“互聯(lián)網(wǎng)+財(cái)富管理”的模式分析和發(fā)展建議

朱昱帆

【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展給中國(guó)金融體系帶來(lái)了革命性變革。傳統(tǒng)的財(cái)富管理模式借助互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)了轉(zhuǎn)型升級(jí)，拓展了業(yè)務(wù)渠道和發(fā)展空間;另一方面，基于互聯(lián)網(wǎng)誕生了一系列新興的財(cái)富管理業(yè)態(tài)，進(jìn)一步豐富了多層次的財(cái)富管理體系。伴隨著以“互聯(lián)網(wǎng)+”為特色的新一輪財(cái)富管理熱潮興起，厘清其發(fā)展的利弊，把握其發(fā)展的趨勢(shì)并突出發(fā)展的重點(diǎn)有著非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng);財(cái)富管理;分析;發(fā)展

【Keywords】internet; wealth management; analysis; development

【中圖分類(lèi)號(hào)】F832.5? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號(hào)】1673-1069（2018）12-00018-02

1 互聯(lián)網(wǎng)重構(gòu)了財(cái)富管理發(fā)展模式

1.1 互聯(lián)網(wǎng)豐富了財(cái)富管理的服務(wù)渠道

傳統(tǒng)的財(cái)富管理定位高端，注重通過(guò)一對(duì)一溝通、面對(duì)面交流的方式為客戶提供服務(wù)，具有“私密、專屬”的特性。而互聯(lián)網(wǎng)與財(cái)富管理的相互吸納、融合在一定程度上重新解構(gòu)了這一服務(wù)模式，它將財(cái)富管理供需雙方的交互從線下延伸到了線上。客戶可以體驗(yàn)到即時(shí)通信、全程跟蹤以及線上交易的開(kāi)放、移動(dòng)與便捷，打破了時(shí)間和空間的限制，進(jìn)一步拓展了財(cái)富管理信息和服務(wù)的傳送渠道。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)延展了財(cái)富管理的服務(wù)觸角

財(cái)富管理由一項(xiàng)高端金融服務(wù)逐步惠及社會(huì)大眾，很大程度上得益于互聯(lián)網(wǎng)的推動(dòng)?；ヂ?lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的精神與財(cái)富管理理念的結(jié)合，特別是各類(lèi)“類(lèi)余額寶”平臺(tái)的推出，引發(fā)了全民財(cái)富管理的浪潮[1]。普通社會(huì)大眾因互聯(lián)網(wǎng)有了觸及財(cái)富管理大門(mén)的鑰匙，并逐步成為中國(guó)財(cái)富管理客戶體系的主力軍和各類(lèi)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)關(guān)注的對(duì)象，重新定義了財(cái)富管理的客戶門(mén)類(lèi)和門(mén)檻底線。

1.3 互聯(lián)網(wǎng)提升了財(cái)富管理的服務(wù)效率

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，為財(cái)富管理供需雙方都帶來(lái)了全新的體驗(yàn)。一方面，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的信息發(fā)掘與整合，展現(xiàn)客戶群體的“虛擬”行為軌跡，分析風(fēng)險(xiǎn)喜好、投資偏好、個(gè)性特征、信用狀況等，形成更加精準(zhǔn)的客戶定位。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)使得財(cái)富管理活動(dòng)不需要投入太多的時(shí)間成本，通過(guò)手機(jī)APP應(yīng)用、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)體系的實(shí)時(shí)互動(dòng)，并且可以與日常生活高度關(guān)聯(lián)，大大提高了財(cái)富管理服務(wù)的效率。

2 互聯(lián)網(wǎng)給財(cái)富管理帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)

2.1 互聯(lián)網(wǎng)放大了財(cái)富管理風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)效應(yīng)

在互聯(lián)網(wǎng)的推動(dòng)下，傳統(tǒng)財(cái)富管理相對(duì)封閉的機(jī)構(gòu)和客戶體系變得越來(lái)越開(kāi)放，特別是碎片式的零錢(qián)理財(cái)模式使得中低端的財(cái)富管理客戶群體越來(lái)越龐大。普通社會(huì)大眾中有相當(dāng)一部分沒(méi)有接受過(guò)科學(xué)的投資者風(fēng)險(xiǎn)教育，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的認(rèn)知水平較低，尤其是面對(duì)非法互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)高利誘惑時(shí)沒(méi)有辨識(shí)能力，往往參與人數(shù)眾多、投入數(shù)額巨大。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)打破了財(cái)富管理的地域和空間限制，基于各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的跨區(qū)域投資十分普遍。一旦產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，區(qū)域和人群的波及面都很廣。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)增加了財(cái)富管理的風(fēng)險(xiǎn)隱患

