打造具有中國特色的多層次養(yǎng)老保障體系

劉硯青

作為養(yǎng)老保障體系中第三支柱的商業(yè)養(yǎng)老保險雖已提出多年，但由于缺少財稅政策的支持和引導，尚未形成規(guī)模。

當前，中國的人口老齡化正呈現(xiàn)出規(guī)模大、速度快、未富先老等特征，然而，養(yǎng)老保障供給卻未能與之匹配。

在中國保險監(jiān)督管理委員會副主席黃洪看來，“人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾”，在養(yǎng)老方面，就是人民群眾對“老有所養(yǎng)、老有所依、老有所樂、老有所安”的向往，與現(xiàn)有的養(yǎng)老保障供給不平衡不充分之間的矛盾。

一般來說，一個合理的養(yǎng)老保障體系由政府、企業(yè)、個人三方共同承擔養(yǎng)老責任。這被世界銀行稱為“三支柱體系”。目前，我國基本養(yǎng)老“全覆蓋、?；尽钡哪繕艘鸦緦崿F(xiàn)，但二、三支柱發(fā)展相對滯后。

2017年6月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的若干意見》，明確提出要構(gòu)建包括商業(yè)養(yǎng)老保險在內(nèi)的多層次的養(yǎng)老保障體系，增加民眾養(yǎng)老資金來源，對基本養(yǎng)老保險形成有效的補充。

“大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險不僅是落實黨中央國務(wù)院的精神、回歸保險行業(yè)本源的要求，更是增強人民群眾的安全感、獲得感和幸福感，保障人民群眾美好生活的必需品?！秉S洪對《瞭望東方周刊》表示。

建設(shè)養(yǎng)老保障體系要結(jié)合自身國情

《瞭望東方周刊》：你如何評價中國目前的養(yǎng)老保障體系？

黃洪：社會保障制度是人民美好生活的“安全網(wǎng)”。習近平總書記指出，帶領(lǐng)人民創(chuàng)造美好生活，是我們黨始終不渝的奮斗目標。近年來，國家在多層次社會保障體系建設(shè)上取得了歷史性成就。黨中央國務(wù)院按照“全覆蓋、保基本、多層次、可持續(xù)”方針，加強制度頂層設(shè)計，持續(xù)加大資金投入，多層次社會保障體系框架基本形成，城鄉(xiāng)居民基本生活得到有效保障。

與此同時，我們也要看清中國在養(yǎng)老保障體系建設(shè)上面臨的基本情況。

首先，人民的社會養(yǎng)老需求正在呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢。中國已經(jīng)進入老齡化社會，而且老齡化程度很高、發(fā)展速度很快；隨著城鎮(zhèn)化水平不斷提升，養(yǎng)老需求的增長也在不斷加劇。

其次，未富先老已經(jīng)成為中國社會經(jīng)濟發(fā)展的一個重要特征。我們?nèi)允前l(fā)展中國家，人均GDP約為8800美元，排名世界第69位，這跟發(fā)達國家還有很大差距。目前，國家的社會物質(zhì)財富和居民儲蓄水平還不能完全適應老齡化社會的養(yǎng)老需求。隨著國家經(jīng)濟發(fā)展從高速度增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，經(jīng)濟增速開始出現(xiàn)一定的減緩，在這個背景下，黨中央國務(wù)院先后出臺了一系列減輕企業(yè)稅費負擔的政策，積極推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，這些也都對財政收入持續(xù)快速增長提出了挑戰(zhàn)。

第三，中國的養(yǎng)老保障體系存在著發(fā)展不平衡不充分的問題。

正是基于以上三方面情況，我們提出要打造符合中國國情、具有中國特色的多層次養(yǎng)老保障體系。

《瞭望東方周刊》：中國養(yǎng)老保障體系發(fā)展不平衡不充分具體表現(xiàn)在哪些方面？

黃洪：首先在基本養(yǎng)老保險方面，我們雖然已經(jīng)基本實現(xiàn)制度全覆蓋，但收入增長空間有限，而支出仍將保持增長勢頭。另外，我們的基本養(yǎng)老保險目前還沒建立起有效的精算平衡制度，國家對養(yǎng)老金的財政投入持續(xù)增加，負擔沉重。

