金融科技的新特征與新選擇

曹漢平

新

時代浪潮下，金融科技迎來了全新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，最直觀的就是區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)以及人工智能等先進(jìn)技術(shù)與金融服務(wù)深度融合，在促進(jìn)金融創(chuàng)新與防范金融風(fēng)險方面發(fā)揮著更大作用。這一方面表現(xiàn)為服務(wù)效率提升與客戶體驗改善，另一方面則表現(xiàn)為進(jìn)一步催生出的新金融業(yè)態(tài)與商業(yè)模式。在這種新時代背景下，無論是傳統(tǒng)的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)還是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，誰能夠快速適應(yīng)并擁抱這種趨勢，就能加快實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，否則終將被時代淘汰。

金融科技發(fā)展的新特征

金融科技作為一種全新的商業(yè)范式，其本質(zhì)是為了有效提升客戶體驗、降低服務(wù)成本并創(chuàng)造新的效益增長點(diǎn)。與傳統(tǒng)金融服務(wù)相比，金融科技在經(jīng)營理念、治理機(jī)制、管理方式、運(yùn)營模式等多個方面有了優(yōu)化和創(chuàng)新。

從全球視野來看，金融科技起源于20世紀(jì)70年代，經(jīng)過多年發(fā)展，大致經(jīng)歷了“模式初成、整合分化、創(chuàng)新突破”三個階段，當(dāng)前金融科技行業(yè)正處在“百花齊放”的狀態(tài)。其業(yè)務(wù)形態(tài)經(jīng)過多年演變，逐步呈現(xiàn)出新特征，具體可歸結(jié)為“CLASSIC”七個方面，即客戶導(dǎo)向（Customer-centric）、全新設(shè)計（Legacy-free）、輕資產(chǎn)（Asset-light）、可擴(kuò)展（Scalable）、簡單化（Simple）、創(chuàng)新性（Innovative）和重合規(guī)（Compliance）。

金融科技的快速發(fā)展主要得益于以下幾方面原因：一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)在“強(qiáng)監(jiān)管”的同時積極鼓勵數(shù)字金融創(chuàng)新。以英國為例，英國政府先后通過創(chuàng)新項目、創(chuàng)新中心、開放銀行標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管沙箱（Sandbox）等多種方式推出富有彈性且靈活的監(jiān)管政策。二是參與主體眾多。除了匯豐、星展、西班牙對外銀行等傳統(tǒng)的商業(yè)銀行以外，市場上已先后涌現(xiàn)出包括Atom、Fidor、N26、Mono、Revolut等在內(nèi)的大量新興金融科技公司。三是業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。在部分歐美發(fā)達(dá)國家，金融科技已經(jīng)占據(jù)了近10%的市場份額，并成為當(dāng)?shù)亟鹑诜?wù)領(lǐng)域不可忽視的力量。

與此同時，隨著區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等新一代先進(jìn)信息技術(shù)持續(xù)涌現(xiàn)，并不斷與金融服務(wù)深度融合，金融科技在產(chǎn)品、營銷、客戶服務(wù)、風(fēng)控等多個方面呈現(xiàn)出數(shù)字化、個性化、智能化的發(fā)展趨勢。

金融科技發(fā)展的新選擇

面對新時代的新特征與新趨勢，如果仍然遵循以往的發(fā)展策略，金融科技企業(yè)未來的盈利能力與生存空間將會越來越小。只有透過現(xiàn)象看到未來的發(fā)展路徑，更具創(chuàng)造性與進(jìn)取性，更加致力于借助先進(jìn)科技的力量來滿足新時代不斷變化的消費(fèi)者需求，才能推動金融科技可持續(xù)發(fā)展。

1.深刻變化的消費(fèi)者需求

近年來，全球客戶的金融消費(fèi)需求及消費(fèi)行為都發(fā)生了深刻變化。金融消費(fèi)需求更加多元化，客戶很難通過傳統(tǒng)的線下單一產(chǎn)品及服務(wù)（如單一的支付、理財、存貸款等）得到滿足，客戶更期望一站式的綜合金融服務(wù)在實(shí)用場景中無縫融合并得到實(shí)時響應(yīng)?？蛻艚鹑谙M(fèi)行為更加依賴互聯(lián)網(wǎng)特別是移動互聯(lián)網(wǎng)，便利、高效的網(wǎng)上購物、移動支付、網(wǎng)絡(luò)理財?shù)纫呀?jīng)成為客戶首選的服務(wù)模式?？蛻艚鹑谙M(fèi)偏好不再滿足于千篇一律的體驗，轉(zhuǎn)而追求更加個性化、智能化、趣味性以及性價比高的產(chǎn)品及服務(wù)體驗?？蛻艚鹑谙M(fèi)習(xí)慣已逐步轉(zhuǎn)變?yōu)椤盎ㄎ磥淼腻X”，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)紛紛開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，分期付款、信用貸款等已經(jīng)成為客戶金融消費(fèi)的常見交易方式，其交易規(guī)模呈井噴式發(fā)展。與此同時，客戶在金融消費(fèi)過程中表現(xiàn)出更為強(qiáng)烈的互動和分享意愿，大部分客戶已不再滿足于從金融機(jī)構(gòu)被動獲取金融服務(wù)信息，轉(zhuǎn)而更傾向于信賴自己主動獲取及朋友、熟人推薦的產(chǎn)品服務(wù)信息。

