新疆農(nóng)村金融發(fā)展的抑制因素及其供求分析

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(1.咸陽(yáng)師范學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，陜西 咸陽(yáng)712000；2.新疆農(nóng)業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院，新疆烏魯木齊830052；3.中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué) 財(cái)政稅務(wù)學(xué)院，湖北 武漢430073)

內(nèi)容提要：為了確保新疆農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融供求均衡，有效發(fā)揮農(nóng)村金融對(duì)新疆“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐效應(yīng)，本文在探析新疆農(nóng)村金融發(fā)展的抑制因素的基礎(chǔ)上，從貨幣需求、信用需求、金融服務(wù)需求三個(gè)層面對(duì)新疆農(nóng)村金融需求進(jìn)行了考察，同時(shí)剖析了新疆農(nóng)村金融供給，探尋出新疆農(nóng)村金融供求失衡的原因，最后針對(duì)農(nóng)村金融供求總量矛盾和供求結(jié)構(gòu)矛盾，提出了破解新疆農(nóng)村金融供求矛盾的建議。

一、引言

新疆農(nóng)村金融制度在全國(guó)農(nóng)村金融制度變遷的大背景下經(jīng)歷了顯著的變化，基本形成了以農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行及農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行為主，以郵政儲(chǔ)蓄銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、涉農(nóng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、農(nóng)村資金互助社為輔的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體系，且在不斷完善的財(cái)政支農(nóng)體系的配合下，新疆農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境有了較大的改觀(黃文勝，2010)。農(nóng)村金融推行成敗的關(guān)鍵在于能否有效地滿足微觀主體的金融需求,作為欠發(fā)達(dá)地區(qū)的新疆農(nóng)戶，若要擺脫傳統(tǒng)小農(nóng)經(jīng)濟(jì)落后經(jīng)營(yíng)方式的困境,就必須依賴于農(nóng)村金融(陳治國(guó)等，2015)。雖然非農(nóng)收入逐漸成為農(nóng)戶有效的經(jīng)濟(jì)來(lái)源，但農(nóng)戶所處的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境仍然未能得到根本性改變，農(nóng)戶要扭轉(zhuǎn)自身農(nóng)業(yè)收益偏低的狀況還應(yīng)從農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)中找到變遷路徑。農(nóng)村金融作為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的投入要素，其對(duì)農(nóng)戶發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)一直以來(lái)都起著舉足輕重的作用(張玉玲等，2011)。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展，農(nóng)戶對(duì)農(nóng)村金融需求的訴求更加強(qiáng)烈，表現(xiàn)在農(nóng)戶不僅有貨幣需求和信用需求，現(xiàn)在更多偏重于對(duì)農(nóng)村金融服務(wù)的需求，貨幣需求、信用需求和農(nóng)村金融服務(wù)需求成為農(nóng)戶金融需求的重要組成部分。但是，農(nóng)村金融制度變遷內(nèi)生于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，原本在強(qiáng)制性和誘致性因素的影響下，農(nóng)村金融制度變遷會(huì)趨于支撐農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的軌跡運(yùn)行，但隨著工業(yè)化與城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的快速推進(jìn)，由政府主導(dǎo)供給的強(qiáng)制性農(nóng)村金融制度變遷方式與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展卻愈來(lái)愈難以契合，農(nóng)村金融制度因缺乏改革動(dòng)能而步入制度鎖定狀態(tài)，以政府主導(dǎo)的外生農(nóng)村金融發(fā)展模式壓制著微觀農(nóng)村金融參與的內(nèi)生農(nóng)村金融發(fā)展模式(陳治國(guó)等，2016)，農(nóng)村金融服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的功能趨向弱化，農(nóng)村金融制度變遷方向不斷背離“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展，“輸血”型農(nóng)村金融逆轉(zhuǎn)為“抽血”型農(nóng)村金融，服務(wù)“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展的農(nóng)村金融“空洞化”現(xiàn)象比較嚴(yán)重。在路徑依賴阻滯效應(yīng)的影響下，農(nóng)村金融正向變遷舉步維艱，同時(shí)由于缺乏農(nóng)村金融系統(tǒng)思維，農(nóng)村金融體系建設(shè)仍然處在口號(hào)大于行動(dòng)的層面，農(nóng)村正規(guī)金融排斥貧困農(nóng)戶現(xiàn)象隨處可見(jiàn)(林芳，2017)，嚴(yán)重的信貸配給成為一種不正常的農(nóng)村金融服務(wù)狀態(tài)(陳治國(guó)等，2016),從而使得農(nóng)村金融供需嚴(yán)重不匹配，農(nóng)戶大多從非正規(guī)金融渠道獲得借款，這極不利于農(nóng)村金融支農(nóng)服務(wù)功能的完善，也不利于當(dāng)前精準(zhǔn)扶貧工作的正常開(kāi)展(周孟亮，2018；郝依梅等，2017)。

