關于審計準則中審計意見的思考

程玲

摘要：近年來，隨著證券市場的快速發(fā)展以及審計準則的日漸完善，審計意見越來越受到政府監(jiān)管部門、投資者等利益相關者的重視，文章主要從會計師事務所和被審計單位兩個層面來分析審計意見的影響因素，同時，針對審計意見所含信息對股價影響對審計意見做出進一步研究，并以山水文化公司為例，具體分析審計意見的形成及其決策有用性，并給利益相關者提供一些啟示與建議。

關鍵詞：審計意見； 影響因素；信息含量

注冊會計師根據(jù)審計準則的規(guī)定，采取必要的審計程序，獲取充分適當?shù)膶徲嬜C據(jù)，來對被審計單位的財務報表是否在所有重大方面按照適用的財務報告編制基礎進行編制， 并使其實現(xiàn)公允反映做出客觀公正的評價，而這一評價所得出的結論就是審計意見。審計意見的形成，能夠增強除管理層之外的現(xiàn)有的和潛在的利益相關者對被審計單位的信賴程度。

一、審計意見的影響因素

注冊會計師在形成審計意見時，會受到很多因素的影響，下面分別從被審計單位和會計師事務所兩個層面來分別闡述影響審計意見的重要因素。

（一）被審計單位層面

1. 持續(xù)經(jīng)營能力

持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性的公司，經(jīng)營風險處在的可能性就較大，那么審計師就會懷疑其持續(xù)經(jīng)營假設，非標準審計意見被出具的概率就較大。目前國內(nèi)外許多研究者通過各種財務指標，如資產(chǎn)負債率、銷售凈利率、每股收益以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等， 來量化被審計單位的持續(xù)經(jīng)營能力。如果公司資產(chǎn)負債率較高，而銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標較低，則其持續(xù)經(jīng)營能力就會較弱，審計師基于成本效益原則，形成非標準審計意見的可能性就會更大。

2. 盈余管理行為

審計師在審計過程中若發(fā)現(xiàn)公司有盈余管理行為，說明該公司在刻意隱瞞它的經(jīng)營狀況，那么其財務報表很有可能無法在所有重大方面依據(jù)適用的財務報告編制基礎進行編制并且得到客觀公正反映，同時也無法保證被審計單位是否不存在由于舞弊或錯誤導致的重大錯報，因此審計師在風險導向?qū)徲嬒?，更有可能形成非標準審計意見?/p>

3. 公司治理結構

證券市場的快速發(fā)展使得經(jīng)理人的競爭壓力越來越大，逐漸實現(xiàn)薪酬與業(yè)績相掛鉤，而審計意見是對他們業(yè)績真實性的評價， 為了自己的利益，他們很有可能出現(xiàn)購買審計意見的行為，而良好的治理機制可以對其進行有效監(jiān)督，利于審計師保持獨立性，發(fā)表恰當?shù)膶徲嬕庖姟?/p>

（二）會計師事務所層面

1. 審計費用

會計師事務所的主要收入來源一直是審計費用，所對其依賴性較強。如果審計費用異常高，而審計過程相對簡單的話，那么極有可能出現(xiàn)審計意見購買行為，從而影響審計意見類型的發(fā)表。但最近幾年審計市場的競爭加劇，開始出現(xiàn)“低價進入式審計定價”現(xiàn)象，事務所首次簽訂業(yè)務約定書時，以低于審計成本進行收費，并通過長期的審計契約以期彌補初次定價損失，這雖能提高市場份額，但因為初期無法實現(xiàn)成本效益原則，審計師有可能為了經(jīng)濟利益而降低服務質(zhì)量，同時，為了與被審計單位保持較長的審計任期，當與被審計單位發(fā)生分歧時，審計人員可能會選擇妥協(xié)，獨立性得不到保證，從而形成不合理的審計意見。

2. 事務所規(guī)模

規(guī)模較大的事務所擁有較高的專業(yè)水平和執(zhí)業(yè)能力，社會對其關注程度更高， 在審計時，他們會非常在意自己的聲譽，為了盡量避免未來出現(xiàn)的訴訟風險，會更可能保持高度獨立性，在發(fā)現(xiàn)被審計單位未依據(jù)財務報告編制基礎編制財務報表，或者未在所有重大方面公允反映財務相關信息，甚至發(fā)現(xiàn)財務報表有重大錯報時，發(fā)表非標準審計意見。

