互聯(lián)網(wǎng)金融時代化解中小企業(yè)融資難的對策研究

呂逸帆

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融時代企業(yè)融資更加透明、便捷及高效，但是中小企業(yè)融資難度大與融資成本高并沒有真正得到有效解決。文章分析了互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)融資難的概念內(nèi)涵，重點(diǎn)從政府部門、金融機(jī)構(gòu)及中小企業(yè)自身三個角度探究了互聯(lián)網(wǎng)金融時代化解中小企業(yè)融資難的對策與措施，認(rèn)為必須堅(jiān)持政府合理引導(dǎo)為基礎(chǔ)，中小企業(yè)自身強(qiáng)化建設(shè)為核心，金融機(jī)構(gòu)全面協(xié)作配合為保障，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)與精神，齊心協(xié)力化解中小企業(yè)融資難問題。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;中小企業(yè);融資難;金融創(chuàng)新

一、引言

中小企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在促進(jìn)我國科技創(chuàng)新、推動我國居民充分就業(yè)、繁榮市場經(jīng)濟(jì)等方面具有重要作用，中小企業(yè)融資難是經(jīng)濟(jì)學(xué)界長期討論但較難解決的重大問題。自2013年互聯(lián)網(wǎng)金融步入快速發(fā)展，憑借互聯(lián)網(wǎng)的開放自由、信息透明、覆蓋面廣等優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展非常迅速?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題，但是隨著融資成本的提升、宏觀經(jīng)濟(jì)形式趨緊、網(wǎng)絡(luò)P2P借貸平臺頻頻出現(xiàn)問題，中小企業(yè)融資難問題并沒有得到實(shí)質(zhì)性的解決。筆者通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)融資難的概念內(nèi)涵，重點(diǎn)探究互聯(lián)網(wǎng)金融時代化解中小企業(yè)融資難的對策，為在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期緩解中小企業(yè)的融資難問題提供理論建議與對策。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)融資難的概念內(nèi)涵

1.互聯(lián)網(wǎng)金融概述內(nèi)涵

目前，學(xué)術(shù)界、實(shí)務(wù)界都沒有對互聯(lián)網(wǎng)金融（Internet Finance）的定義進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的描述，政府部門也沒有制定明確的條文對互聯(lián)網(wǎng)金融的定義與概念內(nèi)涵進(jìn)行闡釋，但是各方對于互聯(lián)網(wǎng)金融的具體內(nèi)涵基本形成了共識，即互聯(lián)網(wǎng)金融就是金融企業(yè)或互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)企業(yè)憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展電子支付、投資交易、資金融通等金融服務(wù)的模式與形態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍然是金融，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及精神是改造傳統(tǒng)金融的技術(shù)手段與應(yīng)對策略。從互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)角度分析，互聯(lián)網(wǎng)金融時代要化解中小企業(yè)的融資困境，就必須發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融行業(yè)應(yīng)用所帶來的技術(shù)優(yōu)勢，通過技術(shù)的進(jìn)步來降低資金供需雙方的信息不對稱與資金融通流程。

2.中小企業(yè)融資難的概念內(nèi)涵

中小企業(yè)融資難問題是學(xué)術(shù)界長期重點(diǎn)研究的問題，尤其是在經(jīng)濟(jì)形勢嚴(yán)峻、實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營環(huán)境惡化的背景下，化解中小企業(yè)融資難成為政府繞不開的宏觀調(diào)控問題?；谀壳爸行∑髽I(yè)面臨的融資困境，筆者認(rèn)為中小企業(yè)融資難的內(nèi)涵主要包括三個方面：第一，中小企業(yè)由于自身資信狀況欠優(yōu)，故而很難與金融企業(yè)達(dá)成借貸協(xié)議，無法獲得正規(guī)金融體系的借貸資金;第二，部分優(yōu)秀的科技類、資源類中小企業(yè)，由于具備了一定的抵押物，故而能獲得商業(yè)銀行的支持，但是中小企業(yè)的融資過程耗時長、效率低、成本高昂，從而降低了中小企業(yè)向正規(guī)金融體系融資的積極性;第三，由于中小企業(yè)無法獲得正規(guī)金融體系的支持，或者說無法順暢的獲得正規(guī)金融體系的支持;中小企業(yè)為了生存發(fā)展，尋求影子銀行的資金支持是被迫之選，從而衍生出第三個內(nèi)涵：融資成本高昂，在經(jīng)濟(jì)形勢較好的環(huán)境下，企業(yè)經(jīng)營的高盈利能來能勉強(qiáng)維持非正規(guī)金融的高昂融資成本，影子銀行的運(yùn)行模式可以持續(xù)，但在當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速下滑與國際經(jīng)濟(jì)形勢不穩(wěn)的經(jīng)濟(jì)困境下，影子銀行模式對于中小企業(yè)來說無異于飲鴆止渴。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融時代化解中小企業(yè)融資難的對策探究

