火電企業(yè)的債權(quán)管理研究

田忠

摘要：隨著電力體制改革的深入，火電企業(yè)由于發(fā)電利用小時和平均電價的持續(xù)下降，經(jīng)營收益受到嚴(yán)重影響。為扭轉(zhuǎn)經(jīng)營困境，火電企業(yè)通過發(fā)展供熱、拓展直供電客戶、經(jīng)營電力生產(chǎn)副產(chǎn)品等手段，增加經(jīng)營收入。由此增加了眾多的客戶，債權(quán)管理存在風(fēng)險，影響企業(yè)的收益。本文通過列舉火電企業(yè)債權(quán)風(fēng)險的表現(xiàn)形式，分析其形成原因，并提出應(yīng)對債權(quán)管理風(fēng)險的具體措施，將火電企業(yè)債權(quán)風(fēng)險降低到最低限度。

關(guān)鍵詞：火電；企業(yè)；債權(quán)

一、火電企業(yè)債權(quán)管理概述

隨著電力體制改革的不斷深入，近年來，一系列影響火電企業(yè)發(fā)展的政策密集出臺。2017年4月，國家發(fā)改委、能源局又出臺了有序放開發(fā)用電計(jì)劃的通知，逐年減少既有燃煤發(fā)電企業(yè)計(jì)劃用電量，優(yōu)先保障新能源（風(fēng)電、太陽能、核電等）發(fā)電。該項(xiàng)政策的出臺，將導(dǎo)致燃煤電廠與其他新能源發(fā)電廠在發(fā)電份額上的競爭中明顯處于劣勢地位，單一經(jīng)營火力發(fā)電的企業(yè)將面臨普遍虧損的境地。

為扭轉(zhuǎn)經(jīng)營困境，火電企業(yè)通過對現(xiàn)有純火力發(fā)電機(jī)組技術(shù)改造，為所在地企業(yè)提供蒸汽，謀求向熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)型。此外，通過開發(fā)生產(chǎn)中形成的副產(chǎn)品，或用現(xiàn)有的碼頭、場地資產(chǎn)進(jìn)行物資的轉(zhuǎn)運(yùn)和存儲等，增加企業(yè)的其他收益。

通過發(fā)展供熱及其他產(chǎn)業(yè)，以及“電改”后將形成的與用電客戶直接結(jié)算的狀況，火電企業(yè)面對的經(jīng)營對象，從以前電網(wǎng)公司單一客戶，逐漸增加到石化、建材等眾多企業(yè)。面對為數(shù)眾多的各類企業(yè)，火電企業(yè)沒有成熟的債權(quán)管理經(jīng)驗(yàn)，存在無法及時收回債權(quán)，甚至形成壞賬的風(fēng)險，影響到火電企業(yè)的資金循環(huán)和實(shí)際收益。

二、火電企業(yè)債權(quán)風(fēng)險的表現(xiàn)形式

由于火電企業(yè)債權(quán)管控的不到位，企業(yè)經(jīng)營存在風(fēng)險，主要表現(xiàn)在：

（一）未及時回收債權(quán)資金，影響企業(yè)正常的資金周轉(zhuǎn)，增加帶息負(fù)債及利息，影響企業(yè)效益

火電企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營中，通過逐月回收電費(fèi)、熱費(fèi)及其他債權(quán)，彌補(bǔ)正常經(jīng)營支出，并以盈余資金用于歸還建設(shè)期貸款。如電費(fèi)、熱費(fèi)等債權(quán)無法及時收回，將有可能造成資金鏈斷裂，企業(yè)被迫對外融資，增加財(cái)務(wù)成本。

（二）無法收回債權(quán)，形成壞賬損失，降低企業(yè)收益

供熱用戶、直購電用戶及其他債務(wù)人由于經(jīng)營不善而停產(chǎn)，甚至破產(chǎn)清算后，無法全部清償對所有債權(quán)人的債務(wù)，火電企業(yè)只能部分收回，甚至完全不能收回，形成壞賬損失，侵蝕企業(yè)的經(jīng)營收益。

（三）不及時收回債權(quán)，影響企業(yè)各項(xiàng)考核指標(biāo)的完成

由于電費(fèi)、熱費(fèi)等債權(quán)未能及時回收，在年末形成畸高的應(yīng)收債權(quán)資產(chǎn)，影響到資產(chǎn)負(fù)債率、電熱費(fèi)回收率等財(cái)務(wù)指標(biāo)的優(yōu)化。這些指標(biāo)是國資委對各央企業(yè)業(yè)績考核的主要內(nèi)容。如債權(quán)不能及時收回，企業(yè)在年度資產(chǎn)經(jīng)營考核中將處于落后水平，員工的收入會受到不利影響。

三、火電企業(yè)債權(quán)管控不到位的原因

由于應(yīng)收債權(quán)管控不到位，形成企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的主要原因有：

