存款保險(xiǎn)制度下道德風(fēng)險(xiǎn)的防范研究

晉美平措

[摘要]本文從存款保險(xiǎn)制度的概念出發(fā)，首先介紹了存款保險(xiǎn)的概念、道德風(fēng)險(xiǎn)的概念和存款保險(xiǎn)制度的特點(diǎn)；然后在分析了道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和存款保險(xiǎn)制度下道德風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式之后。在研究了存款保險(xiǎn)制度的道德風(fēng)險(xiǎn)之后，提出了關(guān)于我國(guó)存款保險(xiǎn)制度道德風(fēng)險(xiǎn)的解決方案。

[關(guān)鍵詞]存款保險(xiǎn) 道德風(fēng)險(xiǎn) 金融機(jī)構(gòu) 制度建設(shè)

2015年5月1日，我國(guó)《存款保險(xiǎn)條例》正式開(kāi)始實(shí)施，標(biāo)志著我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的正式設(shè)立。存款保險(xiǎn)的制度作為維護(hù)我國(guó)金融體系安全的重要制度，在維護(hù)存款人利益、規(guī)范破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出機(jī)制、促進(jìn)銀行之間的公平競(jìng)爭(zhēng)、維持金融體系的穩(wěn)定以及防范金融危機(jī)等方面起到了非常大的作用。存款保險(xiǎn)結(jié)合了銀行與保險(xiǎn)的雙重特殊性，在存款保險(xiǎn)制度下由于各方當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)不對(duì)等，以及各方的信息不對(duì)稱(chēng)，使得存款保險(xiǎn)制度極易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。

一、相關(guān)概念

（一）存款保險(xiǎn)

存款保險(xiǎn)制度又可以稱(chēng)之為存款保護(hù)體系，是一個(gè)國(guó)家貨幣的主體為了維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)和存款者的利益，在金融機(jī)構(gòu)體系中設(shè)置的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。與此同時(shí)國(guó)家還規(guī)定，凡是本國(guó)的金融機(jī)構(gòu)必需或者自愿地向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納一定金額的保險(xiǎn)金對(duì)存款進(jìn)行投保，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)信用危機(jī)的時(shí)刻，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)就要向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)務(wù)支援，或者由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)直接向存款者支出部分或者所有存款，從而維持金融機(jī)構(gòu)的秩序。

存款保險(xiǎn)制度有廣義和狹義之分。廣義的存款保險(xiǎn)制度，它包括顯性存款保險(xiǎn)制度和隱性存款保險(xiǎn)制度兩種。隱性存款保險(xiǎn)制度沒(méi)有特定的法律和明確的制度安排，只是政府的一種口頭保證或者是憑據(jù)以往的實(shí)踐進(jìn)行推理和測(cè)驗(yàn)的。同時(shí)，隱性存款保險(xiǎn)制度是以國(guó)家的信用作為制度保障的，所以，這種制度沒(méi)有事先的保險(xiǎn)基金，更沒(méi)有事后的費(fèi)用分?jǐn)偂Ｋ?，在如此的存款保險(xiǎn)制度下，國(guó)家對(duì)哪家金融機(jī)構(gòu)的存款進(jìn)行維護(hù)和如何維護(hù)都成為了不確定的因素，這些都根據(jù)當(dāng)局的行為做出終極的決定。

狹義的存款保險(xiǎn)制度只包括顯性存款保險(xiǎn)制度，是國(guó)家政府或者組織通過(guò)法律的途徑對(duì)金融機(jī)構(gòu)的存款進(jìn)行的投保制度。本文主要從廣義的存款保險(xiǎn)制度對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

（二）道德風(fēng)險(xiǎn)

道德風(fēng)險(xiǎn)指的是經(jīng)濟(jì)的代理人在發(fā)揮自身作用最大程度的情況下，可能給委托人造成的一些損失，因此這種道德風(fēng)險(xiǎn)并不是因?yàn)槿鄙俚赖露鸬?。這種道德風(fēng)險(xiǎn)很大程度上是因?yàn)榇砣擞懈嗟乃饺诵畔?，便利用這些私人信息為自己的利益做出一些決策，而這些決策可能損害了信息較少的一方。從道德風(fēng)險(xiǎn)的定義中可以看出，如果代理人掌握的私人信息越少，那么委托方的道德風(fēng)險(xiǎn)行為也就越少，因此在存款保險(xiǎn)制度中，要盡量的設(shè)立代理方的私人信息擁有量，就可以有效的減少道德風(fēng)險(xiǎn)。

二、道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

（一）信息不對(duì)稱(chēng)

投保的金融機(jī)構(gòu)和存款者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，為了保障金融機(jī)構(gòu)更好地為存款者服務(wù)，存款者會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督，但是因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)和存款者之間存在著嚴(yán)重的信息不相對(duì)稱(chēng)，導(dǎo)致存款者的監(jiān)督成本較高，而數(shù)量眾多的存款人既沒(méi)有積極性又沒(méi)有能力去干涉金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理，金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí)不需考慮存款人的監(jiān)督。

