P2P網(wǎng)貸投資操作風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避策略研究

[摘要]在介紹P2P網(wǎng)貸的定義、特點(diǎn)及意義的基礎(chǔ)上，分析P2P網(wǎng)貸投資所面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)生原因，有針對(duì)性地提出投資者規(guī)避P2P網(wǎng)貸操作風(fēng)險(xiǎn)的策略，包括規(guī)避惡意騙貸、選擇風(fēng)控好的平臺(tái)、審視平臺(tái)合作機(jī)構(gòu)、提高信息安全意識(shí)、投資熟悉的平臺(tái)項(xiàng)目等。

[關(guān)鍵詞]P2P網(wǎng)貸；操作風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

[中圖分類號(hào)]8324

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

[文章編號(hào)]2095-3283（2018）01-0062-04

Abstract： Based on definition， characteristics and significance of P2P Online Lending，studied the operational risk of P2P Online Lending and the causes To prevent the operational risk of P2P Onling Lending， the investors should have a risk prevention method， including avoiding loan fraud， choose a good platform for risk control， examining the cooperation of the platform， improving awareness of information security， and investing on the familiar platform etc

Keywords： P2P Online Lending； Operational Risk； Risk Prevention Method

[作者簡(jiǎn)介]高志堅(jiān)，江西都昌人，副教授，碩士，研究方向：電子商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)金融。

據(jù)“網(wǎng)貸之家”發(fā)布的數(shù)據(jù)，當(dāng)前P2P網(wǎng)貸行業(yè)的活躍投資人數(shù)、活躍借款人數(shù)分別為44496萬(wàn)人和45312萬(wàn)人，活躍投資人數(shù)有所減少，活躍借款人數(shù)連續(xù)增加。截至2017年9月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)累計(jì)3925家，涉及投資人數(shù)55萬(wàn)人，占總投資人數(shù)比例達(dá)39%，涉及貸款余額3166億元，占總貸款余額的28%。

一、P2P網(wǎng)貸簡(jiǎn)介

（一）P2P網(wǎng)貸的定義

根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》的定義，P2P網(wǎng)貸是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的簡(jiǎn)稱，是指?jìng)€(gè)體和個(gè)體（包含自然人、法人及其他組織）之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸。P2P網(wǎng)貸資金端的投資人、信息服務(wù)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、資產(chǎn)端的借款人的三個(gè)主體間存在互相協(xié)作的關(guān)系，信息服務(wù)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)搭建網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)提供借貸信息服務(wù)，資產(chǎn)端的借款人在平臺(tái)上申請(qǐng)發(fā)布借款標(biāo)的以期進(jìn)行融資，資金端的投資人根據(jù)自己的意愿進(jìn)行應(yīng)標(biāo)以獲得財(cái)富增值收入。

P2P網(wǎng)貸不同于銀行等傳統(tǒng)中介借貸模式。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)主要為借貸雙方提供信息流通交互、信息價(jià)值認(rèn)定和其他促成交易完成的服務(wù)，主要提供信用審核、借貸信息公布、法律手續(xù)、投資咨詢、逾期貸款追償以及其他增值服務(wù)等。P2P平臺(tái)不作為借貸資金的債權(quán)債務(wù)方，借貸交易的風(fēng)險(xiǎn)由投資人自行承擔(dān)。P2P網(wǎng)貸模式下，投資人可以通過(guò)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)了解融資者的信用信息，投資過(guò)程中實(shí)時(shí)了解借款人使用資金的動(dòng)向，融資者能夠更快捷地融得所需資金，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)幫助借貸雙方達(dá)成交易。

（二）P2P網(wǎng)貸發(fā)展的意義

1P2P網(wǎng)貸的發(fā)展為中小企業(yè)融資提供了便捷的渠道。借助于數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)，我國(guó)中小企業(yè)貢獻(xiàn)了GDP的90%以上，尤其是對(duì)科技創(chuàng)新的貢獻(xiàn)也在70%以上。大力發(fā)展中小企業(yè)對(duì)我國(guó)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展具有重大意義，而僅靠國(guó)企轉(zhuǎn)型與改革對(duì)實(shí)現(xiàn)這一戰(zhàn)略任務(wù)的可能性非常小，資金已經(jīng)成為中小企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的重大制約因素，P2P網(wǎng)貸的發(fā)展為中小企業(yè)融資提供了便捷的融資渠道。