財(cái)富管理的本質(zhì)內(nèi)容是受托管理客戶資產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)保值增值。在傳統(tǒng)的財(cái)富管理模式下，道德風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)是存在于財(cái)富管理體系中較為關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的介入不僅使傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出新的特征，同時(shí)也派生出了新的風(fēng)險(xiǎn)隱患。一方面，財(cái)富管理的服務(wù)提供更加依賴于創(chuàng)新型的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用和支付、結(jié)算等多個(gè)體系，操作風(fēng)險(xiǎn)從金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部延伸到了更廣泛的技術(shù)層面，風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性和滲透性增強(qiáng)。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)所帶來(lái)的網(wǎng)絡(luò)欺詐風(fēng)險(xiǎn)加大。非法集資、釣魚(yú)網(wǎng)站、木馬病毒、偽基站以及社交陷阱等網(wǎng)絡(luò)金融詐騙花樣不斷翻新。有的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)、認(rèn)證系統(tǒng)或者互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理軟件自身存在缺陷也增加了財(cái)富管理的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

3 互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理的存在形態(tài)

3.1 傳統(tǒng)財(cái)富管理業(yè)態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代背景下，銀行、保險(xiǎn)、證券、基金等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的財(cái)富管理板塊，紛紛利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)流程、服務(wù)模式和產(chǎn)品種類(lèi)進(jìn)行改造或重構(gòu)，來(lái)應(yīng)對(duì)財(cái)富管理市場(chǎng)需求，穩(wěn)固自身競(jìng)爭(zhēng)力。目前，銀行業(yè)已普遍建成了由手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行以及微信等新媒體構(gòu)成的財(cái)富管理業(yè)務(wù)立體服務(wù)體系，理財(cái)產(chǎn)品、黃金外匯、基金產(chǎn)品代銷(xiāo)等均可實(shí)現(xiàn)線上交易和全程跟蹤。

3.2 高端財(cái)富管理業(yè)務(wù)的線上延伸

根據(jù)興業(yè)銀行與波士頓咨詢公司（BCG）聯(lián)合發(fā)布的《中國(guó)私人銀行全面發(fā)展報(bào)告2015》顯示，高凈值人群正在逐漸步入“數(shù)字一代”，近80%的中國(guó)高凈值人士正在使用數(shù)字化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，其中36%購(gòu)買(mǎi)過(guò)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。為了適應(yīng)客戶的需求，越來(lái)越多的高端財(cái)富管理市場(chǎng)主體在把握線下服務(wù)核心的基礎(chǔ)上，均在不同程度向線上延伸業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字化已經(jīng)滲透到了高端財(cái)富管理服務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)。

4 互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理的發(fā)展趨勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理未來(lái)將是財(cái)富管理機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)差異互補(bǔ)、融合促進(jìn)的過(guò)程，包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、新興財(cái)富管理機(jī)構(gòu)以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在內(nèi)的各類(lèi)機(jī)構(gòu)都將嘗試通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供咨詢、理財(cái)、投資、融資、支付、消費(fèi)、交易等集成的綜合財(cái)富管理服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理的綜合化、全能化將成為必然趨勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)財(cái)富管理將是中國(guó)財(cái)富管理發(fā)展的一片新藍(lán)海，并最終推動(dòng)中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)，總體呈現(xiàn)以下幾種趨勢(shì)：

4.1 更加注重客戶體驗(yàn)

互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理取得蓬勃發(fā)展得益于它不同于傳統(tǒng)財(cái)富管理的客戶體驗(yàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)將財(cái)富管理融入了普通社會(huì)大眾的日常生活，為其提供了消費(fèi)、支付、現(xiàn)金管理、余額理財(cái)、資產(chǎn)配置等方方面面服務(wù)，使得財(cái)富管理成為生活鏈條中不可或缺的一部分。未來(lái)客戶體驗(yàn)度將成為評(píng)價(jià)一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)成功與否的重要指標(biāo)，這決定了它是否有大量忠實(shí)的客戶群體，是否能獲得強(qiáng)大的客戶黏性，是一場(chǎng)“生活場(chǎng)景化”的財(cái)富管理變革。