（二）懲罰機(jī)制的弱化

銀行在吸收存款者的存款時(shí)，會(huì)支付存款者固定利息，而事后銀行的貸款利率及經(jīng)營(yíng)成果并不影響已經(jīng)確定的利息多少。銀行在項(xiàng)目的選擇上就會(huì)為較大程度的拿取存款帶來(lái)的潛在收益而傾向于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的項(xiàng)目。但存款保險(xiǎn)制度實(shí)施之后，使得銀行經(jīng)營(yíng)不好的負(fù)面結(jié)果轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司，存款者也缺乏了監(jiān)督銀行經(jīng)營(yíng)狀況的動(dòng)力，原來(lái)的市場(chǎng)性懲罰機(jī)制很大幅度弱化，最終會(huì)導(dǎo)致銀行整體風(fēng)險(xiǎn)增大。在未設(shè)立存款保險(xiǎn)制度時(shí)，銀行倒閉之后將由銀行來(lái)承擔(dān)存款人的全部損失，但是在存款保險(xiǎn)制度設(shè)立后，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)將會(huì)在一定的限額內(nèi)承擔(dān)賠償存款者的損失，因?yàn)殂y行一般實(shí)行固定費(fèi)率的存款業(yè)務(wù)，而銀行只需要繳納固定的保費(fèi)，從銀行的角度來(lái)講，銀行不需要為承擔(dān)額外風(fēng)險(xiǎn)而付出相應(yīng)的成本，所以銀行將更毫無(wú)顧忌地從事高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資。

（三）主體間權(quán)利和義務(wù)的不對(duì)等

存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)是一個(gè)極為特殊的法律主體，央行下屬的金融穩(wěn)定局既能行使公權(quán)力，又具有一般商事主體的特點(diǎn)。其享有的權(quán)利主要有：收取存款保險(xiǎn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)率確定權(quán)、存款保險(xiǎn)基金的管理運(yùn)用權(quán)、核查投保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)情況、對(duì)違法違規(guī)投保機(jī)構(gòu)的警告等。其義務(wù)主要包括：救助經(jīng)營(yíng)不善的銀行、賠償存款者的損失等。但對(duì)于存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)的諸多權(quán)利并沒(méi)有相關(guān)的監(jiān)督手段監(jiān)督其實(shí)施。和投保金融機(jī)構(gòu)相反，存款者在存款保險(xiǎn)合同法律關(guān)系中只享有權(quán)利而不承擔(dān)義務(wù)。存款者享有監(jiān)督銀行經(jīng)營(yíng)狀況的權(quán)利，當(dāng)銀行無(wú)法返還存款時(shí)，存款者還享有要求存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)在《存款保險(xiǎn)條例》規(guī)定的限額內(nèi)，進(jìn)行償付其存款的權(quán)利。在無(wú)相應(yīng)授權(quán)制度的情況下，因?yàn)榇婵钫吆屯侗C(jī)構(gòu)信息的不對(duì)稱(chēng)，使其若想獲得投保機(jī)構(gòu)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)信息會(huì)耗費(fèi)大量的成本和經(jīng)歷，所以，存款者會(huì)怠于行使其權(quán)利，進(jìn)而弱化其對(duì)投保機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)約束，進(jìn)而導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生（唐栗，2016）。

三、道德風(fēng)險(xiǎn)的防范政策和建議

（一）完善顯性和隱性存款保險(xiǎn)制度建設(shè)

從我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度可以看出，我國(guó)的隱性存款保險(xiǎn)制度在銀行業(yè)中應(yīng)用較普遍，而顯性存款保險(xiǎn)制度的設(shè)立就顯得比較艱難。需要注意的是，顯性存款保險(xiǎn)制度的設(shè)立，可以有效的減少政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)，還可以加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)中各銀行的競(jìng)爭(zhēng)，完善金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)。因此，增強(qiáng)對(duì)我國(guó)顯性存款保險(xiǎn)制度的設(shè)立是當(dāng)前解決存款保險(xiǎn)制度道德風(fēng)險(xiǎn)的重要解決辦法。

（二）加強(qiáng)存款保險(xiǎn)制度的體系建設(shè)