為了確保新疆農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融供求均衡，本文試圖在探析新疆農(nóng)村金融發(fā)展的抑制因素的基礎(chǔ)上，分析新疆農(nóng)村金融需求和供給，探尋新疆農(nóng)村金融供求失衡的原因，進(jìn)而根據(jù)存在的矛盾找出破解問(wèn)題的創(chuàng)新路徑。

二、新疆農(nóng)村金融發(fā)展的抑制因素

新疆已基本形成了以農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行及農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行為主，以郵政儲(chǔ)蓄銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、涉農(nóng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、農(nóng)村資金互助社為輔的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體系，且在不斷完善的財(cái)政支農(nóng)體系的配合下，新疆農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境有了較大的改觀。但是，新疆農(nóng)村金融的發(fā)展仍然存在一些抑制因素，特別是制度層面的抑制因素。政府過(guò)度干預(yù)的農(nóng)村金融制度變遷遠(yuǎn)離帕累托改進(jìn)路徑，農(nóng)村金融市場(chǎng)扭曲程度較高，農(nóng)村金融制度結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)度低，不理想的農(nóng)村金融制度變遷方向和較為遲緩的變遷步伐是限制新疆農(nóng)村金融發(fā)揮支農(nóng)作用的根本原因。對(duì)新疆農(nóng)村金融制度的探析發(fā)現(xiàn)新疆農(nóng)村金融發(fā)展存在以下抑制因素：

(一)較高的農(nóng)村金融市場(chǎng)壁壘

行政性進(jìn)入門檻的設(shè)定是新疆農(nóng)村金融市場(chǎng)的主要壁壘，表現(xiàn)在金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)各類農(nóng)村金融組織進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)有注冊(cè)資金、業(yè)務(wù)范圍、資本投入主體等方面的限制。村鎮(zhèn)銀行必須由一家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)起并控股，對(duì)信用合作社、農(nóng)村資金互助社等農(nóng)村金融主體有地域限定，農(nóng)村資金互助社和貸款公司有嚴(yán)格的業(yè)務(wù)范圍界定。農(nóng)村金融制度變遷的一個(gè)誘因是農(nóng)村金融產(chǎn)品服務(wù)的相對(duì)價(jià)格變化，非正規(guī)金融有交易費(fèi)用低的特點(diǎn)，這也是其優(yōu)勢(shì)所在。但現(xiàn)有農(nóng)村金融制度對(duì)非正規(guī)金融組織進(jìn)入金融市場(chǎng)設(shè)定了過(guò)高的進(jìn)入門檻，這種進(jìn)入門檻不是在正規(guī)金融自身優(yōu)勢(shì)所催生的內(nèi)生壁壘作用下形成，而是在行政性外生壁壘的作用下形成的，難以改變的外生壁壘使得非正規(guī)金融的相對(duì)價(jià)格優(yōu)勢(shì)消失，非正規(guī)金融主體難以進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)，因而造成較大的農(nóng)村金融缺口，抑制了新疆農(nóng)村金融多元化發(fā)展。