2P2P網(wǎng)貸的發(fā)展有利于促進(jìn)利率市場(chǎng)化。網(wǎng)貸市場(chǎng)的持續(xù)透明化直接促進(jìn)了利率的市場(chǎng)化，可帶動(dòng)金融業(yè)加快向市場(chǎng)化轉(zhuǎn)變的步伐。從這個(gè)意義上看，P2P網(wǎng)貸的繁榮可以看作是民間資本爭(zhēng)取金融民主化和金融市場(chǎng)化的一種嘗試，是中國(guó)金融管制放松和利率市場(chǎng)化進(jìn)程不可分割的內(nèi)容。同時(shí)在缺乏完善征信體系的情況下，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出于對(duì)投資人和自身業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)，親自承擔(dān)征信職責(zé)，開發(fā)了中國(guó)社會(huì)的普惠信用，釋放了社會(huì)底層的信用價(jià)值，實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展與企業(yè)社會(huì)責(zé)任的雙贏。

3P2P網(wǎng)貸提高普通大眾的財(cái)富收益。在我國(guó)，普通大眾投資的選擇較少，除將資金存儲(chǔ)在銀行賺取少量利息外，雖然還有股票等有價(jià)證券投資，但是證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)大，投資風(fēng)險(xiǎn)往往超出普通大眾承受的范圍，對(duì)于缺少金融專業(yè)知識(shí)的普通大眾來(lái)說(shuō)，證券投資不是很好的財(cái)富增值方式的選擇。另外，還可以投資房地產(chǎn)，但有資金門檻且周期長(zhǎng)。從這個(gè)角度來(lái)看，P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)投資對(duì)普通大眾的財(cái)富增值來(lái)說(shuō)是比較合適的選擇。

4P2P網(wǎng)貸使人們生活更便捷。隨著人們生活內(nèi)容逐漸豐富、節(jié)奏加快，越來(lái)越習(xí)慣于在線享受各種社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活服務(wù)。從屬于金融服務(wù)業(yè)的P2P網(wǎng)貸，為消費(fèi)者提供3A（任何時(shí)間Anytime、任何地點(diǎn)Anywhere、任何方式Anyhow）服務(wù)，將與所屬行業(yè)一起引領(lǐng)其他服務(wù)性行業(yè)發(fā)展的方向。P2P網(wǎng)貸的發(fā)展使人們的生活更便捷和舒適。

（三）P2P網(wǎng)貸的特點(diǎn)

人們追捧P2P網(wǎng)貸并在P2P平臺(tái)上進(jìn)行投資理財(cái)，主要原因還在于P2P網(wǎng)貸具有以下特點(diǎn)：

1門檻低，投資人眾多。P2P網(wǎng)貸對(duì)參與投資理財(cái)?shù)挠脩粼跁r(shí)間和資金上要求不高，門檻很低。在時(shí)間上投資人有絕對(duì)的掌控權(quán)，完全可以利用業(yè)余時(shí)間進(jìn)行投資，一天24小時(shí)不打烊可以隨意選擇時(shí)間段進(jìn)行投資。在資金方面，P2P網(wǎng)貸投資幾乎沒(méi)有任何限制，最低可以是50元起投，甚至有的平臺(tái)還推出1元起投。用戶可以根據(jù)自己手頭閑置資金規(guī)模自由決定投資額度，大大增加了普通大眾參與投資的機(jī)會(huì)。

2快捷方便，服務(wù)對(duì)象廣泛。通過(guò)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行投資理財(cái)不需要辦理煩瑣的手續(xù)，幾乎可以隨時(shí)隨地進(jìn)行。只要有網(wǎng)絡(luò)和聯(lián)網(wǎng)的設(shè)備，在家中、辦公場(chǎng)所都可以進(jìn)行投資理財(cái)，移動(dòng)端應(yīng)用于P2P理財(cái)使得投資理財(cái)更加方便快捷甚至在旅途中也可以進(jìn)行。投資人只需在平臺(tái)上進(jìn)行簡(jiǎn)單的注冊(cè)操作，預(yù)留個(gè)人真實(shí)的基本信息后便可進(jìn)行投資。平臺(tái)發(fā)布的標(biāo)的信息均來(lái)自于平臺(tái)運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和選擇，標(biāo)的信息為投資人根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益率預(yù)期來(lái)選擇投資標(biāo)的提供了依據(jù)，大大降低了投資人決策的難度，對(duì)投資人的專業(yè)知識(shí)要求不高。