4.2 業(yè)態(tài)和服務(wù)將更加多元化

互聯(lián)網(wǎng)所帶來(lái)的創(chuàng)新力量超乎想象，互聯(lián)網(wǎng)與財(cái)富管理融合發(fā)展所帶來(lái)的模式重構(gòu)和業(yè)態(tài)創(chuàng)新已經(jīng)顯現(xiàn)出來(lái)。未來(lái)圍繞互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理，必定有更多的新型業(yè)態(tài)和服務(wù)出現(xiàn)，將逐漸從單一類(lèi)別的財(cái)富管理產(chǎn)品基礎(chǔ)銷(xiāo)售、碎片式資金管理等初級(jí)模式，逐步過(guò)渡到全方位的財(cái)富管理產(chǎn)品展示、即時(shí)性的信息咨詢交流、系統(tǒng)化的投資理財(cái)建議、財(cái)富管理定制化服務(wù)和專業(yè)的投資交易等業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)客戶更高層次的財(cái)富管理需求，形成一個(gè)綜合性、多元化的生態(tài)體系。

5 推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理發(fā)展的建議

5.1 培育互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理品牌機(jī)構(gòu)和業(yè)態(tài)

一方面，加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)等持牌機(jī)構(gòu)的引進(jìn)培育力度，支持傳統(tǒng)財(cái)富管理業(yè)態(tài)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新服務(wù)模式和服務(wù)手段，提高核心競(jìng)爭(zhēng)能力;另一方面，甄選部分經(jīng)營(yíng)規(guī)范、具有發(fā)展?jié)摿Φ男屡d互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)其以財(cái)富管理試驗(yàn)區(qū)為平臺(tái)，向在線財(cái)富管理規(guī)劃、交流咨詢、資產(chǎn)配置、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、線上交易、私人顧問(wèn)服務(wù)等綜合化、全能化發(fā)展，爭(zhēng)取培育出多家互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理領(lǐng)域的品牌機(jī)構(gòu)。

5.2 開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理發(fā)展的政策試點(diǎn)

發(fā)揮地方財(cái)富管理試驗(yàn)區(qū)的先行先試優(yōu)勢(shì)，圍繞財(cái)富管理與互聯(lián)網(wǎng)的融合發(fā)展深入開(kāi)展改革創(chuàng)新，在互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)監(jiān)管、法律法規(guī)完善、業(yè)務(wù)模式及業(yè)態(tài)創(chuàng)新、稅收優(yōu)惠等方面先行先試，爭(zhēng)取設(shè)立財(cái)富管理產(chǎn)品網(wǎng)上交易平臺(tái)，為互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理發(fā)展摸索道路、積累經(jīng)驗(yàn)。

5.3 營(yíng)造適合互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理發(fā)展的良好環(huán)境

統(tǒng)籌研究互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展規(guī)劃和指導(dǎo)意見(jiàn)，明確發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)+財(cái)富管理的特色和定位，出臺(tái)配套扶持政策，為聚集資源創(chuàng)造良好環(huán)境。利用主題研討、專業(yè)論壇、競(jìng)賽活動(dòng)等多種形式，廣泛開(kāi)展以互聯(lián)網(wǎng)+財(cái)富管理為主題的知識(shí)普及活動(dòng)，在全社會(huì)樹(shù)立互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理意識(shí)和理念，打造良性互動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)+財(cái)富管理生態(tài)圈。

5.4 強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理的風(fēng)險(xiǎn)防范

明確互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理各業(yè)態(tài)的法律地位及監(jiān)管主體，理清監(jiān)管職責(zé)。加強(qiáng)新興互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理業(yè)態(tài)的摸底排查，有效防控風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)市場(chǎng)良性發(fā)展。強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理各業(yè)態(tài)的自我約束和自我管理，形成行業(yè)發(fā)展合力。強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)揭示，加大對(duì)非法經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的查處力度，營(yíng)造有序的發(fā)展環(huán)境。

【參考文獻(xiàn)】

【1】張倩.關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的幾點(diǎn)思考[J].中國(guó)信用卡，2017（12）：23.