企業(yè)管理中財務(wù)分析的應(yīng)用研究

黃莉萍

摘要：財務(wù)分析作為企業(yè)管理過程中的一個重要手段，是企業(yè)管理人員獲取決策支持信息的重要渠道，但目前在企業(yè)管理中財務(wù)分析仍存在一些問題。鑒于此，本文通過研究企業(yè)管理中財務(wù)分析方面存在的問題，提出解決問題的具體方法，旨在更好地提高企業(yè)的財務(wù)分析能力，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

關(guān)鍵詞：企業(yè)管理；財務(wù)分析；應(yīng)用研究

在市場經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)管理將以財務(wù)管理為中心，財務(wù)管理以盤活企業(yè)資金、改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、降低企業(yè)成本、提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益為重點(diǎn)。通過財務(wù)分析手段為企業(yè)的管理人員提供決策的重要數(shù)據(jù)參考，使管理人員在決策過程中能夠做出適合企業(yè)發(fā)展的決定，是提升企業(yè)財務(wù)管理水平和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的有力措施。企業(yè)在發(fā)展過程中只有解決財務(wù)分析中存在的問題，才能提高企業(yè)的綜合實(shí)力，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

一、企業(yè)管理中財務(wù)分析的目的及重要性

財務(wù)分析是指以企業(yè)財務(wù)報表和其它資料為主要依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門的方法，對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行系統(tǒng)分析和評價，發(fā)現(xiàn)可以改進(jìn)和優(yōu)化企業(yè)財務(wù)管理工作、企業(yè)經(jīng)營決策的途徑。主要目的有三個：第一是評價企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績。第二是衡量企業(yè)現(xiàn)在的財務(wù)狀況。 第三是預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。

企業(yè)只有注重財務(wù)分析，才能及時了解企業(yè)的發(fā)展概況，為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者在決策時提供有效的參考依據(jù)。企業(yè)在分析財務(wù)信息過程中，正確使用分析方法能夠保證分析結(jié)果的有效性，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

二、企業(yè)實(shí)施財務(wù)分析中存在的問題

在我國現(xiàn)代化財務(wù)管理運(yùn)行中，由于財務(wù)管理人員的素質(zhì)和管理能力不一，實(shí)際財務(wù)分析工作開展效果存在明顯差異。在這種情況下，應(yīng)該加強(qiáng)對企業(yè)財務(wù)分析中的問題研究。只有明確了企業(yè)財務(wù)分析中的問題，這樣才能針對其問題，進(jìn)行相應(yīng)的策略實(shí)施。我國企業(yè)財務(wù)管理實(shí)施財務(wù)分析中存在的問題主要有以下幾點(diǎn)：

首先是財務(wù)分析缺乏深度。在財務(wù)分析過程中，大部分企業(yè)多注重各項財務(wù)指標(biāo)的計算，輕指標(biāo)分析，或者分析僅停留于表面，泛泛而談，并無實(shí)際的分析內(nèi)容以及針對性的改進(jìn)措施。

其次是財務(wù)分析主要是通過盈利能力、償債能力、運(yùn)營能力、成長能力四大基本指標(biāo)體系進(jìn)行分析，指標(biāo)大多相同，未能結(jié)合企業(yè)自身的業(yè)務(wù)特征和實(shí)際管理需求制定相應(yīng)的分析指標(biāo)體系，忽略財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)的結(jié)合。

最后是現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)分析評價指標(biāo)體系中缺乏基于風(fēng)險評價、對戰(zhàn)略保障的資源投入情況等指標(biāo)的分析，未能通過財務(wù)分析指標(biāo)評價充分揭示企業(yè)的核心競爭力的現(xiàn)狀及相應(yīng)風(fēng)險等問題。

三、完善財務(wù)分析存在問題的對策實(shí)施

（一）掌握合理分析程序和分析方法

在現(xiàn)代企業(yè)管理過程中，想要解決企業(yè)財務(wù)管理實(shí)施財務(wù)分析應(yīng)用中存在的幾個問題，首先要數(shù)據(jù)準(zhǔn)確，同時掌握合理分析程序和分析方法。

1.分析數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性

企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)分析時應(yīng)該保證財務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確，只有針對準(zhǔn)確財務(wù)數(shù)據(jù)才能保證財務(wù)分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。企業(yè)在保證財務(wù)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確的前提下，應(yīng)該明確企業(yè)采用的會計制度，要求會計根據(jù)企業(yè)的制度進(jìn)行財務(wù)記賬，會計在記錄數(shù)據(jù)之后不能更改數(shù)據(jù)[1]。

2.采用合理的財務(wù)分析程序

財務(wù)分析內(nèi)容廣泛，不同報表使用人根據(jù)其不同目的，選擇不同數(shù)據(jù)，應(yīng)用不同方法進(jìn)行分析。所以財務(wù)分析不存在統(tǒng)一的分析程序，具體可以根據(jù)各自結(jié)果需求進(jìn)行設(shè)計。比如通過“四步法”的方式，首先明確目的即“做什么”、“為什么做”，然后確定“怎么做”即收集資料進(jìn)行分類、統(tǒng)計和計算，最后是達(dá)到“什么樣的目的和效果”，也就是分析原因，提出改進(jìn)改良措施。

3.綜合運(yùn)用財務(wù)分析方法

在財務(wù)定量分析過程中，由于比例和比率分析方法存在弊端，企業(yè)應(yīng)該減少單一使用，盡量與其它定量分析/定性分析等綜合性的財務(wù)分析方法相結(jié)合，運(yùn)用其中的優(yōu)勢，創(chuàng)新分析方法，進(jìn)一步提高財務(wù)分析水平[2]。財務(wù)分析運(yùn)用的方法，取決于財務(wù)報表的內(nèi)容以及通過分析所要達(dá)到的目的和要求，主要包括定量分析方法和定性分析方法。定量與定性分析相結(jié)合運(yùn)用，以定量分析為主，定性分析為輔。同時采用財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)的結(jié)合分析方式，綜合進(jìn)行分析評價。

