金融股下跌影響業(yè)績(jī) 方正富邦稱“仍堅(jiān)守”

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對(duì)于方正富邦基金公司來說，最近一年日子并不好過。

去年4月，公司因基金投資運(yùn)作、基金銷售、風(fēng)控合規(guī)等環(huán)節(jié)有瑕疵被證監(jiān)會(huì)責(zé)令整改，暫停受理公募基金產(chǎn)品注冊(cè)申請(qǐng)12個(gè)月。這意味著，公司近一年未發(fā)布新品。

方正富邦已發(fā)布的產(chǎn)品中，金融股在其持倉(cāng)股票占有最高比例。目前公司前五大重倉(cāng)股包括中國(guó)平安、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)、招商銀行、中國(guó)人壽，但自1月19日以來股價(jià)均有不同程度的下跌。

眼下，到了公司提交整改成績(jī)單的時(shí)刻，方正富邦公司近一年的整改取得了哪些效果？在部分產(chǎn)品收益率下降的情況下，公司是否繼續(xù)看好金融類大市值股票，是否會(huì)調(diào)整重倉(cāng)股？就以上問題，《投資者報(bào)》記者向方正富邦致電致函，獲得一些答復(fù)。

高管、基金經(jīng)理變動(dòng)

方正富邦成立于2011年6月，是公募基金行業(yè)的后輩。公司股東為方正證券、富邦證券投資信托，二者分別持有方正富邦66.7%、33.3%股份。目前，方正富邦旗下基金總規(guī)模為133億元，共有8只產(chǎn)品，由3位基金經(jīng)理管理，還屬較“迷你”的基金公司。

成立初期還算平穩(wěn)，但到2017年4月，方正富邦因基金銷售、風(fēng)控合規(guī)等環(huán)節(jié)存在瑕疵而被證監(jiān)會(huì)要求整改。隨后方正富邦的董事長(zhǎng)與總經(jīng)理都遭更換，公司新任董事長(zhǎng)何亞剛現(xiàn)還擔(dān)任方正證券總裁、方正和生投資董事長(zhǎng)，新任總經(jīng)理李長(zhǎng)橋此前曾是方正證券助理總裁。2月28日，基金經(jīng)理鞏顯峰離職。

不到一年時(shí)間，董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、基金經(jīng)理相繼變動(dòng)，是否說明方正富邦人事不夠穩(wěn)定？

方正富邦回應(yīng)《投資者報(bào)》記者稱，公司總體隊(duì)伍還算穩(wěn)定，尤其是公司的核心投研人才一直較穩(wěn)固，投資總監(jiān)沈毅，加入方正富邦基金5年半時(shí)間，現(xiàn)擔(dān)任方正富邦中證保險(xiǎn)指數(shù)基金經(jīng)理;基金經(jīng)理王健，加入方正富邦基金3年時(shí)間，現(xiàn)擔(dān)任方正富邦金小寶貨幣市場(chǎng)基金經(jīng)理。且上述二位所管理的產(chǎn)品與同類相比，均獲得不俗的市場(chǎng)表現(xiàn)。

同時(shí)，方正富邦還向《投資者報(bào)》記者透露，公司近期也在廣納新兵?！?018年，原新財(cái)富前三名計(jì)算機(jī)行業(yè)首席研究員符健已加盟方正富邦基金，擔(dān)任研究總監(jiān)。符健本碩均畢業(yè)于北京大學(xué)，加入公司前擔(dān)任國(guó)泰君安研究所計(jì)算機(jī)行業(yè)首席分析師，并獲得2015年新財(cái)富最佳分析師第三名?！?h3>繼續(xù)重倉(cāng)金融股

天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，方正富邦所配置的股票中，金融業(yè)占據(jù)最高比例。公司前五大重倉(cāng)股包括中國(guó)平安、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)、招商銀行、中國(guó)人壽，但這些股票自今年1月以來股價(jià)均不同程度下跌，分別下跌60%、20.7%、21.2%、0.08%、4.26%。

受金融股價(jià)下跌影響，方正富邦旗下部分偏股型基金收益率下滑。如方正富邦優(yōu)選靈活配置混合A，去年年末十大重倉(cāng)股中有7只是金融股，包括中國(guó)平安、平安銀行、工商銀行等，近期這些股票有所回調(diào)，致使該基金今年以來（截至3月15日）收益率僅為-2.54%。

在此情形下，方正富邦是否仍繼續(xù)重倉(cāng)金融股，未來會(huì)做何種調(diào)整？方正富邦回應(yīng)稱：“2018 年是金融嚴(yán)監(jiān)管年，在金融嚴(yán)厲監(jiān)管背景下，市場(chǎng)確實(shí)對(duì)中國(guó)平安、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)、招商銀行、中國(guó)人壽等金融巨頭產(chǎn)生了一定的擔(dān)心與懷疑，但這個(gè)時(shí)候就棄之如敝履， 我們認(rèn)為還不至于?！?/p>

方正富邦還解釋到，“雖然我們對(duì)2018 年金融保險(xiǎn)類大市值股票業(yè)績(jī)超越2017 年也持相對(duì)偏保守的觀點(diǎn)，但目前時(shí)點(diǎn)，在小股票歷史包袱依然很重，估值依然高企的背景下，低估值且增長(zhǎng)確定的金融保險(xiǎn)類股票仍是不錯(cuò)的選擇。尤其是2018 年上半年，在利率持續(xù)高位運(yùn)行的背景下，我們認(rèn)為金融類股票一旦解決資本金的問題，依然大有可為?！?/p>

至于重倉(cāng)股票是否會(huì)做調(diào)整，方正富邦表示：“雖然我司進(jìn)行了適當(dāng)?shù)恼{(diào)倉(cāng)處理，但我們認(rèn)為，在年初就得出市場(chǎng)風(fēng)格會(huì)向小盤股轉(zhuǎn)換的結(jié)論為時(shí)尚早。上半年行情仍將主要集中在大中型股票，我們判斷2017年年初金融保險(xiǎn)類大市值股票出現(xiàn)一輪回調(diào)更多是暫時(shí)性，公司配置了這一類股票的產(chǎn)品也確實(shí)受到了相應(yīng)影響，但目前大配置仍然集中在保險(xiǎn)、銀行上，不會(huì)有大的調(diào)整?！?/p>

對(duì)于高層更換后，公司戰(zhàn)略會(huì)有何調(diào)整，方正富邦并未直接答復(fù)，僅對(duì)《投資者報(bào)》記者表示：“大股東方正證券在客戶和網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模、金融科技、財(cái)富管理、研究實(shí)力等方面具有一定的行業(yè)地位;公司股東富邦投信在金融產(chǎn)品布局、營(yíng)銷等方面具有豐富的經(jīng)驗(yàn)，旗下ETF產(chǎn)品覆蓋臺(tái)灣、香港、美國(guó)、日本等多個(gè)市場(chǎng)，其投資研究資源涉足股票、債券、商品期貨等領(lǐng)域。”