淺談管理與信貸決策財(cái)務(wù)分析教學(xué)內(nèi)容

摘 要：管理決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析與信貸決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析教學(xué)內(nèi)容有著很大的差別。文章先簡(jiǎn)述了問(wèn)題的研究背景，然后概述了研究這一問(wèn)題的意義，最后分別探討了管理決策與信貸決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析的教學(xué)內(nèi)容并進(jìn)行了比較。

關(guān)鍵詞：管理決策；信貸決策；財(cái)務(wù)報(bào)表分析；教學(xué)內(nèi)容

一、 管理與信貸決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析教學(xué)內(nèi)容的研究背景

目前高等院校中有關(guān)財(cái)經(jīng)類專業(yè)開(kāi)設(shè)《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程的主要包括會(huì)計(jì)、工商管理和金融等專業(yè)的學(xué)生，但前二類學(xué)生隸屬于管理學(xué)專業(yè)，而第三類隸屬于經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)。管理學(xué)專業(yè)學(xué)生學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是為了找出企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題以便改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理；而金融學(xué)專業(yè)學(xué)生，他們學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是為了信貸決策或投資決策服務(wù)的，他們分析一家企業(yè)報(bào)表時(shí)，只需關(guān)注結(jié)果而無(wú)需考慮原因，更不可能去解決企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題。

隨著財(cái)務(wù)報(bào)表分析學(xué)科的發(fā)展，目前，專注于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理決策的內(nèi)部財(cái)務(wù)分析不斷擴(kuò)大和深化，已成為財(cái)務(wù)報(bào)表分析教學(xué)的中心，各大高校圖書(shū)館里陳列的財(cái)務(wù)報(bào)表分析教材絕大部分是基于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理目的而編制的，形成了基于管理決策的教學(xué)內(nèi)容體系；而基于銀行信貸決策的財(cái)務(wù)報(bào)表分析書(shū)零星散落，且主要是培訓(xùn)講義之類，無(wú)論在系統(tǒng)性、科學(xué)性還是嚴(yán)謹(jǐn)性上很難說(shuō)是一部高校教材，基于這樣的背景，很有必要開(kāi)展基于管理決策和信貸決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析教學(xué)內(nèi)容的探討，分析這兩者各自的教學(xué)內(nèi)容及其特點(diǎn)并作一定的分析比較。

二、 信貸決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析教學(xué)內(nèi)容研究的意義

隨著銀行業(yè)的發(fā)展和信貸規(guī)模的迅速擴(kuò)張，銀行業(yè)越來(lái)越需要應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析來(lái)加強(qiáng)信貸決策的科學(xué)性，無(wú)論是為了授信而進(jìn)行的貸前調(diào)查，還是為了資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類的銀行資產(chǎn)管理都需要分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。而且，作為金融領(lǐng)域最重要工具的財(cái)務(wù)分析，直接影響著金融業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和健康穩(wěn)定發(fā)展，這就要求高校金融學(xué)專業(yè)要強(qiáng)化財(cái)務(wù)報(bào)表分析的專業(yè)建設(shè)和在課程設(shè)置中的地位，而建設(shè)一個(gè)科學(xué)、完整的財(cái)務(wù)分析課程教學(xué)內(nèi)容體系則是關(guān)鍵。

1. 基于銀行信貸員基本技能培養(yǎng)的需求

隨著我國(guó)各種各樣的銀行金融機(jī)構(gòu)信貸規(guī)模不斷增加和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的加強(qiáng)，對(duì)精通財(cái)務(wù)報(bào)表分析的信貸員和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理員需求也越來(lái)越大，然而，一個(gè)優(yōu)秀的信貸員需要有扎實(shí)的專業(yè)基礎(chǔ)作為知識(shí)儲(chǔ)備，信貸員應(yīng)該精通財(cái)務(wù)分析，應(yīng)該熟悉各種會(huì)計(jì)報(bào)表的編制；清楚企業(yè)使用的會(huì)計(jì)處理方法、會(huì)計(jì)政策、計(jì)量屬性；應(yīng)該根據(jù)表外信息披露準(zhǔn)確解讀企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、發(fā)展?jié)摿ΑL(fēng)險(xiǎn)防范等問(wèn)題。信貸員不僅能夠分析企業(yè)的現(xiàn)存財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，而且能夠預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)和主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，研究財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程教學(xué)內(nèi)容體系勢(shì)必關(guān)系到金融學(xué)專業(yè)學(xué)生專業(yè)能力的培養(yǎng)，只有設(shè)計(jì)出一個(gè)科學(xué)的教學(xué)內(nèi)容體系，才能培養(yǎng)出合格的銀行信貸員和風(fēng)險(xiǎn)管理人員。