(二)農(nóng)村正規(guī)金融與非正規(guī)金融功能錯(cuò)位

由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)存在生產(chǎn)周期長(zhǎng)和受自然條件影響大的特點(diǎn)，加之新疆農(nóng)產(chǎn)品供需彈性較小，因而新疆農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨較高的風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的低收益、高風(fēng)險(xiǎn)使其難以獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸資金。農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的信貸資金供給持審慎態(tài)度，他們傾向于選擇把信貸資金投向利益更高、風(fēng)險(xiǎn)更小的非農(nóng)領(lǐng)域，貧困農(nóng)村地區(qū)的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)不斷減小，而且農(nóng)村正規(guī)金融供給存在趨同性，同質(zhì)的金融產(chǎn)品根本不能夠滿足新疆農(nóng)業(yè)多元化的資金需求。很多情況下農(nóng)戶很難從農(nóng)村正規(guī)金融市場(chǎng)獲得信貸資金，農(nóng)戶轉(zhuǎn)而求助于農(nóng)村非正規(guī)金融，這使得農(nóng)村所需信貸資金缺口的很大一部分只能通過(guò)民間非正規(guī)金融渠道獲得。本來(lái)應(yīng)由農(nóng)村正規(guī)金融提供的服務(wù)卻由農(nóng)村非正規(guī)金融來(lái)承擔(dān)，農(nóng)村正規(guī)金融與非正規(guī)金融功能的錯(cuò)位使得新疆農(nóng)業(yè)所需的信貸資金投入不足，從而降低了農(nóng)村金融服務(wù)于新疆農(nóng)業(yè)發(fā)展的水平和效果。

(三)農(nóng)村金融融資機(jī)制不健全

不成熟的資本市場(chǎng)和低效的農(nóng)村金融制度造成新疆農(nóng)村企業(yè)融資問(wèn)題突出，農(nóng)村企業(yè)內(nèi)部融資比重過(guò)高，外部融資渠道過(guò)于偏向間接融資，股票融資和債券融資等直接融資比重低。這是因?yàn)橹苯尤谫Y主要面向大中型國(guó)有企業(yè)，屈指可數(shù)的新疆農(nóng)村上市企業(yè)與新疆農(nóng)業(yè)大省地位不匹配，絕大多數(shù)農(nóng)村企業(yè)難以通過(guò)股票融資和債券融資途徑獲得信貸資金。例如，債券融資作為農(nóng)村企業(yè)主要的外部直接融資渠道，卻由于資本市場(chǎng)的非開(kāi)放性和發(fā)展滯后性限制了農(nóng)村企業(yè)從債券市場(chǎng)融資。民間金融資金的高利率讓農(nóng)村企業(yè)望而卻步，這時(shí)農(nóng)村企業(yè)債務(wù)融資的渠道只能轉(zhuǎn)向國(guó)有商業(yè)銀行，但是國(guó)有商業(yè)銀行卻偏好于向非農(nóng)領(lǐng)域進(jìn)行信貸投放，加上限制拆借、限制集資等嚴(yán)厲金融監(jiān)管措施的執(zhí)行，使得農(nóng)村企業(yè)的融資渠道變得越來(lái)越窄。因此，長(zhǎng)期形成的不合理的融資機(jī)制未能考慮新疆農(nóng)村金融需求主體的訴求，也沒(méi)有根據(jù)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)模式設(shè)定彈性融資機(jī)制，導(dǎo)致農(nóng)村企業(yè)融資量嚴(yán)重不足，限制了農(nóng)村企業(yè)的正常發(fā)展。

(四)正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)缺乏偏向農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的激勵(lì)創(chuàng)新機(jī)制

非農(nóng)領(lǐng)域存在較高的資本收益，由于缺乏針對(duì)促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的激勵(lì)創(chuàng)新機(jī)制，國(guó)有商業(yè)銀行等農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的趨利特性使之偏好于把資金投向非農(nóng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，例如，主要將信貸資金投向城市領(lǐng)域、大型企業(yè)、大客戶、重大項(xiàng)目；縣域金融機(jī)構(gòu)被授權(quán)的金融業(yè)務(wù)主要側(cè)重于辦理個(gè)人消費(fèi)、小額質(zhì)押、票據(jù)貼現(xiàn)等風(fēng)險(xiǎn)較低的金融業(yè)務(wù)。農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的核心業(yè)務(wù)為存、貸、匯業(yè)務(wù)，基本上仍處在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)層面，農(nóng)村金融創(chuàng)新極為不足，金融服務(wù)嚴(yán)重滯后，面向農(nóng)戶的中長(zhǎng)期貸款不足，縣及縣以下區(qū)域的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)少，還有一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)存在金融機(jī)構(gòu)空白，農(nóng)村資金逆向流入非農(nóng)領(lǐng)域，而農(nóng)村領(lǐng)域的資金需求越來(lái)越強(qiáng)烈。資金投入不足給新疆農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了極大的負(fù)面效應(yīng)。