在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，要想真正地解決中小企業(yè)的融資難問題，就必須要堅(jiān)持政府合理引導(dǎo)為基礎(chǔ)，中小企業(yè)自身強(qiáng)化建設(shè)為核心，金融機(jī)構(gòu)全面協(xié)作配合為保障，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)與精神，齊心協(xié)力化解中小企業(yè)融資難問題，推動就業(yè)的穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的平穩(wěn)。

1.政府部門合理引導(dǎo)為基礎(chǔ)：加速信用體系與擔(dān)保體系建設(shè)，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場行為支持企業(yè)融資

在經(jīng)濟(jì)景氣度不足的背景下，缺乏政府的宏觀調(diào)控，從市場經(jīng)濟(jì)的角度來說，中小企業(yè)融資難是符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律的，因?yàn)樵诮鹑谑袌錾腺Y信情況較差、抵御風(fēng)險能較差的經(jīng)營體就不應(yīng)該容易獲得資金支持，當(dāng)然這只是從純經(jīng)濟(jì)角度來分析問題。鑒于中小企業(yè)在繁榮市場、促進(jìn)就業(yè)、推動科技進(jìn)步與發(fā)展方面的重要作用，政府必須要合理引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)，真正幫助中小企業(yè)化解融資難問題。在已有的研究文獻(xiàn)中，許多學(xué)者探討了成立支持中小企業(yè)融資基金、調(diào)整金融機(jī)構(gòu)考核機(jī)制、開辟中小企業(yè)信貸綠色通道等對策建議，筆者認(rèn)為這些政策雖然短期有效，但是仍是治標(biāo)不治本，政策的持續(xù)性較低。市場經(jīng)濟(jì)體系下，金融機(jī)構(gòu)作為企業(yè)經(jīng)營體，控制經(jīng)營風(fēng)險、追求經(jīng)營利潤是市場經(jīng)濟(jì)的自身規(guī)律，任何措施想通過政府干預(yù)來扭轉(zhuǎn)，其實(shí)際效果是欠佳的。故而政府要進(jìn)行宏觀調(diào)控，必須結(jié)合市場經(jīng)濟(jì)的客觀規(guī)律，具體來說就是要通過采取政策既有利于幫助中小企業(yè)融資，也能確保金融機(jī)構(gòu)能夠持續(xù)化經(jīng)營。第一，借助互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)優(yōu)勢，加速信用體系建設(shè)，降低中小企業(yè)借貸的信息不對稱性，通過信用體系的建設(shè)，使得優(yōu)秀的中小企業(yè)脫穎而出，獲得資金支持，促進(jìn)其持續(xù)發(fā)展，而本身經(jīng)營理念落后、經(jīng)營效率欠佳、發(fā)展前景不足的中小企業(yè)就應(yīng)該逐步淘汰，解決中小企業(yè)融資難問題并不是“一刀切”的幫助所有中小企業(yè)去融資，而是應(yīng)該優(yōu)化金融資源配置，提升社會生產(chǎn)效率;第二，利用信息技術(shù)的完善與大數(shù)據(jù)分析，建立全國統(tǒng)一的擔(dān)保體系，降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險，提升金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)的內(nèi)在動能，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場行為支持企業(yè)融資。

2.中小企業(yè)強(qiáng)化自身為核心：注重核心技術(shù)創(chuàng)新與管理優(yōu)化，扎實(shí)打磨企業(yè)拳頭產(chǎn)品來獲得良好的征信