3期限短，收益率高。P2P網(wǎng)貸期限靈活，產(chǎn)品多樣化，能較好地滿足借款人和投資人的需求。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)標(biāo)的一般期限短，不超過(guò)1年，用戶可以根據(jù)自有資金閑置期間長(zhǎng)短來(lái)選擇適當(dāng)期限的標(biāo)的進(jìn)行投資。從公開的資料來(lái)看，P2P網(wǎng)貸投資的年化收益率比銀行同期存款利率高很多，一般為貸款基準(zhǔn)利率的2—3倍，為普通大眾提高財(cái)產(chǎn)性收益提供了一條可實(shí)現(xiàn)的途徑。

4標(biāo)的眾多，利于分散投資。P2P網(wǎng)貸降低風(fēng)險(xiǎn)的主要途徑是分散投資，投資人應(yīng)將所投資金拆成多份分別投資于不同平臺(tái)上的不同標(biāo)的，以小額、多元化投資組合，來(lái)規(guī)避集中投資的風(fēng)險(xiǎn)。投資可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇相應(yīng)的平臺(tái)進(jìn)行投資，在不同的平臺(tái)上再根據(jù)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估信息選擇風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)應(yīng)的標(biāo)的進(jìn)行組合投資。

二、P2P網(wǎng)貸的操作風(fēng)險(xiǎn)

（一）風(fēng)險(xiǎn)的定義及特征

1P2P網(wǎng)貸投資的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)是指某一行動(dòng)的后果所具有的不確定性。P2P網(wǎng)貸投資的風(fēng)險(xiǎn)為這一投資行為最后結(jié)果的不確定性，由于P2P網(wǎng)貸投資其實(shí)質(zhì)為通過(guò)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸，因此P2P網(wǎng)貸投資的風(fēng)險(xiǎn)是投資人投入的本金及按照借貸合同約定應(yīng)獲得的利息收入在未來(lái)合同期滿收回的金額存在不確定性。借貸合同約定的期限界滿后，投資人按照借貸合同預(yù)期可以收回的本金和利息會(huì)因?yàn)榉N種原因而達(dá)不到預(yù)期的數(shù)額。投資人的投資結(jié)果可能是本金和利息全部收回，也可能只收回本金和部分利息，更有可能全部借款利息和部分本金甚至全部本金均不能收回。如果用投資收益率指標(biāo)來(lái)衡量投資的風(fēng)險(xiǎn)大小，實(shí)際收益率與預(yù)期收益率相差越大，則風(fēng)險(xiǎn)越大，否則風(fēng)險(xiǎn)越小。

2P2P網(wǎng)貸投資風(fēng)險(xiǎn)的特征。具有以下四個(gè)特征：（1）風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。風(fēng)險(xiǎn)是事物本身所具有的屬性，不以人的意志為轉(zhuǎn)移。投資人在P2P網(wǎng)貸投資決策的過(guò)程中，由于充分信息無(wú)法取得或取得成本過(guò)高，并且不能預(yù)測(cè)或控制事物的發(fā)展方向，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。（2）風(fēng)險(xiǎn)的大小與時(shí)間具有密切的關(guān)系。一般情況下，P2P網(wǎng)貸投資的時(shí)間長(zhǎng)短與風(fēng)險(xiǎn)大小成正相關(guān)的關(guān)系。投資時(shí)間越長(zhǎng)，不可預(yù)料的因素越多，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。（3）風(fēng)險(xiǎn)與收益的大小具有密切的關(guān)系。一般情況下，P2P網(wǎng)貸投資的收益越高，其風(fēng)險(xiǎn)也越大，追求高收益的同時(shí)必須承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。（4）風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性。P2P網(wǎng)貸投資的風(fēng)險(xiǎn)是不確定的，既可能給投資人帶來(lái)收益，也可能帶來(lái)?yè)p失，其不確定性事先無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量，只有投資活動(dòng)結(jié)束后才能了解。

