基于電子商務(wù)平臺(tái)的小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)與防范

【摘要】電子商務(wù)小額貸款是互聯(lián)網(wǎng)金融的一部分，在阿里巴巴的帶領(lǐng)下，電子商務(wù)小額貸款得到了一定的發(fā)展，前景非常好。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛起步，所以國(guó)內(nèi)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的研究還非常少，理論上，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)“電子商務(wù)小額貸款模式”的研究更加少。所以，本篇文章在這種研究方面有著一定的作用和積極意義。本文首結(jié)合案例對(duì)裸貸租寶小額貸款的經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行分析，總結(jié)出裸貸租寶電子商務(wù)小額貸款模式存在的風(fēng)險(xiǎn)。最后，基于基于調(diào)查和研究成果，與我國(guó)宏觀政策和經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行結(jié)合，對(duì)我國(guó)電子商務(wù)小額貸款問題提出建議，以期使我國(guó)電子商務(wù)小額貸款的發(fā)展起到借鑒作用。

【關(guān)鍵詞】金融 綠色經(jīng)濟(jì) 途徑

電商金融的興起是我國(guó)電子商務(wù)金融發(fā)展歷史上的重要組成部分，它有著眾多優(yōu)勢(shì)，如成本低、大數(shù)據(jù)支持、高效等，并且能在廣大群眾中獲得一個(gè)良好的口碑，電子商務(wù)金融的代表阿里巴巴集團(tuán)，在上市之后于金融業(yè)內(nèi)產(chǎn)生了巨大的影響。但是，電子商務(wù)金融屬于現(xiàn)代信息化的產(chǎn)物，因?yàn)榘l(fā)展時(shí)間短，所以并沒有一個(gè)可靠全面的理論體系，而小額信貸業(yè)務(wù)屬于電子商務(wù)金融內(nèi)部理論的一個(gè)分支，所以，需要進(jìn)一步的發(fā)展、分析。本文針對(duì)對(duì)電商金融信貸業(yè)務(wù)的功能進(jìn)行分析，并且對(duì)這種金融模式的優(yōu)劣勢(shì)和將要面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入探討，對(duì)劣勢(shì)提出一定的建議，對(duì)電商小額信貸公司今后的發(fā)展做出一個(gè)預(yù)測(cè)。通過對(duì)這個(gè)選題的分析，對(duì)我國(guó)有前途的金融活動(dòng)進(jìn)行總結(jié)，從而為我國(guó)的電商金融發(fā)展提出一些合理的建議。

一、基于電子商務(wù)小額信貸的發(fā)展案例分析

（一）阿里信貸的發(fā)展歷程

阿里巴巴小額信貸于2010年6月成立，而它的發(fā)展卻可以追溯到2002年，也就是成立“誠(chéng)信通”的時(shí)期。阿里巴巴小額信貸的公司有著獨(dú)立運(yùn)行、數(shù)據(jù)沉淀和合作積累三個(gè)過程。數(shù)據(jù)沉淀和合作積累的發(fā)展為之后阿里巴巴小額信貸公司的獨(dú)立發(fā)展和光明前景建立了基礎(chǔ)。

1.客戶的收納與數(shù)據(jù)的沉淀。阿里巴巴在2004年3月提出了“誠(chéng)信通”指數(shù)，將評(píng)估的結(jié)果進(jìn)行了量化、數(shù)據(jù)化，并且這個(gè)指數(shù)還關(guān)乎會(huì)員企業(yè)的信用情況，是阿里巴巴信用評(píng)級(jí)模型的最初形式，這為之后的大數(shù)據(jù)征信系統(tǒng)的建立提供了依據(jù)。到2016年，天貓雙十一全天的交易額已經(jīng)達(dá)到了1207億，一天內(nèi)物流訂單一共達(dá)到6.57億件，達(dá)到了歷年最高。阿里巴巴將所有客戶的原始交易數(shù)據(jù)全部都進(jìn)行一定的存儲(chǔ)積累，將這些客戶數(shù)據(jù)與阿里云的數(shù)據(jù)相結(jié)合，從而對(duì)之后的阿里巴巴小額信貸起到了一定的保護(hù)作用。電子商務(wù)在2016年得到了迅速發(fā)展。阿里巴巴也因此有了大量的交易數(shù)據(jù)。

