將知識(shí)產(chǎn)權(quán)融于股權(quán)模式初探

王瑩

摘 要：知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，經(jīng)濟(jì)增長內(nèi)在動(dòng)因在于知識(shí)產(chǎn)權(quán)，現(xiàn)階段知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果轉(zhuǎn)化有效激勵(lì)不足，筆者認(rèn)為可采取知識(shí)產(chǎn)權(quán)入股方式，調(diào)動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有者積極性，但現(xiàn)行有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)股權(quán)化的法律制度并不健全，市場環(huán)境本身也制約知識(shí)產(chǎn)權(quán)股權(quán)化進(jìn)程。對(duì)此，筆者將在下文對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融于股權(quán)模式提出自己的一些粗淺的建議。

關(guān)鍵詞：知識(shí)產(chǎn)權(quán);股權(quán);模式

一、股權(quán)的概念

在探究分析知識(shí)產(chǎn)權(quán)融于股權(quán)之前，我們首先應(yīng)該弄明白什么是股權(quán)，投資者以貨幣財(cái)產(chǎn)或者以實(shí)物、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資，作為該出資的對(duì)價(jià)投資者取得的是股權(quán)。有學(xué)者認(rèn)為，“股權(quán)是作為股東轉(zhuǎn)讓出資財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的對(duì)價(jià)的民事權(quán)利”[ 江平、孔祥?。骸墩摴蓹?quán)》，載《中國法學(xué)》1994年第1期，第74頁]。

二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)投資入股的相關(guān)法律法規(guī)政策及現(xiàn)狀分析

（一）目前我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)投資入股法律依據(jù)如下：

《公司法》第27條 股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資;但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。

《合伙企業(yè)法》第16條規(guī)定：“合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利出資，也可以用勞務(wù)出資。”

（二）現(xiàn)狀分析

我國出臺(tái)了一系列的法律，包括《國有資產(chǎn)管理法》、《科技進(jìn)步法》、《專利法》、《促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化法》、《企業(yè)法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)法》、《合同法》，這些法律缺乏配套，導(dǎo)致對(duì)促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)股權(quán)化效果不佳。

2010年3月15日科技日?qǐng)?bào)曾撰文指出：“我國政策嚴(yán)重制約知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果轉(zhuǎn)化”。

2012年11月26日，國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局、教育部、科技部等十三個(gè)部委聯(lián)合發(fā)出了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)職務(wù)發(fā)明人權(quán)益保護(hù)促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)用實(shí)施的若干意見》的通知，指出：“相關(guān)立法和制度仍有待落實(shí)和完善;對(duì)保護(hù)職務(wù)發(fā)明人合法權(quán)益的重要性認(rèn)識(shí)還不到位，侵害職務(wù)發(fā)明人合法權(quán)益的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生;對(duì)職務(wù)發(fā)明人的激勵(lì)還需要進(jìn)一步加大力度”。

三、將知識(shí)產(chǎn)權(quán)融于股權(quán)的必要性分析

改革開放四十年來，我國人才培養(yǎng)逐步推進(jìn)，已成為科技人才集聚的高地，為我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了源源不斷的人力資源，但利益分配機(jī)制的不科學(xué)，制約了知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果轉(zhuǎn)化。

對(duì)科技人員的發(fā)明創(chuàng)造加以激勵(lì)，有利于技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，有利于提高國家投入產(chǎn)出率，從而真正提升知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)度，這是我國提高創(chuàng)新能力的重要舉措，有利于提高我國綜合國力。

將知識(shí)產(chǎn)權(quán)融于股權(quán)，不同于傳統(tǒng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和許可，在一定程度上降低了知識(shí)產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)過程中的風(fēng)險(xiǎn)：如可重復(fù)授權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易外部化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

四、將知識(shí)產(chǎn)權(quán)融于股權(quán)的模式初探

與國外相比，我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)融于股權(quán)的相關(guān)法律制度還不完善，適用面過窄。它在保護(hù)債權(quán)人利益，維護(hù)交易安全方面還有許多障礙要克服。筆者認(rèn)為可從以下幾點(diǎn)構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)融于股權(quán)的模式

（一）完善現(xiàn)有知識(shí)產(chǎn)權(quán)股權(quán)化法律體系

1.應(yīng)在《公司法》中將知識(shí)產(chǎn)權(quán)列為出資形式之一，承認(rèn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融于股權(quán)的合法地位。對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)直接股權(quán)化的適用范圍，也應(yīng)一并在《公司法》中規(guī)定清楚。

2.公司應(yīng)建立健全職工持股制度并設(shè)立職工持股會(huì)，賦予其相應(yīng)法律地位。職工持股會(huì)代表職工統(tǒng)一行使股東權(quán)利。一般型知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有者可憑借職工持股會(huì)，合理合法的享有自己憑借知識(shí)產(chǎn)權(quán)入股所獲得的收益。

3.調(diào)整收入分配制度。為給予知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有者更大激勵(lì)，在股票期權(quán)以及職工持股制度上應(yīng)給予稅收上的減免。對(duì)職工持股、股票期權(quán)所得分紅可減免個(gè)人所得稅。

（二）限制知識(shí)產(chǎn)權(quán)股權(quán)化適用范圍。鑒于我國國情及知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身固有屬性，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)股權(quán)化的初級(jí)階段，必須要對(duì)其適用范圍進(jìn)行一些限制。知識(shí)產(chǎn)權(quán)所占入股比例不得超過50%，具體比率可通過股東大會(huì)議定。比例確定后應(yīng)當(dāng)寫入公司章程，知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有者可通過股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，獲得相應(yīng)的報(bào)酬。

（三）規(guī)范知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估制度。知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值是知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有者取得公司股份的依據(jù)?？茖W(xué)準(zhǔn)確地評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值有助于公司與債權(quán)人了解知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有者真實(shí)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)存量，減少知識(shí)產(chǎn)權(quán)高估而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估應(yīng)交由第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行，以保證評(píng)估的公平性。股東會(huì)同意知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資入股后，由董事會(huì)將知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有者的相關(guān)資料提交給第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)。評(píng)估完成后再由股東會(huì)決議確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資的數(shù)額以及出資年限。

（四）建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)股權(quán)化公示制度。市場信息是市場主體進(jìn)行決策的重要參考。公司的信息公開，不僅有利于市場的資源配置，也能促使交易成本的降低。債權(quán)人的利益受損，很多時(shí)候就是因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱造成的。建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)股權(quán)化的信息公示制度，能使債權(quán)人獲取相關(guān)信息，保護(hù)債權(quán)人利益。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為公司出資方式有其內(nèi)在經(jīng)濟(jì)需求，法律上應(yīng)賦予其合法地位。本文結(jié)合知識(shí)產(chǎn)權(quán)特點(diǎn)嘗試提出知識(shí)產(chǎn)權(quán)融于股權(quán)的一些建議，但這些研究尚有不足之處，筆者知識(shí)面涉獵有限，還期待能有其他學(xué)者做更深入細(xì)致的研究。

參考文獻(xiàn)：

[1]李剛，寧超，王穎.山西省區(qū)域性股權(quán)交易市場發(fā)展戰(zhàn)略研究[J].經(jīng)濟(jì)問題，2013（02）.

[2]張伯友.知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)分解與分步控制[J].知識(shí)產(chǎn)權(quán)，2009（02）.

[3]丁華宇.論證券市場虛假陳述的刑事責(zé)任[J].蘭州大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2011（04）.