其次在企業(yè)年金方面，雖然國家建立了相應制度，但還是存在門檻高、覆蓋面窄等問題，目前年金制度只能覆蓋全國大約7%的企業(yè)職工。另外我們可以預見，企業(yè)年金未來的增長空間也很有限，畢竟符合條件的企業(yè)基本上都已經(jīng)建立了年金制度，所以只依靠現(xiàn)有企業(yè)續(xù)期繳費必然會導致年金增速日趨放緩。而且企業(yè)年金也無法覆蓋到目前越來越多的彈性就業(yè)、靈活就業(yè)等就業(yè)新形態(tài)群體。

另外作為第三支柱的商業(yè)養(yǎng)老保險雖已提出多年，但由于缺少財稅政策的支持和引導，尚未形成規(guī)模。

對此，黨中央國務(wù)院近年來一系列文件已經(jīng)指明了方向，明確了要求，就是要構(gòu)建具有中國特色的養(yǎng)老保障體系，堅持盡力而為、量力而行，立足國情，合理吸收借鑒國際經(jīng)驗，堅持以商業(yè)養(yǎng)老保險為先導，加快發(fā)展養(yǎng)老保障第三支柱，增加民眾養(yǎng)老資金來源，對基本養(yǎng)老保險形成有效的補充。

不止“錦上添花”，更應“雪中送炭”

《瞭望東方周刊》：第三支柱應該在中國的養(yǎng)老保障體系中扮演怎樣的角色？

黃洪：我們要推動商業(yè)養(yǎng)老保險在多層次養(yǎng)老保障體系中發(fā)揮更大作用。第三支柱養(yǎng)老資金的定位不應只是“錦上添花”，更應是“雪中送炭”。

首先，基于國家階段性特征，商業(yè)養(yǎng)老保險不能只成為額外增加養(yǎng)老金積累的簡單補充，而是要承擔起一定的基礎(chǔ)保障功能。只有加快發(fā)展市場化的第三支柱，盡快形成一只新的、安全穩(wěn)健的國家養(yǎng)老儲備資金，才能有效彌補第一支柱替代率缺口和第二支柱覆蓋率短板，形成穩(wěn)固可持續(xù)的社會養(yǎng)老保障體系。

其次，商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展路徑應該堅持保障優(yōu)先，通過第三支柱強化第一二支柱，逐步形成穩(wěn)固可持續(xù)的社會養(yǎng)老保障體系。因此，第三支柱在覆蓋面、養(yǎng)老金領(lǐng)取等方面要與基本養(yǎng)老保險形成有效銜接。

第三，應當待商業(yè)養(yǎng)老保險保障形成一定積累后，再適時拓展商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品范圍。俗話說“沒有學會走之前，不要想著跑”。通過發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險，可以在第三支柱中建立覆蓋廣泛的養(yǎng)老資金安全墊，只有這樣，才能有效增強整個養(yǎng)老保障體系的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。

《瞭望東方周刊》：什么樣的商業(yè)養(yǎng)老保險算是真正的“保障優(yōu)先”？

黃洪：簡而言之，就是具備“收益保證、長期鎖定、終身領(lǐng)取、互助共濟”等獨特功能的商業(yè)養(yǎng)老保險。

所謂收益保證，是指商業(yè)養(yǎng)老保險作為契約型金融業(yè)務(wù)，要能有效抵御投資風險，向投保人提供全生命周期的保證收益，幫助其安全穩(wěn)健地積累起一筆養(yǎng)老金。我們的商業(yè)養(yǎng)老保險要確保長期資金運營安全穩(wěn)健，實現(xiàn)養(yǎng)老資金投資運用的絕對收益，實現(xiàn)基金積累的穩(wěn)定增值，減少因資本市場波動造成養(yǎng)老基金價值波動，甚至出現(xiàn)投資虧損。

長期鎖定則是指商業(yè)養(yǎng)老保險能夠?qū)⑼侗ＹY金鎖定用于養(yǎng)老，避免投保人在獲取短期收益后，隨意改變養(yǎng)老金用途。

另外產(chǎn)品還要能做到終身領(lǐng)取，提供參保人退休后長期直至終身的養(yǎng)老金分期領(lǐng)取功能，確保投保人可以活到老、領(lǐng)到老，避免因養(yǎng)老金提前用盡，晚年陷入困境的情況發(fā)生。在這一點上，商業(yè)養(yǎng)老保險與基本養(yǎng)老保險的養(yǎng)老金發(fā)放制度相同，但兩者要形成有效補充。