2.大數(shù)據(jù)的實(shí)踐。阿里巴巴推出支付寶是阿里巴巴對(duì)金融行業(yè)的第一次涉足，對(duì)用戶交易數(shù)據(jù)有了初步的積累。在進(jìn)入金融行業(yè)后，阿里巴巴在2007年開始與建設(shè)銀行合作，推出了貸款業(yè)務(wù)。在這期間，阿里巴巴開始建立了一系列的客戶交易數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)、金融服務(wù)信用評(píng)價(jià)體系和風(fēng)控模型。阿里巴巴與銀行建立合作，來給阿里巴巴生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的賣家和中小企業(yè)提供貸款服務(wù)。阿里巴巴提供客源給銀行，并且是銀行的信息供應(yīng)商，可以幫助銀行進(jìn)行前期信用評(píng)級(jí)等。在這種合作中，阿里巴巴的平臺(tái)也將會(huì)發(fā)展的更好，經(jīng)營(yíng)環(huán)境更加完善。

3.解決資金來源問題和小額信貸業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。阿里巴巴在2011年于重慶建立了小額信貸公司，注冊(cè)資金十億元。阿里巴巴小額信貸運(yùn)用多種模式，如標(biāo)準(zhǔn)化流程、網(wǎng)上申請(qǐng)和數(shù)據(jù)處理等，為阿里巴巴生態(tài)圈和幾大平臺(tái)的會(huì)員群等提供了更加方便的線上金融服務(wù)。阿里巴巴小額信貸基本都是單純的信用貸款，發(fā)放貸款的時(shí)間間隔十分短。這解決了一些小型企業(yè)因沒有財(cái)報(bào)、抵押和無法從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得金融服務(wù)的問題。在公開的數(shù)據(jù)中，可以發(fā)現(xiàn)阿里巴巴小額信貸截止到2015年12月30日發(fā)放貸款的數(shù)目已經(jīng)達(dá)到了一百億元，客戶的數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了64萬，而壞賬率不足1%，年化貸款利率大約為17%～18%。在2014年，阿里巴巴小額信貸的利潤(rùn)已經(jīng)達(dá)到了3.6個(gè)億。其中80%的貸款人為80與90后的企業(yè)主。

（二）阿里小額信貸存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.相關(guān)政策的不確定性。阿里小貸公司目前在發(fā)展中的定位和身份區(qū)別于一般情況下是傳統(tǒng)小額信貸公司。當(dāng)代社會(huì)是一個(gè)市場(chǎng)利率化、加快推進(jìn)金融改革的重要時(shí)段，政府正加緊改革市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，阿里小貸公司通常是通過網(wǎng)絡(luò)程序來審批和發(fā)放貸款，這在一定程度上使機(jī)構(gòu)在監(jiān)管上存在很多不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)，所以監(jiān)管部門根據(jù)其這一特殊性認(rèn)為其發(fā)展路徑模糊，沒有清晰的定位，認(rèn)為其不具有金融機(jī)構(gòu)企業(yè)地位。這也導(dǎo)致了小額信貸公司的法人資格難以確立。所以即使阿里小貸公司被認(rèn)定是小額信貸公司，但是它和一般信貸公司的身份區(qū)別很大。當(dāng)然，小額信貸公司需要轉(zhuǎn)型，針對(duì)這一情況，監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為小額信貸公司轉(zhuǎn)型的一個(gè)必不可少的條件就是它必須擁有銀行等金融機(jī)構(gòu)的股東，可以是最大股東，也可以是唯一股東。除此之外，小額信貸公司是我國(guó)在進(jìn)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革和金融改革的一個(gè)產(chǎn)物，而且是一種階段性產(chǎn)物，再加上其萌芽時(shí)間較短，所以在法律層面上也缺乏足夠的法律法規(guī)去給它進(jìn)行一個(gè)定義上的歸屬。如果阿里小貸公司轉(zhuǎn)型就需要找到最大股東向銀行轉(zhuǎn)型，所以這也給小額信貸公司帶來了許多不確定的因素。