（二）P2P網(wǎng)貸的操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)不合理或者規(guī)范執(zhí)行不嚴(yán)格、系統(tǒng)不完善、員工違法或者違規(guī)操作造成的風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)貸是平臺(tái)提供居間信息服務(wù)的直接貸款，平臺(tái)應(yīng)對(duì)整個(gè)流程進(jìn)行合理地設(shè)計(jì)，從技術(shù)和制度兩個(gè)方面來(lái)及時(shí)發(fā)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中違規(guī)或違法的現(xiàn)象，降低操作風(fēng)險(xiǎn)。

貸前平臺(tái)工作人員應(yīng)盡職盡責(zé)對(duì)借款人的信用條件進(jìn)行核實(shí)。平臺(tái)在收到借款人的借款申請(qǐng)后，應(yīng)對(duì)嚴(yán)格按照規(guī)范程序和標(biāo)準(zhǔn)審查借款人的借款用途、資信狀況、償還能力，尤其要審查貸款申請(qǐng)人提供的資料的真實(shí)性和合法性，受理客戶申請(qǐng)并記錄客戶的信用信息。根據(jù)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)確定客戶的信用等級(jí)，并依此決定是否貸款、貸款額度等，防止惡意詐騙或盡量減少違約的發(fā)生，從源頭上降低操作風(fēng)險(xiǎn)。

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在貸款過(guò)程中，應(yīng)公平公正地為貸款雙方履行合同簽訂服務(wù)的義務(wù)，不侵害借貸任何一方的利益，并協(xié)助雙方留存借貸合同的相關(guān)資料和文書。

貸后平臺(tái)需要對(duì)貸款的使用情況進(jìn)行監(jiān)督，評(píng)估借款人能否按期償還本息，對(duì)借款人的還款延期要求、借新還舊的貸款申請(qǐng)等重新進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理，積極追收逾期貸款等。

在操作風(fēng)險(xiǎn)中，還需要注意信息科技風(fēng)險(xiǎn)的防范。信息科技風(fēng)險(xiǎn)是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)用信息科技過(guò)程中，受自然因素、人為因素、技術(shù)漏洞和管理缺陷等影響而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)P2P平臺(tái)而言，完善的后臺(tái)技術(shù)加上平臺(tái)員工細(xì)致、謹(jǐn)慎的操作才能保證電子數(shù)據(jù)的完整、有效，忽略數(shù)據(jù)保存和不當(dāng)操作必將造成難以挽回的損失。數(shù)據(jù)處理和保護(hù)相當(dāng)重要，數(shù)據(jù)處理應(yīng)根據(jù)重要程度分級(jí)授權(quán)管理，對(duì)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的所有數(shù)據(jù)應(yīng)定期備份。平臺(tái)應(yīng)有足夠的技術(shù)和制度，抵御來(lái)自于平臺(tái)外部的非法入侵，確保平臺(tái)數(shù)據(jù)的安全。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

1借款人惡意騙貸。惡意騙貸是借款人偽造借款用途、變?cè)焯摷儇?cái)務(wù)資料和擔(dān)保材料、提供劣質(zhì)抵押物或者重復(fù)擔(dān)保等方法，以實(shí)現(xiàn)非法占有投資人資金的目的。貸款申請(qǐng)人在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上借款，需向平臺(tái)提供足以支持對(duì)其信用等級(jí)評(píng)定的關(guān)于身份信息、經(jīng)濟(jì)狀況、信用狀況等資料，平臺(tái)據(jù)以進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)估。當(dāng)前聯(lián)網(wǎng)信息共享體系缺位，快速成長(zhǎng)的網(wǎng)貸平臺(tái)無(wú)法逐一完全地核實(shí)貸款申請(qǐng)人信息的真?zhèn)?，盡管各網(wǎng)貸平臺(tái)通過(guò)手機(jī)號(hào)碼、身份證、郵箱及社交網(wǎng)絡(luò)等驗(yàn)證身份途徑驗(yàn)證貸款申請(qǐng)人的身份，但對(duì)貸款申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)及信用真實(shí)情況了解不多。發(fā)達(dá)的圖形處理技術(shù)為偽造證件及相關(guān)信息提供了條件，貸款申請(qǐng)人所提供的信息有時(shí)真假難辨，同時(shí)高昂的核查成本和周期使得P2P網(wǎng)貸平臺(tái)無(wú)力對(duì)貸款申請(qǐng)人提供的資料逐一核實(shí)。因此，具有風(fēng)控漏洞的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)往往會(huì)成為有組織的騙貸者的攻擊對(duì)象。競(jìng)爭(zhēng)壓力使得很多“沖量”的平臺(tái)故意降低風(fēng)控門檻，讓騙貸有機(jī)可乘。一些信用記錄征信不達(dá)標(biāo)的個(gè)人在助貸群體的幫助下，通過(guò)刷各種信用記錄來(lái)順利獲得貸款。