2. 基于銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)人才培養(yǎng)的需求

在銀行金融領(lǐng)域內(nèi)，除了銀行金融機(jī)構(gòu)的信貸員和風(fēng)險(xiǎn)管理人員需要財(cái)務(wù)分析專業(yè)知識(shí)外，對(duì)于中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管者來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析知識(shí)也尤為重要。首先，監(jiān)管者需要了解經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)以適時(shí)調(diào)整監(jiān)管政策，而對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)的判斷必須依賴于對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的認(rèn)知，而這種認(rèn)知主要通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析來(lái)獲得。其次，對(duì)于銀行監(jiān)管來(lái)說(shuō)，監(jiān)管者需要評(píng)價(jià)被監(jiān)管銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制水平高低，監(jiān)管者評(píng)價(jià)的主要依據(jù)還是依靠分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。因此在金融學(xué)專業(yè)強(qiáng)化財(cái)務(wù)分析地位、探討教學(xué)內(nèi)容體系有利于培養(yǎng)出優(yōu)秀的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)人才，以服務(wù)于銀行政策制定及銀行監(jiān)管需求。

三、 管理決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析教學(xué)內(nèi)容及其特點(diǎn)

1. 管理決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析教學(xué)內(nèi)容

雖然財(cái)務(wù)報(bào)表分析源于銀行家出于對(duì)信貸管理的需要，但在長(zhǎng)期的企業(yè)管理實(shí)踐中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者逐漸認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性，自己主動(dòng)開(kāi)始進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，分析的結(jié)果一方面用于銀行的疑問(wèn)，另一方面用于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)日趨復(fù)雜、競(jìng)爭(zhēng)的越加激烈促使財(cái)務(wù)報(bào)表分析重心由外部轉(zhuǎn)向企業(yè)內(nèi)部。于是，專注于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)表分析不斷擴(kuò)大和深化，逐步形成了基于管理決策的財(cái)務(wù)報(bào)表分析教學(xué)內(nèi)容。

（1）財(cái)務(wù)分析基本理論

財(cái)務(wù)分析基本理論包括財(cái)務(wù)分析內(nèi)涵、目的及與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系；財(cái)務(wù)分析產(chǎn)生與發(fā)展；財(cái)務(wù)分析的基本方法；財(cái)務(wù)分析的步驟等。

（2）會(huì)計(jì)分析

會(huì)計(jì)分析通常包括閱讀會(huì)計(jì)報(bào)告、比較會(huì)計(jì)報(bào)表、解釋會(huì)計(jì)報(bào)表和修正會(huì)計(jì)報(bào)表信息。其內(nèi)容包括對(duì)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和分配活動(dòng)會(huì)計(jì)分析四個(gè)方面。

（3）財(cái)務(wù)分析

分析企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況及運(yùn)行效果。企業(yè)財(cái)務(wù)狀況通常從償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和增長(zhǎng)能力四個(gè)方面來(lái)分析。由此產(chǎn)生了包括償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和增長(zhǎng)能力分析的四大財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系，構(gòu)成了管理決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析的核心。

（4）綜合分析

綜合分析用于分析企業(yè)總體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)狀況及各部分間的聯(lián)系。包括財(cái)務(wù)綜合分析、財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析和企業(yè)價(jià)值評(píng)估四個(gè)方面的內(nèi)容。美國(guó)杜邦公司經(jīng)理們創(chuàng)立的著名的杜邦分析法就是典型的綜合分析法。

2. 管理決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析教學(xué)內(nèi)容的特點(diǎn)

在企業(yè)財(cái)務(wù)由向債權(quán)人報(bào)告發(fā)展為主要向股東報(bào)告后，企業(yè)管理層自己首先要閱讀和分析本企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，企圖發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題并加以及時(shí)改正，企業(yè)管理層會(huì)努力把企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理好，以保住自己的職位。而基于管理決策的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析必須更加全面的關(guān)注企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況，包括償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力分析等，特別是要分析找出導(dǎo)致某一經(jīng)營(yíng)指標(biāo)不理想的原因以便改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理。杜邦分析法就是要分析影響凈資產(chǎn)收益率的各種原因，以便尋找管理對(duì)策。

基于管理決策的內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)表分析目標(biāo)更加多元化。由于資料的可獲得性優(yōu)于外部分析人員，報(bào)表分析領(lǐng)域直接擴(kuò)大到企業(yè)的各種成本、費(fèi)用分析，為加強(qiáng)企業(yè)成本控制、節(jié)約費(fèi)用提供了管理途徑。內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)表分析的最終目標(biāo)是服務(wù)于企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略；運(yùn)用價(jià)值分析進(jìn)行企業(yè)投資和管理稱之為基于價(jià)值的企業(yè)管理，內(nèi)部財(cái)務(wù)分析的重心就落在了對(duì)企業(yè)價(jià)值的評(píng)估之上。endprint

四、 信貸決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析教學(xué)內(nèi)容及其特點(diǎn)