(五)政策性農(nóng)村金融存在嚴(yán)重的信貸配給

政策性農(nóng)村金融是農(nóng)村金融市場(chǎng)的有效補(bǔ)充，但農(nóng)村政策性金融的功能定位使得其有著較強(qiáng)的資金投放約束。由于存在信息不對(duì)稱和尋租行為，農(nóng)村政策性金融的選擇性資金投放造成能帶來(lái)較低邊際產(chǎn)出的農(nóng)村經(jīng)營(yíng)主體難以獲得所需信貸資金，從而降低了政策性金融資金的配置效率。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是政策性金融資金投放的主要主體，援助補(bǔ)貼資金和政府資金可以通過(guò)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行進(jìn)入農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，但是農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行存在信貸配給制度安排。例如，在既定利率條件下，農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體只能得到部分貸款；僅有部分申請(qǐng)資金的農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體能夠獲得信貸資金；按照政府偏好和興趣發(fā)放貸款，而不考慮貸款利率和風(fēng)險(xiǎn)程度，不能夠有效優(yōu)化配置農(nóng)村金融資源，不按照運(yùn)行收益和貸款回收率進(jìn)行業(yè)績(jī)考核，缺乏像商業(yè)銀行那樣的激勵(lì)機(jī)制，業(yè)務(wù)狹窄且開(kāi)放度較低，經(jīng)營(yíng)機(jī)制亟需優(yōu)化轉(zhuǎn)型。

(六)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)缺位

由于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法律制度不健全、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)配套政策不到位、農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制缺失、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)運(yùn)行環(huán)境不完善，造成新疆農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)嚴(yán)重缺位。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)原本是確保農(nóng)業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)者利益得到保障的有效手段，但農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)回報(bào)率較低、風(fēng)險(xiǎn)高、賠付率高。因此，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的積極性不高，且農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)組織體系失范、分散，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)組織少且規(guī)模小。如果缺乏農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的保障，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)貸款的農(nóng)村企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度就會(huì)進(jìn)行嚴(yán)格評(píng)估，對(duì)農(nóng)村企業(yè)的貸款就會(huì)采取極為審慎的態(tài)度，這不僅不利于農(nóng)村金融組織對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有效的信貸資金支持，而且降低了農(nóng)村金融對(duì)新疆農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐作用。

三、新疆農(nóng)村金融需求與供給分析

(一)新疆農(nóng)村金融需求分析

1.貨幣需求量增加。新疆區(qū)位特點(diǎn)決定了新疆農(nóng)戶在消費(fèi)與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)上相對(duì)于內(nèi)地農(nóng)戶面臨較為緊缺的資源約束，資源供給不足帶來(lái)了較高的物價(jià)，結(jié)果導(dǎo)致新疆農(nóng)戶購(gòu)買力下降，農(nóng)戶需要更多的貨幣才能夠滿足日常開(kāi)支。隨著新疆農(nóng)戶對(duì)較高生活層次的追求，農(nóng)戶的交易性貨幣需求日益增加；同時(shí)，農(nóng)戶的非農(nóng)業(yè)務(wù)支出開(kāi)始逐漸占用更多的農(nóng)業(yè)支出，而農(nóng)業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式正在由勞動(dòng)密集型向資本密集型和技術(shù)密集型轉(zhuǎn)變(劉建莆，2006)，這使農(nóng)業(yè)發(fā)展對(duì)貨幣的需求更加強(qiáng)烈。因此，在促進(jìn)新疆農(nóng)戶貨幣需求增加的多因素影響下，新疆農(nóng)戶有著較高的貨幣需求量。