2審貸技術(shù)落后。一般情況下人們認(rèn)為抵押形式的貸款比純信用貸款風(fēng)險(xiǎn)要小些，因此投資人愿意向借款人提供抵押貸款。但抵押物的估價(jià)和處置、抵押權(quán)的效力問(wèn)題同樣考驗(yàn)著平臺(tái)的審貸技術(shù)。平臺(tái)為了降低審貸風(fēng)險(xiǎn)，往往采用線上線下相結(jié)合來(lái)審貸，實(shí)地考察借款人真實(shí)信用狀況，加大了平臺(tái)經(jīng)營(yíng)成本。審貸技術(shù)落后導(dǎo)致審貸結(jié)果存在偏差，會(huì)錯(cuò)過(guò)有良好信用的借款人，從而喪失業(yè)務(wù)拓展的機(jī)會(huì)，也有可能識(shí)別不出信用不佳的借款人而引發(fā)違約事件。在以往的問(wèn)題平臺(tái)中，審貸技術(shù)未達(dá)標(biāo)就匆忙上線，風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，最終從量變到質(zhì)變，平臺(tái)只能選擇停業(yè)、倒閉。

3機(jī)構(gòu)合作風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在開拓市場(chǎng)的過(guò)程中，往往與線下的一些機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，比如傳統(tǒng)的小貸公司。小貸公司相對(duì)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)更具有地域優(yōu)勢(shì)，對(duì)小貸公司所處區(qū)域的情況比較了解，尤其是可以協(xié)助平臺(tái)對(duì)貸款申請(qǐng)人的信用情況作深入的實(shí)地調(diào)查，網(wǎng)貸平臺(tái)根據(jù)小貸公司提供的調(diào)查資料，采用自身的信用評(píng)估模型評(píng)估貸款申請(qǐng)人的信用等級(jí)，在合作過(guò)程中小貸公司往往會(huì)提供一些參考意見。小貸公司落后的審貸技術(shù)可能會(huì)成為網(wǎng)貸平臺(tái)審貸技術(shù)落后的源頭，從而產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)貸在與小貸公司合作的過(guò)程中，接受小貸公司推薦貸款申請(qǐng)人和項(xiàng)目，一般會(huì)要求小貸公司對(duì)合作項(xiàng)目提供信用擔(dān)保。小貸公司從資質(zhì)上看不一定具備，且小貸公司資金規(guī)模較小，即便能提供擔(dān)保服務(wù)也易出現(xiàn)過(guò)度擔(dān)保，若違約事件超出小貸公司和網(wǎng)貸平臺(tái)的承受范圍，二者均將面臨無(wú)法兜底的風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與擔(dān)保公司合作，網(wǎng)貸平臺(tái)投資也面臨著擔(dān)保資質(zhì)和擔(dān)保杠桿率的風(fēng)險(xiǎn)。

