糟糕

馬修·巴倫西亞

“去風(fēng)險(xiǎn)”之害應(yīng)休矣

對(duì)于金融服務(wù)業(yè)的許多人，以及更多在貧窮和戰(zhàn)亂國家行善的人而言，“去風(fēng)險(xiǎn)”正是所有意外后果的始作俑者。全球金融危機(jī)引發(fā)了針對(duì)金融犯罪以及為犯罪提供方便的公司的嚴(yán)格監(jiān)管。這也完全可以理解，畢竟，在無節(jié)制的年代，銀行變得對(duì)非法錢財(cái)毫不在意。但是“去風(fēng)險(xiǎn)”導(dǎo)致金融服務(wù)業(yè)大舉放棄許多被認(rèn)為高風(fēng)險(xiǎn)的地區(qū)或行業(yè)的顧客，以免招致逃稅、洗錢、逃避處罰或者資助恐怖主義的嫌疑。這種“去風(fēng)險(xiǎn)”行為迄今已有十年之久，造成了大量無差別的痛苦，且多數(shù)發(fā)生在難以承受的貧窮國家。但我們有理由相信銀行將在2018年重新審視風(fēng)險(xiǎn)，緊捏錢袋的手也將開始松動(dòng)。

這些公司的撤退主要源于恐懼和審慎。它們害怕因支持金融犯罪而受罰。罰單可謂滿天飛。巴黎銀行就因協(xié)助破壞制裁而被罰近90億美元。神經(jīng)緊張的監(jiān)管者為了避免下一次危機(jī)而強(qiáng)行給銀行施加更嚴(yán)格的資本和流動(dòng)性要求，而銀行面對(duì)危機(jī)后的嚴(yán)格監(jiān)管，也放棄了許多他們認(rèn)為邊緣化的客戶。

非洲、東歐、南美和加勒比海的銀行一直依賴西方的代理銀行來清算美元和歐元交易，但業(yè)務(wù)關(guān)系已被終止。僅在2016年加勒比海地區(qū)的代理行關(guān)系數(shù)量就減少了10%。世界銀行下屬的國際金融公司（IFC）最近發(fā)現(xiàn)國際銀行仍在繼續(xù)削減在發(fā)展中國家的代理行網(wǎng)絡(luò)。

在沖突地區(qū)的匯款轉(zhuǎn)賬公司以及慈善機(jī)構(gòu)最受影響。對(duì)幾百個(gè)慈善組織進(jìn)行的調(diào)研顯示，三分之二曾經(jīng)歷財(cái)務(wù)問題，例如轉(zhuǎn)賬延誤或賬戶被關(guān)。其結(jié)果是阿富汗人民被凍死，而敘利亞則缺乏醫(yī)療物資。在這些地區(qū)由于盛行現(xiàn)金交易以及使用非正式、無監(jiān)管的金融網(wǎng)絡(luò)，“去風(fēng)險(xiǎn)”甚至?xí)黾咏鹑诜缸锏娘L(fēng)險(xiǎn)。受傷害的不僅僅是銀行的直接客戶?！叭ワL(fēng)險(xiǎn)”切斷了全球經(jīng)濟(jì)部分地區(qū)所依賴的金融流動(dòng)，并且它也不利于發(fā)展目標(biāo)的達(dá)成，例如促進(jìn)普惠金融和強(qiáng)化脆弱國家。

銀行過度回避風(fēng)險(xiǎn)的行為受到廣泛譴責(zé)。有些銀行反應(yīng)過激，或者虛偽地將責(zé)任推卸到打擊犯罪上，但其實(shí)自己的決定純粹是出于商業(yè)理由。與此同時(shí)，監(jiān)管者在指導(dǎo)銀行應(yīng)該接受或規(guī)避哪些風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，給出的指引往往過于含糊。國際貨幣基金組織（IMF）表示監(jiān)管者的期望往往“不清晰、表達(dá)不一致而且實(shí)施不統(tǒng)一”。

好消息是過去兩年里對(duì)這個(gè)問題的意識(shí)得到顯著提升，同時(shí)也采取了姍姍來遲的行動(dòng)。金融穩(wěn)定委員會(huì)是一個(gè)國際政策制定者的組織，正在協(xié)調(diào)各方努力來扭轉(zhuǎn)趨勢(shì)。包括幫助貧窮國家收緊對(duì)金融犯罪的管控（從而讓代理行放心），以及鼓勵(lì)采用金融科技來識(shí)別可疑交易。例如比特幣的基礎(chǔ)技術(shù)——區(qū)塊鏈——就有可能成為一種廉價(jià)而廉潔的甄別顧客與交易的方式。

變化的首個(gè)跡象

這個(gè)問題并不容易解決。在金融犯罪和懲罰的問題上，往往是覆水難收；銀行仍然懼怕重罰而不愿返回。但政策制定者至少已經(jīng)開始更加積極地鼓勵(lì)銀行回歸，并且變得更加愿意接受銀行在真實(shí)情況下的風(fēng)控失誤。如果銀行可以展示出強(qiáng)有力的反洗錢控制措施并履行了盡職調(diào)查，即使偶爾漏掉了非法支付也會(huì)更容易得到諒解。

在2018年這種態(tài)度轉(zhuǎn)變應(yīng)該會(huì)更加明顯。最大的美元清算商以及代理行巨頭摩根大通銀行已經(jīng)開始試探性地重新與新興市場(chǎng)銀行建立關(guān)系，前提是他們可以證明已加強(qiáng)盡職調(diào)查。另外一兩家大型清算銀行也暗示將重新開始擴(kuò)張。

在下一次危機(jī)過后，將不可避免地又出現(xiàn)一波“去風(fēng)險(xiǎn)”的浪潮。我們只能希望到時(shí)候能夠從這次吸取教訓(xùn)，從而避免過多的附帶損害。

（翻譯：張凌，審譯：康娟）endprint