2.信用需求明顯。信用需求由農(nóng)戶的當(dāng)期消費(fèi)與當(dāng)期可支配收入決定，若農(nóng)戶的當(dāng)期可支配收入低于當(dāng)期消費(fèi)支出時(shí)，農(nóng)戶就有借入資金的需求，此時(shí)農(nóng)戶就會(huì)存在信用需求。新疆諸多山區(qū)鄉(xiāng)的農(nóng)戶有效的消費(fèi)支出明顯高于其可支配收入，山區(qū)農(nóng)戶存在強(qiáng)烈的信用需求，尤其是非生產(chǎn)性信用需求在農(nóng)戶信用需求中所占比重較高。但由于農(nóng)業(yè)產(chǎn)出存在周期性,當(dāng)期投入不能在當(dāng)期取得農(nóng)產(chǎn)品銷售收益,而農(nóng)戶的可支配收入難以滿足農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素投入所需資金(陳治國(guó)等，2015)。加之新疆農(nóng)戶的家族網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)劣于內(nèi)地農(nóng)戶,新疆農(nóng)戶很難從家族網(wǎng)絡(luò)中獲取借貸資金,必須從家族系統(tǒng)以外獲取借貸資金?？梢?jiàn)新疆農(nóng)戶存在明顯的信用需求。

3.農(nóng)村金融服務(wù)需求增強(qiáng)。在貨幣需求和信用需求基礎(chǔ)上延伸出的農(nóng)村金融服務(wù)需求越來(lái)越成為農(nóng)戶金融需求的核心。農(nóng)村金融服務(wù)需求受農(nóng)戶收入水平的限制，但農(nóng)村金融服務(wù)已經(jīng)滲透到了農(nóng)戶資金交易的方方面面，無(wú)論是富裕農(nóng)戶還是貧困農(nóng)戶，均對(duì)農(nóng)村金融服務(wù)有著越來(lái)越高的依賴性。當(dāng)前,新疆處于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的新階段，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的推進(jìn)促使農(nóng)戶產(chǎn)生多樣化需求，這勢(shì)必催生出對(duì)農(nóng)村金融服務(wù)的需求。這是因?yàn)檗r(nóng)戶商品意識(shí)顯著增強(qiáng)，農(nóng)戶跨地交易成為常態(tài)，從而對(duì)金融服務(wù)會(huì)產(chǎn)生更多的要求，即不僅要求金融服務(wù)具備時(shí)效性，而且要求金融服務(wù)更具有專業(yè)性，對(duì)銀行卡業(yè)務(wù)、匯兌業(yè)務(wù)、利率政策等方面都有了需求。農(nóng)戶不僅有理財(cái)增值需求，而且很渴望農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)能夠提供滿足其農(nóng)業(yè)生產(chǎn)生活需要的金融服務(wù)。

(二)新疆農(nóng)村金融供給分析

1.農(nóng)村信用社供給占比較大，其他金融機(jī)構(gòu)供給不足。當(dāng)前，新疆農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)雖然較多，但供給主體仍然以農(nóng)村信用社為主，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)在全疆銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中居于首位，農(nóng)村金融服務(wù)主要依賴于農(nóng)村信用社，表現(xiàn)出以農(nóng)村信用社為主體的農(nóng)村金融壟斷市場(chǎng)。但是，農(nóng)村信用社管理水平低效、人員綜合能力低、信貸產(chǎn)品低端等問(wèn)題突出，管理層沒(méi)有強(qiáng)烈的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)意識(shí)，金融服務(wù)難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，吸收的存款始終高于貸款(董彥立、李季剛，2015)。近年來(lái)，新疆農(nóng)村信用社存貸比雖然有所改善，但其存款余額仍然顯著高于貸款余額，未能有效發(fā)揮支農(nóng)作用。且憑借其壟斷地位，沒(méi)有把農(nóng)戶作為服務(wù)對(duì)象的意識(shí)，因而不能認(rèn)真開(kāi)展各項(xiàng)支農(nóng)業(yè)務(wù)，在滿足新疆農(nóng)戶金融需求上總體表現(xiàn)較差。以中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以及農(nóng)村商業(yè)銀行為代表的其他正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在支農(nóng)方面也未能充分發(fā)揮作用，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行涉農(nóng)業(yè)務(wù)占其總業(yè)務(wù)的比重較低，過(guò)于商業(yè)化的經(jīng)營(yíng)方式使其忽視了對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持，表現(xiàn)在借貸手續(xù)辦理繁瑣且辦理時(shí)間長(zhǎng)，這方面的服務(wù)無(wú)法與農(nóng)村信用社相比，農(nóng)村信用社借貸手續(xù)簡(jiǎn)單，辦理業(yè)務(wù)時(shí)間短。由于中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行只注重糧、棉、油收儲(chǔ)業(yè)務(wù)，其支農(nóng)業(yè)務(wù)面窄；農(nóng)村商業(yè)銀行也受其追求利潤(rùn)最大化以及自身發(fā)展規(guī)模所限，2015年，涉農(nóng)貸款僅為351.1億元，與同年農(nóng)業(yè)銀行涉農(nóng)貸款357.3億元基本持平，只占到同年中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行涉農(nóng)貸款614.1億元的57.2%；郵政儲(chǔ)蓄銀行縣及縣以下的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)雖然僅次于農(nóng)村信用社，但其2015年的涉農(nóng)貸款只有112.7億元，與農(nóng)業(yè)銀行相距甚遠(yuǎn)。[注]數(shù)據(jù)來(lái)源：新疆發(fā)展與改革委員會(huì)相關(guān)部門?？梢?jiàn)，新疆“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需資金由正規(guī)金融供給的比重仍然較低，新疆正規(guī)農(nóng)村金融存在農(nóng)村信用社供給占比大，其他金融機(jī)構(gòu)供給不足、相當(dāng)比重的農(nóng)村貸款由非正規(guī)金融來(lái)補(bǔ)充的局面。