4信息科技技術(shù)落后。信息科技風(fēng)險(xiǎn)是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)用信息科技過(guò)程中，由于自然因素、人為因素、技術(shù)漏洞和管理缺陷產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)?；陂_放的互聯(lián)網(wǎng)的P2P網(wǎng)貸交易中，平臺(tái)為交易雙方提供便利的信息查詢、下載等服務(wù)的過(guò)程中，也存在著嚴(yán)重的安全隱患。網(wǎng)絡(luò)通信故障、黑客攻擊、計(jì)算機(jī)木馬病毒等，使個(gè)人信息存在被非法盜取、篡改的風(fēng)險(xiǎn)。一旦存儲(chǔ)在交易平臺(tái)的個(gè)人信息遭到泄露或是篡改，可能會(huì)給交易主體帶來(lái)難以預(yù)料的后果，很多人出于安全的考慮對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融持審慎和回避態(tài)度。目前國(guó)內(nèi)很多P2P網(wǎng)貸問(wèn)題平臺(tái)用的是廉價(jià)的 P2P 網(wǎng)貸系統(tǒng)模板，模板中存在技術(shù)漏洞易受黑客攻擊，安全性差，同時(shí)平臺(tái)網(wǎng)站維護(hù)人員配備數(shù)量和技術(shù)素質(zhì)不能滿足要求，無(wú)法及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并采取措施處置。信息科技風(fēng)險(xiǎn)對(duì)平臺(tái)的信息安全造成嚴(yán)重威脅，輕則遇到一定數(shù)目的金錢勒索，重則用戶信息被泄露，甚至平臺(tái)系統(tǒng)完全癱瘓。

5內(nèi)部人員違規(guī)或違法操作。P2P網(wǎng)貸行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，為能快速開發(fā)新客戶、贏得拓展業(yè)務(wù)空間，往往會(huì)對(duì)內(nèi)部人員放松管理，甚至還會(huì)在一定程度上縱容他們幫助貸款申請(qǐng)人為了成功獲得貸款而提供符合平臺(tái)信用等級(jí)評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)的虛假材料。平臺(tái)管理層放任這種違規(guī)操作行為的存在，也為內(nèi)部人員與貸款申請(qǐng)人共謀惡意騙貸創(chuàng)造了條件。

三、P2P網(wǎng)貸投資操作風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避

（一）規(guī)避惡意騙貸的風(fēng)險(xiǎn)

作為投資人，在進(jìn)行P2P網(wǎng)貸平臺(tái)投資時(shí)，應(yīng)對(duì)投資的安全負(fù)責(zé)。盡管平臺(tái)一般會(huì)盡職盡責(zé)審查貸款申請(qǐng)人的信用資質(zhì)，但是難免會(huì)有惡意騙貸的事件發(fā)生。P2P網(wǎng)貸由于單筆投資規(guī)模都不大，適合金額小的閑錢的增值理財(cái)投資，對(duì)于大量非專業(yè)的投資人來(lái)說(shuō)，除了精力不足外，大多數(shù)人缺乏金融投資的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估能力非常有限，更無(wú)法貸前識(shí)別貸款申請(qǐng)人的惡意騙貸事實(shí)。為規(guī)避惡意騙貸的操作風(fēng)險(xiǎn)，投資人應(yīng)關(guān)注網(wǎng)貸行業(yè)歷史上的負(fù)面資料，并進(jìn)行行業(yè)、區(qū)域歸類劃分，應(yīng)警惕惡意騙貸高發(fā)的行業(yè)或區(qū)域的標(biāo)的，盡量避免投資這些標(biāo)的。特別警惕收益率非常高或非常低的標(biāo)的項(xiàng)目，如果不是聲譽(yù)高的網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)布的標(biāo)的，應(yīng)該放棄投資機(jī)會(huì)。投資人在投資前應(yīng)調(diào)用所有可用的資源對(duì)存在疑問(wèn)的項(xiàng)目來(lái)源進(jìn)行調(diào)查，以盡可能地排除隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）選擇風(fēng)控好的平臺(tái)

投資人在投資前應(yīng)通過(guò)網(wǎng)貸之家這類行業(yè)信息平臺(tái)，調(diào)查了解發(fā)布項(xiàng)目的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的網(wǎng)貸評(píng)級(jí)、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)及風(fēng)險(xiǎn)提示等資料；搜集平臺(tái)的投資主體、運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)資料，投資主體的實(shí)力對(duì)提升平臺(tái)的風(fēng)控實(shí)力有一定的影響，管理團(tuán)隊(duì)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制把握會(huì)更加嚴(yán)格；關(guān)注發(fā)布標(biāo)的的平臺(tái)的項(xiàng)目審核流程的新聞報(bào)道，對(duì)比分析平臺(tái)發(fā)布的項(xiàng)目信息和通過(guò)率，可以幫助投資人了解平臺(tái)審核嚴(yán)謹(jǐn)與否，項(xiàng)目公布的信息嚴(yán)格、相應(yīng)的文件信息齊全，例如貸款人的相應(yīng)證件、抵押文件、審核情況等信息，這是平臺(tái)透明度最重要的一個(gè)方面；觀察平臺(tái)項(xiàng)目的投放情況，審核嚴(yán)謹(jǐn)?shù)钠脚_(tái)，項(xiàng)目的放出會(huì)相對(duì)穩(wěn)定，放出的項(xiàng)目也不會(huì)很多。

