水處理行業(yè)PPP項目風(fēng)險思考

楊 盈

(博天環(huán)境集團(tuán)股份有限公司陜西分公司，陜西 西安 710065)

0 引言

水處理行業(yè)PPP項目涉及給排水、城鎮(zhèn)污水處理、污染水體防治等，合同期限一般為20年～30年。合同在執(zhí)行實(shí)施過程中，國家政策導(dǎo)向、營運(yùn)狀況、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等可能發(fā)生變化，使實(shí)施風(fēng)險較傳統(tǒng)總承包項目高。關(guān)注PPP項目實(shí)施風(fēng)險，加強(qiáng)風(fēng)險管控措施及應(yīng)對方法，有助于該行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

1 PPP項目定義

PPP(Public-Private-Partnership)模式，是指政府與私人組織之間，為了合作建設(shè)城市基礎(chǔ)設(shè)施，或是提供某種公共物品和服務(wù)，以特許權(quán)協(xié)議為基礎(chǔ)，彼此之間形成一種伙伴式的合作關(guān)系，并通過簽署合同來明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，以確保合作的順利完成，最終使合作各方達(dá)到比預(yù)期單獨(dú)行動更為有利的結(jié)果。

2 水處理行業(yè)PPP項目風(fēng)險管控的必要性

2.1 項目模式的復(fù)雜性

水處理行業(yè)PPP項目涉及政府、社會資本方企業(yè)、公眾等各方利益需求。利益方協(xié)調(diào)是項目面臨的最大挑戰(zhàn)。另外，城市黑臭水體修復(fù)等新類型項目技術(shù)不成熟，治理中可能出現(xiàn)反彈情況影響項目建設(shè)進(jìn)度及投資。諸多因素導(dǎo)致了項目的復(fù)雜性。

2.2 項目收益的不確定性

水處理PPP項目涉及的工程具有投資規(guī)模大、資金回收周期長的特點(diǎn)。該類型項目實(shí)施中，政府部門的配合積極度、資金支付實(shí)力如果達(dá)不到投標(biāo)時的預(yù)期，項目的工期、營業(yè)收入都將成為不可確定的未知數(shù)，其所面對的財務(wù)收益不確定性風(fēng)險將極大超出傳統(tǒng)EPC項目。

3 水處理行業(yè)PPP項目實(shí)施風(fēng)險

水處理PPP項目建設(shè)工期較長、設(shè)備材料專業(yè)性強(qiáng)。項目實(shí)施涉及到工程建設(shè)投資確認(rèn)、運(yùn)營服務(wù)績效考核、長周期不可抗力事件等。應(yīng)該從多角度、多環(huán)節(jié)給予關(guān)注。但由于與政府互信程度、各方協(xié)調(diào)溝通力度等因素，項目實(shí)際實(shí)施中存在一些問題及風(fēng)險，具體如下。

3.1 工程投資審計不確定性

PPP項目由社會資本方企業(yè)負(fù)責(zé)建設(shè)投資，項目建設(shè)總投資金額以政府認(rèn)可的第三方審計結(jié)果為準(zhǔn)。審計采用項目當(dāng)?shù)毓こ潭~及造價部門發(fā)布的工程材料信息指導(dǎo)價為準(zhǔn)進(jìn)行核算。但目前信息價中不包括水處理設(shè)備，在新疆等偏遠(yuǎn)地區(qū)存在材料實(shí)際采購價格高于信息價的現(xiàn)象，如鋼筋、石英砂填料等，可能出現(xiàn)PPP項目建設(shè)完成后政府認(rèn)可的工程總投資金額小于企業(yè)實(shí)際花費(fèi)金額，企業(yè)的投資預(yù)期利潤無法達(dá)到，甚至出現(xiàn)項目建設(shè)總投資虧損。

3.2 政策變化風(fēng)險

水處理PPP項目目前處于探索階段，其合同實(shí)施期間會面臨國家政策調(diào)整?！懊利愔袊北患{入十三五規(guī)劃，未來國家及公眾對水處理項目實(shí)施的滿意程度、對項目水質(zhì)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提升的需求也將增加。政策變化對項目營運(yùn)形成直接或間接的經(jīng)濟(jì)影響，繼而使項目盈利能力、投資回報收益率面臨減少或中斷風(fēng)險性。