最后一個互助共濟，是指保險機構(gòu)要運用精算技術(shù)，統(tǒng)籌管理養(yǎng)老資金，實現(xiàn)養(yǎng)老保障風險分擔。

我還想強調(diào)一點，第三支柱是社會公眾自愿參加的養(yǎng)老金制度，因為形式靈活，其覆蓋人群在理論上應該是最大的，所以不應設(shè)置制度門檻。

資金安全是底線

《瞭望東方周刊》：養(yǎng)老是一個長期項目，大家在投資時最關(guān)心的就是資金安全。相比基本養(yǎng)老保險，交給保險公司來運作管理的商業(yè)養(yǎng)老保險投資是否安全可靠？

黃洪：確保養(yǎng)老資金安全是我們發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險時必須抓緊抓實的首要任務(wù)。

國務(wù)院常務(wù)會議在審議加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險若干意見時，明確指出商業(yè)養(yǎng)老保險和社保基金一樣都是老百姓的養(yǎng)命錢和活命錢，必須確保這些資金安全可靠運行。這實質(zhì)上是對各類養(yǎng)老資金管理的根本性要求，安全性永遠是第一位的，收益性是第二位的。商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品也一樣，我們要在確保資金安全的前提下實現(xiàn)長期穩(wěn)健收益，不能簡單追求短期高收益，因為高收益必然伴隨高風險。

中國養(yǎng)老保障體系的第一、二支柱都由企業(yè)統(tǒng)一組織，以企業(yè)繳費為主，個人繳費為輔，并且第一、二支柱背后分別由政府信用，企業(yè)信用作為支撐。而商業(yè)養(yǎng)老保險為主的第三支柱，完全是個人自主參加，自愿繳費，自我積累，個人完全是用自己的錢為養(yǎng)老儲備。因此，商業(yè)養(yǎng)老保險對資金的安全性要求更高，更追求穩(wěn)定有保證的收益。

《瞭望東方周刊》：商業(yè)保險公司是否已經(jīng)做好承接、管理養(yǎng)老資金的相應準備？

黃洪：養(yǎng)老保險的管理期包括繳費的參保階段、投資積累階段和養(yǎng)老金的領(lǐng)取階段，它覆蓋了投保人自繳費之日起的整個生命周期，管理期將長達幾十年。在這個過程中，既要考慮匯率、利率等經(jīng)濟因素對投資收益率的影響，又要考慮長期風險，這肯定會對管理機構(gòu)的長期資產(chǎn)負債匹配管理能力和精算專業(yè)能力提出很高要求。

商業(yè)養(yǎng)老保險是由保險公司向被保險人提供退休后的養(yǎng)老金終身發(fā)放服務(wù)，以解決人均壽命不斷延長后的長期養(yǎng)老問題。從商業(yè)養(yǎng)老保險的運行和監(jiān)管來看，商業(yè)養(yǎng)老保險是以契約形式運作，有嚴格的償付能力監(jiān)管和責任準備金提取要求，有保障兜底，以確保被保險人的利益不受損害。

應當看到，近年來商業(yè)養(yǎng)老保險已經(jīng)取得了較快發(fā)展，培養(yǎng)出一批精算、風險管理、投資管理等專業(yè)人才。目前全國有六家商業(yè)養(yǎng)老保險機構(gòu)獲得了基本養(yǎng)老保險基金投資管理資格；另外商業(yè)保險公司也在以企業(yè)年金為代表的第二支柱方面積累了豐富經(jīng)驗，發(fā)揮了重要的作用，法人受托管理的市場占比74.8%，投資管理的市場占比54%；在第三支柱方面，與基本養(yǎng)老保險屬性相似，均為退休后分期領(lǐng)取的養(yǎng)老年金保險在2017年的保費總收入達到557億元，保險公司積累的保險責任準備金將近2000億元。

作為監(jiān)管機構(gòu)，我們會持續(xù)督促商業(yè)保險機構(gòu)發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，真正成為個人和家庭商業(yè)養(yǎng)老保障計劃的主要承擔者、企業(yè)發(fā)起的商業(yè)養(yǎng)老保障計劃的重要提供者，以及社會養(yǎng)老保險保障市場化運作的積極參與者。