（三）審視平臺(tái)合作的機(jī)構(gòu)

投資人除了要關(guān)注網(wǎng)貸平臺(tái)的審貸技術(shù)方面，同時(shí)存在與其他機(jī)構(gòu)合作的情況下也需要了解合作機(jī)構(gòu)的基本情況和負(fù)面資料。如果合作的機(jī)構(gòu)或成員在歷史上存在負(fù)面的事件，投資人應(yīng)對(duì)該合作機(jī)構(gòu)推薦的項(xiàng)目提高警惕，除非能通過(guò)詳細(xì)調(diào)查排除風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能，否則這些項(xiàng)目還是不參與投資為上策。投資最重要的是保本，之后才是盈利，如果明知本錢可能無(wú)法收回的情況下還去追逐增值收益，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)非常大，發(fā)生壞賬的可能性非常高。

（四）提高信息安全意識(shí)

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)投資人應(yīng)提高信息安全意識(shí)，不應(yīng)過(guò)分追求方便。投資人應(yīng)選擇提供高安全級(jí)別認(rèn)證方式，如數(shù)字證書U-key、硬件動(dòng)態(tài)令牌、手機(jī)令牌、短信口令等登錄的平臺(tái)進(jìn)行投資。任何時(shí)候都應(yīng)妥善保管好個(gè)人身份資料、投資關(guān)聯(lián)的銀行賬號(hào)，登錄密碼盡量選擇復(fù)雜不易破解的密碼形式如數(shù)字、大小寫字符、運(yùn)算符號(hào)等組合，避免使用身份證號(hào)、電話號(hào)碼等包含的字符串作為密碼。

養(yǎng)成良好的網(wǎng)絡(luò)操作習(xí)慣，登錄P2P網(wǎng)貸平臺(tái)官網(wǎng)時(shí)應(yīng)通過(guò)在瀏覽器地址欄直接輸入官網(wǎng)域名的方式登錄，成功登錄后為了以后登錄方便可收藏官網(wǎng)網(wǎng)址，避免通過(guò)搜索來(lái)登錄，即使通過(guò)搜索來(lái)查找平臺(tái)網(wǎng)址也需要對(duì)網(wǎng)址進(jìn)行認(rèn)證，認(rèn)真審查網(wǎng)址是否帶官網(wǎng)字樣的認(rèn)證標(biāo)識(shí)，否則說(shuō)明這個(gè)網(wǎng)址不是官網(wǎng)，堅(jiān)決不訪問(wèn)。堅(jiān)決不通過(guò)他人提供的網(wǎng)址登錄平臺(tái)，以防止被不法人員釣魚。

（五）投資熟悉的平臺(tái)項(xiàng)目

在競(jìng)爭(zhēng)激烈的狀況下P2P網(wǎng)貸平臺(tái)內(nèi)部員工違規(guī)或違法操作有其存在的合理性，投資人在選擇網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行投資時(shí)，需充分利用各種信息渠道來(lái)獲取關(guān)于平臺(tái)內(nèi)部人員管理制度的嚴(yán)格程度，在市場(chǎng)拓展開發(fā)新的投資項(xiàng)目中是否存在不相容崗位由一個(gè)人來(lái)承擔(dān)的情況，是否存在對(duì)項(xiàng)目的審核過(guò)程，這項(xiàng)調(diào)查可通過(guò)平臺(tái)在線發(fā)布的信息查閱來(lái)完成。了解網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)所發(fā)現(xiàn)的內(nèi)部員工違規(guī)或違法事件處理的方案資料，以評(píng)判平臺(tái)在控制操作風(fēng)險(xiǎn)方面的反應(yīng)效率和處置力度，對(duì)于反應(yīng)效率不高、處置力度不大的平臺(tái)，即使項(xiàng)目自身風(fēng)險(xiǎn)不大，也應(yīng)審慎投資或放棄投資。

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