2.借助新技術(shù)力量推動可持續(xù)發(fā)展

面對行業(yè)發(fā)展的新趨勢及客戶行為變化，金融科技行業(yè)的變革勢在必行，但變革的路徑及方式必須要切合實(shí)際且循序漸進(jìn)。更加致力于借助先進(jìn)技術(shù)及理念來滿足新時代深刻變化的消費(fèi)者行為需求，是推動金融科技行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的首選之道。

（1）開放平臺：培育新的商業(yè)模式

開放平臺的核心是通過大開放與大合作模式“搭建開放平臺、構(gòu)建共贏生態(tài)”，其精髓是按照既定規(guī)則連接多方市場，打造合作共贏、具有發(fā)展?jié)摿Φ纳鷳B(tài)系統(tǒng)或生態(tài)圈，簡化并重組傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)價值鏈（如從單邊到多邊、激發(fā)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)等）。

可以預(yù)見，未來企業(yè)間的競爭可能會逐步演化為平臺與平臺之間的競爭，開放式的綜合金融服務(wù)平臺將是新時代數(shù)字金融的“奪寶奇兵”。事實(shí)上，要搭建一個具有生命力的開放式平臺并不簡單，它是一個厚積薄發(fā)的過程，需要深入研究行業(yè)發(fā)展趨勢及自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的需求，重點(diǎn)把握技術(shù)、產(chǎn)品、機(jī)制、協(xié)同等基本要素，通過開放平臺培育開放的文化，持續(xù)提升自身的硬支撐水平（標(biāo)準(zhǔn)化的API接口封裝）與軟實(shí)力（自組織的運(yùn)營機(jī)制），并遵循開放共享的原則與大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或電商平臺公司開展戰(zhàn)略合作，進(jìn)一步構(gòu)建合作共贏的金融服務(wù)新生態(tài)。

開放平臺可重構(gòu)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品、服務(wù)和流程，并逐步建立起新的商業(yè)模式，不僅能有效推動傳統(tǒng)金融服務(wù)的轉(zhuǎn)型與升級，也對金融科技的未來發(fā)展至關(guān)重要。金融服務(wù)機(jī)構(gòu)要堅持并落實(shí)好開放平臺戰(zhàn)略，除了需要有契合的戰(zhàn)略定位外，更需要在內(nèi)部管理方面做出相應(yīng)的創(chuàng)新與變革。一方面要充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，逐步轉(zhuǎn)向場景融合的服務(wù)模式；另一方面要秉持生態(tài)思維，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的深度融合。

（2）數(shù)據(jù)價值：催生新的風(fēng)控模式

在全新的數(shù)字化世界里，人們不應(yīng)只關(guān)注數(shù)據(jù)的容量，而應(yīng)強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)的價值。數(shù)據(jù)已經(jīng)逐漸成為各機(jī)構(gòu)的重要資產(chǎn)，蘊(yùn)含著巨大的商業(yè)價值。在金融科技行業(yè)，數(shù)據(jù)是商業(yè)信用體系的核心和基礎(chǔ)，可以為信用風(fēng)險管理、欺詐風(fēng)險防控等“保駕護(hù)航”，在提升風(fēng)控質(zhì)量方面發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。

要建立數(shù)據(jù)驅(qū)動的風(fēng)控新模式，需要有效洞察客戶行為，即在深刻理解客戶各項交易數(shù)據(jù)及行為信息的基礎(chǔ)上抽象出客戶360度全景畫像（可根據(jù)不同數(shù)據(jù)維度“描繪”出客戶不同層面的畫像，如客戶的全面資產(chǎn)畫像、全面投資畫像、全面現(xiàn)金流畫像、全面風(fēng)險偏好畫像、情感情緒畫像等）。這種“化抽象為具體”的過程是風(fēng)控新模式的前提與核心，主要包括數(shù)據(jù)模型及分析模型兩部分，這為預(yù)測客戶未來需求、洞察客戶行為特征、準(zhǔn)確評估客戶風(fēng)險狀況并提升風(fēng)險防控水平奠定了基礎(chǔ)。