2.自有資金來源的限制。小貸公司發(fā)展受到諸多影響，有本金和稅收。小貸公司在稅收這方面受到很大的制約。因?yàn)樗亲映惺芫薮蟮亩愂眨@種成本是相當(dāng)大的。除此之外，我們知道經(jīng)濟(jì)是基礎(chǔ)，所以資金的充足決定了小額信貸公司是否能夠擴(kuò)大規(guī)模、繼續(xù)良好的發(fā)展。因此小貸選擇了資產(chǎn)證券化、理財(cái)產(chǎn)品和信托融資等方式來增加資本。因?yàn)樗鼈冊(cè)阢y行瘋金融機(jī)構(gòu)中的融資完全不能滿足公司發(fā)展的需要。再加上阿里小貸的本金很少，完全不能夠和傳統(tǒng)銀行相比，所以這也給它們的發(fā)展帶來了許多不好的影響。雖然上述三種方法可以為小貸帶來一定的資金，但是其具有的高資本也是一種缺陷，而且銀監(jiān)會(huì)掌握了足夠的主動(dòng)權(quán)，他們可以隨時(shí)停止，所以這種方法會(huì)面臨很大的政策風(fēng)險(xiǎn)。所以小額信貸公司要想辦法擁有足夠的資金，為自身的發(fā)展提供重要保障。否則這兩種約束會(huì)困住小貸公司的發(fā)展。

3.數(shù)據(jù)所帶來的客戶群限制。雖然阿里巴巴集團(tuán)為小貸提供了數(shù)據(jù)，幫助了其發(fā)展，但在一定程度上也阻礙了其發(fā)展。所以阿里小貸要在原有的基礎(chǔ)上發(fā)展模式，因?yàn)榘⒗锇桶图瘓F(tuán)向大眾提供的是消費(fèi)和服務(wù)，這也導(dǎo)致了小貸的貸款人群的狹隘性，只能局限于產(chǎn)業(yè)鏈的銷售和消費(fèi)，不能很好的涉足產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)、研發(fā)和物流等環(huán)節(jié)。所以小額信貸公司根據(jù)其掌握的電子商務(wù)平臺(tái)去經(jīng)營(yíng)其發(fā)展模式就會(huì)陷入客戶群限制弊端。雖然大型制造業(yè)可能不會(huì)受到這種約束，但是作為未來的阿里巴巴會(huì)員企業(yè)，阿里小貸要尋找更多的產(chǎn)業(yè)鏈，在未來實(shí)現(xiàn)所以企業(yè)的金融服務(wù)。

二、電子商務(wù)平臺(tái)小額信貸的發(fā)展對(duì)策

（一）銀企合作共贏，共享小額信貸市場(chǎng)

要做到銀企的合作共贏。資金很重要，但作為一種服務(wù)業(yè)，其服務(wù)態(tài)度也必須良好，如果具備這些就可以輕松獲得小額信貸。所以目前很多普通小微企業(yè)都希望銀行能夠出資，然后再通過大型電商平臺(tái)數(shù)據(jù)來發(fā)展，控制其信用風(fēng)險(xiǎn)。譬如阿里金融和中國(guó)工商銀行在高級(jí)網(wǎng)商貸項(xiàng)目就進(jìn)行了合作，充分發(fā)揮工商銀行提供資金、阿里金融提供擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的作用，為小微企業(yè)的發(fā)展提供良好的機(jī)會(huì)。但是，如果放開視角，就會(huì)發(fā)現(xiàn)這樣會(huì)形成一些嚴(yán)重的后果，比如缺少市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和壟斷的形成。