（一）火電企業(yè)經(jīng)營模式的重大改變

目前火電企業(yè)主要向所在省區(qū)電網(wǎng)公司提供上網(wǎng)電量，并取得電費(fèi)收入，基本無電費(fèi)回收風(fēng)險。電費(fèi)債權(quán)回收的風(fēng)險評估、控制基本上處于空白。財(cái)政部2014年12月印發(fā)的《電力行業(yè)內(nèi)部控制操作指南》中，對于電廠企業(yè)電費(fèi)回收風(fēng)險，僅作簡單表述。對于多用戶的熱費(fèi)、市場競爭電量電費(fèi)及其他收入形成債權(quán)資金，其回收的風(fēng)險評估、控制，該指南未作詳細(xì)表述。

（二）市場競爭激烈

用熱、用電企業(yè)及其他接受電廠副產(chǎn)品、服務(wù)的企業(yè)，與市場關(guān)聯(lián)度極高。市場的不景氣，直接影響其經(jīng)營資金的回收?；痣娖髽I(yè)向工業(yè)企業(yè)提供發(fā)電、供熱及其他產(chǎn)品服務(wù)后，這些企業(yè)在無法收回現(xiàn)金賬款時，就不能按合同約定支付火電企業(yè)的到期款項(xiàng)，形成“三角債”。

（三）企業(yè)內(nèi)部管理不適應(yīng)目前現(xiàn)狀

目前大部分火電企業(yè)暫未對直接電力交易、供熱等其他新增業(yè)務(wù)補(bǔ)充相應(yīng)管理人員。加之部分營銷、財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險管控意識薄弱，難以對眾多的客戶回款情況進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控。

四、控制債權(quán)風(fēng)險，促進(jìn)持續(xù)經(jīng)營的具體措施

目前火電企業(yè)一般對企業(yè)供熱、提供電量或其他產(chǎn)品服務(wù)后，再收取債權(quán)資金（在實(shí)踐中有預(yù)收賬款的形式，但一般不是結(jié)算的主流方式）。在提供發(fā)電、供熱及其他服務(wù)之前，都與對方簽訂書面合同，明確雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系。要重點(diǎn)關(guān)注交易對手的償債能力，合理確定收賬期，同時評估其滯后付款、甚至“賴賬”的可能性。

火電企業(yè)應(yīng)借鑒其他工業(yè)企業(yè)、商品零售企業(yè)成熟的管理方法，并結(jié)合自身經(jīng)營管理特點(diǎn)，做好債權(quán)管理，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收益的最終落實(shí)。

（一）建立健全內(nèi)部管理制度，有效落實(shí)，持續(xù)改進(jìn)

一是正確劃分公司內(nèi)部各部門對應(yīng)收賬款的職責(zé)，明確營銷部門為債權(quán)管理的責(zé)任部門，財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)及時反饋債權(quán)回收和陳欠情況；二是加強(qiáng)人員配備，把責(zé)任心強(qiáng)、注重風(fēng)險防控的員工充實(shí)到營銷管理隊(duì)伍中來；三是明確內(nèi)部考核和獎勵條款，對工作不力，不能及時回款或者難以回款的責(zé)任部門、人員進(jìn)行相關(guān)考核，對債權(quán)管理方面做出貢獻(xiàn)，有效防范經(jīng)營損失的人員予以獎勵；四是對內(nèi)部管理制度根據(jù)執(zhí)行情況持續(xù)完善。通過上述措施，使債權(quán)管理工作有人管、管到位，責(zé)任分明、處置及時。

（二）關(guān)注交易對方的經(jīng)營狀況

通過“5C”系統(tǒng)（即品質(zhì)、能力、資本、抵押和條件）來分析客戶的信用狀況。利用“國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)”查詢該企業(yè)征信情況，特別關(guān)注網(wǎng)絡(luò)上是否披露該企業(yè)的其他不良行為。盡可能獲取對方財(cái)務(wù)、經(jīng)營信息，對該客戶的信用狀況進(jìn)行評估，作為確定收賬期的依據(jù)。一般而言，如客戶信用高，可適當(dāng)延長其收賬期到3個月以內(nèi)，如信用度一般，則應(yīng)縮短收賬期，按一個月或半個月考慮。

（三）完善合同條款，充分考慮不利因素

合同是公平約定交易雙方權(quán)利和業(yè)務(wù)的書面文件，火電企業(yè)在與客戶進(jìn)行合同談判時，要充分主張公司的權(quán)利，爭取合同由我方起草。一是對新吸收的企業(yè)，爭取以預(yù)付款或其提供擔(dān)保等形式，保障合同全面履行。二是根據(jù)對交易對方的信用、經(jīng)營狀況，合理確定收賬期。三是在違約條款要明確對拖欠款項(xiàng)行為的控制措施。四是對于涉及法律的事項(xiàng)，及時會同法律顧問共同研究，充分考慮執(zhí)行中如出現(xiàn)不良欠款，相關(guān)控制措施的可執(zhí)行性。endprint