其中，信用風(fēng)險管控新模式的核心是數(shù)字信用評估體系的建立，除了對傳統(tǒng)財務(wù)數(shù)據(jù)的分析外，需要引入更多數(shù)據(jù)維度（包括電商交易數(shù)據(jù)、物流配送數(shù)據(jù)以及社交網(wǎng)絡(luò)行為數(shù)據(jù)等），并采取大數(shù)據(jù)應(yīng)用技術(shù)，實(shí)時采集并篩選出與消費(fèi)者還款能力及還款意愿相關(guān)的風(fēng)險特征，實(shí)現(xiàn)面向交易過程的授信，并進(jìn)行貸前、貸中和貸后的全流程管控。“貸前”根據(jù)經(jīng)營與認(rèn)證數(shù)據(jù)，辨識經(jīng)營狀況，反映還款能力；“貸中”通過交易與行為數(shù)據(jù)，實(shí)時分析并監(jiān)控客戶的交易狀況與現(xiàn)金流，為風(fēng)險預(yù)警提供信息；“貸后”建立監(jiān)控機(jī)制，通過數(shù)據(jù)監(jiān)控經(jīng)營動態(tài)與行為，可能影響正常履約的行為將被預(yù)警。欺詐風(fēng)險防控模式創(chuàng)新的重點(diǎn)是充分利用數(shù)據(jù)價值，盡可能降低金融服務(wù)機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的信息不對稱及人為因素的干擾，從而在事前、事中、事后各個環(huán)節(jié)不斷提升風(fēng)險識別、評估、控制、緩釋、監(jiān)測、報告等六大關(guān)鍵能力。事前加強(qiáng)認(rèn)證、事中實(shí)時監(jiān)控、事后有效處置，使實(shí)時風(fēng)險預(yù)警更為精準(zhǔn)，從被動應(yīng)付轉(zhuǎn)向主動管控。

（3）人工智能：提供新的發(fā)展動力

大規(guī)模并行計算能力、海量數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)及人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法進(jìn)步等，推動了人工智能的快速普及與商業(yè)化應(yīng)用。金融服務(wù)機(jī)構(gòu)都在考慮新的問題：人工智能如何融入金融服務(wù)？如何在專家服務(wù)與人工智能之間尋求最佳平衡？

以投資理財領(lǐng)域為例，通過與人工智能的深度融合，可以有效提升對市場行情的分析與預(yù)測能力、對客戶需求的分析與服務(wù)能力以及風(fēng)險管理與控制能力等。在經(jīng)歷了在線風(fēng)險測評、產(chǎn)品組合建議、專項基金管理、基于風(fēng)險的資產(chǎn)組合配置以及資產(chǎn)自動調(diào)整等階段后，全面推動投資理財服務(wù)以及交易處理的自動化與智能化，克服客戶經(jīng)理服務(wù)瓶頸，為客戶帶來更好的投資體驗。智能投資理財服務(wù)一方面能夠精準(zhǔn)識別客戶需求與風(fēng)險偏好，“代客遴選”出客戶最感興趣、最合適的投資理財產(chǎn)品；另一方面還能動態(tài)跟蹤客戶端和產(chǎn)品端的風(fēng)險情況，進(jìn)行動態(tài)資產(chǎn)配置調(diào)整，實(shí)現(xiàn)全生命周期服務(wù)。智能投資服務(wù)作為一種全新的金融服務(wù)模式，簡單易懂、操作便捷，可實(shí)時匹配客戶的收益、流動性和風(fēng)險情況，可以為大眾客戶提供更為專業(yè)的服務(wù)并獲得更好的回報，這種服務(wù)模式必將對該行業(yè)的未來發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

另外，基于分布式賬簿的區(qū)塊鏈技術(shù)，被廣泛認(rèn)為是最富顛覆特性、最具重塑金融服務(wù)格局屬性的技術(shù)，雖然目前遠(yuǎn)未成熟應(yīng)用，成功案例也十分有限，但鑒于其在金融科技行業(yè)的未來發(fā)展前景，應(yīng)給予足夠重視。在具體實(shí)踐過程中，可以成立內(nèi)部創(chuàng)新實(shí)驗室或聯(lián)合外部技術(shù)公司開展研究探索，創(chuàng)新產(chǎn)品孵化方式，投資相關(guān)初創(chuàng)公司，在KYC（了解你的客戶）、貿(mào)易金融、跨境支付結(jié)算等具體業(yè)務(wù)領(lǐng)域驗證技術(shù)的成熟性以及業(yè)務(wù)潛力，在未來的市場競爭中搶占先機(jī)。

（作者為中國銀行網(wǎng)絡(luò)金融部副總經(jīng)理）