3.3 生命周期長

PPP項目合同期限在20年～30年，在合同履行過程中影響項目經(jīng)濟(jì)狀況可變因素很多。而有些是社會資本方投標(biāo)人無法控制的，如通貨膨脹、人工成本上漲、銀行貸款利率的變化、地震等不可抗力事件。這些因素可能造成項目營運(yùn)成本的增加、可能造成項目本身損毀的風(fēng)險。

4 水處理行業(yè)PPP項目風(fēng)險管控措施

水處理PPP項目實(shí)施是一個逐步深入、細(xì)化、調(diào)整的過程，對項目風(fēng)險管理控制有以下建議。

4.1 增加合同審計條款約定及過程資料收集

PPP合同簽訂時，在項目總投資審計條款中加入相應(yīng)約定內(nèi)容。明確結(jié)算審計中出現(xiàn)無法找到價格依據(jù)的專業(yè)設(shè)備、材料費(fèi)差異倒掛情況的解決認(rèn)定方法。提前按合同約定做好設(shè)備材料采購計劃工作，工程建設(shè)實(shí)施過程中及時取得政府過程確認(rèn)資料，收集好采購階段設(shè)備材料廠商的原始報價資料，現(xiàn)場施工影音資料，為工程結(jié)算提前做好準(zhǔn)備，確保結(jié)算金額的準(zhǔn)確、可控。

4.2 加強(qiáng)風(fēng)險分擔(dān)調(diào)節(jié)機(jī)制、提升營運(yùn)競爭力

對于PPP項目實(shí)施中可能出現(xiàn)的政策問題，建議項目投標(biāo)前做好實(shí)際情況調(diào)研，仔細(xì)核查政府信用、當(dāng)期及未來財政支付能力。在項目投標(biāo)階段組織精通熟悉行業(yè)政策法規(guī)、經(jīng)濟(jì)管理、技術(shù)商務(wù)的復(fù)合型專業(yè)人員形成投標(biāo)顧問團(tuán)隊，運(yùn)用科學(xué)的調(diào)查、分析、預(yù)測的方法，使投標(biāo)報價工作建立在可靠的基礎(chǔ)上；商務(wù)合同簽訂時設(shè)置風(fēng)險合理分擔(dān)的內(nèi)容，堅持“誰有能力誰承擔(dān)、誰能控制誰承擔(dān)”。與政府在合同中形成最合理的優(yōu)勢互補(bǔ)、風(fēng)險共擔(dān)關(guān)系。

通過加強(qiáng)項目技術(shù)力量的配備、提高營運(yùn)人員綜合專業(yè)素質(zhì)，確保項目營運(yùn)考核績效指標(biāo)的順利達(dá)成，以此來確保政府及公眾的滿意度。在項目建設(shè)期間推廣先進(jìn)技術(shù)，以提高營運(yùn)生產(chǎn)效率、降低生產(chǎn)成本，促進(jìn)內(nèi)部成本優(yōu)化，提升項目營運(yùn)核心競爭力，確保項目盈利水平達(dá)到預(yù)期。

4.3 進(jìn)行風(fēng)險的合理規(guī)避

對項目進(jìn)行共性風(fēng)險與特性風(fēng)險的分類辨識，引進(jìn)風(fēng)險評估機(jī)制，運(yùn)營期內(nèi)項目能夠消化控制的(如人工成本增加)風(fēng)險通過制定相應(yīng)預(yù)案來應(yīng)對。

建議項目建設(shè)中設(shè)備采購、建安采買盡可能采用與PPP項目合同背靠背的模式進(jìn)行策劃實(shí)施，以消化未來設(shè)備重置等遇到的價格上漲風(fēng)險；對于生命周期長可能出現(xiàn)的地震等項目本身難以應(yīng)對的自然災(zāi)害及環(huán)境風(fēng)險，建議進(jìn)行相應(yīng)風(fēng)險項目的工程保險機(jī)制，將風(fēng)險控制在一定范圍內(nèi)或合理轉(zhuǎn)嫁。

5 結(jié)語

PPP模式是政府進(jìn)行基礎(chǔ)建設(shè)新方式的探索，項目風(fēng)險如果控制不好，會直接影響到項目的成敗。本文對水處理PPP項目的風(fēng)險進(jìn)行了總結(jié)思考，提出了風(fēng)險的三個特征：工程審計的不確定性、政策的變化性、生命周期長，并結(jié)合項目實(shí)際特點(diǎn)提出了運(yùn)營期間風(fēng)險的具體應(yīng)對措施。