中小企業(yè)強(qiáng)化自身的核心競爭力是真正解決中小企業(yè)融資難的核心，因?yàn)橹挥兄行∑髽I(yè)自身的管理不斷優(yōu)化、技術(shù)持續(xù)進(jìn)步，中小企業(yè)的發(fā)展前景才比較樂觀。相反，若中小企業(yè)本身管理松散、技術(shù)優(yōu)勢缺乏、企業(yè)產(chǎn)品的附加值低、市場競爭力較低，那么就算獲得了融資支持也只是變?yōu)樾⌒偷摹敖┦髽I(yè)”，并不能真正促進(jìn)市場繁榮，也不能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的成功與國民經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，因此在化解中小企業(yè)融資難的問題上，必須要強(qiáng)化對中小企業(yè)自身能力優(yōu)化的環(huán)節(jié)上來。第一，對于部分科技型中小企業(yè)來說，若有技術(shù)創(chuàng)新的需求與可行性，要強(qiáng)化核心技術(shù)的研發(fā)與創(chuàng)新，將企業(yè)的資源集中在研發(fā)層面，厚積薄發(fā)，通過形成技術(shù)競爭優(yōu)勢來提升產(chǎn)品在市場上的核心競爭力，從而獲得高利潤回報，這將會改善金融機(jī)構(gòu)對自身的信用評估，從而獲得資本支持，并且在互聯(lián)網(wǎng)金融時代優(yōu)質(zhì)的科技企業(yè)能更便捷的獲得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)支持;第二，對于大部分的中小企業(yè)來說，其并不一定具備研發(fā)實(shí)力，所從事的業(yè)務(wù)也不需要科技創(chuàng)新，在這個時候就必須要注重自身的經(jīng)營管理，扎實(shí)提升企業(yè)管理水平來獲得良好的征信，例如，注重產(chǎn)品質(zhì)量與市場開拓，通過對產(chǎn)品質(zhì)量的嚴(yán)把關(guān)，獲得市場;嚴(yán)格控制成本，降低企業(yè)內(nèi)部的不必要開支與浪費(fèi);強(qiáng)化人力資源管理，制定明確的激勵約束機(jī)制，優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)，提升員工的工作效能與單位產(chǎn)出。

3.金融機(jī)構(gòu)全面協(xié)作與創(chuàng)新：重視企業(yè)融資信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新，形成互聯(lián)網(wǎng)多層次的中小企業(yè)信貸產(chǎn)品

不可否認(rèn)，解決中小企業(yè)融資難問題政府的引導(dǎo)是基礎(chǔ)，中小企業(yè)自我完善是重點(diǎn)，但是金融機(jī)構(gòu)的全面協(xié)作與創(chuàng)新也是經(jīng)濟(jì)不景氣情況下，化解中小企業(yè)融資難的重要保障。從這個思路來研究中小企業(yè)融資難的化解對策，筆者提出以下建議：第一，重視金融機(jī)構(gòu)協(xié)作，商業(yè)銀行與保險、證券及信托機(jī)構(gòu)全面協(xié)作，既能降低中小企業(yè)信貸的不確定性，還可以給予中小企業(yè)提供綜合金融服務(wù)的解決方案，從而滿足不同中小企業(yè)差異化的信貸需求;第二，金融機(jī)構(gòu)要重視創(chuàng)新，推出符合經(jīng)濟(jì)環(huán)境形式、契合市場需求的金融信貸產(chǎn)品與資金融通工具，如最近非常火的市場信用風(fēng)險緩釋工具CDS、CRM、CRMA、CRMW就是一個典型的案例;第三，要充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的作用，通過產(chǎn)品創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)多層次的中小企業(yè)信貸產(chǎn)品，從而為解決中小企業(yè)融資難問題提供多種方案。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融時代化解中小企業(yè)融資展望

古人云：梧高鳳必至，花香蝶自來。中小企業(yè)的融資困難問題，與其需要政府使用政策工具來引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)滿足中小企業(yè)融資需求，還不如中小企業(yè)勵精圖治，強(qiáng)化自身的核心競爭力，提高市場對中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展信心。展望未來，中小企業(yè)由于規(guī)模小、盈利弱、抗風(fēng)險能力不強(qiáng)等特征，其融資道路必定是非常曲折而又崎嶇的，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，隨著信息不對稱性的進(jìn)一步降低，信貸去中介化改革進(jìn)一步深化，優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)融資的邊際狀況一定會改善，尤其是在政府優(yōu)惠政策的支持下，具有核心科技、發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)一定會做大做強(qiáng)。

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