2.農(nóng)村金融存在顯著的供給抑制。新疆農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)受政府管制，一直以來(lái)的利率管制使得農(nóng)村信貸配給化嚴(yán)重。由于信息不對(duì)稱，政府部門調(diào)控下的農(nóng)村金融資源配置難以實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)自發(fā)調(diào)節(jié)下的帕累托最優(yōu)配置，管制下的農(nóng)村金融產(chǎn)品單一，且金融資源在政府系統(tǒng)容易陷入尋租區(qū)間，農(nóng)村金融資源常常會(huì)流入權(quán)力階層手中，而亟需金融資源的農(nóng)戶很難從正規(guī)金融渠道得到所需信貸資金，使得本就供給不足的正規(guī)農(nóng)村金融資金效用被大大降低。新疆金融市場(chǎng)化程度不高，農(nóng)村金融資源配給化嚴(yán)重。中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行等政策性金融機(jī)構(gòu)的功能不斷處于缺失狀態(tài)，農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行等不斷收緊支農(nóng)業(yè)務(wù)，設(shè)定農(nóng)村金融地理排斥，撤銷貧困地區(qū)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，使得新疆欠發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)業(yè)信貸網(wǎng)點(diǎn)面臨消失的危險(xiǎn)；設(shè)定農(nóng)村金融條件排斥，對(duì)貧困農(nóng)村設(shè)定較高的貸款權(quán)限；設(shè)定金融價(jià)格排斥，給予農(nóng)戶較高的貸款利率。而且，將農(nóng)戶手中吸收的存款逆向流入城市等非農(nóng)領(lǐng)域，產(chǎn)生的“抽水機(jī)”效應(yīng)嚴(yán)重影響了正規(guī)金融組織支農(nóng)作用的發(fā)揮。

3.非正規(guī)金融供給主體面臨較高的金融市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻。農(nóng)村非正規(guī)金融供給是新疆農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)供給不足的有效補(bǔ)充，且農(nóng)村非正規(guī)金融業(yè)務(wù)占有相當(dāng)比重。從全國(guó)農(nóng)村固定觀察點(diǎn)的調(diào)研數(shù)據(jù)可以獲知，全國(guó)民間借貸占農(nóng)村總借貸的比重超過(guò)60%，新疆金融市場(chǎng)化程度偏低，民間借貸比重也顯著高于正規(guī)金融借貸。因此，非正規(guī)金融供給主體的運(yùn)行效率很大程度上決定了農(nóng)村金融的支農(nóng)效果，而現(xiàn)實(shí)情況是，農(nóng)村非正規(guī)金融供給主體面臨著諸多限制，不能夠同農(nóng)村正規(guī)金融供給主體一樣在農(nóng)村金融市場(chǎng)上從事金融服務(wù)業(yè)務(wù)。雖然近年來(lái)國(guó)家逐步放寬了對(duì)非正規(guī)金融組織的金融業(yè)務(wù)限制，但非正規(guī)金融組織仍然未能獲得有效身份，其金融業(yè)務(wù)不能夠充分得到法律保障，使得大多數(shù)金融業(yè)務(wù)只能通過(guò)隱蔽的地下交易完成，存在較大風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家對(duì)非正規(guī)金融組織采取一刀切的準(zhǔn)入門檻設(shè)置，未能根據(jù)非正規(guī)金融組織的不同級(jí)別采取差別化梯次門檻設(shè)置，這嚴(yán)重限制了優(yōu)質(zhì)的非正規(guī)金融組織的成長(zhǎng)。

