zhuǎn)換，資金來源的穩(wěn)定性下降。一方面，利率市場(chǎng)化促進(jìn)了銀行理財(cái)迅速發(fā)展，導(dǎo)致客戶存在各銀行的理財(cái)產(chǎn)品間轉(zhuǎn)移以追求高收益，穩(wěn)定性下降，波動(dòng)加?。涣硪环矫?，利率市場(chǎng)化使得一些銀行的經(jīng)營(yíng)行為出現(xiàn)分化，分化過程中存在的策略性風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(五)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式趨于多樣

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有所減緩，商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)授信政策日趨謹(jǐn)慎，甚至出現(xiàn)收緊放貸的現(xiàn)象，企業(yè)需要一定的資金，所以又出現(xiàn)了一類處于監(jiān)管盲區(qū)的金融機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)也就是我們常說的“影子銀行”。雖然目前政府出臺(tái)了一系列監(jiān)管措施，“影子銀行”的規(guī)模仍處在可以控制的范圍之內(nèi)，但是“影子銀行”的不良貸款具有傳染效應(yīng)，有向商業(yè)銀行進(jìn)行擴(kuò)展的發(fā)展趨勢(shì)，從而產(chǎn)生了新的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，隨著商業(yè)銀行不斷地?cái)U(kuò)大其業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)種類的增多和復(fù)雜性大大的增加、經(jīng)營(yíng)環(huán)境出現(xiàn)了較大的變化，金融風(fēng)險(xiǎn)的普及性不斷提高，而這涵蓋了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)等不同風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)開展的添加，最終會(huì)導(dǎo)致其發(fā)展成為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

三、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理存在問題

2013 年的上半年，我國(guó)銀行市場(chǎng)產(chǎn)生了“錢荒”事件，讓人們已經(jīng)意識(shí)到流動(dòng)性是商業(yè)銀行的基本風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)識(shí)金融危機(jī)、人民幣國(guó)際化、利率市場(chǎng)化、金融脫媒等帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理問題，針對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行流動(dòng)發(fā)現(xiàn)我險(xiǎn)管理工作中的弊端有了不一樣的理解。

(一)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)不強(qiáng)

商業(yè)銀行是進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主體，所以需要提出積極而有效的應(yīng)對(duì)策略，并對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。然而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理思維還有待完善，還僅僅只是在表層階段。針對(duì)外部而言，國(guó)內(nèi)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理還有很多不足，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督的思想還有待加強(qiáng)；從外部看，新形勢(shì)下，銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)正發(fā)生著深刻變化，狀況更加復(fù)雜，缺乏流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的分析預(yù)判及前瞻性。

(二)缺乏有效的預(yù)判、應(yīng)急機(jī)制

因?yàn)檎w上而言，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是“低頻高損”，商業(yè)銀行對(duì)于銀行中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)缺乏一定的預(yù)判工作機(jī)制，也缺乏有效的應(yīng)急機(jī)制，不能高效及時(shí)制定出化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)措施去阻止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)還沒有認(rèn)識(shí)到存在著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，或者還沒有建立起全面的預(yù)判機(jī)制，不能系統(tǒng)地分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和潛在隱患，日常管理沒有定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，制定有效解決措施等。

(三)缺乏多樣的資產(chǎn)負(fù)債管理方式

在以往，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債和相關(guān)的管理理念中，為滿足存貸比中提出的考核指標(biāo)，一般利用“做大蛋糕、以存定貸”的管理模式，流動(dòng)性評(píng)價(jià)指標(biāo)并未真正納入資產(chǎn)負(fù)債管理中，不能全面、客觀的對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管控能力進(jìn)行考核、評(píng)價(jià)。目前，存貸考核指標(biāo)已逐步轉(zhuǎn)變?yōu)楸O(jiān)測(cè)指標(biāo)，但商業(yè)銀行的存貸管理模式仍然較為單一，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理主要遵從于央行相關(guān)管理制度，自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理過于表面化，沒有根據(jù)商業(yè)銀行自身的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，業(yè)務(wù)拓展情況制定相應(yīng)的管理辦法和約束措施，還沒有針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)展開高效的監(jiān)管。

(四)流動(dòng)性管理經(jīng)驗(yàn)依賴突出，缺乏前瞻性研判

商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理主要是借助于個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行管理。由于我國(guó)對(duì)市場(chǎng)宏觀形勢(shì)變化、貨幣政策導(dǎo)向等方面的指標(biāo)判斷和分析存在問題，未能主動(dòng)、及時(shí)的對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理。未來需要以經(jīng)驗(yàn)為切入點(diǎn)，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，強(qiáng)化對(duì)整個(gè)銀行中的流動(dòng)性數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，為提出有效的決策和管理措施，提供出相應(yīng)的數(shù)據(jù)支持。