（二）提升財務(wù)分析的深度和廣度

目前企業(yè)在進(jìn)行企業(yè)財務(wù)分析工作時，只注重對各項財務(wù)報表指標(biāo)進(jìn)行計算，體現(xiàn)各項絕對數(shù)值及相對數(shù)比例，對指標(biāo)結(jié)果的分析廣度不夠，沒有將分析結(jié)果和同等規(guī)模的企業(yè)及行業(yè)標(biāo)桿進(jìn)行對比、分析和評價，比如將盈利能力、償債能力、運(yùn)營能力、成長能力和同規(guī)模的可比企業(yè)，以及同行業(yè)的上市公司對應(yīng)指標(biāo)進(jìn)行比較，客觀判斷企業(yè)經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r在市場中的地位，揭示差距。另外，對于標(biāo)準(zhǔn)的財務(wù)分析指標(biāo)，依據(jù)財務(wù)數(shù)據(jù)計算指標(biāo)值后，要利用杜邦分析體系或者其他指標(biāo)分解的方法，對發(fā)現(xiàn)的異常數(shù)據(jù)進(jìn)行抽絲剝繭、逐層分拆，追蹤到最末級指標(biāo)，對應(yīng)到具體業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中，最終找到問題的根本所在及解決方案。以杜邦分析體系為例，凈資產(chǎn)收益率為龍頭，資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)為核心，逐級、逐層分解企業(yè)管理中各層級指標(biāo)的相互關(guān)系，相互影響，深入分析，擴(kuò)大分析范圍，全面解剖和分析各類指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)最根源的問題，并提出解決問題的實(shí)施方案。

（三）豐富企業(yè)財務(wù)分析指標(biāo)體系維度

目前，企業(yè)管理中對于財務(wù)分析的指標(biāo)體現(xiàn)大多數(shù)體現(xiàn)在對盈利能力、償債能力、運(yùn)營能力、成長能力等財務(wù)指標(biāo)的分析，忽視非財務(wù)因素指標(biāo)的影響。并且傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)分析體系在質(zhì)量性信息的披露方面不是很完善，需要進(jìn)一步擴(kuò)大質(zhì)量性信息的披露，以便企業(yè)管理者能全面的對企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營狀況和未來發(fā)展方向作進(jìn)一步規(guī)劃。比如增加反映現(xiàn)金流量的指標(biāo)以及企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的業(yè)務(wù)、管理指標(biāo)體系。財務(wù)分析需要結(jié)合的企業(yè)發(fā)展中的重點(diǎn)指標(biāo)舉例：反映企業(yè)營銷績效的重要指標(biāo)“市場占有率指標(biāo)”、衡量技術(shù)發(fā)展程度和企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營狀況的“產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量指標(biāo)”、員工滿意度以及員工離職率等“人力資源指標(biāo)”[3]；或者按照行業(yè)特性設(shè)定相應(yīng)業(yè)務(wù)分析指標(biāo)，比如酒店行業(yè)的客房出租率、平均房價指數(shù)ARI以及和平均每間可賣房的收入REVPAR等等。

（四）加強(qiáng)企業(yè)管理風(fēng)險評估分析指標(biāo)體系建設(shè)

在日趨競爭激烈的市場環(huán)境中，風(fēng)險的識別、評估及應(yīng)對成為企業(yè)經(jīng)營管理的重要內(nèi)容。如果企業(yè)不能合理的發(fā)現(xiàn)、評估未來風(fēng)險水平，及時做出應(yīng)對風(fēng)險的策略，就會對企業(yè)未來的發(fā)展造成無法預(yù)計的重大影響。為此，在財務(wù)分析中對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評價的時候要注重對未來風(fēng)險的評估。但目前現(xiàn)有的財務(wù)指標(biāo)計算大都依據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行計算分析，未能體現(xiàn)企業(yè)對未來市場把控、核心競爭力構(gòu)建是否有效等情況。如果僅靠傳統(tǒng)指標(biāo)來分析企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，未能及時分析發(fā)現(xiàn)存在的經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等風(fēng)險跡象和趨勢，很容易造成企業(yè)資金流的斷裂，給企業(yè)帶來財務(wù)危機(jī)[4]。因此，企業(yè)管理過程中應(yīng)該設(shè)計出一套立足基本財務(wù)分析指標(biāo)，增加風(fēng)險導(dǎo)向的新型財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)體系，加強(qiáng)對企業(yè)未來核心競爭力的控制，防范企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險。

四、結(jié)語

企業(yè)在發(fā)展過程中應(yīng)該注重企業(yè)財務(wù)分析，只有重視財務(wù)分析，解決財務(wù)分析中存在的問題，才能更好地促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。本文通過分析企業(yè)在財務(wù)分析過程中存在的問題，提出科學(xué)分析財務(wù)數(shù)據(jù)、運(yùn)用正確的財務(wù)分析方法、全面分析財務(wù)信息等具體解決方法，這對企業(yè)財務(wù)分析方面有重要的指引作用，為企業(yè)管理人員提供借鑒和參考，進(jìn)一步提高企業(yè)財務(wù)分析水平，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[2]佟成生，許素蘭，李扣慶，梁淑屏.中國企業(yè)管理會計人才培養(yǎng)模式研究——基于中國企業(yè)財務(wù)人員的調(diào)查問卷分析[J].會計研究，2014，12（09）：13-20.

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（作者單位：廣西中新正大國際旅游股份有限公司）