4.新型農(nóng)村金融供給組織涉農(nóng)貸款業(yè)務(wù)有降低的趨勢(shì)。雖然小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融組織在政府準(zhǔn)入門檻放寬的條件下取得了快速發(fā)展，但發(fā)展起來(lái)的新型農(nóng)村金融組織在較高的涉農(nóng)貸款費(fèi)用約束下，其服務(wù)對(duì)象主要針對(duì)農(nóng)村大戶和富裕戶，而非普通農(nóng)戶；其業(yè)務(wù)更傾向于能夠?yàn)槠鋷?lái)更高收益的非農(nóng)業(yè)務(wù)，尤其是在新疆成立的村鎮(zhèn)銀行，其更偏好于把貸款提供給非農(nóng)和非個(gè)人用戶；而小額貸款公司對(duì)利率較為敏感，過(guò)高的貸款利率抑制了貧困農(nóng)戶的借貸積極性；農(nóng)村資金互助社的資金來(lái)源于社員，而社員貸款需求較為強(qiáng)烈，農(nóng)村資金互助社由于資金規(guī)模過(guò)小、覆蓋面窄，幫助農(nóng)戶有限。

四、新疆農(nóng)村金融供求失衡的原因

新疆日益增長(zhǎng)的農(nóng)村金融需求與金融供給不足使得農(nóng)村金融供求失衡嚴(yán)重、供求矛盾突出。農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)功能缺失、農(nóng)村金融市場(chǎng)抑制、農(nóng)村金融制度安排低效、農(nóng)村金融市場(chǎng)的非均衡演化等問(wèn)題導(dǎo)致了農(nóng)村金融供給不能夠有效滿足農(nóng)村金融需求。從上文的新疆農(nóng)村金融供求分析可見(jiàn)，導(dǎo)致新疆農(nóng)村金融供求矛盾的主要原因在于農(nóng)村正規(guī)金融制度安排和非正規(guī)金融制度安排不恰當(dāng)。

新疆農(nóng)村正規(guī)金融制度創(chuàng)新力度較小，農(nóng)村正規(guī)金融組織在貧困農(nóng)村地區(qū)有“盆景金融”形式，農(nóng)村正規(guī)金融制度安排強(qiáng)制性變遷步伐緩慢，在政府管理體制下缺乏彈性，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資推進(jìn)低于預(yù)期，二元農(nóng)村金融制度導(dǎo)致農(nóng)村貸款低于農(nóng)村存款，農(nóng)村資金流出農(nóng)業(yè)領(lǐng)域現(xiàn)象嚴(yán)重?，F(xiàn)有的農(nóng)村金融制度未能考慮到新疆的特殊區(qū)情，新疆地域遼闊，散狀化分布嚴(yán)重，人口的集中化程度低，使得農(nóng)村金融信息獲取與經(jīng)營(yíng)成本高，導(dǎo)致商業(yè)性正規(guī)金融組織在農(nóng)村基層發(fā)展緩慢，縣域農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)布局不均勻，且有不斷惡化的趨勢(shì)。農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)安排模糊，多層領(lǐng)導(dǎo)削弱了治理機(jī)制，激勵(lì)與監(jiān)督缺失，預(yù)算約束軟化，非農(nóng)業(yè)務(wù)傾向嚴(yán)重，支持“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用低于預(yù)期。農(nóng)村政策性金融機(jī)構(gòu)也缺乏與農(nóng)村財(cái)政系統(tǒng)的聯(lián)動(dòng)，政策性金融資金運(yùn)行效率低下，同時(shí)又無(wú)行之有效的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制設(shè)計(jì)。在僵化的農(nóng)村正規(guī)金融體制下，農(nóng)村金融供給不足，不能有效滿足新疆農(nóng)牧民日益增長(zhǎng)的金融需求。