稅延養(yǎng)老險試點或在上半年推出

《瞭望東方周刊》：國務(wù)院辦公廳在2017年6月發(fā)布的《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的若干意見》中提出要推動稅延養(yǎng)老險試點工作。國家提出建立稅延養(yǎng)老險的目的是什么？

黃洪：設(shè)計關(guān)于商業(yè)養(yǎng)老險的個人稅收優(yōu)惠政策，目的就是引導大家主動積累養(yǎng)老資金。稅延型養(yǎng)老保險實施后，投保人可以在稅前列支保費，等到將來領(lǐng)取保險金時再繳納個人所得稅，如果扣除掉通脹因素，未來可以在一定程度上適當降低個人稅負。與此同時，稅延養(yǎng)老險還能幫助投保人進行養(yǎng)老規(guī)劃、理財規(guī)劃，從而大幅提高未來的養(yǎng)老質(zhì)量。

應該說無論是歐美發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，通過基于個人稅收優(yōu)惠政策引導個人購買商業(yè)養(yǎng)老保險是很普遍的做法，并且大多取得了較好的效果。稅收優(yōu)惠有減稅、免稅和財政補貼等多種方式，目前我們在起步階段計劃推出稅收遞延政策，未來隨著資本市場，法律法規(guī)和投資能力的不斷推進，我們建議在稅收遞延的基礎(chǔ)上研究增加免稅、補貼等多種形式的優(yōu)惠政策，更好地滿足不同收入人群的需求。

《瞭望東方周刊》：根據(jù)國家制定的時間表，稅延養(yǎng)老保險試點應該在2017年年底前啟動。為何試點沒能如期推出？

黃洪：自2009年以來，保險業(yè)已積極組織行業(yè)力量開展稅延保險試點的配套準備工作，在產(chǎn)品設(shè)計、制度制定、信息平臺建設(shè)等方面開展了大量前期研究和準備工作。我們現(xiàn)在已經(jīng)設(shè)計出幾款產(chǎn)品的示范條款，并初步完成了稅延商業(yè)養(yǎng)老保險信息平臺建設(shè)。同時，我們還擬訂了針對稅延養(yǎng)老險的監(jiān)管辦法等各項制度框架，確保試點政策一經(jīng)明確，就能在政策出臺后的較短時間內(nèi)落地實施。

目前，我們正在財政部的帶領(lǐng)下，與其他相關(guān)部委共同配合，共同努力，推動試點有關(guān)政策盡快落地實施。試點有望在今年上半年正式啟動。

《瞭望東方周刊》：除了稅延健康險，未來我們還將重點開發(fā)怎樣的商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品？

黃洪：面向普通大眾，積極發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老年金保險。這種養(yǎng)老保險產(chǎn)品領(lǐng)取養(yǎng)老金的時間是在退休后，領(lǐng)取方式是按月（或季、年）分期領(lǐng)取，具有安全性高、保障性強、滿足養(yǎng)老金終身或長期領(lǐng)取要求等特點，是我們目前發(fā)展的短板。未來在個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點中，我們也將重點推出這類產(chǎn)品。

另外面向獨生子女家庭、無子女家庭、“空巢”家庭等特殊群體養(yǎng)老保障需求，要探索發(fā)展涵蓋多種保險產(chǎn)品和服務(wù)的綜合養(yǎng)老保障計劃。

面向創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)就業(yè)群體保障需求，我們會積極發(fā)展多樣化商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品。目前全國每年會新增1500萬就業(yè)人口，其中相當一部分都是自主就業(yè)、靈活就業(yè)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)就業(yè)人群，這部分人群要么沒有固定單位，要么所在單位屬于創(chuàng)業(yè)階段的小微企業(yè)，因此難以參與企業(yè)年金計劃。商業(yè)保險應針對這部分人群需求，充分發(fā)揮產(chǎn)品門檻低、靈活度高、針對性強等優(yōu)勢，豐富個人和團體商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品供給，擴大商業(yè)養(yǎng)老保險覆蓋面。

面向老年群體，我們會積極發(fā)展老年人意外傷害保險、長期護理保險、住房反向抵押養(yǎng)老保險等適老性強的商業(yè)保險。在產(chǎn)品設(shè)計中，我們會特別針對老年人的保障需求、消費觀念，堅持保障適度、保費合理、保單通俗的設(shè)計原則。