在存款保險(xiǎn)制度發(fā)展過(guò)程中，如果制度在設(shè)計(jì)上存在缺失就會(huì)加大道德風(fēng)險(xiǎn)以及逆向選擇，從而進(jìn)一步增加銀行危機(jī)發(fā)生的可能性。所以，這就需要在公平與效率相統(tǒng)一的規(guī)則基礎(chǔ)上，通過(guò)建立有效地存款保險(xiǎn)制度來(lái)最大限度的降低道德風(fēng)險(xiǎn)，從而在組織結(jié)構(gòu)、覆蓋范圍以及保險(xiǎn)金額等方面做出全面規(guī)劃。首先，在我國(guó)當(dāng)前階段的銀行體制發(fā)展下，政府與銀行需要一起組建存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。其次，銀行需要最大限度的避免自身陷入存款保險(xiǎn)私有化的境況中。第三，要將存款機(jī)構(gòu)強(qiáng)制性的納入到全國(guó)統(tǒng)一的存款保險(xiǎn)體系中。第四，由于強(qiáng)制性的存款保險(xiǎn)制度會(huì)為銀行帶來(lái)額外的負(fù)擔(dān)，也就是存在低風(fēng)險(xiǎn)的銀行會(huì)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的銀行進(jìn)行交叉性的補(bǔ)貼。這樣就可以在一個(gè)統(tǒng)一的金融市場(chǎng)發(fā)展體系中，保證金融機(jī)構(gòu)可以對(duì)市場(chǎng)的穩(wěn)定性以及可持續(xù)發(fā)展性起到義不容辭的責(zé)任。所以，在金融市場(chǎng)中所占份額的大小直接影響到了其所承擔(dān)責(zé)任的大小，市場(chǎng)份額比較大的銀行，其所承擔(dān)的責(zé)任也就相對(duì)比較大。第五，在規(guī)避和解決存款保險(xiǎn)制度下的道德風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要合理的規(guī)劃保險(xiǎn)范圍，在合理規(guī)劃保險(xiǎn)范圍的同時(shí)，還需要將外幣存款排除在外，而且對(duì)于那些大額可轉(zhuǎn)讓的定期存單等也不能夠提供合理的保險(xiǎn)。還需要將存款保險(xiǎn)范圍局限于個(gè)人或者是非盈利組織存款。最后，實(shí)行差別費(fèi)率制，我國(guó)需要在實(shí)際情況的基礎(chǔ)上，將差別費(fèi)率進(jìn)行實(shí)行方式上的簡(jiǎn)化，也就在基本費(fèi)率的基礎(chǔ)上增加一定的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率。

（三）構(gòu)造有效降低道德風(fēng)險(xiǎn)的外部環(huán)境

首先，我國(guó)應(yīng)該結(jié)合金融發(fā)展的實(shí)際情況，制定更加詳盡的實(shí)施細(xì)則，相關(guān)的金融法規(guī)機(jī)構(gòu)也應(yīng)該制定一些相關(guān)的條例。其次，伴隨著現(xiàn)代企業(yè)的制度要求，我國(guó)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)治理，將商業(yè)銀行改造成經(jīng)營(yíng)目標(biāo)明確、治理結(jié)構(gòu)完善、財(cái)務(wù)狀況良好、運(yùn)行機(jī)制健全的金融機(jī)構(gòu)。還需進(jìn)一步完善銀行治理結(jié)構(gòu)，從而有效保證道德風(fēng)險(xiǎn)的降低。第三，在將存款保險(xiǎn)制度、金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管以及中央銀行的最后貸款人功能組成一個(gè)安全網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上，對(duì)存款保險(xiǎn)制度下的道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行核心制度上的安排。最后，在信息共享行為之外，還需要將有效地存款保險(xiǎn)工作不配到各個(gè)部門(mén)之間，其中，將中央銀行的主要職能轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)金融業(yè)的宏觀市場(chǎng)調(diào)控，而且負(fù)責(zé)對(duì)存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行系統(tǒng)性的道德風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)；將銀行監(jiān)管部門(mén)的職能定位為服務(wù)貨幣政策，從而監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的透明性問(wèn)題；而存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)則在風(fēng)險(xiǎn)狀況等基礎(chǔ)上，對(duì)人力資源和信息優(yōu)勢(shì)等進(jìn)行全面分析，從而最大限度的增加存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在道德風(fēng)險(xiǎn)上的救助成本。

四、結(jié)論

中國(guó)剛剛創(chuàng)立起來(lái)的存款保險(xiǎn)制度還有很多的不足之處，而道德風(fēng)險(xiǎn)又是在存款保險(xiǎn)制度運(yùn)行中最大的障礙，因此只有對(duì)存款保險(xiǎn)制度采取了一定的措施和完善方案，才能夠避免我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)陷入道德風(fēng)險(xiǎn)的混亂之中。而對(duì)于如何構(gòu)建良好的存款保險(xiǎn)制度和其運(yùn)行的環(huán)境，就需要在制度的設(shè)計(jì)方面加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的差別費(fèi)率、明確存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職責(zé)、創(chuàng)建問(wèn)題的處理程序等。同時(shí)，在構(gòu)建外部良好的環(huán)境方面，還應(yīng)該在構(gòu)建良好的法律法規(guī)、加強(qiáng)對(duì)信息披露的建設(shè)等方面的基礎(chǔ)上，提升金融機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)制度和銀行的金融信息平臺(tái)建設(shè)等，從而有利于存款保險(xiǎn)制度的道德風(fēng)險(xiǎn)防范。