四、提升我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平的途徑

(一)增強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

伴隨著中國(guó)的商業(yè)銀行慢慢地發(fā)展至真正的商業(yè)性質(zhì)規(guī)模，國(guó)家信用沒有形成以及對(duì)銀行沒有展開擔(dān)保，商業(yè)銀行就會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。因此,銀行監(jiān)管部需要堅(jiān)持以謹(jǐn)慎的原則進(jìn)行監(jiān)管活動(dòng),即使在我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于較快發(fā)展的時(shí)期，銀行的財(cái)務(wù)狀況良好,還需要展開嚴(yán)格的監(jiān)管，而要求對(duì)銀行展開多次的壓力考驗(yàn)，能夠在第一時(shí)間了解到風(fēng)險(xiǎn)因素，將風(fēng)險(xiǎn)扼殺于起始狀態(tài)。

(二)完善資產(chǎn)負(fù)債管理模式

在資本稀缺、負(fù)債成本較大的企業(yè)環(huán)境下，單一的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不只是能夠?qū)ι虡I(yè)銀行的發(fā)展模式產(chǎn)生阻礙，并且會(huì)導(dǎo)致銀行造成更加嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行需要針對(duì)負(fù)債管理模式進(jìn)行完善，一是強(qiáng)化對(duì)負(fù)債的管理，全面的了解負(fù)債的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃和目標(biāo)值，積極拓展核心存款，特別是穩(wěn)定系數(shù)較高的個(gè)人存款，做大人均存款規(guī)模，大力的進(jìn)行資金清算和監(jiān)管業(yè)務(wù)，保持負(fù)債的穩(wěn)定性；綜合評(píng)估穩(wěn)定系數(shù)低的負(fù)債業(yè)務(wù)的影響，及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展策略，合理敘做負(fù)債業(yè)務(wù)，增強(qiáng)負(fù)債流動(dòng)性主動(dòng)管理。二是對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，提高流動(dòng)性資金的比例。目前商業(yè)銀行由于資金結(jié)構(gòu)單一，流動(dòng)性資產(chǎn)的比例較大，導(dǎo)致銀行難以進(jìn)行有效的流動(dòng)。因此商業(yè)銀行應(yīng)適 當(dāng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)的流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)盈利模式多樣化，增強(qiáng)整體流動(dòng)性抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

(三)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

流動(dòng)性管理的關(guān)鍵信息涵蓋了下述內(nèi)容，首先合理的對(duì)流動(dòng)性缺口展開考驗(yàn)，其次，獲得彌補(bǔ)弊端的控制邏輯。展開流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，需要從經(jīng)驗(yàn)型管理方式發(fā)展成為標(biāo)準(zhǔn)化的管理方式，而其中最關(guān)鍵的則是確立與完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。詳細(xì)的工作內(nèi)容涵蓋了探尋風(fēng)險(xiǎn)警源、確定風(fēng)險(xiǎn)警況以及預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)警情，即是依靠對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的評(píng)估與檢測(cè)，銀行能夠?qū)Υ撕蟮牧鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)展開衡量，進(jìn)而核定與清楚風(fēng)險(xiǎn)的具體狀況。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)警系統(tǒng)操作的本質(zhì)在于獲得相應(yīng)的線索，處理問題，把風(fēng)險(xiǎn)的值減弱至最小。

(四)增強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性管理的前瞻意識(shí)

加強(qiáng)對(duì)所有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理，加強(qiáng)對(duì)外部宏觀經(jīng)濟(jì)的判斷，提高流動(dòng)性管理意識(shí)。一是商業(yè)銀行要提升對(duì)于我國(guó)和其他國(guó)家經(jīng)濟(jì)的判斷能力，增強(qiáng)對(duì)外部環(huán)境的反應(yīng)能力，緊跟國(guó)內(nèi)外貨幣政策變化趨勢(shì)，尤其要重視和關(guān)注央行貨幣政策報(bào)告、公開市場(chǎng)操作、流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具的使用等敏感信息，符合國(guó)內(nèi)中央銀行所概括的發(fā)展趨勢(shì)，展開有效的監(jiān)督措施。二是資金運(yùn)作調(diào)度部門要強(qiáng)化對(duì)銀行流動(dòng)性供給和需求的變化情況進(jìn)行分析，并合理的對(duì)銀行的發(fā)展進(jìn)行規(guī)劃，對(duì)本外幣的渠道與應(yīng)用展開統(tǒng)籌管理好，確立具體的流動(dòng)性聯(lián)席會(huì)議制度，在規(guī)定時(shí)限或者任選相關(guān)的期限展開探討、學(xué)習(xí)、甄別整體市場(chǎng)下金融的浪潮，提高對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的預(yù)判性，抓住未來的發(fā)展機(jī)遇，并對(duì)管理思路進(jìn)行調(diào)整，為進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理提供有力的指導(dǎo)。

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