1. 信貸決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析教學(xué)內(nèi)容

信貸決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析的教學(xué)內(nèi)容應(yīng)該由兩大部分構(gòu)成，第一部分包括財(cái)務(wù)分析的基本原理和方法；四張財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀和分析；報(bào)表附注及其合并報(bào)表的分析。第二部分包括信貸決策財(cái)務(wù)分析導(dǎo)論；財(cái)務(wù)報(bào)表分析在信貸決策中的作用；信貸財(cái)務(wù)分析的特殊性；信貸財(cái)務(wù)分析的框架；信貸審核會(huì)計(jì)報(bào)表的方法；信貸財(cái)務(wù)報(bào)表分析的切入點(diǎn)；信貸財(cái)務(wù)分析技術(shù)；信貸企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和行業(yè)分析；信貸企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析；辨認(rèn)和評(píng)價(jià)關(guān)鍵會(huì)計(jì)政策；信貸企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表危險(xiǎn)信號(hào)識(shí)別；信貸財(cái)務(wù)分析關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)指標(biāo)；信貸財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及償債能力分析；資產(chǎn)質(zhì)量分析；盈利質(zhì)量分析；現(xiàn)金流量分析；信貸企業(yè)前景預(yù)測(cè)；信貸企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)等。

2. 信貸決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析教學(xué)內(nèi)容的特點(diǎn)

銀行的長(zhǎng)期信貸實(shí)踐，形成了基于信貸決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析教學(xué)內(nèi)容的如下特點(diǎn)：一是信貸決策面臨的財(cái)務(wù)報(bào)表未必真實(shí)。基于管理決策的內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)表分析不會(huì)面對(duì)一個(gè)有水分的或者是造假的財(cái)務(wù)報(bào)表，而銀行獲得的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表幾乎都是美化過(guò)的，如果過(guò)度美化，則財(cái)務(wù)信息會(huì)嚴(yán)重失真，財(cái)務(wù)指標(biāo)分析就難以反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，其結(jié)果必然導(dǎo)致銀行信貸決策的失誤。因此，如何確認(rèn)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)、可靠，成為信貸決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析的首要任務(wù)。二是短期、長(zhǎng)期貸款關(guān)注的側(cè)重點(diǎn)不同。為了掌握企業(yè)對(duì)銀行債務(wù)是否具有償還能力，短期貸款側(cè)重于流動(dòng)性和現(xiàn)金流量分析，長(zhǎng)期貸款側(cè)重于盈利能力分析。相比于管理決策的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，信貸決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析一般是只看結(jié)果，不關(guān)心過(guò)程，財(cái)務(wù)分析的結(jié)果不符合銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)就不予放貸。三是選擇具有信貸特色的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系。包括反映償債能力的流動(dòng)比率、產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率，利息保障倍數(shù)；反映營(yíng)運(yùn)能力的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和反映盈利能力的資產(chǎn)報(bào)酬率、銷售利潤(rùn)率等指標(biāo)進(jìn)行綜合分析評(píng)價(jià)，如果是中長(zhǎng)期貸款則還需預(yù)測(cè)企業(yè)的發(fā)展能力，信貸決策財(cái)務(wù)分析關(guān)注的指標(biāo)相對(duì)較少。

五、 管理與信貸決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析教學(xué)內(nèi)容之比較

根據(jù)以上管理決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析教學(xué)內(nèi)容及其特點(diǎn)和信貸決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析教學(xué)內(nèi)容及其特點(diǎn)的概述，我們可以把二者比較如下：

1. 無(wú)論是管理決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析還是信貸決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析，他們的分析基礎(chǔ)是共同的，有著共同的基本分析方法如比較分析法、趨勢(shì)分析法；都需要建立一系列財(cái)務(wù)分析指標(biāo)并根據(jù)這些指標(biāo)如流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等的值來(lái)判斷其合理性。

2. 管理決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析是重在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理——發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題并試圖加以糾正；信貸決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析是重在信用管理——通過(guò)報(bào)表分析評(píng)價(jià)申請(qǐng)貸款企業(yè)的償債能力并以此為信貸提供決策依據(jù)。由于二者的關(guān)注點(diǎn)有很大的差異導(dǎo)致教學(xué)內(nèi)容具有較大的差異。

3. 由于信貸決策財(cái)務(wù)報(bào)表分析一般是只看財(cái)務(wù)分析的結(jié)果，不關(guān)心過(guò)程及其原因，因此財(cái)務(wù)報(bào)表分析所用的指標(biāo)相對(duì)比較少。據(jù)已有的研究成果，實(shí)踐中銀行信貸關(guān)注的財(cái)務(wù)指標(biāo)不超過(guò)十個(gè)。而且銀行信貸員不會(huì)通過(guò)報(bào)表分析企圖去解決企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題。只要財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)果不符合銀行的貸款標(biāo)準(zhǔn)就不予放貸；如果是已經(jīng)放貸，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是要加強(qiáng)貸后信貸資產(chǎn)的分類管理。

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作者簡(jiǎn)介：王家琪，副教授，江蘇省南京市，南京財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院。研究方向：證券投資與證券市場(chǎng)、銀行經(jīng)營(yíng)管理等。endprint