農(nóng)村非正規(guī)金融制度推進(jìn)遵循著誘致性制度變遷軌跡，而誘致性制度變遷又伴隨著強(qiáng)制性制度變遷，新疆農(nóng)村的非正規(guī)金融明顯承受著政府抑制、打壓和取締。雖然新疆農(nóng)村非正規(guī)金融制度在誘致性演化路徑推進(jìn)下有了較大發(fā)展，但農(nóng)村非正規(guī)金融仍然主要存在于個(gè)人交易活動(dòng)中，交易范圍和交易規(guī)模都很小，而現(xiàn)有的農(nóng)村金融管理體制又對(duì)非正規(guī)金融執(zhí)行過(guò)高的要求和不合理的準(zhǔn)入門檻，給非正規(guī)金融帶來(lái)信用危機(jī)。正規(guī)金融組織依靠政府后盾對(duì)農(nóng)村非正規(guī)金融進(jìn)行擠壓，利用自身優(yōu)勢(shì)把農(nóng)村資金導(dǎo)入非農(nóng)領(lǐng)域，這極大地破壞了農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境，加劇了新疆農(nóng)村正規(guī)金融供給不足、農(nóng)村非正規(guī)金融亟需補(bǔ)充的矛盾，進(jìn)一步加大了農(nóng)村金融供需缺口。

五、新疆農(nóng)村金融供求矛盾破解路徑

為了有效發(fā)揮農(nóng)村金融對(duì)新疆“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐作用，必須及時(shí)解決農(nóng)村金融供求矛盾，具有缺陷的農(nóng)村金融制度安排必須改革創(chuàng)新，農(nóng)村金融制度變遷必須遵循帕累托改進(jìn)路徑的新范式軌跡運(yùn)行。這要求農(nóng)村金融制度變遷模式必須由以政府主導(dǎo)的外生農(nóng)村金融成長(zhǎng)模式為主轉(zhuǎn)化為以微觀金融主體參與的內(nèi)生農(nóng)村金融成長(zhǎng)模式為主。同時(shí)，還應(yīng)從破解供求總量矛盾和供求結(jié)構(gòu)矛盾兩條主要路徑推進(jìn)。

第一，從供求總量層面入手，加快建立農(nóng)村資金回流機(jī)制，確保農(nóng)村金融資金流入“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域；拓寬農(nóng)村金融服務(wù)“三農(nóng)”的渠道，鼓勵(lì)農(nóng)村金融在農(nóng)村實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，允許信托、基金、擔(dān)保、租賃、保險(xiǎn)等融資機(jī)構(gòu)在農(nóng)村開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)；對(duì)農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)設(shè)定用于“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展的農(nóng)村信貸資金最低標(biāo)準(zhǔn)，并且有效整合農(nóng)村政策性金融資金和財(cái)政資金功能，以最大化農(nóng)村金融資金效應(yīng)。

第二，從供求結(jié)構(gòu)層面入手，鼓勵(lì)農(nóng)村非正規(guī)金融的大力發(fā)展，承認(rèn)農(nóng)村非正規(guī)金融對(duì)正規(guī)金融的協(xié)同促進(jìn)作用，分層次給予農(nóng)村非正規(guī)金融組織進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)的權(quán)利，使農(nóng)村民間金融早日步入公開(kāi)化、合法化、正規(guī)化軌道。而且要不斷減少政府管理權(quán)，讓農(nóng)村正規(guī)金融組織增加服務(wù)創(chuàng)新活力，營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的農(nóng)村金融市場(chǎng)，破除“二元”農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)；努力構(gòu)建多層次農(nóng)業(yè)金融組織體系，培育扶持村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融組織，探索建立農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，根據(jù)新疆各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和人口分布制定合理有效的資金投入機(jī)制，讓農(nóng)村資金充分投入到新疆農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)中，以有效發(fā)揮其支農(nóng)作用。