（三）影響因素之間的內(nèi)在關聯(lián)性

審計意見的影響因素之間存在著內(nèi)在聯(lián)系。 如果被審計單位的財務狀況不好，持續(xù)經(jīng)營能力較弱，經(jīng)理人為了掩蓋自己的經(jīng)營不善，維護自己的經(jīng)濟利益，盈余管理動機就會增強，從而盈余管理行為的發(fā)生概率就會變大，那么審計人員就極有可能發(fā)表非標準審計意見； 同時，若是公司的治理結構不好，監(jiān)督制約不夠，就會為盈余管理提供了機會，此時注冊會計師發(fā)表非標準審計意見的概率就會越高， 為了避免非標準審計意見的出現(xiàn)，經(jīng)理人又有可能提高審計費用來購買審計意見，從而影響審計意見類型的發(fā)表，可見，審計意見的影響因素之間相互聯(lián)系，相互作用著。

二、審計意見對股價的影響

隨著證券市場的快速發(fā)展以及審計制度的日漸完善，審計意見具有信息含量的觀點越來越受研究者們所認同，認為審計意見能夠幫助投資者鑒證被審計單位的經(jīng)營成果、財務狀況和現(xiàn)金流量的真實公允性，從而降低信息不對稱程度，提高投資者對財務報表信息質(zhì)量的信賴，進而幫助投資者作出買入或賣出的投資決策，使得股價隨之發(fā)生變化。

當審計師形成標準無保留意見時，說明公司持續(xù)經(jīng)營能力較強，財務造假可能性較小， 財務報表數(shù)據(jù)值得信賴，那么所傳達的信息就是正面的，對股價的平穩(wěn)或上升具有積極作用。 而形成帶強調(diào)事項段的無保留意見時，雖然財務報表存在投資者加以關注的重要事項，但這并不存在由于舞弊或錯誤導致的重大錯報，在整體上仍然能夠?qū)崿F(xiàn)公允反映，所以投資者依舊可以信賴被審計單位披露的財務報表信息質(zhì)量，因此，股票價格并不會因為該意見的發(fā)表出現(xiàn)明顯的下降趨勢。但是發(fā)表保留意見、否定意見或者無法表示意見，說明被審計單位的財務報表存在一定的問題，傳達的是一種負面的信息，會使投資者產(chǎn)生懷疑，并對公司未來發(fā)展報以消極態(tài)度，進而降低自己的股票持有，會造成股票價格的顯著下跌。

三、案例分析

以山水文化為例，該公司在與深圳市達瑞進出口貿(mào)易有限公司簽署的《和解協(xié)議書》所約定的期限內(nèi)，未能按時履行付款義務，并且截至2015年12月31日，公司與對方尚未就該筆負債金額達成一致，因此這筆負債對財務報表的影響程度無法定義。更重要的是，經(jīng)營性物業(yè)出租收入是公司的唯一收入來源，經(jīng)營困難，缺乏發(fā)展后勁，而且公司當年歸屬于母公司凈利潤為-1610.89萬元， 累計虧損-46168.90萬元； 逾期借款及利息為19045.35萬元； 資產(chǎn)負債率高達85.81%；而法院查封了投資性房地產(chǎn)45684.79萬元及固定資產(chǎn)81.43萬元、無形資產(chǎn)616.59萬元。這些情況均表明，其持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性，正常的經(jīng)營過程中有可能沒法變現(xiàn)資產(chǎn)、清償債務。雖然該公司在附注中提出了改善措施，但可能依然存在導致對該公司持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的重大不確定性影響，所以，事務所鑒于其持續(xù)經(jīng)營能力存在不確定性發(fā)表了保留意見。

而山水文化的財務報告報出日是2016年4月29日，從公布后的市場反饋來看， 股價在保留意見公布日之后呈現(xiàn)出顯著的下降趨勢，由每股16.98元降到了每股12.21元，可見非標準審計意見對股票價格具有顯著的負面影響。

四、思考與啟示

在日益完善的證券市場以及不斷規(guī)范的審計準則下，審計意見具有信息含量，能夠影響股價變化，但這必須建立在投資者對審計意見的信任之上的，若是出現(xiàn)財務舞弊和審計意見購買等行為，勢必會導致出具不恰當?shù)膶徲嬕庖?，那么就會嚴重影響投資者的投資決策，損害投資者的經(jīng)濟利益，所以為減少這種行為的發(fā)生，政府監(jiān)督管理部門應該加強監(jiān)督，加大懲罰力度，建立誠信檔案及民事賠償機制，同時，注冊會計師也應該提高自己的專業(yè)知識和職業(yè)道德，強化自己的法律責任，更重要的是，被審計單位要建立良好的治理結構，使得內(nèi)部形成有效的監(jiān)督機制，從而減少舞弊行為的發(fā)生，進而保護投資者的利益。

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（作者單位：北京工商大學）endprint