（二）電商銀行化，爭(zhēng)取信貸客戶資源

平安銀行和民生銀行等一些股份制較低的銀行會(huì)為小額信貸提供廣闊的市場(chǎng)，利于他們?cè)谶@個(gè)激烈的市場(chǎng)中謀求發(fā)展。因?yàn)檫@些銀行開發(fā)關(guān)于自己的一些數(shù)據(jù)平臺(tái)，可以優(yōu)惠很多小微企業(yè)，同時(shí)也減少了壟斷形成的可能性。因?yàn)閭鹘y(tǒng)銀行和電商企業(yè)也會(huì)形成很強(qiáng)烈的競(jìng)爭(zhēng)。比如阿里巴巴集團(tuán)，阿里巴巴所具有的余額寶和招財(cái)保夜晚等一系列的阿里小貸銀行牌照的發(fā)展?jié)摿艽?，所以在一定程度上?huì)對(duì)傳統(tǒng)銀行造成威脅。

（三）政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)電子商務(wù)小額信貸的引導(dǎo)與監(jiān)管

小額信貸是服務(wù)小微企業(yè)，所以政府還要對(duì)其稅收進(jìn)行減免，給予其一定的優(yōu)惠，降低發(fā)展成本。在這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，監(jiān)管局要清晰的認(rèn)識(shí)到小額信貸在金融方面的重要性，它可以改善金融環(huán)境，從而提升金融服務(wù)的質(zhì)量。所以監(jiān)管局要轉(zhuǎn)變之前的思路，將其地位擺在與金融機(jī)構(gòu)同等的位置上。因?yàn)榘⒗镄≠J建立自己的信貸體系的這一方法值得借鑒，我國(guó)人民銀行可以汲取這種利用阿里巴巴的信用積累和交易來建立自己的信用體系的方法。所以人民銀行要整頓金融機(jī)構(gòu)的信用體系，同時(shí)結(jié)合監(jiān)管局在對(duì)待小貸的監(jiān)管方法來完善征信體系。通過改變監(jiān)管技術(shù)，在官方的征信體系中，接受第三方支付機(jī)構(gòu)征信體系，為服務(wù)金融機(jī)構(gòu)來提供信息資源共享，適應(yīng)時(shí)代發(fā)展需要。所以對(duì)于阿里小貸在跨行企業(yè)中的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)要仔細(xì)研究，學(xué)習(xí)其技術(shù)，建立統(tǒng)一征信平臺(tái)，鼓勵(lì)創(chuàng)新，通過標(biāo)準(zhǔn)化的平臺(tái)來確保風(fēng)險(xiǎn)的可控性，提高監(jiān)管的可控性。

（四）吸收高端金融人才，提升競(jìng)爭(zhēng)力

因?yàn)殡娚唐髽I(yè)擁有許多的高科技人才，但是對(duì)于金融服務(wù)的人才比較缺乏，所以在金融這一領(lǐng)域要加大力度，吸引高素質(zhì)金融人才。使金融電商持續(xù)發(fā)展。通過與高校合作來健全企業(yè)在這方面的不足，積極吸納人才，在評(píng)選人才時(shí)要優(yōu)先考慮金融領(lǐng)域人才。同時(shí)不能忽視了企業(yè)內(nèi)部人員，加強(qiáng)對(duì)他們的金融知識(shí)培訓(xùn)，提高企業(yè)金融服務(wù)能力，還要積極鼓勵(lì)企業(yè)員工開發(fā)新的金融產(chǎn)品，挖掘客戶的真實(shí)需求，以此來提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

本文結(jié)合理論和實(shí)例來分析我國(guó)的電子商務(wù)小額貸款。對(duì)于其定義、發(fā)展背景和發(fā)展現(xiàn)狀，本文在微觀層面用一系列的案例來解析其優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)，詳細(xì)的介紹了我國(guó)電子商務(wù)小額貸款，這一模式在我國(guó)正在發(fā)展，所以根據(jù)其優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)來得出了結(jié)論。電子商務(wù)小額貸款現(xiàn)如今是一種新型的金融模式，它的出現(xiàn)有很大的現(xiàn)實(shí)意義，比如緩解我國(guó)小微企業(yè)的信用問題，并且為小微企業(yè)尋求了一種很有效的渠道，促進(jìn)其發(fā)展，解決了我國(guó)金融行業(yè)信息的不對(duì)稱。和之前的金融行業(yè)發(fā)展方式完全不同，促進(jìn)了我國(guó)金融行業(yè)的改革。

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作者簡(jiǎn)介：楊亞龍（1996-），安徽毫州人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院本科在讀。